第4章商业银行现金资产管理

2023/5/111

4.1商业银行现金资产概述4.2存款准备金的管理4.3商业银行现金资产与流动性需求4.4银行流动性需求的预测第四章、商业银行现金资产管理第一页，共三十三页。2023/5/1124.1商业银行现金资产概述4.1.1现金资产构成

现金资产：银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产非盈利性资产流动性最高的资产库存现金在途资金在中央银行存款同业存款四大构成第二页，共三十三页。2023/5/1131、库存现金：商业银行保存在金库中的现钞和硬币。

2、在途资金：也称托收未达款，指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。

3、在中央银行存款法定存款准备金：按法定准备金率上交，不能动用超额准备金：可自主运用，转帐结算4、同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的存款。

开展代理业务和结算收付

第三页，共三十三页。2023/5/1144.1.2现金资产作用1、满足法定存款准备金的要求2、保持清偿力3、保持流动性4、同业清算及同业支付现金资产过多，会降低银行盈利水平第四页，共三十三页。2023/5/1154.1.3现金资产管理的目的及原则

1、目的：在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。2、原则（1）适度存量控制原则（首要目标）（2）适时流量调节原则根据业务过程中现金流量的变化，适时调节（3）安全性原则

防止被盗、被抢、自然灾害总量控制：过多，不利于盈利/过少，威胁安全存量结构合理第五页，共三十三页。2023/5/1164.2存款准备金的管理4.2.1存款准备金(depositreserve)

法定存款准备金超额存款准备金现金资产的重要组成部分两大构成1、法定存款准备金（LegalDepositReserve）按法定存款准备金率向中央银行缴存的金额，具有强制性，不能随意动用。

保证银行的安全和稳健运行宏观调控工具第六页，共三十三页。2023/5/1172、超额准备金(excessreserve)

在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。用于支付或结算活动

PS：法定存款准备金制度始于英国我国的存款准备金制度是在1984年中国人民银行专门行使中央银行职能后建立起来的。法定存款准备金＝法定存款准备金率×存款总额超额存款准备金＝存款准备金－法定存款准备金第七页，共三十三页。2023/5/1181、滞后准备金计算法（非交易性帐户存款）计算原理：根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量步骤一：将两周前的7天作为基期步骤二：确定基期的实际存款余额步骤三：准备金保持周的准备金余额＝基期的实际存款余额

×法定存款准备金率4.2.2法定存款准备金的计算定期存款、储蓄存款等

第一周

第二周

第三周

准备金基期周

准备金保持周第八页，共三十三页。2023/5/119存款余额为80亿准备金保持周9.29.89.16法定准备金率7％9.22准备金基期周9.16—9.22这一周应缴纳的法定准备金余额为：

80亿×7％＝5.6亿第九页，共三十三页。2023/5/11102、同步准备金计算法（交易性账户存款）

计算原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。

步骤一：确定两周为一个计算期

步骤二：计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额

步骤三：计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天起算，到计算周期结束后的第二天为止。

步骤四：计算保持期应上缴存款准备金余额＝法定存款准备金率×存款余额活期存款9.29.15计算期9.49.17保持期第十页，共三十三页。2023/5/11112、银行在一定时期需交纳的全部存款准备金＝按照滞后法计算出来的准备金需要量＋按照同步法计算出来的准备金需要量第十一页，共三十三页。2023/5/11124.2.3超额准备金的管理1、影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动与预期存款流出量呈正比（2）贷款的发放与收回

发放本行开户企业（不支付）非本行开户企业本行开户企业（支付）收回非本行开户企业归还贷款本行开户企业归还贷款无变化减少增加无变化第十二页，共三十三页。2023/5/1113（3）向中央银行借款（4）同业往来情况（5）法定存款准备金

增加此消彼长第十三页，共三十三页。2023/5/1114影响银行超额准备金的因素利率：利率上升，持有超额准备金机会成本上升，超额准备金率下降。预期：当预期未来存款流出的不确定性越高，超额准备金率越大。负债管理能力：能力越强，借入资金越容易，超额准备金率就越低。投资机会：越多，超额准备金下降。Opportunitycost第十四页，共三十三页。2023/5/11154.3商业银行现金资产与流动性需求4.3.1流动性需求定义及种类1、流动性需求：客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求。

流动性需求＝存款客户的提现需要＋贷款客户的贷款要求PS：流动性被视为商业银行的生命线。

1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。第十五页，共三十三页。2023/5/11162、流动性需求种类（1）短期流动性需求受季节性因素影响较大（2）长期流动性需求

由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。新开发区/新兴产业区：净现金需求经济成熟稳定区：现金需求小春节或圣诞期间的大量提现第十六页，共三十三页。2023/5/1117（3）周期流动性需求长期现金需求，主要是由经济周期性波动所引发的。（4）临时流动性需求临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。（如银行挤兑、突发事件）第十七页，共三十三页。2023/5/11184.3.2现金资产与流动性供给1、流动性供给资产负债表中存储的流动性从金融市场“购买”的流动性2、资金头寸（position）

