论我国增值税转型对煤炭企业绩效的影响分析

论我国增值税转型对煤炭企业绩效的影响分析1、相关定义

1.1、相关概念界定

财务绩效是一个企业在特定时间内的盈利水平、资产质量、债务风险和经营增长等状况的表现,对企业财务绩效的评价主要是运用相关财务指标对企业生产经营活动的过程和结果进行评价。本文研究增值税转型对重庆市企业财务绩效的影响,把企业绩效限定在财务范围内。根据《国有资本金绩效评价规则》的规定,财务收益状况、资本营运能力状况、发展能力和偿债能力状况是评价企业绩效的核心内容。因此本文对企业财务绩效的评价主要从企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力四个方面进行分析。

1.2、研究变量定义

(1)被解释变量企业绩效评价理论主要从偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力四个方面对企业的财务绩效进行评价,涉及的指标众多。在第3章对重庆市样本企业财务绩效的现状统计分析中发现增值税转型对企业的短期偿债能力、盈利能力和发展能力具有显著的正效应,对长期偿债能力和营运能力的促进作用并不明显。因此本文试图选择一个最具代表性的指标来综合反映企业的财务绩效。权益净利率①(权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数)是杜邦分析体系中的核心指标,把评价企业经营效率和财务收益的指标有机的联系起来,是公司偿债能力、盈利能力和营运能力共同作用的结果,反映了企业净资产的投资报酬率。一般认为,企业的权益净利率越高,企业利用自有资本获取净利润的能力越强,运营效益越好,对企业投资人和债权人的保证程度就越高,企业的发展能力也越强。通过对该指标的综合对比分析,不仅可以看出企业的获利能力在同行业中所处的地位,还可以与同类企业进行差异比较。由于该指标不受行业的限制,适用范围较广,因此权益净利率成为了评价企业自有资本及其积累获取收益水平最具综合性与代表性的指标。权益净利率(ROE)=净利润/平均所有者权益。(2)解释变量本文主要研究增值税转型对重庆市企业财务绩效的影响。增值税转型是通过允许固定资产进项税额在购置的当期进行一次性扣除,减轻企业税负,降低企业成本,进而促进企业财务绩效的优化。因此本文借鉴曹晓丽,胡晓盼(2006)[30]、杜弘领(2009)[41]的研究,采用增值税转型政策减少的增值税收入在资产中所占的比重来反映增值税转型这一政策,即ANI=当年固定资产增加额×17%÷期末资产总额。在生产型增值税制度下,由于固定资产进项税额不允许进行抵扣,企业购置的固定资产越多,企业的财务绩效越差。在消费型增值税制度下,企业的固定资产进项税额可以在购置当期一次性进行扣除。因此,相对增值税转型前来说,企业在转型后购置的固定资产越多,企业的财务绩效越好。(3)控制变量为了更好的反映增值税转型政策对重庆市企业财务绩效产生的影响,还需要把其他影响企业财务绩效的因素作为控制变量,以排除它们对企业财务绩效的影响。本文根据研究假设中对企业财务绩效影响因素的分析,把净利润、企业规模、资产负债率和固定资产在总资产中所占比重作为控制变量。具体变量定义如下表4.1:29增值税转型对重庆市企业财务绩效的影响研究表4.1对样本企业财务绩效实证分析的变量定义表变量性质变量标示变量名称变量描述被解释变量ROE权益净利率净利润÷平均所有者权益解释变量ANI增值税转型政策当年固定资产增加额×17%÷期末资产总额控制变量Size企业规模期末资产总额的自然对数Lev资产负债率期末负债总额÷期末资产总额I固定资产占总资产的比重期末固定资产÷期末总资产Pro企业净利润利润-企业所得税

1.3、企业绩效的定义

绩效是一个多维建构,观察和测量的角度不同,其结果也会不同,不同的维度反映了企业在不同方面的运营成果,企业绩效的定义应从多方面考虑。对企业绩效的评价阶段先后经历了成本绩效评价阶段、财务性绩效评价阶段、战略绩效评价阶段。中国目前的大多数企业经常用德、能、勤、绩四个方面来衡量员工的绩效。国外一些学者通过采用过去几年内企业与竞争对手相比较的财务数据得出企业绩效高低。DonlnasonBrown创立了杜邦财务分析系统,确立了以ROI为主的财务绩效驱动因素分析框架。Garvin(1984)建议将绩效指标分为内部和外部两类,内部绩效指标用于评测生产系统的能力与其它子系统的能力(如市场销售、产品开发、财务等)的配合与协调能力,外部绩效指标用于评测生产战略对企业竞争优势的贡献,市场对企业产品和服务的评价可用于测度生产战略的影响[6],[7]。本研究认为IT对煤炭企业绩效的影响不仅可以体现在财务数据方面,还更多的反映在市场上,即那些也会影响组织运作的非财务性因素。所以本研究利用市场绩效和财务绩效两个维度来衡量煤炭企业绩效,反映IT能力对企业组织层面的影响关系。

1.4、绩效考核的总体概念

1.4.1含义绩效考核,是针对企业中每位职工所承担的工作,通过应用各种科学的方法,对职工的工作行为、工作效果及其对企业的贡献或价值进行考核和评价,并将评价结果反馈给职工的过程。绩效考核是对绩效实现过程中各要素的管理,是基于企业战略的一种管理活动。绩效考核是通过对企业战略的建立、目标的分解、业绩的评价,并将绩效成绩用于企业日常管理活动中,以激励职工持续改进业绩从而最终实现企业战略及目标的一种管理方法。绩效考核的目的在于提高职工的能力和素质,从选题背景及意义现状分析绩效考核主要内容绩效考核方法分析实证分析

1.5、企业绩效评价定义

财政部对企业绩效评价的定义为:在数理统计和运筹学的基础上,采用特定的指标体系,对企业在一定时期内的经营效益和经营者所做出的业绩进行客观、公正和准确的综合评判。绩效评价是服务于企业管理的一种手段,即将已发生的结果与预测计划相对比,来衡量企业现状的优劣。陆庆平认为企业绩效评价就是对企业的经济资源使用、占用、管理和配置的效果进行评判,为企业下一步的发展战略指明方向,并且其他相关利益者根据企业绩效评价的结构实施有效的决策,引导企业改善经营管理模式,促进经济效益水平的不断提高。薛忠花认为企业绩效评价就是为了达到企业的生产经营目标,运用科学、规范的方法,对生产经营活动的过程和结果做出的价值判断[45]。文新三认为企业绩效是评价方法在经济领域的实际运用,它综合了会计学、财务管理学、计量经济学原理和现代分析技术,揭了示企业经营过程,客观地反映企业现状,为未来的生产经营活动提供导向[46]。Andyneely认为企业绩效评价是通过对企业数据的采集、整理、分析和分类,对企业以前行为的效力或(和)效率额进行量化,做出相应决策,采取相应的行动过程。企业绩效评价是评价主体依据评价目标,对企业在一定时间段内利用企业资源从事企业经营活动所获得的成果进行价值判断的过程。综合上述,企业绩效评价的含义是指运用经济原理及分析技术,建立适合的指标体系及相应的指标体系标准和程序,从不同视角对企业在特定期间的经营结果和行为做出客观、合理、公平的综合性评价判断的过程,为考核企业运行结果和经济质量以及相关决策提供依据。它既是一个指标的考核过程又是一个控制过程,它的主要目的是提高企业的竞争力,扭转企业不可持续发展,最终实现企业的战略目标。

