轻钢建筑模网高新技术产业项目银行贷款项目评估报告书

下载后可任意编辑，修改下载后可任意编辑，修改目录TOC\o"1-2"\h\z\u第一章

概

要 1一、借款人评价 2二、项目评价 3三、市场评价 3四、投资筹资评价 4五、财务评价 5六、贷款风险评价 5七、评估结论 5第二章借款人评价 7一、借款人概况 7二、经营者素质及管理水平 7三、资产负债分析： 8四、盈利能力及资产运用效率 10五、现金流量分析 11六、信用状况评价 12七、企业前景评价 13八、担保企业评价 13第三章项目建设条件评价 15一、项目建设必要性 15二、项目建设内容、规模和建设方案 16三、项目实施进程评价 17四、项目建设条件评价 18五、设计单位资质评价 20六、施工、监理单位资质评价 21七、环境保护评价 24第四章市场评估 28一、市场供求状况及其发展趋势分析 28二、市场定位分析 30三、销售区域 30四、售价的确定及销售金额 30五、项目产品分析 31第五章投资估算和筹资评价 33一、投资估算 33二、投资来源及筹资评价 39三、项目投资计划评价 40四、有关说明 40第六章偿债能力评估 41一、项目财务效益预测 41二、项目财务现金流量分析 42三、资金来源与运用分析 42四、项目偿债能力评估 43五、项目敏感性分析 43第七章贷款风险分析 46一、贷款风险评价 46二、贷款担保评价 47三、贷款效应评价 47第一章

概

要一、借款人评价山西太原××经贸有限公司成立于2000年7月，注册资金5000万元人民币，属有限责任公司。法定代表人：戴程方。公司发展八年来，依托国家和政府的大力支持，建立了严格规范的现代企业管理制度，凭借完善的内部监督制度、健全的激励约束制度、合理的人力资源配置，企业得到了稳定长足的发展，经济效益逐年增加，具备合理的经济规模，公司经营范围广泛，主要包括进出口贸易，新型建材的研制、开发、生产及销售等，公司主要业务为轻钢模网的研发、生产、销售，轻钢建筑模网专用设备的制造以及自营产品的出口和多项国际国内贸易。公司产权明晰，制度完善，对内对外经济关系清晰，无对外投资和诉讼等法律事宜。公司高级技术人员中高级工程师5名，各类高级专业管理人员12名，公司人员配置优势明显，素质较高，具有一定的专业技术水平。该企业2007年底已经实现销售收入34440.64万元，实现利润1585.60万元，销售利润率为2.26%。该公司至评估日期在银行借款无逾期与不良贷款记录。通过资产负债率、盈利能力及资产运用效率、现金流量的分析，得出以下结论：企业所有者权益呈现增长趋势,自身积累增加,对负债的依赖程度减小，有较强的付息能力、融资能力和偿债能力。二、项目评价山西太原××经贸有限公司的轻钢建筑模网高新技术产业项目选址位于太原市经济产业技术开发区，占地面积90.45亩，园区内水、暖、电设施齐全。建设场地地势平坦，周围均为新建或正建的技术含量较高的工厂或企业，附近没有对轻钢建筑模网专用设备生产有影响的有害源，无河沟、古墓、地下构筑物等不良物理地质现象。场区据太原市中心15Km，太原货运站（南站）4Km，有大运路从场区边通过，交通十分便利。该项目总占地60297.68平方米，建筑物占地面积24204.00平方米，总建筑面积39719平方米，道路面积13200.00平方米，绿化面积21500.00平方米。该项目拟建成大规模的轻钢模网结构农业保温大棚生产基地。项目建成后年产轻钢建筑模网专用生产设备20套；年产轻钢模网结构农业保温大棚4万亩。该项目目前已购置土地90.45亩，使用资金4500万元；购置专利1500万元；完成在建工程1750万元；设备订货及购置1506.31万元，合计完成投资9256.31万元。现在资金缺口为9700万元,还有部分土建和设备待建设和购置。三、市场评价轻钢模网结构农业保温大棚是目前能够有效改进蔬菜种植大棚和养殖业大棚结构的新型建筑材料。它具有自重轻，隔热保温性能好，不用塑料薄膜等优点。项目产品拟在天津和山西销售,由国务院特批的天津宝砥区30万亩土地的农业蔬菜大棚循环经济项目中的市场应用。天津宝砥区建设开发的农业蔬菜大棚改造工程，总计80万亩，五年内完成，一期工程30万亩，计划三年完成。项目单位有15％的市场份额，即12万亩（80×15％＝12万亩），计划五年内完成。