天津：“渤海之滨”转型财政债务形势全景

一、天津市财政体制与税源结构概况根据《中财政年鉴2021《中国税务年鉴2021《天津统计年鉴2021《中国工业统计年鉴2021》分析天津市财政体制和税源结构，可以得到以下结论：第一，从对全国财政的净贡献来看，天作为北方经济的代表省份受到经济发展水平、产业结构、人口规模等因素影响，对中央贡献税收大、接受转移支规模小，对中央财政有净贡献，位居全第。尽管近年来天津经济下行压有所加，但天津仍是我国北方经济的代表省份之一同经济体量在全国主要城市中排名居前2020年天津创造的中央级税收收入达到2379亿元位居全国第8名与其留存的一般公共预算收入在全国31省份中排名第23形成鲜明对比，或与天津港货物吞吐量大、天津石油产业发达，导致其贡献大量的进口环节增值税、消费税等中央税有关同时天收到的转移支付规模偏小2020年中央对天津的税收返还及转移支规模合计为71亿元，位居全国倒数第1。采用地方创造的中央级税收收入及上解中央支-地区接受的中央返还性收入来衡量地方对中央财政净贡献2020年天津市对全国财政的净贡献为正，在全国排名第6位，达到1762亿元。第二，从省以下财政体制来看天津作为直辖市行政面积相对较小、政府管理层级较少市级留存财政收入比天然较高。同时尽天津市经济发展水平城镇化率相对较高，但市内存发展不平衡的问题各区之经济实力悬殊，市级政通过转移支付对落后市区提供支持。从主体税种来看，天津市创造的增值税中央市级、市区及以下分配比例分别为50%、25%、25%，企业所得税中央市级、市及以下的分比例分别为60%、10%和30%，个人所得税中央市级、市区及以下分配比例分别为60%、20%和20%，城市维护建设、耕地占用税、契等均归市区独。作为直辖，与其他省份相比天行政面积相对较小、政府管理层设立“-区-乡镇”三级行政等。从规模经济的角度来看天津市级政府集将更能发挥规模效应，不宜将过多财权下放市区分级次来看2020年天津市级、区及以下一般公共预算收入占比分别为41.0%和5.0%，市级收入占比在四个直辖市中相对靠后，低于北京55.%）和上海46.8%。从支出来看纵向区政府承担主要支出责任功能分类看社会保障和就支出占比最大。从支出层级来看2020年天津市市级、区及以下一般公共预算支出占比分别为35.0%和6.0%从支出结构来看200年天津市级社会保障和就业教育的支出占比较高分别达到26.9和1.3%从区及以下支出结构来看区及以下政在城乡社支出领域支出最高，占比达到22.6%。第三作为北方的代表性工省，天津工业基础好，制造业贡献了天津创造税收的四成，位居全国第。但天产业结构偏重偏，石开采及加工、汽制造、冶金等重工仍是天津经济发展的基。天津是全国工业产业体系最完备的城之一，工业全部41个大类中天有9个在207个中类里天津有11个2020年天津第二、三产业创造的税收占比分别为52.3%和47.7%，第二产创造税收占比远高于全国均值10.5个百分点其制造业创造税收占比达到42.%位居全第4进一步从细分行业来看石油和天然气开采、汽车制造业、石油煤炭及其他燃料加工在工业行创税规模位居前三占比分别为5.34.3%3.0%尽管近年来天津着力推动高新技术产业升级，新动能“底盘仍偏小，新旧动能转换不畅，水平有进一步提。2020年天津高技术产业增加值占规上工业增加值比重为15.4%，较2015年仅提升.9个百分点。通用设备、专用设备计算机通信和其他电子设备制造等创造税收占比均低于全国平均水平。第四，从税种来看，增值税、企业所得税、消费税、个人所得税和城市建筑维护税是天津创造税收收入的主要来源增值税是天津创造税的第一大税种2020年增值税贡献了天津市创造税收收入的50.9%，企业所得税、消费税、个人所得税和城维护建税占比分别为22.38.46.32.%与其他直辖市和主要计划单列相比，天津市创造税收的税种结构具有较为鲜明的特点表现“两高两一创造的增值税占比较高不仅高于全国平均水平82个百分还远高于北28.%上（4%重庆（40.6%、深圳（4.4%、宁波48.%。这一方面或源于其他税种规模相对较少导致增值税占比被动提升，另一方面也与天津坐拥天津港，有较多的进口环节增值税有关。二是消费占比偏，尽管天津创造的消费税占比基本与全国平均持平，但仍高于北京、上海、重。天消费税高主要与石油开采与原油生产相关，消费属于中央税，难以直接补充天津财力。