1.6、高管过度自信、转型战略选择与转型绩效的概念模型构建

(ConstructionoftheConceptualModelamongOverconfidence,TransformationStrategyOptionsandPerformance)4.2.1高管过度自信与转型绩效的关系现代企业的重要特点是所有权和经营权的分离,这种模式的直接结果就是高层管理者对企业经营发展的决定性影响。委托代理理论认为,企业高管是追求自身效用最大化的,上市公司也针对委托代理问题,不断完善公司治理结构和制定各种激励措施,在一定程度上促使管理者按照股东利益最大化的目标进行决策和管理。与传统的委托代理理论不同,行为金融理论认为企业高管表现出的决策偏差不仅仅是因为委托代理问题,更主要的是高管普遍存在的非理性行为。通常情况下,企业高管的资本、财产、名誉等都与企业的绩效表现联系在一起,这使得他们能够”利他”性地专注于企业的经营管理等事情上,因此,学者们也不再将企业高管视为具有自利倾向的理性决策者,而是将其设定为忠于企业股东的非理性行为人(Heaton,2002)。同样地,对于过度自信的高管,他们在企业中的决策行为往往不是出于自利心理考虑,很可能仅仅源于其过于自信的心理特征。通常,企业中相对关键且具有难度的投融资、并购等重大决策都是由高管直接参与制定的,为了显示自身的实力,过度自信的高管热衷于进行产业转型、企业扩张等看似能够显著提高企业经济效益的活动,一旦决策战略取得成功,他们就会将这一结果归因于自己的能力和知识,即使失败也会把这一结果归结于坏的运气等外部因素,而任务完成的难度则会在一定程度上助长高管过度自信的程度。然而,在企业转型过程中,过度自信高管由于高估决策成功的概率,低估客观条件的约束和可能存在的风险,可能会为此支付更高的溢价,损害股东的利益,导致转型效率低下。相关的研究也验证了由过度自信心理引发的管理者行为对企业价值的负面影响[79][80][81]。但是,根据行为学习理论的相关研究(RegRe-vans,1952),管理者是在实践中不断探索并进行学习的,在面临已经发生的企业效益低下困境时,过度自信高管并非一味地自负和固执,而是会反省他们过去的战略思路和决策制定,并通过总结经验教训迅速调整并开始相应的学习与进行改变,在转型后相关的管理与经营中进行自我修正与调节,以期做出良好的绩效表现。这种自我学习与适应不仅不会减弱企业高管的过度自信心理,转型绩效的由劣转优反而会助长其过度自信程度。同时,过度自信心理可以促使企业高管敢于去做原本不愿意去做的事,比如他们更热衷于技术革新,并且乐于获得更多的异质性33硕士学位论文资源(Hirshleifer,Low&Teoh,2010)、希望进入更具有竞争性的市场环境以提升企业的市场占有率等(Dohmen&Falk,2006),从而为企业的长远利益带来积极影响。基于此,提出以下假设:H1:高管的过度自信行为会导致转型企业的短期绩效低下,但会为企业长期绩效带来积极影响。4.2.2转型战略选择与转型绩效的关系企业希望通过转型达到改善经营绩效、重塑竞争优势的目的。转型意味着企业的核心技术、产品类型以及外部市场的改变,这一过程伴随着机遇与风险,不同转型战略的选择会带来完全不同的转型结果。可利用资源假说认为,影响资源转移的因素主要有知识、技能的保密性、专用型、复杂性以及资源的不可分离程度,由于企业进入新产业具有路径依赖特征[21],原有资源和能力的转移状况对企业转型模式的选择具有重要影响。例如,企业厂房、机器、设备等实物资产以及企业已有市场地位、知识技能等无形资产适合转移到和原有业务关联度高的产业,而企业拥有的内部资金越充足,越适合向新兴市场或者获利性较高的领域转型。在我国,企业高管热衷于向高居炒作热点的、利润水平较高、发展潜力较大的新兴产业转型已是普遍现象。尤其对于具有过度自信倾向的高管,过高估计自己所获取的私有信息的准确度以及转型后的企业价值使得他们容易忽视企业自身资源限制对转型的影响,在选择投资项目时,往往会高估这些投资项目的预期收益,即使市场初期反应不利时,他们仍然认为自己的估计要比市场反应的信息更为准确,项目仍具备潜在的市场价值和提升空间。这种现象在国有控股公司中更为普遍,由于国有企业的管理者大都由政府任命,其任职期间的绩效表现是其政治生涯晋升的根本,他们在决定企业转型时,更热衷于利润空间大、高居市场炒作热点的产业方向。在企业转型初期,由于投资时间相对集中,转型后的企业经营项目繁杂,与强相关型产业转型相比,弱相关的产业转型方向与原产业的关联度并不高,资源整合利用效率低下,新产业可共享的有形或无形战略资产稀少,企业原有的竞争优势在短时间内无法有效地转移到新进入产业中去。但从长期来看,弱相关型转型一旦成功,新产业的资源积累不断增加,新进入的产品市场份额增大,企业就会形成新的利润支撑点并建立起新的竞争优势。如图4-1所示,假设从A点开始企业准备进入新的产品市场,曲线1、2分别表示企业所采取的强相关和弱相关型的产业转型方向。从B1点开始,原产业的产品产量减少,强相关型转型方向的产品产量增加;同样地,从B2点开始,原产业的产品产量减少,弱相关型转型方向的产品产量增加,根据可利用资源假说,资源转移的流动程度和难易程度34

1.7、关键概念界定

本文以上市公司进入房地产行业实行多元化或转型对企业绩效的影响为研究主题。在进行实证分析时,首先必须对研究中涉及的关键概念予以科学界定,确保研究结论真实可靠,富有价值。(1)涉房的概念界定一般来说,将房地产业分为三大板块:一是房地产开发与经营业(J01),二是房地产管理业(J05),三是房地产中介服务业(J09)。根据财务报表的编制方法,上市公司财务报表附注中分行业所披露的关于”房地产收入”,均是指销售房地产开发产品的收入。因此,为了方便数据收集,统一样本口径,本文将非专业房地产类上市公司首次涉足房地产开发与经营业务的活动,称为”涉房”。通过对涉房企业的收集,发现涉房企业大致分为以下四类:一是不放弃原有主业,将闲置或”挤出”的少量资金投放于房地产。如TCL集团、强生控股、四川长虹。二是不放弃原有主业的情况下,重兵出击房地产,试图实现业务结构的战略转型。如新希望、雅戈尔、丰华股份。三是逐步放弃原主业,通过业务转型、资产重组等成为房地产公司或综合型公司。如红河股份、先锋股份、栖霞建设。四是过去就属于主业并不突出的综合型公司,逐步增加其房地产业务的比重,如深圳华强、维科精华、鲁润股份。(2)涉房深度的概念界定本文在研究涉房问题时引入另一个解释变量,即”涉房深度”。涉足房地产行业的上市公司,其业务资源分配通常包括主营业务、房地产业务和其他业务,并分别用主营业务收入、房地产业务收入和其他业务收入表示。因此,本研究将”涉房深度”界定为:涉房深度=房地产业务收入总营业收入*100%(1-1)对涉房深度的界定,便于对非专业房地产类上市公司的房地产业务收入所占依据2001年颁布的《我国上市公司行业分类指引》的相关规定。4

1.8、企业环境绩效审计的定义

环境绩效审计作为环境审计的一个分支,较环境合规性审计及环境财务审计有着较大的区别,被审计单位披露的财务报表中环境资产与负债的真实性是环境财务审计的主要侧重点,被审计单位是否遵守国家规定的环境法律法规是环境合规性审计的侧重点,而环境绩效审计的主要侧重点是评价被审计单位的各个环境管理活动的绩效情况。环境绩效审计虽隶属于环境审计的体系范畴,但又兼有绩效审计的某些特点,对绩效审计进行研究有利于使环境审计的方法、内容更加全面。绩效审计的关键点主要就是”3E审计”,即分别为经济性、效率性、效果性。在环保理念、可持续发展越来越受重视的情况下,有必要在”3E”的基础上再增加一项要素,那就是环保性,由此派生出了环境绩效审计。企业环境绩效审计并不是简单的将绩效审计和环境审计叠加,而是二者的有机整合。借鉴学者们的看法,环境绩效审计可以定义为:由相关的审计工作人员在按照国家制定的相应的法律法规的前提下,对被审计单位的环境管理活动开展审查,并评价、分析其环境管理的当前状态,从而提出合理的建设性的改进建议,以达到提高被审计单位的环境绩效的审计活动。其主要的目标可以分为:促进被审计单位环境资源利用的经济性、效率性;公正的反映被审计单位环境管理活动的效率;促进被审计单位环境管理绩效的提高,提出建设性的建议。

