国有商业银行国际竞争力综合评价

国有商业银行国际竞争力

综合评价

南开大学经济学院金融学系李志辉

2006.12.16第一页，共五十页。主要内容：国际竞争力的内涵及其理论研究现状国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价提升国有商业银行国际竞争力的策略选择第二页，共五十页。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状

国际竞争力的内涵

国际竞争力理论的研究现状

有关银行国际竞争力的相关研究

第三页，共五十页。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状

国际竞争力的内涵

国际竞争力是80年代初出现的新概念。其内涵主要界定在以下三个方面：（1）国际竞争力的主体是一个国家或者地区，这是一个广义的主体。（2）经济要素在国内市场或国际市场中的地位和作用，即竞争的范围是在经济领域，竞争的空间是市场。（3）国际竞争力是包括一个国家诸多方面在内的复杂过程，既有经济因素，也有政治因素，并且这些诸多方面之间也是相互影响和联系的。第四页，共五十页。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状国际竞争力理论的研究现状

（1）WEF和IMD的竞争力理论：在国家的层次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最后加以综合分析。（2）波特竞争力模型：以国家竞争优势为分析目的，以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力理论的有关方面内容。（3）企业竞争力理论：作为独立经济实体的企业在市场竞争中通过内部资源条件的优化与外部经营环境的交互作用在有限的市场资源配置中占有相对优势，进而处于良性循环的可持续发展状态的能力。

第五页，共五十页。一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状

有关银行国际竞争力的相关研究

银行国际竞争力可以定义为：商业银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的市场竞争中形成的抵御风险、获取盈利并保持持续稳定发展的能力。根据IMD的国际竞争力计算公式，通过一些转化可以得到：国际竞争力＝竞争资产×竞争过程从定义中可知，拥有越多竞争资产的银行，它的国际竞争力就越强。但是，竞争资产是变化的。所以，竞争资产是静态的，它不能很好的反映出地区的长期优势，只有竞争过程才是实质的。第六页，共五十页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价

国有商业银行现实竞争力分析

国有商业银行潜在竞争力分析

国有商业银行国际竞争力综合评价

第七页，共五十页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价

国有商业银行现实竞争力分析

资产流动性指标分析盈利能力指标分析风险抵御能力指标分析

第八页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

资产流动性指标分析

银行不同于一般工业企业，由于其经营货币并应付日常的提取、结算及法定准备金要求，故必须保持相当的流动性。如果银行出现了流动性不足的问题，就可能导致银行支付风险的出现。流动性反映银行以合理价格获取可用资金的能力，主要包括流动比率、现金资产比率、存贷比率和备付金比率等。见表1。第九页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析资产流动性指标分析表1资产流动性指标比较（2005年）银行名称现金资产比率存贷比率中国银行0.60%60.35%中国工商银行0.47%58.11%中国农业银行0.64%70.09%中国建设银行0.62%59.79%招商银行0.53%74.43%民生银行0.34%77.34%花旗银行集团1.90%92.03%汇丰控股集团0.91%84.34%第十页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

资产流动性指标分析

现金资产比率由现金资产除以资产总额计算得出。从表1-1可以看出，四大国有商业银行以及两家上市股份制商业银行该比率明显低于外资银行，这说明与国外大银行相比，中国的商业银行头寸调度能力低。

存贷比率是表明银行资产流动性的一个重要指标，由商业银行的贷款余额除以存款余额计算得到。存贷比率越高，表明银行的流动性越差，因为相对于稳定的资金来源而言，银行贷款越多，则银行可用资金越少。但这个指标也不能过低，因为过度的流动性是有机会成本的。汇丰和花旗银行存贷比率较高，和其资金来源途径较多不仅仅依赖存款有关。第十一页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

盈利能力指标分析

资产利润率资本利润率利息收付率人均利润

第十二页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析盈利能力指标分析表2中国国有商业银行盈利能力比较（2005年）

银行名称资产利润率（%）资本利润率（%）利息收付率（%）人均利润（千美元）中国银行0.58%11.76%40.00%16.28中国工商银行0.59%13.30%38.58%11.55中国农业银行0.02%1.31%58.400.27中国建设银行1.03%16.38%32.86%19.43招商银行0.54%15.93%38.26%23.58民生银行0.49%17.48%44.72%35.45花旗银行集团1.65%22.30%48.24%82.24汇丰控股集团1.06%16.16%47.86%61.05第十三页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