公司研发机构与山西省农业大学、山西省农科院，在太谷、清徐进行实验，待试验成功，将由政府及研发机构在山西省范围内重点推广，改善和提高山西省内农业基础设施水平。据企业提供的有关项目规划设计数据为测算依据及实际拟建技术指标预测全部销售收入为246000万元.四、投资筹资评价根据企业提供的建设方案，参考该企业目前投资的状况以及山西省同类建设项目经济技术标准，并结合项目自身情况，经测算该项目总投资18965.31万元，其中土建工程4877.68万元，设备购置费4733.40万元，安装调试费360.64万元，其他费用（包括勘察费、设计费、土地费、专利费等）7382.31万元，不可预见费694.31万元，建设期利息384.12万元，铺底流动资金524.00万元。该项目投资来源为：企业自筹资金9256.31万元，向太原市商业银行迎泽街支行申请贷款9700万元（到期由山西太原××经贸有限公司偿还，详见附件：山西太原××经贸有限公司承诺函），截止评估基准日，该项目已投入资金为9256.31万元。五、财务评价经过评估测算，该项目的各项盈利能力指标测算结果如下：经测算，该项目达产后年利润总额13597.31万元，缴纳所得税3399.33万元，税后利润10197.98万元。经测算该项目投资利润率67.38%，投资利税率123%，盈亏平衡点为76.59%。该项目财务内部收益率所得税后42.27%，所得税前为50.88%，均大于行业基准收益率12%；财务净现值（Ic＝12%）所得税后40989.36万元，所得税前为57218.66万元，均大于零。投资回收期所得税后3.83年，所得税前3.51年。由以上可以看出，该项目内部投资收益率均大于设定的基准收益率（设定的基准收益率为12％），财务净现值大于零，说明该项目在计算期内按太原市商业银行财务评价标准可行。六、贷款风险评价通过定性及定量分析，项目财务抗风险能力较强。通过定量计算，本项目风险较小，贷款项目综合风险度为0.25，低于风险度0.6的界限值。该公司向太原市商业银行提出贷款担保方式是中国京安信用担保有限公司为其提供担保，经对担保企业提供的经过审计的财务报表分析，担保方中国京安信用担保有限公司2007年总资产为51708.40万元,负债1043.58万元。财务状况良好，担保方式可行。七、评估结论经过对企业综合情况、项目建设条件、投资估算，筹资、销售及偿债能力、贷款风险及效应等多方面进行分析测算，认为该项目建设条件具备，投资计划可行，财务评价符合贷款要求，项目具有一定的抗风险能力，该公司向太原市商业银行提出贷款担保方式是中国京安信用担保有限公司为其提供担保，经对担保企业提供的经过审计的财务报表分析，担保方中国京安信用担保有限公司2财务状况良好，担保方式可行。由于项目在建设条件和市场销售等方面存在一定程度风险，应对项目资金专款专用，对项目建设及销售回笼资金全程监控，做好贷后管理工作。第二章借款人评价一、借款人概况山西太原××经贸有限公司成立于2000年7月，注册资金5000万元人民币，属有限责任公司。法定代表人：戴程方。公司发展八年来，依托国家和政府的大力支持，建立了严格规范的现代企业管理制度，凭借完善的内部监督制度、健全的激励约束制度、合理的人力资源配置，企业得到了稳定长足的发展，经济效益逐年增加，具备合理的经济规模，企业被山西省科学技术厅授予“高新技术企业认定证书”，被山西省政府列入“1311”重点工程项目，同时中国建设银行山西省分行颁发了AA级信用度企业的荣誉证书，截止2007年底，公司总资产24985万元，净资产13271万元，全年实现销售收入34441万元。公司经营范围广泛，主要包括进出口贸易，新型建材的研制、开发、生产及销售等，公司主要业务为轻钢模网的研发、生产、销售，轻钢建筑模网专用设备的制造以及自营产品的出口和多项国际国内贸易。二、经营者素质及管理水平山西太原××经贸有限公司产权明晰，制度完善，对内对外经济关系清晰，无对外投资和诉讼等法律事宜。公司高级技术人员中高级工程师5名，归国专业人才2名，平均年龄45岁，主要从事机械设备制造、专业化建筑施工、建筑节能保温项目研发等项目；现有各类高级专业管理人员12名，其中高级经济师4名，高级法律顾问1人，会计师3名，平均年龄39岁，从事专业管理工作多年，具备相当丰富的实践管理经验。公司人员配置优势明显，素质较高，具有一定的专业技术水平。