1.9、绩效指标的基本概念

PI,绩效指标,是PerformanceIndication的英文缩写。KPI,关键绩效指标,是KeyPerformanceIndicators的英文简写。它们是管理中”计划—执行—评价”中”评价”不可分割的一部分。在明确企业总的战略目标和业务重点后,从组织最高层向各个部门和职位层层分解,由此得到的指标就成为企业价值评估的重点。一般认为,根据企业战略重点,向最高层(称为0层)分解的指标中,反映个体/组织关键业绩贡献的评价依据和指标,称为关键绩效指标-KPI。其后最高层以下(1层以后),分解下来的指标,称为绩效指标-PI。绩效指标不是目标,但是能够借此确定目标或行为标准,它们具有以下特点:1)来自于对公司战略目标的分解作为衡量各职位工作绩效的指标,绩效指标所体现的衡量内容最终取决于公司的战略目标。当关键绩效指标构成公司战略目标的有效组成部分或支持体系时,它所衡量的职位便以实现公司战略目标的相关部分作为自身的主要职责;如果绩效指标与公司战略目标脱离,则它所衡量的职位的努力方向也将与公司战略目标的实现产生分歧。PI来自于对公司战略目标的分解,其第二层含义在于,PI是对公司战略目标的进一步细化和发展。公司战略目标是长期的、指导性的、概括性的,而各职位的绩效指标内容丰富,针对职位而设置,着眼于考核当年的工作绩效、具有可衡量性。因此,绩效指标是对真正驱动公司战略目标实现的具体因素的发掘,是公司战略对每个职位工作绩效要求的具体体现。最后一层含义在于,绩效指标随公司战略目标的发展演变而调整。当公司战略侧重点转移时,绩效指标必须予以修正以反映公司战略新的内容。2)绩效指标是对绩效构成中可控部分的衡量企业经营活动的效果是内因、外因综合作用的结果,其中内因是各职位员工可控制和影响的部分,也是绩效指标所衡量的部分。绩效指标应尽量反映员工工作的直接可控效果,剔除他人或环境造成的其它方面影响。例如,销售量与市场份额都是衡量销售部门市场开发能力的标准,而销售量是市场总规模与市场份额相乘的结果,其中市场总规模则是不可控变量。在这种情况下,两者相比,市场份额更体现了职位绩效的核心内容,更适于作为绩效指标,关键绩效指标。3)PI是组织上下认同的PI不是由上级强行确定下来的,也不是由本职职位自行制定的,它的制定过程由上级与员工共同参与完成,是双方所达成一致意见的体现。它不是以上压下的工具,而是组织中相关人员对职位工作绩效要求的共同认识。4)科学的绩效考核指标应具有四个特性:与组织目标的一致性、与组织结构的依存性、完整性和可控性。与组织目标的一致性:制定绩效考核指标,首先必须明确企业总的战略目标和业务重点,在此基础上,从组织最高层向各个部门和职位层层分解,如此得到的指标就成为企业价值评估的重点。与组织结构的依存性:绩效指标并非静止不变的。企业的内外部环境变化以后,组织战略、目标和组织结构都要做出相应调整,与之相适应,企业的绩效指标也应随之而变化。20与组织结构的完整性:合理的绩效指标体系应该能够全面反映出部门和个人的绩效水平。不完整的衡量指标,只能反映一个活动的局部情况,久而久之,未被反映的部分受到的重视就会越来越少,甚至于被忽视掉,而那些影响组织生存和发展的偏差和异常,往往藏身于这些被忽视的指标中,被人们忽略掉。绩效指标缺乏完整性也会使员工采取那些更有利于改进局部指标的行动而放弃追求整体最优。与组织结构的可控性:指标的可控性是指绩效指标只受被考核部门或个人可控因素影响,使用该绩效指标进行绩效考核时,指标所反映的绩效才是可靠的。绩效指标所具备的特点,决定了PI在企业管理体系中举足轻重的意义。首先,作为公司战略目标的分解,PI的制定有力地推动公司战略在各单位、各部门得以执行;其次,PI为上下级对职位工作职责和关键绩效要求有了清晰的共识,确保各层、各类人员努力方向的一致性;第三,PI为绩效管理提供了透明、客观、可衡量的基础;第四,作为关键经营活动绩效的反映,PI帮助各职位员工集中精力处理对公司战略有最大驱动力的方面;第五,通过定期计算和回顾PI执行结果,管理人员能清晰了解经营领域中的关键绩效参数,并及时诊断存在的问题,采取行动予以改进。[12][13]

1.10、企业环境绩效审计的相关概念

2.1.1绩效审计的定义2.1.1绩效审计的定义绩效审计(PerformanceAudit)一词,最早见于20世纪40年代的美国,国外不同国家对绩效审计的称谓也是有多种。美国审计总署称之为”绩效审计”,加拿大审计长公署称之为”综合审计”,英国称之为”货币价值审计”,澳大利亚称之为”效率审计”,瑞典称之为”效果审计”,我国称之为”效益性审计”。最高审计机关国际组织1986年4月第十二届国际会中,认为绩效审计也可称为是经营审计、管理审计及先进价值审计。依据最高审计机关国家组织规定的审计标准,绩效审计可以定义为对被审计单位的环境管理活动的效果性;财务、人力资源等资源利用状况(即效率性);被审计单位的经营效益(即经济性)进行审计,也即是3E审计。目前,世界上多数最高审计机关都开始使用绩效审计一词,越来越多的学术机构也开始接受这一术语。

2、相关背景

2.1、选题背景及研究意义

1994年我国实行分税制改革,选择了生产型增值税,规定固定资产进项税额不允许进行抵扣,生产型增值税自实行以来在抑制非理性投资、防止通货膨胀、保证税收收入方面发挥了重要作用。但随着经济环境的变化,生产型增值税已不适应经济的发展,对固定资产投资起到了负面作用,抑制了企业的投资热情,阻碍了产业结构的调整和优化,造成了行业和地区间的税负不公平,因而增值税转型势在必行。从2004年起我国依次在东北三省、中部六省、内蒙古东部地区和四川汶川受灾严重地区进行增值税转型试点,并取得了很大成效,为全面推广增值税转型积累了实践经验。2008年由美国次贷危机引发的全球金融危机爆发对我国经济产生了巨大冲击,在这样的经济背景下,2008年11月5日举行的国务院第34次常务会议终于作出决定,从2009年1月1日起,增值税转型改革在全国范围内全面推行。增值税是我国税收收入的一个重要税种,在我国财政收入和经济发展中起着举足轻重的作用。增值税的转型不可避免的会对我国税收和经济带来重大影响。在增值税转型期初很多学者对增值税转型的效应进行了研究,但由于转型时间较短,统计的数据具有局限性。而增值税转型全面实行至今已经四年,对于转型的实际效果到底有多大,与预期效果是否一致,都是我们值得研究的问题。重庆市作为长江上游地区的经济中心和现代制造业基地,以工业为主的第二产业在经济总体中占有较大比重。增值税的转型势必会对重庆市经济产生重大的影响。由于增值税转型的直接受益者是企业,只有通过了解增值税转型对企业的影响才能更好的反映增值税转型对宏观经济的效应。增值税转型的目的是为了减轻企业的税负,促进企业的投资和产业结构的调整优化。从理论上来看,增值税转型通过允许固定资产进项税额的抵扣,减轻了企业税负,刺激了企业投资,有利于企业净利润和净现金流的增加。但实际上,企业是否按照增值税转型改革的初衷进行技术创新,促进了企业财务绩效提高,这些都有待进一步证实。因此,本文选择从微观企业的角度出发,通过定性地分析增值税转型对企业财务绩效的影响机制,有利于我们了解增值税改革对企业影响的复杂性及其内在规律,对增值税制度的完善具有重要的理论意义;通过解析增值税转型对重庆市企业财务绩效的影响程度,有助于我们对增值税转型的政策效果进行评价,对企业在增值税转型后采取相应的措施提高财务绩效具有重要的1增值税转型对重庆市企业财务绩效的影响研究现实意义。