盈利能力指标分析

⑴资产利润率：资产利润率是银行税前利润同资产总额的比率，这一指标反映商业银行资产的获利能力，从表2可以看出，除建设银行外，国有商业银行和股份制的资产利润率明显低于国外大银行且差距较大，这说明中国商业银行尽管拥有庞大的资产总额，但质量较差、获利能力较低。⑵资本利润率：资本利润率是银行税前利润与资本总额的比率。一般企业的资本利润率都要高于市场平均利率，外资银行也不例外，均超过15%，从表2可以看出，建设银行、招商银行与国际先进银行资本利润率水平相差并不大，但农业银行资本利润率只有1.31％，这说明我国商业银行总体上同外资银行相比还存在较大的竞争劣势。第十四页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析盈利能力指标分析

⑶利息收付率：利息收付率是指利息支出与利息收入之比,该指标主要考察银行有多大比例的收入需要用于还本付息，有多大比例的其他收入。从表2可以看出，国有商业银行的利息收付率普遍低于国际银行，这一方面说明我国商业银行获利手段增加，更主要的原因却是相对于贷款利率，我国存款利率较低，投资途径有限，银行能够以很低的成本获得资金。⑷人均利润：人均利润指标反映的是银行每一职工的平均创利能力，是评估商业银行盈利能力的重要指标。从表2人均利润指标来看，中国国有商业银行的人均利润远低于国外大银行和两家上市股份制商业银行，这反映出我国国有商业银行效益低下，主要是由于我国国有商业银行人员过多，冗员繁重所致。第十五页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析

风险抵御能力指标分析

资产安全性指标

安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金损失，努力保全资产和负债的要求。见表3。

资产质量指标

信贷资产质量，也是衡量银行抵御风险能力的一个重要指标。见表4。

第十六页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析风险抵御能力指标分析银行名称资本充足率一级资本（核心资本）充足率中国银行10.42%8.10%中国工商银行9.89%8.11%中国农业银行1.67%1.67%中国建设银行13.57%11.08%招商银行9.06%5.58%民生银行8.26%4.80%花旗银行集团12.02%8.79%汇丰控股集团12.8%9%表3资产安全性指标比较（2005年）第十七页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析风险抵御能力指标分析表4资产质量指标比较（2003—2005）银行名称不良贷款率2005年2004年2003年中国银行4.62%

5.12%

16.28%

中国工商银行4.69%

18.99%

21.24%

中国农业银行26.17%

26.73%

30.66%

中国建设银行3.84%

3.92%

4.27%

招商银行2.58%

2.87%

3.15%

民生银行1.28%

1.31%

1.29%

花旗银行集团0.21%0.90%

0.51%

汇丰控股集团0.48%

1.79%

3.65%第十八页，共五十页。（一）国有商业银行现实竞争力分析风险抵御能力指标分析

⑴资产安全性指标：资本充足率是国际银行业监管的重要指标，也是衡量银行能否承受坏帐风险和银行经营管理是否稳健的一个重要尺度。由于我国对建设银行、中国银行注资及不良资产剥离等措施，中国国有商业银行的资本充足率与以前相比有了较快的增长，但水平参差不齐，与国外大银行相比还存在一定的差距。⑵资产质量指标：从表4可以看出，近年来四大国有商业银行的不良贷款率呈下降趋势。这同时也反映出我国的金融风险主要是银行风险，银行风险主要是四大国有商业银行的风险。第十九页，共五十页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价

国有商业银行潜在竞争力分析

银行规模实力指标分析企业文化建设能力分析技术能力与金融创新能力分析经营国际化能力分析

第二十页，共五十页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析

银行规模实力指标分析

⑴市场份额分析：市场份额是指某个企业销售额在同一市场（或行业）全部销售额中所占比重。从表5可以看出，中国的国有商业银行拥有50%以上的资产，却没有创造出相对高的利润，这一方面体现了国有商业银行的历史包袱过重的原因，另一方面也说明国有商业银行的资产质量较差、经营管理水平不高，业务创新能力低。同时也可以看到，国有商业银行的市场份额呈逐年下降趋势。⑵资产与资本指标分析：表6是英国《银行家》杂志公布的2005年世界前1000家大银行的评定结果。从规模与实力上来看，中国国有商业银行与世界大银行的差距不是很大，并且在规模上已经具备了世界大银行的实力。但是由于我国国有商业银行人员过多，如果从人均资本与人均资产的规模来看，差距就大得多了，从而严重制约了我国国有商业银行的发展。第二十一页，共五十页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析银行规模实力指标分析表51999年—2005年国有商业银行市场份额单位：%年份200520042003200220011999资产份额52.453.554.960.5362.5664.32第二十二页，共五十页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析

