2022年江苏省苏州市中级会计职称财务管理真题一卷(含答案)

2022年江苏省苏州市中级会计职称财务管理真题一卷(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

1

题

发行股票筹集的资金不属于企业的（）。

A.长期资金B.自有资金C.负债资金D.权益资金

2.下列关于融资租赁的说法不正确的是()。

A.在杠杆租赁中，如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者

B.从承租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别

C.从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别

D.包括售后租回、直接租赁和杠杆租赁三种基本形式

3.

第

4

题

编制生产预算中的“预计生产量”项目时，不需要考虑的因素是（）。

A.预计销售量B.预计期初存货量C.预计期末存货量D.前期实际销量

4.确定企业有剩余生产能力时，是否接受额外订单的价格应采用成本为基础的定价方法（）

A.全部成本费用加成定价法B.保本点定价法C.变动成本定价法D.目标利润定价法

5.某企业于年初存入银行10000元，假定年利息率为12%，每年复利两次。已知(F/P，6%，5)：1.3382，(F/P，6%，10)=1.7908，(F/P.12%，5)=1.7623，(F/P，12%，10)=3.1058，则第5年末的本利和为()元。(2005年)

A.13382B.17623C.17908D.31058

6.

第

7

题

M型组织由三个相互关联的层次组成，其中不包括（）。

7.某企业正在进行2020年的总预算，其最先应该编制的是（）。

A.生产预算B.销售预算C.销售及管理费用预算D.专门决策预算

8.计算下列各项资本的筹资成本时，无需考虑筹资费用的是（）。

A.发行普通股B.发行债券C.长期借款D.留存收益

9.

第

24

题

下列（）属于企业购买商品或接受劳务形成的财务关系。

A.企业与供应商之间的财务关系

B.企业与债务人之间的财务关系

C.企业与客户之间的财务关系

D.企业与受资者之间的财务关系

10.为反映现时资本成本水平，计算平均资本成本最适宜采用的价值权数是()。A.账面价值权数B.目标价值权数C.市场价值权数D.历史价值权数

11.下列可以确认为企业资产的有()。

A.企业的人力资源

B.企业发生研究支出，可以可靠计量，同时很难判断能否给企业带来相关经济利益

C.企业赊销一批商品给某客户，与该商品有关的风险与报酬已转移给了该客户。但该客户财务状况持续恶化，企业仍然确认了一项应收账款。

D.企业经营租出一项固定资产，企业仍然照提折旧。

12.下列关于企业筹资分类的说法中，不正确的是（）。

A.按企业取得资金的权益特性不同，分为股权筹资、债务筹资及混合筹资

B.按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资

C.按筹集资金的使用期限不同，分为长期筹资和短期筹资

D.按筹集资金的资本成本不同，分为直接筹资和间接筹资

13.第

6

题

某企业本期财务杠杆系数为1.5，本期息税前利润为450万元，则本期利息费用、融资租赁租金、税前优先股股息的和为（）。

A.100万元B.375万元C.450万元D.150万元

14.

第

5

题

被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采用货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则下列说法不正确的是（）。

15.某公司利用长期债券、优先股、普通股、留存收益来筹集长期资金1000万元，筹资额分别为300万元、100万元、500万元和100万元，资金成本率分别为6%、11%、12%、15%。则该筹资组合的综合资金成本为（）

A.10.4%B.10%C.12%D.10.6%

16.某债券面值100元，票面利率为10%，期限为3年，当市场利率为10%时，该债券的价格为()元。

A.80B.90C.100D.110

17.资产负债率属于（）。

A.构成比率B.效率比率C.结构比率D.相关比率

18.某企业生产单一产品，年销售收入为100万元，预期息税前利润为24万元，固定成本总额为16万元，则该产品的边际贡献率为（）。

A.76％B.60％C.24％D.40％

19.W公司2016年的净利润2000万元，非经营收益为400万元，非付现费用为1500万元，经营现金净流量为3500万元，那么，现金营运指数为（）

A.1.13B.0.89C.2.1875D.1.114

20.某企业开发新产品发生的研究开发费用形成了一项无形资产，根据税法规定，可按该项无形资产成本的一定比例在税前摊销，这一比例是()。A.200%B.150%C.100%D.50%