2.2、选题的背景和意义

效管理方面的现状与问题1.1.1煤炭国企在绩效管理方面的现状与问题煤炭企业生产环境特殊,在自然资源及其他条件一定的前提下,重视人力资源开发管理及其作用,并对人力资源进行有效开发管理,实现对人力资源的有效激励,是国有煤炭企业管理的重要方面。但是,目前煤炭企业在绩效管理中仍沿用传统的、以经验判断为主体的绩效考核手段,员工的收入与其贡献大小不成比例,不同程度地存在平均主义,从而使企业的激励体系缺乏针对性、公平性和导向性,不能有效地促进员工个人目标与企业战略目标的协调统一。煤炭企业在绩效管理中存在的问题主要表现在以下几个方面:(1)理论浅薄,缺乏系统性。总体而言,多数企业没有建立完整的绩效管理体系,仅是在从事一些绩效考核层面的管理行为,且未与企业整体发展战略及人力资源开发管理工作相”链接”。(2)考核对象不全面,考核方法粗糙。目前,在多数的煤炭企业中,从考核对象看,绩效考核还主要是针对部门(包括生产单位),针对个人的考核还局限于对企业中层领导的考核,而针对广大基层管理人员及普通员工的有效考核基本缺失。另一方面是在考核指标设计上重定性、轻定量,指标、权重体系设计不科学。实施过程简单粗糙,主要以定性考核方法为主,存在指标分解不到位和权重设计上的”大锅饭”问题,并且受主观因素影响很大。考核结果的客观性差。(3)结果运用单一。目前煤炭企业在考核结果的运用上,通常仅将绩效考核结果与薪酬挂钩,而很少与晋升、人员培训等方面结合起来,因此,一方面造成各级人员只关注考核结果,而轻视过程控制的重要性。另一方面助长了对绩效管理的片面认识,进一步制约了绩效管理工作的开展。

2.3、我国企业社会责任运动兴起的背景

企业社会责任理念在20世纪80年代被引入中国,并且现在已经从初期单纯的理念引进、知识介绍发展到了结合中国实际、自主探索的阶段。从中国知识资1源总库以”企业社会责任”为关键词进行检索,从检索结果来看,近年来,我国的企业社会责任相关研究研究数量迅速增加,研究质量也在逐步提高。我国的企业社会责任研究已进入快速发展时期。企业社会责任之所以在我国理论和实务界逐渐升温有其广泛的原因及背景。(1)我国普遍高能耗的经济增长方式难以为继改革开放以来,我国经济发展水平有了长足进步,经济总量也有了跨越式增长,但是,长期以来的粗放型经济增长模式还有待进一步的扭转。不当的经济增长方式造成了诸多严重的社会、环境问题,例如过度排放温室气体导致气候变暖、企业不当的生产方式造成大气污染、水污染危及人类身体健康、自然生态环境恶化引发的自然灾害加剧,等等。在这种情况下,为了维持经济的持续快速发展,如果继续单纯依靠高投入、高污染的增长模式,我国有限的自然资源以及已经遭到严重破坏的自然环境显然早已不堪重负。这就要求我国企业审视自身的生产活动,关注企业活动对社会各方面产生的影响,积极转变生产方式,注重企业社会责任。(2)企业与其利益相关者的矛盾日益凸显在现代的企业制度下,企业利益具有排他性,企业把最终的生产经营目标设定为股东价值最大化。企业在追求股东单方面的经济利益的同时,不可避免地会与社会上其他企业利益相关方产生利益摩擦,一是劳资关系严峻,表现在企业侵犯员工权益、矿难事故、超时加班问题等;二是企业信用缺失,表现在合同违约、虚假广告、偷税漏税等;三是消费者权益受到侵害,表现在假冒伪劣产品、售后服务不完善,还有一些严重损害消费者健康的违法现象,如”三鹿奶粉”、“瘦肉精”等事件。之所以产生这些损害利益相关者合法利益的问题,主要是因为我国企业的社会责任意识不强,没有正确、全面看待企业在社会中应当履行的义务和担当的责任。(3)社会各方对企业履行社会责任的期望提高企业应当在追求自身利益的同时积极履行社会责任越来越成为社会各界的普遍共识,这在客观上要求企业承担社会责任。首先,我国政府对企业承担社会责任作出了明确性的要求与规定,2002年1月,中国证监会发布《上市公司治理准则》,其中明确提出了”利益相关者共同治理”的公司治理理念;2005年10月,全国人大常委会在修订的《公司法》中明确提出”社会责任”的概念;2008年,国资委发布《关于中央企业履行社会责任的指导意见》,要求我国中央企业应当积极承担社会责任。其次,随着我国经济社会的快速发展,我国的劳动力素质水平也有了很大提高,企业员工的教育文化水平、个人思想意识都在进步,他们敢于追求自己的经济利益和个人享受,善于运用法律武器维护自身的合法权2益。再次,随着人们物质生活水平的不断提高,人们的消费已经从温饱型向享受型、发展型转变,人们更多的追求的是生活的质量和品味。因此,广大消费者希望企业能够提供给社会更多优质的产品和服务,并且要求企业应当保护人类的生存环境。最后,随着社会的发展进步,社会公众不仅仅关注自身的权利和价值,而且越来越关注社会的公平和正义。人们认为企业应当在保护环境、合理使用资源方面发挥建设性的作用。(4)经济全球化背景下,企业市场竞争战略发生转变20世纪以来的企业社会责任运动,使得承担社会责任成为全世界企业发展的新潮流,也使得承担社会责任成为我国企业成功走向世界的有力通行证。尤其是2010年国际标准化组织(ISO)发布的ISO26000标准,意味着对于各国企业而言,今后进入国际市场又多了一条准入线,这无疑对我国企业走进国际市场产生了重大影响。事实证明,面对企业市场竞争环境和竞争规则的变化,我国企业要想在世界市场上占有一席之地,仅靠传统的具体商品的使用价值或价格策略是不能有所作为的,而应主要依靠一种企业价值理念、一种企业文化力的企业战略来挺进世界市场,而这种企业文化战略中的不可或缺的内容之一便是企业社会责任。因此,从某种意义上说,承担社会责任已经成为企业的一项重要文化战略。

2.4、研究背景及意义

.1.1研究背景1.理论背景。纵向整合问题事关企业边界问题,影响企业绩效,一直以来是古典经济学、新制度经济学和产业组织理论等学派研究的热点问题。对于企业实行纵向整合战略的动因,不同的学派曾用不同的研究视角给出了各自的观点,试图形成一种系统的理论能够对该问题做一个完整的阐述,但是一直到今天,虽然不同的派别都曾付出了巨大的努力和取得了开创性的成果,结果依然因为其不同学派内在分析方法的局部性没能取得统一,现状只是各有千秋难以统一。其中,虽然新制度经济学派中的交易费用理论相对较为成功,分析方法较为规范,但是依然摆脱不了分析的片面性,理论与现实还是有很多相背离的地方。因此,对于该问题的研究在今后将一直得到相关学者的热衷和突破。2.产业背景。中国是一个以煤炭为主体能源的国家,煤炭是整个工业的基础,是中国可持续发展的物质保障。煤炭产业的健康发展事关整个国民经济发展和生态环境建设。但是一直以来,中国煤炭产业由于进入壁垒低、政策监管存在漏洞、加上经济发展需要等原因使得行业集中度较低,生产效率低和环境污染影响严重。这几年,煤炭产业的发展问题已经受到国家相关部门越来越多的重视。为了提高行业的生产效率、合理利用煤炭资源,国家出台多项政策防止行业零散发展,大力倡导行业兼并重组,组建大型煤炭集团,形成重要煤炭基地,-1-中国煤炭企业纵向整合动因与绩效研究取得了一定的成效。相比之下,煤炭产业的纵向整合程度要小得多,基本上也只是一些规模较大的企业在经营其上下游的纵向业务,对于整个行业来说,整合的程度还是相对较低。中央财经大学中国煤炭经济研究中心主任岳福斌(2010)在接受《中国能源报》记者采访时表示,从产业链条来看,煤炭主业与非煤产业的关联度很高,适合通过企业纵向并购重组拉长产业链条,拓宽产业领域,发展相关多元化经营。鼓励”煤—电—化”、”煤—焦—化”和”煤—电—铝”等符合国家煤炭产业政策的导向,也顺应煤炭行业可持续发展的内在要求。[1]可见煤炭企业纵向整合战略在将来应该会受到更多的关注。