山西太原××经贸有限公司主要领导人基本情况如下：法定代表人戴程方先生，具有现代化企业管理工作经验和重大产业项目开发能力，创新意识强烈，善于捕捉商机，具备顽强的创业精神及灵活多变的资本运作经验。被授予“山西省青年实业家”、担任“中国贸促会山西省分会国际商会副会长”、“东盟商务理事会常务理事”、“山西省环境治理协会常务理事”、“山西省中小企业促进会会员”、“中国扶贫协会会员”等。总工程师苗爱生，多年从事工业系统企业管理和技术方面的工作，具有丰富的工厂管理实践经验和技术创新优势，曾多次参与省市新技术项目会战工程，特别是在建筑冷弯型钢工艺和生产、应用方面有一定的研究和造旨。并以敏锐的眼光和独特的商业嗅觉，在专利技术产品轻钢模网生产工艺的创新与技术改造过程中做出了卓越的贡献。三、资产负债分析：企业财务状况详见附件企业的资产负债表。公司的资产负债状况及主要经济指标见2-1：资产负债及偿债能力指标简表表2-1

(单位:万元)项目2005年2006年2007年总资产17077.8019163.1924984.56总负债8767.359477.8111713.67流动资产14676.9815664.9220231.36流动负债8767.359477.819713.67所有者权益8310.459685.3813270.99资产负债率（%）51.34%49.46%46.88%流动比率（%）167.40%165.28%208.28%速动比率（%）92.68%81.48%79.46%1、资产负债趋势分析企业近三年资产负债变化趋势(与上一年比较)见表2-2。资产负债横向变动趋势表表2-2(单位:万元)项目2005年2006年2007年资产增长绝对数7933.812085.395821.37增长百分比86.77%12.21%30.38%负债增长绝对数5480.37710.462235.86增长百分比166.73%8.10%23.59%权益增长绝对数2453.441374.933585.61增长百分比41.89%16.54%37.02%从表2-2可以看出该企业2005年、2007年总资产增长很快,2005年末比2004年末增长了86.77%,2006年较2005年末增长了12.21%，2007年较2006年末增长了30.38%；2005年末负债比2004年末增长了166.73%,2006年较2005年末增长了8.10%，2007年较2006年末增长了23.59%；2005年末所有者权益比2004年末增长了41.89%,2006年较2005年末增长了16.54%，2007年较2006年末增长了37.02%；由于2005年生产规模的扩大，导致2005年资产、负债、所有者权益都有很大的增长。由以上数字可以看出企业所有者权益呈现增长趋势,企业的财务状况越来越好，净资产的增加，说明企业自身积累增加,对负债的依赖程度减小。2、资产负债比例分析企业近三年的资产负债比例见表2-3。资产负债比例表表2-3项目2005年2006年2007年资产负债率（%）51.34%49.46%46.88%利息保障倍数36.549.5510.51流动比率（%）167.40%165.28%208.28%速动比率（%）92.68%81.48%79.46%资产负债率2005年是51.34%，2006年是49.46%，2007年是46.88%，由此可以看出，企业的资产负债率逐年下降，企业处于一个良好发展的水平。企业的流动比率2005年是167.40%，2006年是165.28%，2007年是208.28%，企业流动比例处于较好水平，大于良好值的165.9%。企业的速动比率2005年是92.68%，2006年是81.48%，2007年是79.84%，虽然2007年较20016有所下降，但仍然属较好水平，趋于良好值87.2％。因此企业的长期和短期偿债能力较强，有较强的举债能力，2007年企业的利息保障倍数为10.51，说明企业有较强的付息能力。四、盈利能力及资产运用效率该企业2007年底已经实现销售收入34440.64万元，实现利润1585.60万元，销售利润率为2.26%。该企业近三年盈利指标见表2-4。盈利指标表表2-4单位：万元项目200520062007销售收入23321.5724295.5234440.64利润总额2438.151318.931585.60销售利润率(%)10.45%5.43%2.26%总资产利润率14.28%6.88%3.12%净资产利润率34.42%14.66%6.79%存货周转率13.16%13.38%8.02%成本费用利润率11.84%5.68%2.37%利息保障倍数36.549.5510.51从表2-4可以看出：企业的销售收入是逐年递增，利润总额呈现正常状态，说明企业的盈利能力较强。从销售利润率可以看出，企业具有较强的盈利能力；成本费用率和利息保障倍数超过行业优秀值，说明企业具有较好的成本内控能力，同时也说明企业具有较强的营销能力和偿还债务的能力。五、现金流量分析企业近三年的现金流量见表2-5。企业近三年的现金流量表表2-5单位：万元金