21.按照企业所经营的事业，包括按产品、按地区、按顾客(市场)等来划分部门，设立若干事业部，事业部不能够独立对外从事生产经营活动，这种组织结构是()。

A.U型组织B.H型组织C.M型组织D.S型组织

22.下列关于零基预算法的说法中，不正确的是（）。

A.要适当考虑历史期的费用项目和费用数额是否合理

B.灵活应对内外环境的变化

C.预算编制工作量较大

D.零基预算法与增量预算法的差别在于编制预算时出发点的特征不同

23.

第

8

题

下列各项中，不属于流动资产融资战略的是（）。

24.可控成本需要具备的条件不包括（）。

A.可以预计B.可以计量C.可以控制D.可以对外披露

25.根据预算期内正常的、可实现的某一业务量水平为基础来编制预算的方法称为()。

A.零基预算法B.定期预算法C.固定预算法D.滚动预算法

二、多选题(20题)26.与银行借款相比，下列各项中，属于发行债券筹资特点的有()。A.资本成本较高B.—次筹资数额较大C.扩大公司的社会影响D.募集资金使用限制较多

27.一般而言，存货周转期缩短所反映的信息可能有（）。

A.盈利能力下降B.存货周转次数增加C.存货流动性增强D.存货占用水平下降

28.下列关于分离交易的可转换公司债券的说法中，正确的有（）A.所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价

B.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月

C.认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权

D.认股权证自发行结束至少已满3个月起方可行权

29.下列关于资本结构优化的每股收益分析法的表述中，正确的有（）。

A.没有考虑市场风险对资本结构的影响

B.不能用于确定最优资本结构

C.适用于规模较大的上市公司资本结构优化分析

D.从账面价值的角度进行资本结构优化分析

30.甲将自己的一批货物出质给乙，乙将这批货物放在露天，使货物有毁坏的可能。对此，下列说法正确的有（）。

A.甲应当采取措施，妥善保管该批货物

B.如果货物毁坏，乙应当承担赔偿责任

C.甲可以要求提前清偿债权而返还货物

D.甲可以要求乙将货物提存

31.

第

28

题

某企业首次执行《企业会计制度》，下列交易或事项中，属于会计政策变更的有（）。

A.某项固定资产的折旧方法由直线改为双倍余额递减法

B.某项固定资产的折旧年限由20年变更为10年

C.某项固定资产的净残值率由5%调整为3%

D.坏账的核算方法由应收款项余额百分比法改为账龄分析法

32.

第

32

题

现金预算中，计算‘现金余缺’时，现金；拙包括（）。

A.经营现金支出B.归还借款本金C.购买设备支出D.支付借款利息支出

33.如果企业筹资的目的主要是用于企业的流动资产和资金的日常周转，通常采用下列哪种方式筹资()。

A.利用内部留存收益B.短期借款C.利用商业信用D.保理业务

34.

第

34

题

下列各项中属于广义的投资的是（）。

A.发行股票B.购买其他公司债券C.与其他企业联营D.购买无形资产

35.下列有关偿债能力分析的说法中，正确的有（）。

A.计算营运资金使用的流动资产和流动负债，通常可以直接取自资产负债表

B.流动比率高则短期偿债能力强

C.产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用一致

D.如果企业存在很快变现的长期资产，会增加企业的短期偿债能力

36.某上市公司拟向特定对象非公开发行股票。根据证券法律制度的规定，下列各项中，符合非公开发行股票条件的有()。A.发行价格拟定为定价基准日前20个交易日公司股票均价的95％

