证券交易重点

证券交易重点证券交易第一章证券交易概述§()证券交易的概念、基本要素和交易机制 一．概念：□证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在 能够流动，是因为它可能带来一定得收益。 月日上交所和深交所先后正式开业。 年月启动股权分置试点改革； 。 等。(注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字证券交易重点知识点()：证券交易的种类及方式。 、基金交易(：□投资者有两种方式参与的投资一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。申购是以一揽子股票(组合证券)和少量现金(代替现金)换取一定数量的基金份额； )权证交易(具有期权的性质)； )金融期权交易(买入期权指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量金融工具的权利；卖出期权指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量金融工具的 )可转换债券交易具有债权和期权的双重特性等。 知识点()：证券投资者。 )□(可出成多选题)我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券 监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限 )□一般的境外投资者只可以投资股；合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除股以 证券交易重点 ()主要股东年无违法，净资产不低于亿元； 顾问； ()证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务。 ()前三项业务注册资本最低限额万元；后四大业务一项的为亿元；后四大业务项以 ()为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度向上调整。 公开、公正和及时的信息披露； ()证券交易所，又称“场内交易市场”：是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券 和资料；④为他人提供担保等。 证券交易重点 )其 )□需采取以下措施保证业务正常进行：一是风险防范制度和内部控制制度；二是技术系统和规范；三是风险评估体系；四是数据备份及紧急应变程序。 )我国设立了证券结算风险基金，防范证券结算风险。中国证券登记结算有限责任公司，简称” 中国结算公司”是我国的证券登记结算机构。 知识点()：证券交易机制。 、定期交易系统。成交的时点是不连续的，一段时间内的委托订单在某一约定的时刻加以匹配。 、连续交易系统。并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地 并不能完全表示流动性好。高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。 证券交易重点 §()证交所会员、席位和交易单元 、会员资格。□(可出多选题)证券交易所从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能 信誉、业绩和合格的资本；()合格的组织机构和业务人员；()承认证券交易所章程和业务 )□会员权利有：()参加会员大会；()选举权与被选举权；()提议权和表决权；()参加 )□上交所会员义务有：()派遣合格代表入场从事证券交易活动(深证无此项规定)；()按(其他答案一目了然)。证证券公司申请，证交所自受理之日起个工作日内做出是否同意的 )□会员应设会员代表(由高级管理人员担任)名，应设会员业务联络人名，根据授权代 )□对问题会员采取措施包括：()口头警示；()书面警示；()要求整改：()约见谈话； ()专项调查；()暂停受理或办理相关业务；()提请中国证监会处理。 员 )□会员高级管理人员负有责任的，个人受处分措施(：)在会员范围内通报批评；()在中章证券交易程序证券交易重点 一交易席位是在交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交 易席位后才能从事交易业务，是会员享有交易权限的基础。 )参与证券交易； 动享有交易类或非交易类申报各万笔流量的使用权； 席位转让：会员的席位不得共用。席位不得退回但在会员间经(证交所日内审批)可转让。 技术载体。会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实技术载体。会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实现。 一个会员在深交所可根据业务申请设立个或个以上的交易单元。 非上市开放式基金的申购与赎回；()融资融券交易；()特定证券的主交易商报价(三板 )□交易所可为交易单元提供如下服务：()申报指令；()获取交易回报；()获取交易信目了 证券交易重点 §()证券交易程序概述 )第一步是要向中国结算公司申请开立证券账户(股东代码卡)。)