银行规模实力指标分析表6资产与资本指标比较单位：亿美元

排名银行名称一级资本200620051711中国银行3131632中国工商银行3176037中国农业银行991125中国建设银行356173198招商银行29247287民生银行2111花旗银行集团79423汇丰控股集团744第二十三页，共五十页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析企业文化建设能力分析

⑴企业形象塑造能力：企业形象塑造能力包括物质文化形象塑造和精神文化形象塑造两个方面。随着企业形象理论在我国的广泛传播，各大商业银行纷纷建立CI策划部门，逐步与国际接轨。⑵价值观对环境的适应能力：早在70、80年代，西方各大银行就已经意识到客户是每个企业生存发展的根本因素。而我国商业银行长期在计划经济体制下成长，市场意识淡薄，价值观的塑造对环境的适应能力差。⑶人员素质分析：中国的国有商业银行与国外大银行相比，在人员素质指标方面的差距太大。另外，国内股份制商业银行的员工整体素质也明显高于国有商业银行。第二十四页，共五十页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析技术能力与金融创新能力分析

中国国有商业银行与外资银行相比，由于起步晚、基础差，在银行电子网络化方面仍处于初始阶段，与外资银行的差距还很大。因此，在技术能力方面，外资银行具有较强的优越性。银行金融创新包括制度创新和业务创新。制度创新包括人事管理制度创新、资产负债风险管理创新和组织结构创新等。业务创新包括批发业务创新、零售业务创新和表外业务创新等。由于我国商业银行金融创新刚刚起步，无论从深度上还是广度上均远远落后于国际银行界的水平。

第二十五页，共五十页。（二）国有商业银行潜在竞争力分析

经营国际化能力分析

随着国际银行业竞争的加剧，金融全球化趋势日益突出，客观上要求中国的银行业增强经营的国际化能力。加入WTO之后，外资银行的竞争优势就体现在它们所经营业务的国际化特征，因而从总体上来说它们具有更强的抗风险能力和生存能力，其收益的稳定性也能得到更多的保障。相比之下，我国银行除中国银行外，基本上是在国内金融市场充当中介，全球化和国际化的经营能力明显不足，在海外的分支机构或代理机构很少或没有，国际化进程缓慢。

第二十六页，共五十页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价

综合评价就是确定综合指标值的过程，即通过一定的算式把多指标的数值和权数综合在一起，合成一个指标得到整体性评价。加权分析法就是根据各个指标在衡量银行国际竞争力的时候所起到的不同作用对各个指标的权重进行赋值，然后进行加权平均，进一步计算得出综合值，再根据综合值进行综合排名的方法。加权分析法主要分为以下几个步骤：国有商业银行国际竞争力综合评价

第二十七页，共五十页。加权分析法

第一步，对不同的指标赋予不同的权重。

项目指标现实竞争力（67%）资产流动性指标（33%）现金资产比率（66%）①存贷比率（34%）②盈利能力指标（26%）资产利润率（24%）③资本利润率（24%）④利息收付率（20%）人均利润（32%）⑤风险抵御能力指标（41%）资本充足率（67%）⑥不良贷款率（33%）⑦潜在竞争力（33%）银行规模实力（12%）一级资本（67%）⑧资产总额（33%）⑨企业文化建设能力（10%）技术能力与金融创新能力（66%）经营国际化能力（12%）第二十八页，共五十页。加权分析法第二步，采用打分排队法对商业银行的国际竞争力进行综合排名。银行名称①②③④⑤⑥⑦⑧⑨中国银行535764755中国工商银行714675643中国农业银行348888864中国建设银行423341536招商银行656556477民生银行867237388花旗银行集团181113112汇丰控股集团272422221第二十九页，共五十页。加权分析法第三步，分别计算各项指标的得分。