2.5、研究背景

型经济国家。市场经济体制改革正在向纵深推进,经济发展阶段正在向现代化迈进。从1995年,国有企业改革确定了”抓大放小”的政策,大批国有中小企业也转制为民营企业或者混合所有制企业。促进中小企业发展的各项政策的出台,使得中小企业在这个过程中迅猛成长,并正在成为我国国民经济发展的重要力量。截至2006年10月底,我国中小企业数已达到4200多万户,占全国企业总数的99.8%;中小企业创造的最终产品和服务的价值占我国GDP的58.5%,生产的商品占社会销售额的59%,上缴税收占482%,提供的城镇就业岗位己占到75%。虽然数量巨大,不过中小企业的发展现状却不容乐观,根据《科学投资》调查和研究,中国中小企业平均寿命大体也就在3一4年之间,而根据全国工商联推出的第一部《中国民营企业发展报告》所公布的调研数据,国内中小企业的平均寿命更是只有2.9年。从中小企业的平均寿命可见中小企业的发展还存在很严重的问题。虽然一般中小企业发展很慢,在竞争中逐渐被市场淘汰,寿命很短,但是其中却有一部分企业始终以高于市场预期的速度增长甚至是超高速成长,短短几年发展成为大型企业或者超大规模的企业,如最近几年成长壮大的企业:百度、阿里巴巴、腾讯等,无一不是从一个小企业或是微型企业发展而来,是什么成就了这些企业的高速成长,它的作用机理是怎样的呢。这些都需要理论界来研究探讨。成长型中小企业即是一些成长速度比较高的企业。这种企业具有一般中小企业的特点—规模小、资源有限,最关键的资源是企业家的技术和经验,可见,成长型中小企业高成长的驱动力主要源于企业家能力,而我国目前仍处于经济转型期,转型经济所导致的环境不确定性使得企业家战略能力显得尤为重要。因此探讨中小企业的优秀群体—成长型中小企业的成长、尤其是企业家战略能力在成长型中小企业成长中所起的作用具有重大的现实意义。浙江工商人学硕}论文转型经济中的企业家战略能力对成长型中小企业绩效的影响—毕于浙江的实证研究一少召卜日不二已匕、、I一、兀生正巡思夕气(一)理论意义1、研究中小企业的战略管理问题具有重要的理论扩展价值和实践意义国外企业战略管理理论从诞生至今,己近半个世纪。作为颇富综合性和精英性的理论,战略管理理论指导和推进了很多企业的成功实践。但是传统战略理论是以大企业为研究对象的,难觅广大中小企业的战略踪迹,从而难以有效发挥现有战略理论对中小企业持续成长(包括成长为大企业)的科学指导作用。而在全球官、产、学界高度重视并采取措施大力推进创新创业的当今时代,中小企业在其中的特殊价值被人们予以热切关注。因此从中小企业的自身特点出发,研究中小企业的战略管理问题具有重要的理论扩展价值和实践意义。2、研究企业家战略能力对于促进中小企业成长具有重要指导意义从理论上来看,战略管理是中小企业成长的重要变量,企业家的重要职能是战略管理。企业家是中小企业成长的关键主体,,l戊略能力是企业家能力中的一个重要的能力之一,企业家战略能力是通过管理竞争环境的不确定性而获得竞争优势的能力,包括战略制定能力、战略执行能力和战略变革能力。所以,围绕中小企业成长,对企业家和战略管理开展整合性研究,并分析现有的成长型中小企业成长来分析企业家能力的增强尤其是战略能力的增强在成长型中小企业成长中的作用,对中小企业成长具有一定的指导作用。3、探讨转型经济环境下,企业家战略能力对成长型中小企业成长的作用机理是对战略管理理论的重要补充现有的西方企业.浅略理论以成熟市场经济为情境,经济体制是外生变星,但是,正在进行的中国经济社会发展转型,是,卜国企业成长的制度环境和特殊情境。伴随着中国转型经济进程中政府放松经济管制和企业间竞争加剧,成长型中小企业成长l卜面临着由此带来的企业制度变迁、!饯略选择和战略变革的币大挑.1浅。}州此,在转型经济情境下,从企业家能力入手,基于企业家和战略管理的整合,”情浙江工商大学硕士论文转型经济中的企业家战略能力对成长型中小企业绩效的影响—基于浙江的实证研究境嵌入性”地研究战略能力对成长型中小企业绩效的影响,能够为这种企业的可持续成长提供科学的理论指导和管理方法;并且探讨转型经济这个背景作用于企业家战略能力与企业成长的过程,研究转型经济环境下企业家战略能力对企业成长的作用模式,为国内企业家成长模式的升级、中小企业的持续快速成长,逐步形成有中国特色的企业战略理论提供理论支持。(二)现实意义第一,中国是一个转型经济国家。转型经济的关键是计划经济体制向市场经济体制的转型。正是在这个制度变迁的过程中,释放了民众的创业热情和创业能力,催生了大量民营中小企业。1995年,国有企业改革确定了”抓大放小”的政策,大批国有中小企业也转制为民营企业或者混合所有制企业。中小企业已经在我国国民经济中占有重要地位。因此探讨中小企业的成长对于国民经济的发展具有重要的现实意义。第二,成长型中小企业是为数众多的中小企业中的优秀群体,很多大企业的一前身往往也是成长型中小企业。因此,探讨成长型中小企业的成长机理,研究企业家战略能力在成长型中小企业成长中的促进作用,以及转型经济环境对企业家战略能力与成长型中小企业的影响作用,对于揭示大企业的诞生过程,指导中小企业如何快速成长具有一定的现实意义。第二节研究内容与流程

2.6、转型经济背景下,企业家战略能力与成长型中小企业绩效的关

系(一)动态性环境中,企业家战略能力与成长型中小企业绩效的关系在对转型经济变量对企业家战略能力与企业绩效的调节效应分析中,检验结果显示动态性环境会对企业家战略制定能力与企业绩效之间关系起到调节作用,lfI_在两个绩效维度上都具有统计显著性,但是这个调节作用的方向却因企业成长类型的不同而有根本的差异。即对成长型中小企业来说,环境动态性起到正向调节作用,它会对企业家战略制定能力与企业绩效之间的关系起到放大作用,但是对非成长型中小企业,环境动态性却对企业家战略制定能力’。企业绩效之间的关系起到弱化作用。在战略执行能力维度匕环境动态性在成长潜力这个绩效维度上表现出对!l浅浙江工商大学硕士论文转型经济中的企业家战略能力对成长型中小企业绩效的影响—基于浙江的实证研究略执行能力与企业绩效之间关系具有显著的调节效应,但在盈利能力这一维度上,本文并没有发现环境动态性对企业家战略执行能力与企业绩效之间的关系具有显著的调节作用。同样对成长型中小企业来说,环境动态性对企业家的战略执行能力与企业成长潜力之间关系存在显著的正向调节作用,而对非成长型中小企业而言,环境动态性对战略执行能力与企业绩效的关系的调节作用,却表现出显著性的负相关。在战略变革能力维度上,环境动态性在成长潜力这个绩效维度上表现出对战略变革能力与企业绩效之间关系具有显著的调节效应,但在盈利能力这一维度上,本文并没有发现环境动态性对企业家战略变革能力与企业绩效之间的关系具有显著的调节作用。同样对成长型中小企业来说,环境动态性对企业家的战略变革能力与企业成长潜力之间关系存在显著的正向调节作用,而对非成长型中小企业而言,环境动态性对战略变革能力与企业绩效的关系的调节作用,却表现出显著性的负相关。综上可见,环境动态性会调节企业家战略制定能力、战略执行能力、战略变革能力与企业绩效之间的关系。但是这个调节作用的方向却因企业成长类型的不同而有根本的差异。即对成长型中小企业来说,环境动态性起到正向调节作用,它会对企业家战定能力与企业绩效之间的关系起到放大作用,但是对非成长型中小企业,环境动态性却对企业家战略能力与企业绩效之间的关系起到弱化作用。(二)异质性环境中,企业家战略能力与成长型中小企业绩效的关系在对转型经济变量对企业家战略能力与企业绩效的调节效应分析中,检验结果显示异质性环境会对企业家战略制定能力与企业绩效之间关系起到调节作用,且在两个绩效维度上都具有统计显著性,具体来看,对成长型中小企业而言,环境异质性起到正向调节作用,它会对企业家战略制定能力与企业绩效之间的关系起到放大作用,但是对非成长型中小企业,环境异质性却对企业家战略制定能力与企业绩效之间的关系起到弱化作用。在战略执行能力维度上,环境异质性在企业盈利能力和成长潜力绩效2个维度上都没有表现出对战略执行能力与企业绩效之间关系具有显著的调节效应。同样,在战略变革能力维度上,环境异质性在企业盈利能力和成长潜力2个绩效维浙江工商人学硕_!:论文转型经济中的企业家战略能力对成长型中小企业绩效的影响—基于浙江的实证研究度上都没有表现出对战略变革能力与企业绩效之间关系具有显著的调节效应。即本文的研究并没有发现环境异质性对企业家战略执行能力、战略变革能力与企业绩效之间的关系存在调节效用。(三)敌对性环境中,企业家战略能力与成长型中小企业绩效的关系在环境敌对性对企业家战略能力与企业绩效的调节效应分析中,检验结果显示敌对性环境会对企业家战略制定能力与企业绩效之间关系起到调节作用,且在两个绩效维度上都具有统计显著性,但是对成长型中小企业和非成长型中小企业而言这个调节作用具有方向上的根本差别。即对成长型中小企业来说,环境敌对性起到正向调节作用,它会对企业家战略制定能力与企业绩效之间的关系起到放大作用,但是对非成长型中小企业,环境敌对性却对企业家战略制定能力与企业绩效之间的关系起到弱化作用。在战略执行能力维度上,环境敌对性在企业盈利能力这个绩效维度上表现出对战略执行能力与企业绩效之间关系具有显著的调节效应,但在成长潜力上,本文并没有发现环境敌对性对企业家战略执行能力与企业绩效之间的关系具有显著的调节作用。具体说来,对成长型中小企业,环境敌对性对企业家的战略执行能力与企业盈利能力之间关系存在显著的正向调节作用,而对非成长型中小企业而言,环境敌对性对战略执行能力与企业绩效的关系的调节作用,却表现出显著性的负相关。在战略变革能力维度上,环境敌对性在成长潜力这个绩效维度上表现出对战略变革能力与企业绩效之间关系具有显著的调节效应,但在盈利能力这一维度上,本文并没有发现环敌对性对企业家战略变革能力与企业绩效之间的关系具有显著的调节作用。对成长型中小企业来说,环境敌对性对企业家的战略变革能力与企业成长潜力之间关系存在显著的正向调节作用,而对非成长型中小企业,环境敌对性对战略变革能力与企业绩效的关系的调一竹作用,却表现出显著性的负相关。从以上分析可以发现,成长型中小企业和非成长型中小企业两组样本的调节回归结果差异比较大,初步分析这种结果可能是跟两组样本之间的企业家战略能力的差异是相关的,即成长型中小企业的企业家战略能力要显著高于非成长型中小企业的企业家战略能力,,}戊略能力较强实际上包括了企业家管理环境不确定性浙江工商大学硕士论文转型经济中的企业家战略能力对成长型中小企业绩效的影响—基于浙江的实证研究的能力较强,而转型经济环境即代表着环境不确定性程度较高,所以具有较高企业家战略能力的成长型中小企业由于管理不确定性的能力较强,使得企业家能够利用转型经济所带来的不确定性,并把它转化为一种机会,而非成长型中小企业的企业家由于企业家战略能力较低,并不具备这种管理环境不确定性的能力,不能利用环境不确定性并把它转化为机会,使得转型经济环境对非成长型中小企业来说是一种威胁,进而影响企业家战略能力与企业绩效之间的正相关关系。第二节研究的创新、不足与未来的展望