我国投资者开立实名账户。)自然人和一般机构投资者开立证券账户由开户代理机构(证券公司营业部柜台)受理；)证券公司和基金公司等机构(特殊机构投资者)由中国结算公司受。理)□根据投资者类型区分：个人投资者和机构投资者证券账户； )开立证券账户后，投资者还不能直接买卖证券，还必须开立资金账户(交易账户)。 )我国实行第三方存管制度。、委托。投资者买卖证券不能直接进入交易所办理，必须通过证券交易所得会员(证券公司)来进 )□经纪商将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合，称为“申。报” 头报价、书面报价和电脑报价。目前，我国采用电脑报 是否接受报价。 算还有一个登记过户环节，然后证券交易过程才结束。 知识点()：证券账户证券交易重点 开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。 中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算公司上海分公司、深圳分公司委托的开户代理机构负责开立。开户代理机构是指中国结算公开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算 深圳证券账户 □人民币普通股票账户简称“股账户” ①股账户按持有人分为自然人证券账户； □人民币特种股票账户简称“股账户”股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户和境 法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。交易单元参与交易所市场证券交易的制度。 券兑付款在办理指定交易后可领取。 柜台委托、电话委托等其他委托方式，当证券公司柜台委托、电话委托等其他委托方式，当证券公司证券交易重点 □证券托管：是指投资者将持有的证券委托给证券公司，证券存管是指证券公司将投资者和自 深交所自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。 存同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在不同证券公司的席位之间，当 知识点()：委托形式委托形式：可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。□□客户在办理网上委托的同时，也应当开通 述其他委托方式下达委托指令。内容： 年年月证券交易重点 ②债券交易：上海是手(手元面值债券或标准券)的整数倍；深圳是张的整数倍 ③债券质押式回购交易，上海是手整数倍，深圳是③债券质押式回购交易，上海是④④债券买断式回购交易，上海是②债券交易和债券质押式回购不超过万手(深交所为万张)；③债券买断式回购不超过万手。 买进或卖出证券。 ①定义：是客户指令要求按限定的价格或比限定价格更有利的价格(以限价或低于限价买进证 ：①股、债券交易和债券买断式回购交易的为元人民币 ②基金、权证交易为元人民币 ③股交易为美元 ④债券质押式回购交易为元人民币。 ①股交易的申报价格最小变动单位为元人民币 ②基金、债券、债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为元人民币 ③股交易为港元。□债券交易有两种：海申报时间为：海申报时间为：证券交易重点 )全价交易：以含有应计利息的价格成交； )净价交易：以不含有应计利息的价格成交。 ②□应计利息额债券面值票面利率／(天)已计息天数。③年按天计算，闰年月日不计息。债券交易计息原则是算头不算尾，即起息日当天计息，到期日当天不计息。例如：债券面值，票面利率，起息日月日，交易日是 ／委托受理：证券营业部收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审核。 □)验证与审单。主要对客户的合法性(投资主体的合法性审查)和同一性(委托人、证件和委 托单之间一致性审查)进行审核。主要是审查委托单的合法性及一致性。 证券公司在同时接到两个以上委托人委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交 )□申报方式有：有形席位申报(红马甲)和无形席位申报(电脑。境)外股客户可通过境交接连接)■□申报时间(注意不要同交易时间的内容搞混)：交易日为周一到周五，节假日休市。上 知识点()：竞价与成交。 原则：□证券竞价原则： (买入申报较高价格申报优先，卖出申报较低价格申报优先)、 (比(比如有和，上海就取，深证前收盘价若为，就取证券交易重点 ()可实现最大成交量的价格。()高于该价格的买单与低于该价的卖单都按这个价成交。 ()最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。 三．范围：竟价申报时有效申报价格范围涨跌幅价格前收盘价(涨跌幅比例)；)深证中小板股票连续竟价期间的有效竞价范围为最近成交价的±，超出该范围申报暂时不收盘价的±。证券交易重点 )上海买卖无涨跌幅限制的证券 规定： ()股票交易申报价格不高于前收盘价格的，并不低于。 ()基金、债券不高于，不低于。 ()债券回购交易无价格限制。 ()即时最高买入价格≤申报价格≤即时最低卖出价格，且不高于上述最高申报价与 最低申报价平均数的，不低于。()无买入申报的，最低卖出价、最新成交价低者视为前项最高买入价格。()无卖出申报的，最高买入价、最新成交价高者视为前项最低卖出价格。()无成交的，前收盘价视为最新成交价格。 ()股票开盘集合竞价为发行价格的以内()债券上市首日开盘集合竞价为发行价格的上下 ()债券质押式回购开盘集合竞价均为前收盘价的上下。 ()连续竞价、收盘集合竞价为最近成交价的上下()债券除首日开盘集合竟价外均为()债券质押式回购连续竞价、收盘集合竞价均为前收盘价的上下 上交所还包括封闭式基金。 )增发上市的股票(上交所有，深圳无)。 知识点()交易费用。 元证券交易重点 □上海股个人开户收费元户，机构开户元户；基金开户费元户； 上海债券佣金不超过成交额的‰，起点元；申购赎回小于份额的， 权证行权股票过户面额的； 股个人开户上海美元； 深圳可转债不超过成交金额的‰，代办股按成交金额的‰。 二．□客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算 银行结算账户办理资金的提取或划转。 第三章特别交易事项及其监管知识点：特别交易规定交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。序内容上交所深交所号股单笔≥万股或≥万同左股单笔≥万股或≥万美元≥万股或≥万港元基金单笔≥万份或≥万元同左国债及债券回购单笔万手或万证券交易重点手或万债券现货及质押回购单笔张或万多只股万且单只万股多只基金万且单只万多只债券万且单只张划前收盘价上下或当日已成前收盘价上下之间自二．□证券回转交易是买入的证券在交收前全部或部分卖出(使交收前再度进行交易成为可能)。我．股票交易的特别处理 年亏损；(其他答案一目了然)。前个交易日前公告□主板其他特别处理冠以“”，日涨跌幅特别处理不是对上市公司的处罚，只是对目前状 ()最近年股东权益为负或年报被出具否定意见； 证券交易重点 ()后可撤销风险警示，但最近年扣除非经常性损益后的净利润为负； □中小板出现下列情形，实行退市风险警示：()最近个年度股东权益为负或年报被出具否定意见；()最近年对外担保超亿且占净资产值的以上；()最近年违规为关联方提供资金超过万或占净资产值的以上；()受到公开谴责后，个月内再次受到谴责；()连续个交易日，股票收盘价低于每股面值；()连续个交易日，累计成交量低于万股。知识点：特殊交易事项 日最后一笔交易前分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔)。当日 最后一笔交易前分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔)。 停牌期间，可继续申报，也可撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。□除权(息)价[(前收盘价现金红利)配股价格流通股份变动比例](流通股份变动公司股票除权除息日前收盘价为，则除权报价()。权证业务中：)标的证券除权的，权证的行权价格、行权比例作相应调整。)标的证券除息的，行权比例不变，行权价格调整。)新行权价格原行权价格除权(息)日参考价前一日收盘价证券交易重点 无法申报的交易席位数量超过总数； 交易所主机在停市期间继续接受申报，恢复后实行集合竞价。 双边报价应是确定报价，其价差小于个基点，单笔报价数量不得低于手。 交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中可以匿名或实名，询价中必须实名方式申 涨跌幅价格前一交易日参考价格(加权平均价)(±) 知识点：交易信息。 编制：日报表、周报表、月报表和年报表，及时公布。虚拟开盘参考价、虚拟匹配量都是集合 竞价时当时时点立即执行的价格和量。 ．证券交易公开信息： ()日收盘价格涨跌幅度偏离值超过的前三只证券。(深交所为前只证券) ()日价格振幅超过的前三只证券。(深交所为前只证券) ()日换手率超过的前三只证券。(深交所为前只证券) ()首个交易日不实行价格涨跌幅限制。 证券交易重点 ()连续个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到±。 ()类连续个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到±(深交所为±) ()连续个交易日内日均换手率与前个交易日的日均换手率的比值达到倍且个交易日内 的累计换手率达。 ()成交金额最大的家营业部名称和买入、卖出数量和金额。()股份统计信息。证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。知识点：交易行为监督。 ()口头或书面警示； ()上报中国证监会查处。 知识点：合格境外机构投资者证券交易管理 资产； )委托≤个境内证券公司办理境内的证券交易活动。 督管理，国家外汇管理局对合格投资者实施外汇管理。境外投资者的境内证券投资应遵循下列持股比例限制： ()单个境外投资者持一家上市股票不超过总股份的； ()所有境外投资者持一家上市股票总和不超过总股份。