指标排在第一位的得100分，指标排在最后一位的得0分，居于中间位置的银行，其得分按照下面的公式计算：Xi=100-(n-1)÷(N-1)×100其中，Xi为某银行i指标(i=1,2,……,n)的得分，n为该银行i项指标的名次，N为排队的银行总数。计算结果如表9所示：第三十页，共五十页。加权分析法第三步，分别计算各项指标的得分。

银行名称①②③④⑤⑥⑦⑧⑨中国银行437143142957144343工商银行1410057291443295771农业银行7157000002957建设银行5786717157100437129招商银行294329434329571414民生银行029148671147100花旗银行10001001001007110010086汇丰银行8614865786868686100第三十一页，共五十页。加权分析法第四步，根据权重计算各银行各项指标的加权分值。银行名称①66%②34%③24%④24%⑤32%⑥67%⑦33%⑧67%⑨33%中国银行28.2924.2910.293.439.1438.294.7128.7114.14中国工商银行9.4334.0013.716.864.5728.719.4338.2923.57中国农业银行47.1419.430.000.000.000.000.0019.1418.86中国建设银行37.7129.1417.1417.1418.2967.0014.1447.869.43招商银行18.8614.576.8610.2913.7119.1418.869.574.71民生银行0.009.713.4320.5722.869.5723.570.000.00花旗银行集团66.000.0024.0024.0032.0047.8633.0067.0028.29汇丰控股集团56.574.8620.5713.7127.4357.4328.2957.4333.00第三十二页，共五十页。加权分析法第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。

银行名称资产流动性指标（33%）盈利能力指标(26%）风险抵御能力指标（41%）现实竞争力综合值排名中国银行17.355.9417.63414中国工商银行14.336.5415.64375中国农业银行21.970.000.00228中国建设银行22.0613.6733.27693招商银行11.038.0215.58356民生银行3.2112.1813.59297花旗银行集团21.7820.8033.15761汇丰控股集团20.2716.0535.14712第三十三页，共五十页。加权分析法第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。银行名称现实竞争力综合值现实竞争力67%潜在竞争力综合值潜在竞争力33%国际竞争力综合值排名中国银行4127.42144.6732.084中国工商银行3724.46206.7431.205中国农业银行2214.72134.1418.868中国建设银行6946.23196.2452.473招商银行3523.2051.5624.766民生银行2919.4100.0019.417花旗银行集团7650.743110.3861.121汇丰控股集团7147.88309.8557.732第三十四页，共五十页。二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价国有商业银行国际竞争力综合评价

从以上表格中显示的数据可以看出，不论从现实竞争力角度还是潜在竞争力因素分析，与国外大银行相比，我国商业银行都还存在很大的差距。但是，除了中国农业银行，其他三家国有商业银行的国际竞争力综合值都超过了股份制银行，这说明近年来国有商业银行的一系列改革起到确实取得了显著的成效，只要进行有效的改革，国有商业银行能够获得较高的竞争能力。另外，我们评价潜在竞争力时忽略的企业文化建设能力指标、技术能力与金融创新能力指标和经营国际化能力指标，都会对分析结果产生影响，今后有必要对此问题做进一步的探讨。第三十五页，共五十页。历史回顾：根据2002年末数据对8家银行的排名银行名称现实竞争力综合值现实竞争力67%潜在竞争力综合值潜在竞争力33%国际竞争力综合值排名中国银行50.4933.8366.3821.9155.743中国工商银行30.9020.7061.6220.3341.035中国农业银行11.147.4638.3812.6720.138中国建设银行43.7229.2933.6211.0940.386招商银行70.3847.15144.6251.774民生银行55.9837.510037.517花旗银行集团70.2547.071003380.071汇丰控股集团67.1244.978628.3873.352第三十六页，共五十页。三、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择

提高风险管理水平开辟中间业务新领域改善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制积极引进境外战略投资者第三十七页，共五十页。三、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择

提高风险管理水平

1．加强风险计算的技术研究商业银行对风险和资本管理技巧因制度和标准变得越来越复杂，商业银行当前面临着开发风险计量和资本分配模型的转折点。国内商业银行仍广泛采用总结经验教训的事后控制方法，这与缺乏风险定量计算技术密切相关。定量化的风险分析技术，是商业银行应对复杂环境、提高风险管理能力的核心手段。对商业银行而言，首先要建立有效的、包含风险分析的组织绩效定量评价技术，在此基础上加强资本管理等定量分析技术的开发。第三十八页，共五十页。三、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择