2.7、山西煤炭企业转型发展的历史与现实背景

研究山西煤炭企业的发展离不开说山西经济类型特点,山西经济类型与山西的地理位置、经济资源、国家政策层对山西功能定位有着密切的关系。a.山西煤炭企业在山西经济及经济发展中的特殊地位。山西地处中部省份,山西省煤炭资源储量大、品种全、煤质优、易开采。煤炭产量约占中国的四分之一,是全国煤炭净调出大省。中国是世界最大的煤炭生产和消费国,因此,从区域功能看,山西省在全国的能源经济地位非常重要,山西的煤炭企业在山西经济主体中占有较大的份额。b.山西经济特点是典型的和具有代表性的资源型经济。山西119个县(市、区)中有94个产煤县,以煤炭为支柱产业,以煤炭产业为主导的经济体系,山西经济是极具有典型性和代表性的资源型经济,而且一些专家指出在今后很长时期内不会有实质性的变化。基于这样的现实,许多专家认为山西不能离开煤炭资源谈发展,煤炭企业在山西经济发展中有着非常重要的地位。煤炭企业作为山西经济主体的重要组成部分,山西煤炭企业的转型是山西产业结构转型的核心。研究典型资源性经济地区—山西的煤炭企业转型发展,对国家在宏观经济的煤炭资源能源领域、及中部地区的发展,具有非常重要的现实意义。

2.8、基于特定背景下企业绩效的研究

国有企业隐性失业与企业绩效关系的研究。袁志刚、黄立明34(2002)在研究中选取的样本为1986年到1997年的国有企业中的工业企业,最终得出如下结论:国有企业的绩效和国有企业中的隐性失业之间存在着动态影响的关系;隐性失业问题已经严重的弱化了国有企业自身的创造能力,也使得国有企业的竞争力水平大大的弱化。高管团队变更与企业绩效关系研究。刘学35(2004)主要采用定性研究的方法,即将纵深案例研究方法与多案例半结构化访谈的方法结合起来,以此来系统的分析企业的绩效受空降兵与企业原有管理团队之间的矛盾和冲突的影响程度。研究结果表明,高层管理团队的内部冲突会随着空降兵的加入而增加,这种冲突的增加主要是由原管理团队和空降兵之间的矛盾引起的。另外,产生这种冲突的主要原因是两者之间存在的各种差异,例如薪资、厂龄、信息、价值观、感受到的权利等。最后,当薪资和权利方面存在差异的时候,空降兵和原管理团队之间的公平感和信任感就会降低,进而引起二者之间的冲突;二者之间的厂龄和价值观的不同,不仅会造成二者之间关系的不和谐,也会造成任务的冲突;二者之间存在信息性差异的时候,主要对任务冲突产生影响:当面对专业性和独立性稍强的任务的时候,空降兵所拥有的信息优势便会阻碍对绩效的提高。大股东变更对企业绩效的研究。万芳、闫晓彤36(2004)选取38家上市公司作为样本,且样本公司的第一大股东都在2000年发生了变化,以此为基础来研究我国上市公司绩效受到控股股东行为的影响程度。文章主要通过分析在股权转让的不同阶段的变化来研究这一关系。结果显示,企业绩效会随着公司第一大股东所持有的股份的降低而提高。以此得出结论,为提高我国上市公司的企业绩效,上市公司应该采取必要的措施来降低股权的集中程度,使得股权结构得到相应的调整和优化;还要降低国有股的份额,促进其分散化和多元化的实现。第14页资本结构、股权结构与企业绩效评价关系研究。曹廷求、孙文祥、于建霞3(72004)以代理成本理论作为理论基础,研究分析处于成长期公司的绩效受资本结构和股权结构的影响程度。实证分析中,文章选取了1494个观察值为样本,这些样本来源于沪深两市的498家上市公司,截取1999年到2001年3年的数据,且这些公司都是在1998年年底之前上市的。研究结果显示,随着公司的成长性的变化,公司绩效受资本结构和股权结构的影响也会有很大的不同,由此推断出,企业绩效的提高依赖于合理的资本结构和股权结构。因此,当企业制定股权结构和资本结构的时候,要充分考虑到由于成长机会的不同所带来的公司的治理结构和监督模式的不同,根据这些不同来对不同企业的资本结构和股权结构进行差异化的合理安排。物流企业的绩效研究。邵兵家、刘小红38(2005)采用实证研究的方法,分析了市场导向和我国的第三方物流企业绩效之间的关系,特别是我国的第三方物流企业还处于转型经济中。研究结果表明,市场导向对我国的第三方物流企业的经营业务类型有着正向的影响关系,对其企业绩效的影响也是正向的。另外,企业不同部门之间的合作与协调和顾客导向也对企业的绩效产生正效应,但是,企业绩效与竞争者导向之间的关系却不显著。

2.9、集团背景对企业绩效有显著影响

当企业有集团背景时,即直接控制人或实际控制人为集团时,能有效促进集团绩效和发展能力的提高。与资源基础理论和交易成本理论相一致,企业附属于集团时,可以获取相对更多的信息,并通过在集团内部市场和资源的内部配置相对容易的获取稀缺资源,从而节省获取信息的成本、契约成本、违约成本等交易成本,同时也可以减少资源获取成本,相对容易的获得占有稀缺资源的优势,从而提高企业绩效和长期发展能力。