B.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除

C.上市公司最近1年及最近一期财务报表被注册会计师出具了保留意见的审计报告，但所涉及事项的重大影响已经消除

D.上市公司现任董事最近24个月内受到过中国证监会的行政处罚

37.用因素分析法计算资金需要量，需要考虑的因素有（）。

A.基期资金平均占用额B.不合理资金占用额C.预期销售增长率D.预期资金周转变动率

38.在相同的条件下，下列公式中，不正确的有（）。

A.普通年金终值系数×普通年金现值系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金现值系数×资本回收系数=1

D.普通年金终值系数×预付年金现值系数=1

39.根据股票回购对象和回购价格的不同，股票回购的主要方式有（）。

A.要约回购B.协议回购C.杠杆回购D.公开市场回购

40.

第

33

题

不同类型的投资项目，其现金流量的具体内容存在差异，不过也有共同之处，下列说法正确的有（）。

A.现金流入量中均包括增加的营业收入

B.现金流出量中均包括增加的经营成本

C.现金流入量中均包括回收的流动资金

D.现金流出量中均包括增加的税款

41.下列说法正确的有（）。

A.在期望值相同的情况下，标准离差越大，风险越大

B.在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大

C.方差和标准离差是绝对数，因此只适用于期望值相同的决策方案的风险比较

D.标准离差率是一个相对指标，因此借助标准离差率可以进行期望值不同的决策比较

42.下列各项中，属于短期筹资经常利用的方式有（）。

A.商业信用B.发行股票C.保理业务D.发行债券

43.

第

26

题

下列关于债券偿还的说法正确的有（）。

44.下列各种筹资方式中，既能筹集股权资本也能筹集债务资本的有（）。

A.间接筹资B.长期筹资C.衍生工具筹资D.内部筹资

45.某企业集团采用集权与分权相结合型财务管理体制，下列各项权利中，集团总部应当分权给子公司的有（）。

A.业务定价权B.收益分配权C.费用开支审批权D.经营自主权

三、判断题(10题)46.在作业成本法下，产品成本分配的内容是作业成本。()

A.是B.否

47.第

38

题

一般来说，管理当局的决策行动能轻易改变约束性固定成本的数额。（）

A.是B.否

48.企业财务管理总是在特定环境下进行的，如果企业的财务活动面临多变的市场环境，各所属单位距离分散，所处行业不同，就应当实行集权的财务管理体制。()

A.是B.否

49.某公司是增值税一般纳税人，企业所得税税率为25%，2011年度销售了价值100万元（含税）的商品，提供了8.5折的商业折扣，并在同一张发票上分别注明。该批商晶成本为40万元（含税），购进货物有增值税专用发票，则该笔销售额应纳增值税为6.54万元，应纳企业所得税为9.62万元()。（不考虑城建税和教育费附加）

A.是B.否

50.在计算项目投资的经营成本时，需要考虑筹资方案的影响。()

A.是B.否

51.

第

44

题

根据财务管理理论，按照三阶段模型估算的普通股价值，等于股利高速增长阶段现值、股利固定增长阶段现值和股利固定不变阶段现值之和。（）

A.是B.否

52.一般情况下，使某投资方案的净现值小于零的贴现率，一定高于该投资方案的内含报酬率。()

A.是B.否

53.

第

37

题

由于普通股的预期收益较高并可一定程度上抵销通货膨胀的影响，因此，普通股筹资容易吸收资金。（）

A.是B.否

54.融资租赁的资本成本与银行借款资本成本的计算相同，既可以采用一般模式计算也可以采用贴现模式计算。（）

A.是B.否

55.

第

45

题

集权的“收益”主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性。

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.