三是契税等土地相关税收占比偏低与近年来天津人口流出、房地产市场相对低迷有关2020年天津创造契税、土地增值占分别低于全国平均2.0和17个百分点四是个人所得税占比偏分别低于北京上海深圳宁波和厦门5.4、4.4、4.5、1.4和1.6个百分点。二天津财政形势财政收入总量低增速慢人均市各区分化明显第一，天津市财政收入总量位全国中下游且受到经济下行压力近年疫情反复影响增位居全国末滨海新区作天津经“增长极财政收入遥遥领处于绝对领先地。2021年天津市一般公共预算入2141亿，位居全国21；两年平均增速为-5.8%位居全国倒数第一但考虑常住人口因素后天津人均一般公共预算收入为15594元，位居全国第3，仅次于上海31219元）和北京27106元。分市来看，滨海新区作全国综合配套改革试验区、国家自主创新示范区、北方首个自由贸易试验经济遥遥领先其他15个市占据了天津经济的半壁江2021年滨海新区P达到675亿元，为天全市的4.8%。经济形势反映到财政，2021年滨海新一般公共预算收入达572.4亿元接近剩余市一般公共预算收的总和，是第二名武清区95.3亿元的6倍，是最末红桥区1.2亿元的298倍。第二梯队的区包括武清区、西青区、津南区、北辰区、东丽区、河西区6个区，一般公共预算收入在50-100亿元之。第三梯队则为静海区、南开区、和平区、宝坻、宁河区、河东区蓟州区河北区红桥区一般公共预算收处于15-50亿元从增速来看2020-2021年仅滨海新区河东区河西区、和平、北辰一般公共预算收入两年平均增实现正增长，分别为6.7%、5.7%、2.4%、0.4、0.2。第二201年天津市整体财政收入质量处全国上游水但受近大力推动国企混改盘活处置国有资产影响非税收入较不稳定税收占比起伏较大。201年天津税收收入占一般公共预算收入的比重达75.8%，位居全国第9，较2019年排名显著上升19名，主要与2019年天津国企混改持有股权转让、围填海处罚收等一次性非税收入大增有。分区来看天津市内税收收入占比呈现中心区域高、周边低特点：滨海新区和河北区、河西区、河东区、和平区等中心老城区财政质量较好税收收入占比超过85%。以蓟州区、静海区为代表的远郊地税收收入占在市内靠后，分别为54.%和62.8%。第三，天津市财政自给率处于全国上游水平，市内各区财自给水平与经发展水平较为相，滨海新区和中心城财政自给率相对较高。2021年天津市财政自给率为67.9%，位居全第6。其中，东丽区和平区、北辰滨海新区、河西区5区的财政自给率较高，分别达到74.%、7.0%、7.9%、7.9和70.%。宝坻、宁、津南和蓟州等财政自给率相对较低，其蓟州区财政自给率仅为19.5%，对转移支较为依，与当地山多地、工业基础薄、经济水平相对落等因素有。第四受到可出让土地规模有限、人口净流出等因素影响天津市政府性基金收入规模、土地财政依赖度均排名全国中下，但土地出让收入仍是补充天津财力的重要来源之一。2021年天津市政府性基金收入规模为126.5亿元，位列全国第20名。分区来看，和平区、南开区、河西区中心城未披露政府性基金收入数据。已公政府性基金出让收的13个区中滨海新区以28.2亿元遥遥领先于第二津南（919亿元，处于绝对领先地。以政府性基金预算收/（一般公共预算收+政府性基金预算收入）来近似衡量对土地财政的依赖程度2021年天津市土地财政依赖度达到34.5%位居全第20名市区方面津南区的土地财政依赖度最高达到59.%宝坻（52.%武清（46.%东丽区42.3%）土地财政依赖度在市内靠前滨海新区土地财政依赖度反而偏低，为29.5%。第五，2021年天津国有资本经营预算收入达到341.9亿元位列全国第，但主要是存量国有资产一次性的转让收入，可持续性不强天津国有企业经营大而不优、多而不强国有企业经营效率有待进一步提。2019年以，天津国有资本经营预算收入普遍在全国中下游水平，2020-2021年天津国有资本经营预算收入大幅上升主要受北部山区生态保护PPP项目存量资产转让收入入等一次性因素影响，实际国有资本利润收入、股利股息收入和产权转让收入并未明显上。事实上，天津国有资本经营效率还有较大提升空间2020年天津国有控股工业企业E分别为0.48%和.09不仅远低于北京、上海，还低于全国平均水平，均位列全国倒数第2，优于黑龙江。