2.10、选题背景

.J.stigler说过:”纵观美国著名的大企业,几乎没有哪一家公司不是利用兼并、收购而发展起来的。”从19世纪末,西方国家开始的企业兼并和收购到现今100多年期间,世界范围内的企业收购行为如火如茶。我国证券资本市场起步虽晚,但我国企业并购的数量却以惊人的速度发展。据普华永道公布的数据提出2:010年中国发生并购案例4251宗,披露的交易金额超过2000亿美元,较2009年分别增长16%和27%。由以上四个数据可以看出并购在我国正轰轰烈烈的进行。同时,普华永道合伙人卢玉彪公开表示,与石油天然气等资源相关的行业依然是我国企业重要的收购目标,中国经济持续增长需要确保资源的供应。随着市场经济的发展,并购步伐的加快,我国石油企业更加迫切运用并购策略集中现有企业的实力和优势,进行产业结构优化和企业重组,加快企业改革,组建有竞争力大集团、大公司。虽然大规模的并购活动己悄然展开,但目前企业并购成功的概率并不高。正因为如此,从90年代末我国资本市场上演第一幕并购热潮开始,对于企业并购是否达到优化公司资本结构和改善公司经营绩效的讨论就在理论界和实务界展开。光大证券2010年提出有资料显示,并购重组的失败率高达70%。这给我们当前正轰轰烈烈进行的企业并购行为敲响了一个警钟:企业并购不仅是要追求效益,也要了解企业并购的真正原由,只有这样,才能达到提高企业绩效的目的。

3、研究意义

3.1、研究意义

2009年1月中旬以来,国务院相继召开常务会议,审议并通过了十大产业调整振兴规划。这十大产业分别是汽车、钢铁、纺织、装备制造、船舶工业、电子信息、轻工、石化、有色金属产业和物流业等。统计显示,除物流业之外,其他九大产业工业增加值占我国全部工业增加值的比重接近80%,占GDP总额的比重约为三分之一。十大产业调整振兴规划的实施时间是自2009年至2011年。2009年1月1日起,我国全面实施增值税转型,这势必会对资本密集、固定资产投资较多的十大产业产生重大影响。本文选取京、津、冀制造业行业为研究对象,按照证监会行业划分标准,选取的研究对象具体行业分布如下:表1.1样本行业分布行业料食品、饮纺织业塑学石、油料塑、胶化、电子金金属属、非冶有延炼色加工及金属业压物医药制、品生其业他制造样本数量617481271由表1.1可知,本文选取样本所属行业大多属于我国十大产业振兴规划范围。研究增值税转型影响、每股经营活动产生现金流量、固定资产比率、资产负债率、每股净资产五个变量对企业绩效的影响,可以比较增值税转型、资产规模、获利能力、资本构成等内容对企业经营绩效的影响程度大小。从宏观角度讲,本文的研究,有利于研究增值税转型政策在调整振兴十大产业、加快结构调整、实现产业升级等方面所起到的积极作用。从微观角度讲,本文建立的实证模型,对研究增值税转型对我国企业经营产生的影响有一定的参考意义。

3.2、选题背景及研究意义

1994年我国实行分税制改革,选择了生产型增值税,规定固定资产进项税额不允许进行抵扣,生产型增值税自实行以来在抑制非理性投资、防止通货膨胀、保证税收收入方面发挥了重要作用。但随着经济环境的变化,生产型增值税已不适应经济的发展,对固定资产投资起到了负面作用,抑制了企业的投资热情,阻碍了产业结构的调整和优化,造成了行业和地区间的税负不公平,因而增值税转型势在必行。从2004年起我国依次在东北三省、中部六省、内蒙古东部地区和四川汶川受灾严重地区进行增值税转型试点,并取得了很大成效,为全面推广增值税转型积累了实践经验。2008年由美国次贷危机引发的全球金融危机爆发对我国经济产生了巨大冲击,在这样的经济背景下,2008年11月5日举行的国务院第34次常务会议终于作出决定,从2009年1月1日起,增值税转型改革在全国范围内全面推行。增值税是我国税收收入的一个重要税种,在我国财政收入和经济发展中起着举足轻重的作用。增值税的转型不可避免的会对我国税收和经济带来重大影响。在增值税转型期初很多学者对增值税转型的效应进行了研究,但由于转型时间较短,统计的数据具有局限性。而增值税转型全面实行至今已经四年,对于转型的实际效果到底有多大,与预期效果是否一致,都是我们值得研究的问题。重庆市作为长江上游地区的经济中心和现代制造业基地,以工业为主的第二产业在经济总体中占有较大比重。增值税的转型势必会对重庆市经济产生重大的影响。由于增值税转型的直接受益者是企业,只有通过了解增值税转型对企业的影响才能更好的反映增值税转型对宏观经济的效应。增值税转型的目的是为了减轻企业的税负,促进企业的投资和产业结构的调整优化。从理论上来看,增值税转型通过允许固定资产进项税额的抵扣,减轻了企业税负,刺激了企业投资,有利于企业净利润和净现金流的增加。但实际上,企业是否按照增值税转型改革的初衷进行技术创新,促进了企业财务绩效提高,这些都有待进一步证实。因此,本文选择从微观企业的角度出发,通过定性地分析增值税转型对企业财务绩效的影响机制,有利于我们了解增值税改革对企业影响的复杂性及其内在规律,对增值税制度的完善具有重要的理论意义;通过解析增值税转型对重庆市企业财务绩效的影响程度,有助于我们对增值税转型的政策效果进行评价,对企业在增值税转型后采取相应的措施提高财务绩效具有重要的1增值税转型对重庆市企业财务绩效的影响研究现实意义。

3.3、绩效考核意义

绩效考核作为人力资源管理活动的主要内容,在其体系中身居要位,又是企业管理强有力的手段之一。因此,在一个企业中如果没有科学、完整、客观的绩效考核制度,其人力资源管理则难以发挥有效作用。它对企业的考核内容主要包括两个方面:即”人员素质考核”和”业绩考核”。随着社会经济的不断发展,市场竞争愈发的激烈。每个企业为了实现高效生产,而依据自身的发展状况以及当今市场的客观形势不断提高企业的自身竞争力。现代企业的发展都离不开信息技术和人力资源管理,玛丽凯阿什曾指出:”一家公司的好坏只取决于公司的人才”,绩效考核作为人力资源管理的参照标准,是人才能否最大程度发挥其潜能的依据。据以上分析,绩效考核的意义主要表现在以下几个方面:(1)有效合理的实施绩效考核,有利于企业生产效率和竞争力的提高,从而提高组织绩效。其衡量标准为:员工的工作态度和成效。在企业中实施有效合理的绩效考核制度,明确目标,使员工发挥出巨大潜能,有效的完成其绩效目标。只有在此基础上,企业的总体目标和组织的战略目标才能得以实现。(2)进行员工管理,促进员工的自我发展。在整个企业的战略目标中,绩效考核贯穿其中。为了使各级层管理者管理能力增强,它为企业的每一位员工在各个阶段提出可行的、有针对性的目标。除此之外,它又是企业奖励制度的合理依据,在考核过程中,如果员工及其他的考核工作切实有效,就应该把绩效考核成绩与奖励制度结合起来,并对成绩好的员工及时奖励,激励大家为企业做更多贡献。进行合理有效的绩效考核制度,让员工充分展示才能的同时,也让员工通过目前的考核成绩了解到自己的优势与不足,不仅从多方面促进员工自身的发展,也增强了员工的自信心。对企业而言,则有助于企业建立以人为本的战略目标。(3)为管理者决策提供了客观的依据。在企业中进行合理有效的绩效考核制11河南理工大学硕士学位论文度,为管理者做出的”人事调动、薪酬、员工培训”等方面的决策有很大的帮助。即:经过考核,对各级主管进行调整,选拔有才能的员工,淘汰不称职的员工。与此同时,在周期性考核的过程中,考核者也可以充分了解到被考核者某些方面的提高与某些方面的不足,从而使管理者根据针对被考核者的不足之处,重新制定培训计划和方法。