但战略投资者的持股不受上述比例限 交易管理：所有合格境外投资者持有同一上市公司挂牌交易股数额达到总股本的及其后每 业务 §()证券经纪业务概述 知识点()：证券经纪业务：证券交易重点一．证券经纪业务定义：证券经纪业务是证券公司通过证券营业部，代理客户买卖证券的业务。证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人， 与客户是委托代理关系。券商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价 )□(可出多选)由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定 不能擅自改变委托人的意愿。无故违反委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承担赔偿 知识点()：经纪关系的建立。客户。□这一关系的建立过程包括： 益的基本法律文书。 易资金账户。客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理，证券交易重点 者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的全新管理制度。□三方存管与原来的变化主要体、证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的商业银行。、指定的商业银行须为每个客户单独建立管理账户。、客户、证券公司和商业银行三方签订合同。、客户交易结算资金的存取全部通过指定的商业银行办理。、指定商业银行保证客户随时能查询。 立了委托关系。委托单如经双方签字或盖章，性质上就相当于委托合同，委托关系表现为：客户 其他答案一目了然。 。 、证券经纪商的义务。主要体现为委托人服务和公平买卖的原则。比如，坚持信誉为本，客户 具有包括： ()坚持了解客户原则； ()不接受全权委托；其他一目了然。 §()证券经纪业务的营运管理 知识点()证券账户管理 汇资 金转入本人欲委托买卖股的证券公司的股保证金账户； 份证明和本人进账凭证到该证券公司开立股资金账户； 证券交易重点 □境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书，以及授权人的有效身份证明文件复 □补办上海证券账户卡新号码时，还应提供其指定交易证券营业部或股托管机构出具的原 证券公司应每年核实其营业执照是否有效、是否通过年检。 非交易过户特快专递方式寄送至中国结算公司深圳分公司。知识点()资金账户的管理及操作规范 ： 创业板交易业务即在第交易日开通交易； 。 二．资金账户的管理及操作规范：客户撤销指定商业银行：证券营业部经办人受理业务后须查验该客户资金账户当日是否发生过 当日单个证券账户累计撤销指定或转托管市值超过营业部及公司规定额度的，应将原始申请书 交营业部主管领导实时审核签名或上报公司总部审批。 期间、开放式基金尚有基金余额、银证关联尚未撤销、未完成交收、客户资料尚未补全、账户 证券交易重点 知识点()证券委托买卖及投资者教育与适当性管理 一．□非柜台委托包括人工电话或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等。人工电话或传真委托客户应与营业部有事先约定一般采取签订专项协议方式，并预留印鉴签名。电话录音 □投资者教育：是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和证券公司 的能力。 心等多种渠道，并综合运用电视、报刊、网络、宣传材料、户外广告、培训讲座、电话语音提 或者电子形式记载、留存。 §()证券经纪业务的营销管理 知识点()证券经纪业务的营销的主要内容 一．证券经纪业务的营销定义：□证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销。 证券经纪业务营销的内容也包括产品设计、定价策略、品牌及广告策划及营销渠道选择等。证 券经纪业务营销活动主要包括客户招揽、产品及服务销售和客户服务。 客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。 四．□在证券经纪业务营销中，客户服务主要包括交易通道服务、有形服务和信息咨询服务等附加 服务。而交易通道服务是证券经纪业务服务的核心。 知识点()证券经纪业务营销务实 素和心理因素等间接细分依据。证券交易重点 体 变量主要有国家、地区、乡村城市规模、交通通信条件、不同气候、不同的地形地貌、人口密 程 额的闲置资金，是证券公司和证券经纪业务营销人员的现实客户主体； 征 来细分客户，然后根据不同的行为特征所对应的不同需求，为其提供差异化的服务。行为因素 场营销策略 市场占有率。①地区集中策略；②品种集中策略；③客户集中策略。 券公司，它们追求的是较 的市场占有率。 三．□营销渠道： 分支机构是证券公司传统的营销渠道。 目前，我国证券公司的营销渠道基本上是直接销售渠道，包括证券公司营业部、网络证券营销 。 证券经纪人具有直接营销渠道的性质。 法，即亲缘、地缘、业缘、神缘、物缘。 