额项目200520062007一、经营活动产生的现金流量现金流入26992.8027428.0839967.76现金流出25922.1226902.7039607.30经营活动产生的现金流量净额1070.68525.38360.46二、投资活动产生的现金流量现金流入2104.04现金流出421.571460.29投资活动产生的现金流量净额2104.04-421.57-1460.29三、筹资活动有关的现金流量现金流入70.0056.004700.00现金流出68.60154.263566.79筹资活动产生的现金流量净额1.40-98.261133.21四、现金及现金等价物净增额3176.125.5533.38企业2005年、2006年、2007年现金流量均表现为净流入，说明企业经营状况良好，实力雄厚，有较强的融资能力。六、信用状况评价该公司至评估日期在银行借款无逾期与不良贷款记录，借款分布如下：1、商业银行700万元流动资金贷款，期限一年，2007年11月7日至2008年10月31日；2、商业银行承兑汇票2500万元，差额1000万元，时间2007年12月28日至2008年6月28日；3、建设银行并州支行固定资产贷款5800万元，期限六年，首笔2007年8月31日放款1000万元，已陆续下拨3500万元。山西太原××经贸有限公司在银行无任何不良记录，信誉良好，中国建设银行山西省分行给予颁发了AA级信用度企业的荣誉证书。七、企业前景评价山西太原××经贸有限公司成立于2000年7月。公司发展八年来，依托国家和政府的大力支持，建立了严格规范的现代企业管理制度，凭借完善的内部监督制度、健全的激励约束制度、合理的人力资源配置，企业得到了稳定长足的发展，经济效益逐年增加，具备合理的经济规模。截止2007年底，公司总资产24985万元，净资产13271万元，全年实现销售收入34441万元，公司的发展前景将极其广阔。八、担保企业评价中国京安信用担保有限公司是一家国有资产控股、资本规模较大、专门从事信用担保的有限责任公司，公司在国家工商行政管理总局注册，注册资本金五亿元人民币。中国京安信用担保有限公司的前身是1979年经国家领导人批准成立并于1984年正式注册的原中国京安器材公司，曾为我国警用装备现代化作出了积极贡献。为深化国企改革，促进国家金融资本和产业资本的融合，完善国内的信用管理体系，2004年1月，按照国家规定的国企改制的法定程序，对原中国京安器材公司进行了资产评估、申报，经国务院国有资产管理和监督委员会核准，以中国寰岛（集团）公司为主，引进新财富产业投资有限公司、西南林业投资有限公司、泛凯方源科技实业有限公司三家具有一定经济实力的新股东，经国家工商行政管理总局批准，通过增资扩股的方式，将其改制更名为中国京安信用担保有限公司。中国京安信用担保有限公司的主要业务涉及信用担保、投资银行、实业投资、资产管理等领域，同时还继续原中国京安器材公司的警用器材装备、安全防范产品、车辆改装和销售、进出口贸易等业务，公司是现任中国安全防范产品行业协会常务理事单位，并是中国道路交通安全协会、北京汽车流通协会等单位的成员。中国京安信用担保有限公司现有员工120人，公司总部设在北京，在上海、天津、厦门、沈阳等地设有分公司，同时还参股、控股商贸、建材、科技、医药等企业。担保企业近三年的财务状况见表2-6。担保企业近三年的财务状况表表2-6单位：万元项目2005年2006年2007年总资产51707.1651707.4151708.40总负债1428.521205.661043.58年销售收入4171.174590.435049.51年利润总额306.55333.01169.51年净利润205.39223.12163.07第三章项目建设条件评价一、项目建设必要性目前我国农业基础设施比较落后，特别是一些蔬菜种植大棚和养殖业大棚基本上都使用简易的砖混结构建筑，设施比较简陋，抗击自然灾害的能力较差，而且普遍使用塑料薄膜结构，与国家的环保政策和限塑令格格不入。