第

51

题

A公司有一投资项目，需要投资5000万元(4800万元用于购买设备，200万元用于追加流动资金)。资金来源如下：发行普通股1500万元；留存收益500万元(普通股股价为5元/股，上年股利为0.4元/股，每年股利增长率为2%)；向银行借款3000万元(年利率5%，期限为5年)。预期该项目可使企业销售收入增加：第一年为2500万元，第二年为4000万元，第三年为6200万元；经营成本增加：第一年为475万元，第二年为960万元，第三年为1138万元。营业税金及附加占销售收入的1%，第3年末项目结束，每年维持运营投资为100万元。假设公司适用的所得税率为40%，固定资产按3年用直线法计提折旧并不计残值，同行业总投资收益率基准为36%。

要求：

(1)计算确定该项目的税后净现金流量；

(2)计算该项目的加权平均资金成本；

(3)以该项目的加权平均资金成本(四舍五入取整)作为折现率，计算该项目的净现值；

(4)计算项目的投资收益率；

(5)判断该项目的财务可行性。(计算结果保留两位小数)

58.（5）编制股东会批准利润分配方案后调整的2004年度利润分配表（2005年利润分配表中的上年数）。（答案中的金额单位用万元表示。应交税金和利润分配科目必须写出明细科目。数字保留到小数点后两位，小数点后第三位四舍五入）

59.甲公司是一个生产番茄酱的公司。该公司每年都要在12月编制下一年度的分季度现金预算。有关资料如下：

(1)该公司只生产一种50千克桶装番茄酱。由于原料采购的季节性，只在第二季度进行生产，而销售全年都会发生。

(2)每季度的销售收入预计如下：第一季度750万元，第二季度1800万元，第三季度750万元，第四季度750万元。

(3)所有销售均为赊销。应收账款期初余额为250万元，预计可以在第一季度收回。每个季度的销售有2／3在本季度内收到现金，另外1／3于下一个季度收回。

(4)采购番茄原料预计支出912万元，第一季度需要预付50％，第二季度支付剩余的款项。

(5)直接人工费用预计发生880万元，于第二季度支付。

(6)付现的制造费用第二季度发生850万元，其他季度均发生150万元。付现制造费用均在发生的季度支付。

(7)每季度发生并支付销售和管理费用100万元。

(8)全年预计所得税160万元，分4个季度预交，每季度支付40万元。

(9)公司计划在下半年安装一条新的生产线，第三季度、第四季度各支付设备款200万元。

(10)期初现金余额为15万元，没有银行借款和其他负债。公司需要保留的最低现金余额为10万元。现金不足最低现金余额时需向银行借款，超过最低现金余额时需偿还借款，借款和还款数额均为5万元的倍数。借款年利率为8％，每季度支付一次利息，计算借款利息时，假定借款均在季度初发生，还款均在季度末发生：

要求：

请根据上述资料，为甲公司编制现金预算：

60.已知：某上市公司现有资金10000万元，其中：普通股股本3500万元，长期借款6000万元，留存收益500万元。长期借款年利率为8％，有关投资服务机构的统计资料表明，该上市公司股票的β系数为1．5。目前整个股票市场平均收益率为8％，无风险收益率为5％。公司适用的所得税税率为25％。公司拟通过再筹资发展乙投资项目。有关资料如下。资料一：乙项目投资额为2000万元，经过逐次测试，得到以下数据。当设定折现率为14％和15％时，乙项目的净现值分别为4．9468万元和-7．4202万元。资料二：乙项目所需资金有A、B两个筹资方案可供选择。A方案：平价发行票面年利率为12％、期限为3年的公司债券，假设债券发行不影响股票资本成本；B方案：增发普通股，预期每股股利为1．05元，普通股当前市价为10元，每年股利增长2．1％。资料三：假定该公司筹资过程中发生的筹资费可忽略不计，长期借款和公司债券均为年末付息，到期还本。加权平均资本成本按账面价值计算。要求：(1)利用资本资产定价模型计算该公司股票的资本成本。(2)计算乙项目的内含收益率。(3)以该公司当前的加权平均资本成本为标准，判断是否应当投资乙项目。(4)分别计算乙项目A(一般模式)、B两个筹资方案的资本成本。(5)根据乙项目的内含收益率和筹资方案的资本成本，对A、B两方案的经济合理性进行分析。(6)计算乙项目分别采用A、B两个筹资方案再筹资后，该公司的加权平均资本成本。(7)根据再筹资后公司的资本成本，对乙项目的筹资方案作出决策。