阶 段和最终行为阶段。 )□根据对待风险的不同态度，可以把客户的风险偏好分为风险偏好型、风险厌恶型、风险中 证券交易重点 )□客户类型分为保守型、稳健型和积极型(此类客户通常专注于投资的长期增值，并愿意为 此承受较大的风险)。 核心服务：□证券公司在开展经纪业务时，为客户所提供的核心服务是证券交易通道服务，满 的是客户完成证券交易的核心需求。 主要包括证券投资咨询服务、理财顾问服务等。 客户投诉：□客户投诉最根本的原因是客户没有得到预期的服务，即实际情况与客户期望有差 培训时间不少于个小时。 □证券经纪人是证券从业人员。§()证券经纪业务的风险及其防范知识点()：证券经纪业务的风险及防范。 ，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。 、合规风险。指证券公司违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律 司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为； 、管理风险。指经营中由于管理不健全、内部控制不严或工作人员违规操作等而导致的风险。 、技术风险。由于设备导致的风险。包括硬件设备和软件两个方面。 □合规风险防范：()加强合规教育。()健全各项规章制度。()三方存管；()主要岗位 ()建立客户投诉处理及责任追究机制。()建立经纪业务检查稽核制度。 §()证券经纪业务的监管和法律责任 知识点()： 日。 □经纪业务监管措施：证券交易重点()证券公司的内部控制。()证券业协会的自律管理。()证券交易所的监督。 ()证监会的监管。证券公司应当每一会计年度结束之日起个月内，向证监会报送年报；每 第五章经纪业务相关实务知识点()：网上发行： 所的交易系统，投资者可以直接通过交易系统认购新股。 □网上发行优势：()经济性。()高效性。 类型：包括：网上竞价发行和网上定价发行。 ()优点：()经济性()高效性()市场性()连续性。 ()缺点：股价容易被机构大资金操纵，增大中小投资者的投资风险。 □(可做多选题)年后，我国新股发行出现过上网定价发行、网上累计投标询价发行、 对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。②年 发行不同之处： ()发行价格的确定方式不同：定价发行方式事先确定；竞价发行是由发行时竞价决定。 ()认购成功者的确定方式不同：定价发行按抽签决定；竞价发行按价格优先、同等价位时间 优先原则决定。知识点()：股票上网发行资金申购程序。 股)，深证为股整数倍，数量不超过股(亿少股)。 申购次数：同一账户多次申购的，除第一次申购外，其余均视为无效申购，新股申购一经确认不得撤销。证券交易重点申购配号：每一有效申购单位配一个号，所有配号按时间连续配号。资金交收：要有足额的资金用于申购的资金交收。 三．□网上发行与网下发行的衔接增发新股与新股网上发行申购基本相同： 一个交易日之前刊登网上发行公告； 可以进行网上发行数量与网下发行数量(机构投资者网下配售)的回拨，但应在网上当日通知交易所；网下发行结束后，中国结算公司个交易日完成登记。票 ()日前(注意这里的日为公告刊登日)，申请材料送交中国结算公司。 ()日前，中国结算公司核准答复。 ()日为除息日。 ()日为发放日(权益登记日后个交易日)。 ()日前四项流程都一样 ()最后交易日为日()权益登记日为日 ()现金红利发放日为日(权益登记日后个交易日)。证券交易重点□、上海证券交易所股送股流程：()日前四项流程都一样()股权登记日为□、上海股送股日程安排(多了一个最后交易日：)()日前四项流程都一样()最后交易日为()股权登记日为日日知识点()：配股缴款：□配股权证是上市公司给予老股东的一种认购该公司股份的权利证 、上海配股流程：客户具体方式为向场内申报卖出配股权证(其实质是买入股票)。在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费等交易费用； ()股权登记日(日)。 ()日，公司股票恢复交易。 知识点()：股东大会网络投票：□召开股东大会的上市公司要提前天刊登公告 票代码。 ()买卖方向选择买入。 ()多次申报的，以第一次申报为准。 ()一家公司、股分别投票。 证券交易重点 二．中国结算公司的网络投票基于互联网。第一步网上注册，第二步营业部柜台激活。网址 “”。§()基金、权证和可转换债券的相关操作知识点()：开放式基金场内认购、申购与赎回。□一般而言，开放式基金的申购与赎回是在场外进行的。年后，场内认购、申购与赎回开始施行。 )办理上海开放式基金场内认购等应使用上海证券账户(包括上海股账户或证券投资基金 )办理场外认购等使用上海开放式基金账户； )最低认购金额基础上，元整数倍认购，单笔不超过亿少份。 □投资者可以将基金份额在上交所场内不同会员营业部之间进行转指定，也可在场内系统和场 )每笔认购必须为的整数倍，最大不超过亿少份。 )基金合同生效后进入封闭期，封闭期一般不超过个月，封闭期内，基金不受理赎回。 如：某投资场内投资万元申购，申购费率为，当日份额净值为。则：净申购金额 ≤≤)上市开放式基金在交易所交易规则同封闭式基金。