三天津债务形势显性债务率与广义债务率较高债务风相对较大第一天津地方政府债务规模处于全国中下游，但总体呈现增速快、债务率高专项债务占比高债务风险大的特截至201年末天津地方政府债务余额782亿元，位居全国第21名处于中下游水尽管天津显性债务规模不大但仍呈现债务规模增速快、负债率及债务率、结构失衡的特点：一方面2021年天津地方政府债务余较2019年增加2922.7亿元，两年平均增速达26.%，位居全第5。另一方面天津负债率债务快速攀升2021年天津负债率债务率分达到50.2%和20.1%分别位居全国第3和第1，较2020年分别提高5和26个百分，债务风险相对较。同时，从债务余结构来看，天津专项债占比较高2021年专债务余额达到5940亿元，占天津地方政府债务余额比重达到75.4%位居全第1近年来伴随有收益的优质项目减少，专项债对应收入难还本付覆盖支出，专项债正在逐渐沦为事实上的一般债2021年天津专项债务对应项目专项收仅7.0亿元，占专项债务余额比重仅为0.1%。此，天津偿债压力较大不仅体现在债务率较高，还体现在债务付息支出占财政支出比重上升，侵蚀财政提供公共服务的能力2021年天津专项债务付支出占政府性基金预算支出比重达到10.1%，财政重整风险有所上升。第二，市区来看，天津债务主要集中在市级和滨海新区合计占比超五成中心城区政府债务余额相对较且债务率相对较低，宁河、静、东丽等经济相对落后市区债率较高且债务增速较快2021年天津市级滨海新区政府债务余分到2309亿元1894亿元合计占天津市地方政府债务余额的53.%红桥河北河西河东、南开、和平6个中心城区债务规模位居市内倒数6名。从债务看宁河、东丽、静海债务率包揽市内前三分别达到551.%50.7和441.8北辰区宝坻蓟州区、红桥区、津南区、河北区债务率处于230%-30%。滨海新区债务规模较大，债务率相对居，为205.7%。河东区、和平债务率较低分为91.4%和55%。第三受到早年天津大力推城基础设施建设影天津隐性债务化债压力较，广义债务率位居全国首，城投平台有息债务主要集中在市。天津市广义债务规模的膨胀以2015年为界限分为两个时期，第一个时期在2015年之前，彼天津主要通城投平台有息债务的快速扩为滨海新区南港工业、于家堡金融区响螺湾商务等新区建设筹集资2012-2015天津融资平台有息债年增速到17.1但早年政府主导的大量基础设施建设项目上马并未带来产业的快速发展，对于工业、金融项目引入论证不充分导致城市基础设施建设效益较低并形成了大量的债务负担据2018年国家海洋督察披露，过去滨海新区出盲目填海造地，空置现象严，并海域陆源污染严重破坏海洋资源2002-2018年天津累计填海面积为27850公顷空置面积1922公顷空置率达69%其中南港工业区填海造地面积达857公顷由于落地项目少空置率达91%，填海造地规模脱离实际需，填海成陆后空置浪费严重2015年，天津融资平台扩张放缓2015-2021年年均增速仅.1%，城投有息债务增长接近停滞但前期海造陆负债较，叠部分国企、城投平台前期盲目扩张资金链断裂带债违约，进一步抬升了天津融资平台融资成，区域偿压力较。截至2021年底天津市城投平台形成的有息债务规模达到1246亿元是天津地方政府显性债务规模的1.58。其中，债务主体主要集中于市级，天津城市基础设施建设投资集团天津泰达投控等为代表的天津市级城投平台有息债务规模达到10258亿元，占天津市城投有息债务比重达到82.2%。以（地方政府债务余+城投平台有息债务/（一般公共预算收+政府性基金收+转移支付收入测算广债率，天津市广债务率达到530%在31省份中排第1比第二名江高出14.4个百分债务问题已成为地稳健发展巨大隐。面对经济下行压力、债务偿还压力加大的挑战近年来天津市政府出台了一系列举措以推动经济转型实现债务风险的防控化解自207年起天津市政陆出《天津市加强政府性债务风险防控工作方案《天津市政府性债务风险应急处置预《天津市政府性债务风险分类处置指南《天津市地方政府专项债券项目资金绩效管理暂行办法》等文件召开债券市场投资人恳谈制定实施债务化1+4方案规范政府性债务管理、稳定市场信心切实防范和化解财政金融风。图表：1991年以来天津P变化趋势天津:GDP天津:GDP:天津:GDP天津:GDP:同比(右轴)1,00.01,00.01,00.01,00.08,0006,0004,0002,0000.0企业预警通