参考答案

1.C长期资金通常采用吸收直接投资、发行股票、发行公司债券、取得长期借款、融资租赁、内部积累等方式筹集。通过吸收直接投资、发行股票、内部积累等方式筹措的资金都属于企业的所有者权益。所有者权益一般不用还本，因而称之为企业的自有资金、主权资金或权益资金。

2.C解析：从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式有区别，杠杆租赁的出租人只出购买资产所需的部分资金作为自己的投资，另外以该资产作为担保向资金出借者借入其余资金。因此，它既是债权人又是债务人，用收取的租金偿还贷款。如果出租人到期不能按期偿还借款，资产所有权则转移给资金的出借者。

3.D编制生产预算的主要依据是预算期各种产品的预计销售量及其存货量资料。具体计算公式为：预计生产量＝预计销售量+预计期末存货量一预计期初存货量。

4.C变动成本定价法，是指企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品，这些增加的产品可以不负担企业的固定成本，只负担变动成本，在确定价格时产品成本仅以变动成本计算。

综上，本题应选C。

5.C第5年末的本利和=10000×(F/P，6%.10)=17908(元)。

6.D本题考核M型组织的组成。M型组织结构由三个相关联的层次：第一层次是董事会和经理班子组成的总部；第二层次是由职能和支持、服务部门组成的；第三层次是围绕企业的主导或核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位。

7.B由于企业其他预算的编制都以销售预算为基础，因此，销售预算是整个预算的编制起点。

8.D留存收益是来自于公司内部的资本，不考虑筹资费用；发行普通股、发行债券、长期借款等来自公司外部的资本，都要考虑筹资费用。

9.AA属于企业购买商品或接受劳务形成的财务关系；C属于企业销售商品或提供劳务形成的财务关系；选项B是主要是企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位形成的经济关系；选项D属于投资活动形成的财务关系。

【该题针对“财务关系”知识点进行考核】

10.C账面价值权数不能反映目前从资本市场上筹集资本的现时机会成本，不适合评价现时的资本结构；市场价值权数能够反映现时的资本成本水平，有利于进行资本结构决策；目标价值权数能体现期望的资本结构，据此计算的加权平均资本成本更适用于企业筹措新资金。

11.D人力资源的成本或价值往往无法可靠计量，所以不应当确认为资产；研究支出，由于很难判定是否能给企业带来经济利益，所以也没有同时符合资产的确认条件，不应确认为资产；客户的财务状况持续恶化，这种情况下，相关的经济利益也很难认定为“很可能”流入企业，不应确认为资产。

12.D按是否以金融机构为媒介，企业筹资分为直接筹资和间接筹资，所以选项D的说法不正确。

13.D由于：财务杠杆系数＝息税前利润/（息税前利润－利息费用、融资租赁租金、税前优先股股息之和），即：1.5＝450/（450－利息费用、融资租赁租金、税前优先股股息之和）；利息费用、融资租赁租金、税前优先股股息之和＝（1.5×450-450）/1.5＝150

14.D被投资企业向投资企业购人房产，相当于投资企业销售不动产，需要缴纳营业税、城建税及附加、印花税。

15.A解析：综合资金成本=6%×30%+11%×10%+12%×50%+15%×10%=10.4%。

16.C解析：债券价格＝100元×10%×(P／A，10%，3)+100元×(P／F，10%，3)＝100元；当票面利率与市场利率一致时，债券平价发行；当票面利率高于市场利率，债券溢价发行；当票面利率小于市场利率时，债券折价发行。

17.D【正确答案】D

【答案解析】相关比率，是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。比如，将负债总额与资产总额进行对比，可以判断企业长期偿债能力。