种方 证券交易重点知识点()：权证的交易与行权：不得超过万份，最小变动单位元。权证涨幅价格权证前一日收盘价格标的证券当日涨幅行权比例(跌幅同理)□例如： 公司权证某日收盘价元，股票收盘价是元，行权比例。次日股涨跌幅以内，但 权证次日可涨跌元，涨幅比例高达。□标的证券停复牌的，权证相应停复牌； 收取现金。其中，标的证券结算价格为行权日前个交易日标的证券每日收盘价的平均数。 □证券给付方式结算的权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的‰知识点()：可转换债券 可转换债券在发行结束个月后方可转股，可转债的买卖申报优先于转股申报。 转换公式为：可转债转股数转债手数当次初始转股价格。即日买进的可转债当日可申请转股，但非交易过户的下个交易日才能转股，当日转换的股票要下一个交易日卖出。知识点()：代办股份转让。 让试点的挂牌公司。 证券交易重点 主办券商业务可以分为主办业务和代办业务 ()最近年度净资产不低于亿，净资本不低于亿； ()年不存在违法； ()家以上的营业部；(其他答案一目了然)。 股份转让公司委托代办转让应具备的条件：应当且只能委托家证券公司办理股份转让。 □同时满足以下条件的公司，实行每周次的转让方式(一天进行一笔收盘集合竞价)： ()信息披露规范参照上市公司标准； ()股东权益为正值或净利润为正值； ()最近年报未被出具否定意见。)(年末后个月内出年报)。 不主动指定主办券商或不履行基本信息披露的公司，每周次的转让(周) □年，中关村科技园区非上市公司进行股份报价转让试点。其特点： )、投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托(成交一旦确认，不得撤销或违约)，每 务。证券交易重点一．□我国规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务，可称其为介绍经纪商()。介绍业务是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参 ()申请日前个月风险控制指标达标； ()全资拥有或控股一家期货公司，或与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有交易 ()公司总部名以上、营业部名以上具有期货从业资格的业务人员；(其他答案一目了然)。 ()提供期货行情信息、交易设施。 ： □证券公司应当在其经营场所显著位置或网站公开信息：()受托从事的介绍业务范围；()从事业务的人员名单和照片；(其他答案一目了然。)禁止事项： ()证券公司不得代客户下达交易指令； 利用客户的交易编码、资金账号或结算账户进行期货交易； ()不得代客户接受、保管或修改交易密码； ()不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或担保。六章证券自营业务知识点()：证券自营业务。 、从事证券自营业务要经证件会批准，其注册资本最低限额亿，净资本万。 。 证券交易重点。 公开发 认可的其他证券。主要是非上市证券，通过银行间市场(债券)和证券公司的柜台实现。在证券承销过程中发生的自营买入。 性，自营买卖收益主要来源于低买高卖的价差。 制、 业务规模、可承受的风险限额等。 最高管理机构，负责资产配置策略、投资事项和投资品种等。 )自营业务部门为执行机构。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等重大 决策应集体决策并存档。 ()自营业务必须通过专用的自营席位，严禁将自营账户借他人使用，严禁使用他人名义和非自营 务 )、经营风险(不要同管理风险搞混)。指由于决策失误、内控不善等导致的风险。 证券交易重点 ≤≤市值／总市值≤)信息报告：□自营报告的内容包括：()自营业务账户、席位；()涉及的重大决策；()自营风险监控报告。 知识点()：禁止内幕交易和禁止操纵市场(内容同基础中的内容)。 建议他人买卖证券等。)、发行人的高级管理人员 )、持有公司以上股份的股东及其高级管理人员 )、由于所任职务可以获取公司有关内幕信息的人员)、证券监管机构工作人员)、发行服务机构有关人员 )公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的； □操纵市场行为包括(分多选题)选项中有交易价格和数量： 优势或信息优势，操纵证券交易价格或数量；方式，影响证券交易价格或交易量；交易价格或交易量；证券交易重点)、假借他人名义或以个人名义进行自营；)、违规购买本公司利害关系人发行的证券；)、自营业务与代理业务混合操作。()：自营业务监管和法律责任： 证券公司每月(次月日前报送)、每半年(日内)、每年(日内)报送自营业务情况。 序号人员或公司单位主管及其他行政罚款行政罚款责令改正，警告万元元职职没收非法所得警告元所得元职元元职职元元职没收个人非法所得倍严重撤万元证券交易重点法所得得职职职职处元万第七章资产管理业务 知识点()：资产管理业务含义、种类。 ()证券公司与客户必须是一对一； ()具体投资方向在合同中约定； ()必须在单一客户的专用证券账户 权益类的不超过资产净值的)，和非限定性集合资产管理计划(不受上述投资范围限制)。