3.4、研究背景及意义

.1.1研究背景1.理论背景。纵向整合问题事关企业边界问题,影响企业绩效,一直以来是古典经济学、新制度经济学和产业组织理论等学派研究的热点问题。对于企业实行纵向整合战略的动因,不同的学派曾用不同的研究视角给出了各自的观点,试图形成一种系统的理论能够对该问题做一个完整的阐述,但是一直到今天,虽然不同的派别都曾付出了巨大的努力和取得了开创性的成果,结果依然因为其不同学派内在分析方法的局部性没能取得统一,现状只是各有千秋难以统一。其中,虽然新制度经济学派中的交易费用理论相对较为成功,分析方法较为规范,但是依然摆脱不了分析的片面性,理论与现实还是有很多相背离的地方。因此,对于该问题的研究在今后将一直得到相关学者的热衷和突破。2.产业背景。中国是一个以煤炭为主体能源的国家,煤炭是整个工业的基础,是中国可持续发展的物质保障。煤炭产业的健康发展事关整个国民经济发展和生态环境建设。但是一直以来,中国煤炭产业由于进入壁垒低、政策监管存在漏洞、加上经济发展需要等原因使得行业集中度较低,生产效率低和环境污染影响严重。这几年,煤炭产业的发展问题已经受到国家相关部门越来越多的重视。为了提高行业的生产效率、合理利用煤炭资源,国家出台多项政策防止行业零散发展,大力倡导行业兼并重组,组建大型煤炭集团,形成重要煤炭基地,-1-中国煤炭企业纵向整合动因与绩效研究取得了一定的成效。相比之下,煤炭产业的纵向整合程度要小得多,基本上也只是一些规模较大的企业在经营其上下游的纵向业务,对于整个行业来说,整合的程度还是相对较低。中央财经大学中国煤炭经济研究中心主任岳福斌(2010)在接受《中国能源报》记者采访时表示,从产业链条来看,煤炭主业与非煤产业的关联度很高,适合通过企业纵向并购重组拉长产业链条,拓宽产业领域,发展相关多元化经营。鼓励”煤—电—化”、”煤—焦—化”和”煤—电—铝”等符合国家煤炭产业政策的导向,也顺应煤炭行业可持续发展的内在要求。[1]可见煤炭企业纵向整合战略在将来应该会受到更多的关注。

3.5、研究意义

1.理论意义。纵向整合问题的研究虽然一直在发展,但是依然被两个问题所困扰。一方面,对于纵向整合动因的解释,目前还没有形成一个统一的分析框架,正如前面所说,各派的观点有其可取的地方,但是由很难形成普适性的结论,所以文章希望能够借鉴各个派别分析过程中独特的视角,结合他们内在的精华部分,构建”内在利益追求”和”外在力量推动”相结合的分析框架,结合具体的行业进行分析,以期能够较为全面的对具体行业的纵向整合动因进行解释。另一方面,对于纵向整合的实证分析虽然比较多,但是由于纵向整合指数的计算一直以来没有一个被一致认可的方法,因此对于纵向整合绩效的实证分析也并没有取得一致的结论,这也妨碍了该问题的深入研究,文章希望能够运用目前相对较为科学并具有实用性的纵向整合指数-2-宁波大学硕士学位论文Davies-Morris指数①测算当前中国煤炭企业的纵向整合情况,将该方法在国内进一步推广,并且对煤炭企业纵向整合的绩效情况进行实证分析,为国内的纵向整合实证方面的研究做出一点努力。2.现实意义。由纵向整合的理论可以推断,煤炭企业选择纵向整合,不仅可以达到延伸产业链,实现煤炭企业集约化发展目的,还可以解决上下游之间的利益分配矛盾,更好地实现以销定产,降低交易成本,不断提高企业的竞争力。文章将从纵向整合这一视角,结合中国煤炭产业链特点,分析中国煤炭企业纵向整合的动因,利用经验数据测算目前中国煤炭企业的纵向整合程度,运用计量经济模型实证验证煤炭企业纵向整合的动因及对企业绩效的作用。通过理论和实证两方面分析煤炭企业实施纵向整合战略的可行性及需要注意的影响因素,以期能够为煤炭企业实行纵向整合提供理论支撑,为中国煤炭企业做大做强,提高企业绩效提供新思路和借鉴意义。

3.6、实践意义

(1)为公司决策者作战略选择时提供参考依据非专业房地产类上市公司涉足房地产既可能提升业绩,也可能由于不擅于房地产经营而拖累业绩。本文通过分析非专业房地产类公司涉足房地产行业的业绩变化,研究上市公司是专注于主营业务更有前途还是”花心”经营更有利可图?对那些由于主营业务经营不善,而涉足房地产行业的上市公司,是否能有效改善其经营状况?本文通过分析将得出答案,这些都值得决策者做决策时加以考虑。(2)为股票投资者做投资决策时提供参考和帮助涉足房地产的上市公司有多种,其中不乏有一些公司是由于主营业务经营不2

3.7、研究意义

目前,我国深沪两地众多上市公司不同程度涉足了房地产业,其对企业绩效中国社会科学院于2010年12月9日发布了2011年中国《住房绿皮书》,并在《绿皮书》中指出:近年来,房地产市场呈现出爆发式增长势头。国办发〔2011〕1号《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》。1电子科技大学硕士学位论文的影响已成为一个研究热点。但现有文献中关于上市公司涉足房地产业对企业绩效影响的研究也很罕见。因此,有必要对我国上市公司涉足房地产开发产生的经济结果加以分析,以期得到一个较为客观的经验结论。本研究的意义主要表现在理论贡献和实践意义两方面。

3.8、山西煤炭企业转型发展的重要意义

3.3.1促进煤炭企业高效有序发展3.3.1促进煤炭企业高效有序发展“通过转型发展,做到煤炭资源开发秩序良好,大型煤炭基地建设初见成效、中小型煤矿整改取得明显进展;现代企业制度进一步完善,形成若干个大型煤炭企业和企业集团;基本形成基本适应煤炭工业发展的科技创新体系;煤矿安全生产形式明显好转;洁净煤急速开13发和产业化全面发展,资源综合利用和节约资源取得明显进步”①;”矿区生态环境恶化的趋势得到遏制;职工收入稳步增长,初步形成于社会主义市场经济体制相适应的煤炭工业管理体制和煤炭法规法律体系”②。在转型发展过程中随着大企业运作方式的不断深入,需要小煤矿不断的退出。”整顿关闭、整合技改、管理强矿”之后,山西省矿井规模最低生产能力限度为30万吨/年。国家宏观经济政策对山西煤炭企业转型发展提出了一系列的指导性意见。例如国家及山西省”十二五”规划中对于煤炭企业的的发展规划,和以往相比就有很大的不同,具体表现在以下几个方面:第一,从企业规划上升为产业规划。强化了对煤炭产业的规划,弱化了对企业的发展规划。对企业更多地采用了原则、指导性任务,以宏观指标作为指导。第二,政策转变。过去煤炭工业规划侧重扩大原煤出口,”十二五”规划中鼓励由原煤出口向煤炭企业境外投资采煤转变,这是政策转变的重要方面。第三,产业结构指导性转变。此次规划用改小建大、优化结构取代了以前的”结构调整”,更加符合科学发展的要求。总之,国家宏观指导性政策是煤炭企业发展的指示灯。

3.9、山西煤炭企业转型发展的必要性及重要意义

3.1山西煤炭企业转型发展的必要性3.1山西煤炭企业转型发展的必要性随着全球经济一体化进程的加速,世界能源市场发生了很大变化。为了应对这些变化,解决企业自身发展中存在的产品科技含量低、环境问题突出、面临资源枯竭、人才流失严重、经济效益增长缓慢等问题,山西媒体那企业需要从多维度进行转型发展,以此来提高自身实力,维持在市场中的地位。同时,鉴于山西煤炭企业在山西乃至全国经济体系中的地位,山西煤炭企业转型发展有利于保持山西省国民经济的健康发展,有助于维护中国能源供给的安全。

3.10、企业安全生产标准化的意义

企业创建安全生产标准化的意义主要体现在以下五个方面。(1)落实企业安全生产主体责任的必要途径安全生产标准化工作要求企业将安全生产责任从企业的法定代表人开始,一层一层落实到每个基层单位、每个作业人员、每个操作岗位,要求做到企业安全生产管理工作的标准化和规范化,建立起自我约束机制,使每个人都主动遵守各项安全生产法