【该题针对“财务分析的方法”知识点进行考核】

18.D边际贡献率=边际贡献总额／销售收入×100％=(固定成本+预期息税前利润)／销售收入×100％=(16+24)／100×100％=40％。

19.A经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用＝净利润－非经营净收益＋非付现费用＝2000－400＋1500＝3100（万元）

现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金＝3500÷3100＝1.13

综上，本题应选A。

20.B

21.C现代企业组织形式主要分为三种，一种是U型组织，以职能化管理为核心，最典型的特征是在管理分工下实行集权控制，没有中间管理层，依靠总部的采购、营销、财务等职能部门直接控制各业务单元，子公司的自主权较小;一种是H型组织，集团总部下设若干子公司，每家子公司拥有独立的法人地位和比较完整的职能部门。它的典型特征是过度分权;还有一种是M型组织，按照企业所经营的事业，包括按产品、按地区、按顾客(市场)等来划分部门，设立若干事业部。事业部是总部设置的中间管理组织，不是独立法人，不能够独立对外从事生产经营活动。M型组织比H型组织的集权程度更高。

22.A零基预算法，是指企业不以历史期经济活动及其预算为基础，以零为起点，从实际需要出发分析预算期经济活动的合理性，经综合平衡，形成预算的预算编制方法。所以不需要考虑历史期经济活动及预算，选项A的说法不正确，故为本题的答案。

23.B流动资产的融资战略包括期限匹配融资战略、保守融资战略和激进融资战略。

24.D可控成本需要同时具备的条件包括可以预计、可以计量、可以控制。

25.C固定预算法，又称静态预算法，是指在编制预算时，只根据预算期内正常、可实现的某一固定的业务量(如生产量、销售量等)水平作为唯一基础来编制预算的方法。所以本题答案为选项C。

26.ABC发行公司债券的筹资特点：一次筹资数额较大;筹集资金使用限制较少;资本成本负担较高;提高公司的社会声誉。

27.BCD一般来讲，存货周转期越短，则存货周转次数越多，说明存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，这样会增强企业的短期偿债能力及盈利能力。

28.ABC选项AB说法正确，根据规定，发行可转换债券所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价；认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月；

选项C说法正确，选项D说法错误，发行可转换债券所附认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，而非3个月。

因此，本题应选ABC。

29.ABD每股收益分析法从账面价值的角度进行资本结构的优化分析，没有考虑市场反应，也即没有考虑风险因素，选项AD的表述正确；最优资本结构是使公司价值最大、平均资本成本最低的资本结构，而并非每股收益最大的资本结构，选项B的表述正确；适用于规模较大的上市公司资本结构优化分析的是公司价值分析法，选项C的表述错误。

30.BCD质权人负有妥善保管质押财产的义务。（P281）

【该题针对“（2015年）质押的相关规定，动产质押的效力”知识点进行考核】

31.BD企业生产车间发生的原材料盘盈，应冲减当期管理费用，因此选项A错误；企业生产过程中发生的燃料和动力费用，在企业只生产一种产品或可直接归属于产品成本的的情况下，可以直接计入产品成本，不必通过制造费用进行归集，因此选项C不正确。

32.AC现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出除了涉及经营现金支出外，还包括购买设备等资本性现金支出。支付借款利息和归还借款本金的支出在“资金筹措及运用”项目中考虑。

33.BCD【答案】BCD

【解析】短期筹资的目的主要是用于企业的流动资产和资金的日常周转。经常利用商业信用、短期借款、保理业务等方式筹集。

34.BCD广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。选项A属于对外筹资。【该题针对“财务活动”知识点进行考核】

35.AD流动比率高不意味着短期偿债能力一定很强。因为流动比率假设全部流动资产可变现清偿流动负债，实际上，各项流动资产的变现能力并不相同而且变现金额可能与账面金额存在较大差异，因此，流动比率是对短期偿债能力的粗略估计，还需进一步分析流动资产的构成项目。选项B的说法不正确。产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本一致，只是资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。选项C的说法不正确。