□ ()投资范围有限定性和非限定性之分； ()客户资产必须进行托管； ()通过专门账户投资运作； ()较严格的信息披露。 ()特定性，要设定特定的投资目标。 ()通过专门账户经营运作 证券交易重点业务。 ()净资本不低于亿元； ()资产管理人员中具有年以上相关从业经历的人员不少于人； ()近年内未受处罚；(其他答案一目了然)。 □证券公司申请资产管理业务提交材料：()净资本(非净资产)计算表和最近一期的财务报表；()资产管理业务人员的情况登记表和相关简历、证件复印件(；其他答案一目了然)。 ()健全的制度； ()设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于亿元，非限定性集合资产管理计划的净资本 知识点()：资产管理的基本要求。一证券公司从事资产管理业务应遵守原则：()守法合规()公平公正()资格管理()约定运作()集中管理()风险控制。 集合资产管理计划设定均等份额，客户不得转让其所拥有的份额(只能赎；回) 亿元，参与多个集合计划的不超过；证券公司可以自行推广集合计划，也可以委托客户资金存管银行代理推广； 户资产投资于一家公司不得超过总量的，同时不得超过该计划资产净值的； 划投资上述证券的资本不超过该计划的。 证券公司办理定向计划、集合计划，应将计划资产交由资产托管机构(商业银行)进行托管。证券交易重点 集合资产管理计划名称”。托管机构的职责类同于基金托管。 知识点()：定向资产管理业务：一．证券公司开展定向计划基本原则：()公平公正、诚实守信()健全制度、规范运作()投资风险、客户自担。证券公司不得接受本公司从业人员及其配偶成为定向资产管理开业客；户 力 客户委托资产可以是客户合法持有的现金、有价证券等各种金融资产；应当使用定向资产管理专用证券账户：)以客户名义开立或将客户普通证券账户转换为专用证券账户； )证券公司应当自专用账户开立之日起个交易日将账户报备交易所； )计划结束后日内申请注销账户并在个交易日内报备交易所； 知识点()：集合资产管理业务。)对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度(业务之间隔离和人员岗位 推广安排：严禁通过报刊、电视等公共媒体推广集合计划。席位：)集合资产管理计划的投资交易活动应当集中在专用账户和专用交易单元上进行个(计划使用证券交易重点 )□(变多选题)深证，在深交所网站会员之家网页的“业务在线——资产管理”栏目下报备： )计划运作后，公司和托管机构应当至少每三个月向客户提供一次管理报告和托管报告，在每个 个月内，向上交所报送计划单项审计意见。当发生巨额退出等重大事项的，应在发生之日起 个工作日内上报交易所。计划终止应个工作日报备交易所。 )□深圳，计划成立后个工作日内向交易所提交材料：批文、计划说明书、合同范本、托管协 ②每季度结束后的个工作日内以书面形式向深交所报送计划管理报告、托管报告和交易监控 报告。(其他同上海)。 费用：计划推广期间的费用不得从集合资产管理计划资产中列支。 其 五□计划中客户的权利：()按投资比例分享投资收益()按合同约定，参与和退出计划() □计划中客户的义务：()按合同约定承担投资风险()保证委托资产来源及用途的合法性()不得非法汇集他人资金参与计划()不得转让计划的份额()按合同的约定支付费用。证券交易重点 知识点()：资产管理业务的禁止行为与风险控制 同经营风险的区别)。指由于管理不善、违规操作导致损失。知识点()：资产管理业务的监管和法律责任。一．监管职责上：证监会进行监督管理，协会、证交所、期交所和登记结算公司实行自律管理和行业指导。二．中国证监会的监管措施：()责令增加内部合规检查次数并提交报告(；)对公司高级管理人员进行监管谈话，记入监管档案；()责令处分或更换有关责任人，并报告处分结果。八章融资融券业务知识点()：融资融券业务： 监会批准，任何证券公司不得向客 、健全的各项制度。 证券交易重点 、具备开展试点的人员、技术等条件。申请：□证券公司申请该业务应提交材料，□公司法定代表和业务负责人在申请书上签字，对 案； ()负责人员的名册及资格证明文件。□正式开展前还应向交易所申请融资融券交易权限，并提交文件(：)经营证券业务许可证及 知识点()：融资融券业务的基本原则。、合法合规原则。证券公司向客户融资，应当使用自有资金或依法筹集的资金；向客户融券，应当使用自有证券或依法取得处分权的证券。 运行。 知识点()：账户体系。 )、客户信用交易担保证券账户。记录客户交存的担保品(某种有价证券)的变化。(只涉及用 证券交易重点 ) 二．□客户：要在证券公司开立：信用证券账户和信用资金台账；在指定商业银行开立信用资金账 客户信用交易担保证券账户对账，是该账户的二级证券账户。 )、客户信用资金台账。记录客户在融资融券业务中资金、证券、收益明细的账户(功能类似 信用交易担保资金账户对账，是该账户的二级证券账户。 知识点()：客户的申请、征信与选择：一．申请：应由客户本人向证券公司营业部提出融资融券业务申请。□(可出多选题)对未按照要求提供有关情况、在证券公司从事证券交易不足半年、交易结算 知识点()：融资融券业务合同与风险揭示。证券交易重点 交易风险揭示书》知识点()：客户开户、提交担保品与授信 卡、申请表、银行卡、存管协议。五．