2%2%1%1%5%0%图表：1978年以来天三次产业占变化趋势第三产业占比 第二产业占比 第一产业占比10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%1178180182184186188190192194196198200202204206208210212214216218220企业预警通图表：1992年以来天津市人口占全国比重天津市人口占全国比重天津市人口占全国比重10%08%06%04%02%00%企业预警通图表：2021年天津16区经济成绩单排名 变化 城市 2021GDP(亿元) 增速(%) 增速(两年平均，%)1123456789101112131415160滨海新区0河西区2武清区0西青区2和平区2北辰区1东丽区1南开区0津南区静海区宝坻区1河北区0河东区0宁河区0蓟州区0红桥区1025.83.3.8.8.4941.88932.41791.25722.50706.60669.44603.11497.23418.66410.18400.93359.73250.40193.76.7.7.1.5.6.7.3.1.8.8.3.3.8.7.1.3.0.0.8.1.2.3.4.8.0.6.6.36715.49资料来源：企业预警通、图表：天津16区人均P2020年2020年人均DP(万元)2021年人均DP(万元)302520151050滨和河宁东武西北南津河静宝河红蓟海平西河丽清青辰开南北海坻东桥州新区区区区区区区区区区区区区区区区资料来源：企业预警通图表：2021年天津16区三次产业占比10%