36.AC(1)选项A：只要不低于90％即符合条件；(2)选项C：上市公司最近1年及最近1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的，不得非公开发行股票；但保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。

37.ABCD因素分析法下，资金需要量＝(基期资金平均占用额－不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1－预测期资金周转速度增长率)。

38.AD普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数关系，普通年金现值系数与资本回收系数互为倒数关系。

39.ABD股票回购的方式主要包括公开市场回购、要约回购和协议回购三种。其中，公开市场回购是指公司在公开交易市场上以当前市价回购股票；要约回购是指公司在特定期间向股东发出的以高出当前市价的某一价格回购既定数量股票的要约，并根据要约内容进行回购；协议回购则是指公司以协议价格直接向一个或几个主要股东回购股票。因此本题答案为选项A、B、D。（参见教材312页）

【该题针对“（2015年）股票分割与股票回购”知识点进行考核】

40.ABD单纯固定资产投资项目不涉及流动资金投资，因此其现金流入量中不包括回收的流动资金。

41.ABCD解析：本题考核的是风险的衡量。在期望值相同的情况下，标准离差与风险同方向变化；在期望值不同的情况下，标准离差率与风险同方向变化。期望值相同的决策方案的风险比较可以借助方差和标准离差，而在期望值不同的情况下，就要借助标准离差率。

42.AC短期资金主要用于企业的流动资产和资金日常周转，一般在短期内需要偿还。短期筹资经常利用商业信用、短期借款、保理业务等方式来筹集。

43.ABC本题考核的是债券的偿还。当预测利率下降时，可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券，所以选项D不正确。

44.BC间接筹资形成的主要是债务资本，它是两次资本使用权的让渡，因此不可能形成股权资本：长期筹资和衍生工具筹资既可以筹集股权资本也可以筹集债务资本；内部筹资即留存收益筹资，只能用于筹集股权资本。

45.ACD总结中国企业的实践，集权与分权相结合型财务管理体制应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权。

46.N在作业成本法下，产品成本分配的内容是全部生产成本，而不仅仅局限于作业成本。

47.N约束性固定成本属于企业“经营能力”成本，而企业的经营能力一经形成，在短期内很难有重大改变，因而这部分成本具有很大的约束性，管理当局的决策行动不能轻易改变其数额，但管理当局的决策行动能改变酌量性固定成本的数额。

48.N企业财务管理总是在特定环境下进行的，如果企业的财务活动面临多变的市场环境，各所属单位距离分散，所处行业不同，就很难实行集权的财务管理体制；

49.Y应纳增值税=100×85%/(1+17%)×17%-40/(1+17%)×17%=6.54（万元），销售利润=85/(1+17%)-40/(1+17%)=38.46（万元），则应纳企业所得税=38.46×25%=9.62（万元）。

50.N×【解析】经营成本是指在运营期内为满足正常生产经营而动用现实货币资金支付的成本费用，它的估算与具体的筹资方案无关。

51.Y按照三阶段模型估算的普通股价值＝股利高速增长阶段现值＋股利固定增长阶段现值＋股利固定不变阶段现值。

52.Y净现值与贴现率呈反方向变动。净现值越大贴现率越小，内含报酬率对应的净现值等于0.所以，使投资方案净现值小于零的贴现率一定高于该投资方案的内含报酬率。

53.Y普通股的通货膨胀风险小而预期收益较高，一定程度上抵销通货膨胀的影响，因此，普通股容易筹资。

54.N融资租赁的资本成本的计算只能采用贴现模式计算。

55.N本题考核集权与分权的选择。集权的“收益”主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率，分权的“收益”主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性。

56.