□客户作为保证金的现金和上市证券应分别转入客户信用资金账户和客户信用证券账户。 知识点()：融资融券交易操作。融资买入、融券卖出的申报数量为股(份)或其整数倍。融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有成交的，不低于其前收盘价。签订合同时，客户本人应向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户；融券期间卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自发生之日起个交易日内向证券公司申报。证券公司应将客户申报的情况按月报送交易所。 客户融资买入证券后，可通过卖券还款(卖掉融资买入的证券获得的资金)或直接还款方式向 客户融券卖出后，可通过买券还券(买入新证券还)或直接还券(用自有的证券还)的方式偿客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。未了结相关融券交易前，客户融券卖出价款除买券还券外不得他用。客户信用证券账户不得买入或转入规定以外的证券，不得用于从事回购交易。客户未能按期交足担保物或到期未偿还融资融券债务的，将被强行平仓。 出标的股票的流 证券交易重点 不低于亿元。 、近个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的，日均涨跌幅与基准指数涨跌幅的平 均值偏离值不超过个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的以上。(基准指数 三．交易所按从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据试点进展，从上述规定内的证券选取标的名单公布。保证金可以是标的证券或交易所认可的其他证券冲抵。 、上证、深证≤，其它≤及计算 金比例不低于(同样杠杆只倍) 客户融资买入或融券卖出时所使用的的保证金不得超过其保证金可用余额。)维持担保比例是客户整体担保物价值与融资融券中债务总和的比例。 )客户维持担保比例不得低于(客户在融资融券债务之外还要加以上的自有资产)。 )当低于时，个交易日内追加，最低比例提高到。 )当比例超过时，客户可以使用超出部分的资产。 知识点()：权益处理及信息披露。 □客户融入证券后、归还证券前，应对证券公司进行补偿：证券交易重点 )、证券发行人派发现金红利的 )、证券发行人派发股票红利或权证等证券的，融券客户应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券，或以现金方式补偿。)、配股、增发、优先认购权的，根据双方约定处理。 □交易所在每个交易日开始前，向市场公布(：)前一交易日单只标的证券融资融券交易信息()前一交易日市场融资融券交易总量信息。□证券公司在每月结束后个工作日内，书面报告当月情况：()融资融券业务客户的开户 数量()对全体客户和前名客户的融资融券余额；(其他答案一目了然)。 知识点()：融资融券业务的风险及控制。 司损失。 )建立客户选择与授信制度； )确定折算率、保证金比例等规定； )建立健全预警补仓和强制平仓制度。 日暂停其融资买入或融券卖出；当降低到以下时，次一交易日再恢复。 )对单一客户融资或融券业务规模不得超过净资本的； )接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的。 证券交易重点 购交易知识点()：债券质押式回购交易。 □债券质押式回购交易(也称“封闭式回购”)是指融资方(正回购方、卖出回购方、资金融入 方)在将债券质押给融券方(逆回购方、买入返售方、资金融出方)融入资金的同时，双方约 。□开展债券回购的场所是沪深交易所和全国银行间同业拆借中心。上交所年月，深交所年月开办国债为主要品种的质押式回购交易。年月和年月，上交所 定义：□证券交易所质押式回购实行质押库制度(质押的债券须转入专用的质押账户，融资方 无法使用被质押的债券)和标准券制度(不同债券品种按折算率折成标准券)。上海交易所现不 中，融资方按“买入”()予以申报，融券方按“卖出”()予以申报(注意理解为，在未来到期时，现在的融资方买回他的债券，现在的融券方卖出债券拿回自)□初次成交后有结算公司进行清算交收；到期反向成交时，无需再申报，交易所系统自动生 )□上海，申报规则： 证券交易重点 ()申报单位为手(手面值深圳的张)；仟 ()计价单位为每百元资金到期年收益(不是年收益率)。()最小报价变动单位为的整数倍(半分)。 ()申报数量为手整数倍，单笔不超过万手。万≤申报数量≤万 )□深圳，申报规则： ()申报单位为张(张元面值)。佰 ()最小报价变动单位为元整数倍。 ()申报数量为张的整数倍单笔不超过万张仟≤申报数量≤万 定义：□全国银行间市场是以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。债券质押式回购交易的债券是经人民银行批准交易的政府债券、中央银行债券和 金融债券等记账式债券。中央国债登记结算有限公司(简称“中央结算公司”同“中国结算公 司”不同)是指定的该市场登记结算机构。人民银行是该市场主管部门