：商业银行可以直接、自主运用的资金。可用头寸基础头寸可贷头寸

资金头寸现金资产、存款对外借款第十八页，共三十三页。2023/5/1119多头寸收入小于支出缺头寸/短头寸收入大于支出调头寸调进款项轧头寸预计头寸的多与少的行为头寸松暂时未用的款项大于需用量头寸紧资金需求量大于闲置量第十九页，共三十三页。2023/5/1120

（1）可用头寸（可用现金）：扣除了法定准备金以后的所有现金资产。可用头寸＝库存现金＋在央行的超额准备金＋存放同业存款（2）基础头寸＝库存现金＋在央行的超额准备金

银行最具流动性的资产，可随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。

（3）可贷头寸：商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金。基础头寸银行盈利性资产的基础第二十页，共三十三页。2023/5/11214.4银行流动性需求的预测4.4.1流动性需求预测的意义

1、流动性需求预测：根据影响流动性需求与供给因素的对比进行。流动性供给增加的因素 流动性需求增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股客户提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款支付营业费用和税收派发现金股利第二十一页，共三十三页。2023/5/1122

2、当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余

如何将剩余流动性资金投资于盈利性资产

3、当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字

资金调剂，补充其流动性

准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务第二十二页，共三十三页。2023/5/11234.4.2流动性需求预测的方法1、因素法通过对影响存贷业务的各因素进行分析，估计未来时期存款、贷款、存款准备金的变化，最终确定流动性的需要量。

资金头寸需要量=预计贷款增量＋应缴存款准备金增量－预计存款增量

流动性需求流动性供给正数：流动性缺口，资金不足负数：流动性盈余，资金充足第二十三页，共三十三页。2023/5/1124时间存款总量预测值存款变化额预测值所需存款准备金的变化贷款总额预测值贷款变化额预测值预计流动性1月第一周1200

－

－800－1月第2周1100－100－8850＋501月第3周1000－100－8950＋1001月第4周950－50－41000＋502月第1周1250＋300＋24750－2502月第2周1200－50－4900＋150某银行流动性需求预测表（万元）存款准备金8％142192-52696196下降上升第二十四页，共三十三页。2023/5/11252、资金结构法

步骤一：根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不同比例的负债流动性准备。

步骤二：根据银企关系，确定新增合理贷款数额。（银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100%的流动性准备。

）步骤三：银行流动性总需求=负债流动性需求+贷款的流动性需求如何提取负债流动性准备负债流动性需求贷款流动性需求有钱取有钱贷第二十五页，共三十三页。2023/5/1126

(1)游动性负债：对利率敏感，银行须随时应付其提现。95%

(2)脆弱性负债：大额存款和非存款负债账户，近期内有可能被提取，银行必须保留足够的流动性资金。（30％）

(3)稳定性负债：提取可能性小，银行可长期、稳定利用。又称为核心存款或核心负债（15%）

负债流动性准备=95%×（游动性负债－法定准备金）+30%×（脆弱性负债－法定准备金）+15%×（稳定性负债－法定准备金）第二十六页，共三十三页。2023/5/1127

流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求

=95%×（游动性负债－法定准备金）+30%×（脆弱性负债－法定准备金）+15%×（稳定性负债－法定准备金）+100%×预计新增贷款第二十七页，共三十三页。2023/5/1128某银行负债与法定准备金率、提取流动性资金比例单位（百万）项目金额法定准备金率法定准备金提取比例游动性负债3008％2495％脆弱性负债2505％12.530％稳定性负债4003％1215％新增贷款12100％请计算银行总流动性需求是多少？流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求＝0.95×（300－24）＋0.3×（250－12.5）＋0.15×（400－12）＋1×12＝403.65第二十八页，共三十三页。2023/5/1129现金资产法定存款准备金的计算方法流动性需求流动性需求预测方法本章要点第二十九页，共三十三页。2023/5/11301、现金资产中唯一以现钞形态存在的资产是（）。

A.库存现金B.在中央银行存款

C.存放同业存款D.托收中的现金2、商业银行灵活调度头寸的最主要的渠道和方式是（）。

A.贷款B.同业拆借C.存款D.证券回购3、现金资产管理的首要目标是（）。

A.现金来源合理B.现金运用合理

C.将现金资产控制在适度的规模上D.现金盈利第三十页，共三十三页。2023/5/11314、主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算方法是（）。

A.法定存款准备金计算法B.滞后准备金计算法

C.同步准备金计算法D.超额存款准备金计算法5、以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法是（）。

A.同步准备金计算法B.滞后准备金计算法

C.权益法