提高风险管理水平2．构建商业银行内部定价机制制定商业银行的内部定价机制，即确定金融产品“合理”的价格水平，是建立国际标准的资产负债管理和收益率分析、建设基于风险调节的绩效管理体系的前提条件之一。只有建立了内部价格，才有可能以银行利润提供和风险反映的最小单元――账户为基础，计算每个账户应分摊的资金成本和非资金成本、风险成本和资本成本，再根据账户逐级汇总到客户、产品、渠道和业务单元，从而精确、客观、多角度考核客户、产品、渠道和业务单元的成本、风险和经过风险调节的收益，建立合理的控制标准。第三十九页，共五十页。三、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择

提高风险管理水平3．信贷决策中应充分考虑到有关环保政策国务院与2006年2月发布的《国务院关于落实科学发展观加强环境保护的决定》指出，我国推行有利于环境保护的经济政策，对不符合国家产业政策和环保标准的企业，不得审批用地，并停止信贷。这就要求银行工作人员和信贷决策部门在决策过程中，应充分考虑到有关环保政策，调查借款人项目是否符合环保政策，是否取得环保部门的审批，否则极易给银行造成风险损失。另一方面，在信贷政策方面可以向国家重点支持的项目倾斜，这样既可以减少风险地发生，同时也可以实现银行的社会价值，为商业银行自身创造良好的品牌价值。第四十页，共五十页。三、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择开辟中间业务新领域

在一些发达国家的商业银行中，中间业务收入己成为其经营收入的重要来源，甚至超过了利息收入所占比重,例如美国花旗银行中间业务收入比重已经达到70%。可以说，中间业务的兴盛，己经对传统商业银行产生了巨大的冲击，我国商业银行在发展中间业务方面要做到：在继续巩固已有的业务同时，大力开拓新的中间业务，例如发展外汇业务。2005年，中国进出口总额达到14000亿美元，占GDP总量的70%，中国已经成为世界贸易大国，对外贸易的活跃决定了贸易融资的市场潜力。第四十一页，共五十页。三、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择开辟中间业务新领域

随着中国经济对外依存度越来越高，企业的需求日益复合化，围绕企业日益活跃的进出口贸易提供专业化的贸易融资和贸易结算服务，是对企业金融服务的深化。贸易融资流动性好，资本占用非常少。按照银监会的规定，进口开证的风险资本占用为20%，而信用保险项下的融资业务风险资本为零。银行要在资本约束背景下发展业务创造利润，就必须大力发展贸易融资业务。第四十二页，共五十页。三、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择改善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制另外，激励约束机制是影响商业银行核心竞争力的关键因素，各种指标数据的好坏、公司治理结构的优劣、员工是否敬业等方面都与激励约束机制密切相关，因此建立一套科学的激励约束机制对于提升商业银行核心竞争力至关重要。在西方商业银行中，银行所有者对经营者、经营者对员工的激励手段有多种，除了职务晋升等行政手段外，最重要的激励是以业绩为基础的短期激励和长期激励，其中短期激励主要指年薪，包括工资和奖金；长期激励包括股票期权，限制性股票奖励和长期激励方案收益。第四十三页，共五十页。三、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择改善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制近年来，国有商业银行也借鉴国际先进经验在风险控制、财务管理、人事激励、业务流程、信息科技等方面进行了一些改革，但由于没有建立科学的公司治理机制，没有真正从责、权、利明晰的角度去约束银行所有者和经营者，改革的效果也难免不尽如人意。由此可见，公司治理问题正是导致国有商业银行经营机制落后、经营风险积聚、约束机制弱化以及经营绩效差的根本原因。这一深层次的问题不解决，就无法在银行内部建立起完善的经营机制，政银关系、银企关系和银行内部关系也就不可能真正理顺。第四十四页，共五十页。三、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择改善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制从世界范围看，以股权多元化为基础的股份公司已成为现代商业银行主要的组织形式。根据英国《银行家》的排名，全球1000家大银行基本上都是股份制银行，排名前50位的银行中，除