第三产业占比 第二产业占比 第一产业占比8%6%4%2%0%河和红河西平桥东区区区区

蓟武州清区区

河东西滨北丽青海区区区新区

北宁静辰河海区区区资料来源：企业预警通、图表：2021年天津代表性区县社零总额及增速80706050403020100

社会消费品零售总额(亿元) 社会消费品零售总额增速右

2%1%1%5%0%-%-0%资料来源：企业预警通、注：代表性区县取GDP前5和GDP后5，下文同图表：2020年天津一般公共预算收支分预算级次构成图2049.4,65.0%

外环-支内环-收1101.9,35.0%1134.3,59.0%788.8,41.0%市级天津市及各区人民政府，注：区级及以下收支由全市收支减去市级收支所得图表：2020年天津市级一般公共预支出结构其他支出,21%一般公共服务出,5%住房保障支出,5%农林水支,6%

社会保障和就支出,27%教育支出,11%城乡社区支出8%天津市人民政府、企业预警通、

交通运输出8%

公共安全支出9%图表1：2020年天津区级及以一般公共预支出结构其他支,15%

城乡社区,23%农林水支,4%公共安全,5%卫生健康支出6%一般公共服支出,8%社会保障和业支出,11%天津市人民政府、企业预警通、

教育支出,16%资源勘探工信息等支,12%图表1：天津创造税收收入来源分产业2020年）第一产业,0.0%第三产业,47.7%第二产,52.3%《中国税务年鉴2021》图表1：天津创造税收收入来源分行业对比2020年）制造业金融业批发和零售业房地产采矿租赁和商务服务业建筑交通运输、仓储和邮政信息传输、软件和信息技术服务业科学研究和技术服务电力、热力、燃气及水的生产和供应其他行居民服务、修理和其他服务文化、体育和娱乐业公共理、会保和社组织教卫生和社会工住宿和餐饮业水利、环境和公共设施管理业

510.7448.6400.9252.8238.8127.0106.596.794.243.433.318.913.27.15.95.44.02.20 50 100

1757.7200《中国税务年鉴2021》图表1：天津创造税收收入来源分税对比（2020年）房产税,1.7%车辆购置税,1.0% 其他,2.4%土地增值,2.2%契税,2.2%城市维护建设税2.5%个人所得税6.3%消费税,8.4%

增值税,50.9%企业所得税,22.3%《中国税务年鉴2021》图表1：天津创造税收收入来源分企业类（2020年）私营企业,14.8%

外商投资企业13.4%

港澳台投企,10.4%国有企,2.5%个体经,其他,3.1%

其他企业,2.9%有限责任公司,2股份有限公司33.5%

集体企业,0.1%股份合作,0.1%联营企业,0.0%《中国税务年鉴2021》图表1：2021年天津16区一般公共预算收入状况排名 变化 城市 一般公共预算收入(亿元) 增速(%) 增速(两年平均，%)112345678900000000001112219.11.017.010.91.110.51.45.010.620.73.40.12.40.40.025.115.04.03.70.0企业预警通、图表1：2021年天津16区一般公共预算收入质量税收收入占比9%税收收入占比9%8%8%7%7%6%6%5%5%滨 河 河 河 和 南 宁 西 武 东 北宝津 静 红蓟海 北 西 东 平 开 河 青 清 丽 辰坻南 海 桥州新 区 区 区 区 区 区 区 区 区 区区区 区 区区区资料来源：企业预警通、图表1：2021年天津16区人均一般公共预算收入人均一般公共人均一般公共预算收入20002000100010005000滨和武东海平清丽新区区区区

津北静南辰海区区区

西南红青开桥区区区

河河东北区区资料来源：企业预警通、图表1：2021年天津代表区县税收收入及增速税收收) 60

5%50 4%40 3%30 2%20 1%10 0%0 -0%企业预警通、图表1：2021年天津各区财政自给率%）10一般公共预算一般公共预算收入（亿元）西青区,90 79.6河西区,70.3南开区,69.060和平区,72.030河北区,48.930宝坻区,

北辰区,东丽区,74.7静海区,58.1

武清区,66.1津南区,39.0河东区,

35.0

蓟州区,20.70 47.6 宁河区,42.10企业预警通

红桥区,

50 10 10 20一般公共预算支出亿元)注：滨海新区与其他区差异较大，不做展示图表2：2021年天津一般公共预算支出规处于全国中下游广江苏山东四川浙江河南河北上海湖南湖北安徽北京江西云南陕西辽宁广西贵州新疆内福建黑山西重庆甘肃吉林天津西藏海南宁夏

2021年一般公共预算支（亿117091121611017885584318365793775926863677966346069590158105590540252405211510550484835402636972060198318541428

14586

182230 200 400 600 800100012001400160018002000企业预警通、图表2：2021年天津16区一般公共预算支出情况排名 变化 城市 一般公共预算支出(亿元) 增速(%) 增速(两年平均，%)112345678912131401137.513.66.11.725.49.01.50.415.813.25.07.213.61.70.52.15.51.98.6企业预警通、图表2：2021年天津16区政府性基金收入与土地财政依赖度政府性基金收入(亿元)土地财政依政府性基金收入(亿元)土地财政依赖程度右轴)20101050

6%5%4%3%2%1%0滨津海南新区区

西东宝北青丽坻辰区区区区

蓟宁河和州河东平区区区区

0%河南河西开北区区区天津市