57.(1)时间0123原始投资额5000营业收入250040006200经营成本4759601138营业税金及附加254062折旧160016001600息税前利润40014003400息前税后利润2408402040维持运营投资100100100回收额200税后净现金流量-5000174023403740(2)普通股的资金成本=留存收益的资金成本=0.4×(1+2%)/5×100%+2%=10.16%

银行借款的资金成本=5%×(1-40%)=3%

普通股的比重=1500/5000×100%=30%

留存收益的比重=500/5000×100%=10%

银行借款的比重=3000/5000×100%=60%

加权平均资金成本

=30%×10.16%+10%×10.16%+60%×3%

=5.86%

(3)净现值

=1740×(P/F，6%，1)+2340×(P/F，6%，2)+3740×(P/F，6%，3)-5000

=1740×0.9434+2340×0.89+3740×0.8396-5000

=1864.22(万元)

(4)运营期年均息税前利润

=(400+1400+3400)/3=1733.33(万元)

投资收益率=1733.33/5000×100%=34.67%

(5)因为该项目的净现值大于0，但是总投资收益率(34.67%)低于同行业总投资收益率基准值(36%)，因此该项目具有财务可行性。

58.泰山股份有限公司为工业一般纳税企业。2004年度经济业务有关会计分录：

（1）

借：分期收款发出商品4800

贷：库存商品4800

借：应收账款2340

贷：主营业务收入2000

应交税金——应交增值税（销项税额）340（2000×17%）

借：主营业务成本1200（4800×25%）

贷：分期收款发出商品1200

（2）

借：银行存款15

贷：营业外收入15

（3）

借：营业外支出68

贷：固定资产清理68

（4）

借：营业外支出7

贷：银行存款7（5+2）

（5）

借：营业费用5

贷：银行存款5

（6）

借：银行存款1755

贷：其他业务收入1500

应交税金——应交增值税（销项税额）255（1500×17%）

借：其他业务支出800

贷：原材料800

（7）

借：主营业务税金及附加25

其他业务支出20

贷：应交税金——应交城市维护建设税45

（8）

借：主营业务税金及附加7

其他业务支出5

贷：其他应交款12

（9）

借：财务费用8

贷：预提费用8

（10）

借：长期股权投资——××企业（损益调整）850

贷：投资收益850

（11）

借：管理费用110（440/4）

贷：累计折旧110

（12）

借：管理费用20

贷：银行存款20

（13）

利润总额＝4365-2275＝2090（万元）

应交所得＝（2090-110+2+5-850）×33%＝1137×33%＝375.21（万元）

递延税款贷项＝（220-110）×33%＝36.3（万元）

所得税费用＝375.21+36.30＝411.51（万元）或＝（2090+2+5-850）×33%＝411.51（万元）

净利润＝2090-411.51＝1678.49（万元）

借：所得税411.51

贷：递延税款36.3

应交税金——应交所得税375.21

借：本年利润2686.51

贷：主营业务成本1200

营业外支出75

其他业务支出825

营业费用5

财务费用8

主营业务税金及附加32

管理费用130

所得税411.51

借：主营业务收入2000

营业外收入15

其他业务收入1500

投资收益850

贷：本年利润4365

借：本年利润1678.49

贷：利润分配——未分配利润1678.49

指明结账后事项及有关会计分录：

（1）调整事项有：①属于坏账损失事项；②属于董事会决议的利润分配方案（不包括现金股利和股票股利分配）。

（2）非调整事项有：②董事会决议的利润分配方案中有关现金股利和股票股利的分配；③属于台风袭击所造成的损失；④属于股票市价下跌。

（3）会计分录

①属于坏账损失事项：

发生坏账

借：以前年度损益调整90

贷：应收账款90

应调整的2004年所得税费用和应交所得税＝90×33%＝29.7（万元）

借：应交税金——应交所得税29.7

贷：以前年度损益调整29.7

将以前年度损益调整转入利润分配

借：利润分配——未分配利润60.3

贷：以前年度损益调整60.3

②3月2日公司董事会确定提请批准的利润分配方案：

借：利润分配——提取法定盈余公积161.82

——提取法定公益金161.82

——提取任意盈余公积161.82

贷：盈余公积485.46

借：利润分配——未分配利润485.46

贷：利润分配——提取法定盈余公积161.82

——提取法定公益金