特别是“512”汶川大地震的发生，更突出了我国农业基础设施的落后和不堪一击。灾害发生后，蔬菜种植大棚和养殖业大棚基本上全部毁坏，给养植和种植户造成严重的经济损失。无形中又给当地的日常生活带来无法估量的负面影响，增加了不安定因素。近几年以来我国的自然灾害发生频率加大，地震、冰雪、风暴、扬沙、洪水等灾害接连不断，这说明我国目前已处于自然灾害活跃期。灾害的发生引起了政府职能部门的高度重视，不断加大农业基础设施的资金投放力度和扶贫项目，目前迫切需要改变农业基础设施的落后状况和提升该项基础设施的科技含量。为了改变我国目前传统落后的农业基础设施，提高其抗击自然灾害能力和环保节能，加强农业基础设施的科技含量，解决和加快农业基础设施的更新换代、规模标准化应用和农业设施的工业化、环保节能化，并面对全国不同地区气候的复杂条件，该公司决定投入大量的人力、物力逐步完善该项目的使用功能、规格品种、技术标准等一系列研发工作。根据公司现有的装备和工艺技术水平，可以将大量的轻钢模网新技术的应用范围拓展到蔬菜种植大棚，将公司生产的轻钢模网转化为市场需要的产品。加深业内人士对该项新技术、新工艺、新产品的理性认识，充分利用该项新产品的优越理化特性和不可替代的多学科效应，进一步整合技术资源，提高模网产品的普及和利用率，将单一的模网产品技术提升为组合式多元化结构型产品。变模网产品为结构体系产品中的主要原材料，从而完成技术转化提升任务，使该项技术能规模化生产、批量化制造，并不断完善产品的结构型应用研发，才有可能利用模网技术不断应用而生出新产品，从而快速启动国内市场。二、项目建设内容、规模和建设方案根据山西省发展和改革委员会关于山西太原××经贸有限公司轻钢建筑模网项目可行性研究报告的批复和可行性研究报告的设计要求，该项目总占地60297.68平方米，建筑物占地面积24204.00平方米，总建筑面积39719平方米，道路面积13200.00平方米，绿化面积21500.00平方米。该项目拟建成大规模的轻钢模网结构农业保温大棚生产基地。项目建成后年产轻钢建筑模网专用生产设备20套；年产轻钢模网结构农业保温大棚4万亩。日光温室的规格及结构如下：保温大棚规格：长：70m，宽8.5m，高3m，（最高点）拱梁结构；保温大棚结构：保温墙体：采用钢网承重夹心聚苯泡沫板（EPS板）；拱梁结构：采用轻钢龙骨抽拉组合方式；采光结构：采用阳光板式透明塑料板，分块、分段安装；通风结构：采用后墙通风推拉窗方式；雨水收集装置：备制高强度聚苯板容器置大棚前沿，通过导水槽引入大棚内，以增加大棚内湿度和喷灌水源的补充；保温结构：除保温墙体外，大棚其余需保温部分均采用铺设草苫、芦苇帘等方式，并安装简易卷帘机装置；检修通道：为便于对大棚的检修和放置保温层，在拱梁中间设置有承重马道可上人通行；固定结构：采用备制地梁，备制轻钢拱顶支撑立柱，水平横梁进行固定连接；智能监控装置：检测大棚内温度、湿度、通风等项目指标(10)灌溉设施：采用蓄热式喷灌方式。三、项目实施进程评价该项目经山西省发展和改革委员会同意立项，并已取得了报批批文，该文件为晋发改工业办[2005]779号“关于山西太原××经贸有限公司轻钢建筑模网项目可行性研究报告的批复”。该项目目前已购置土地90.45亩，使用资金4500万元；购置专利1500万元；完成在建工程1750万元；设备订货及购置1506.31万元，合计完成投资9256.31万元。现在资金缺口为9700万元，还有部分土建和设备待建设和购置。四、项目建设条件评价1.厂址位置该项目选址位于太原市经济产业技术开发区，占地面积90.45亩，园区内水、暖、电设施齐全。建设场地地势平坦，周围均为新建或正建的技术含量较高的工厂或企业，附近没有对轻钢建筑模网专用设备生产有影响的有害源，无河沟、古墓、地下构筑物等不良物理地质现象。场区据太原市中心15Km，太原货运站（南站）4Km，有大运路从场区边通过，交通十分便利。2．原材料供应该项目所需主要原材料带钢；聚苯乙烯塑料；轻质混合砂浆；采光板；保温草苔层；结构组合件等可在国内市场招标采购，满足供应。3．自然条件⑴气象该地区属北温带大陆性气候，四季分明，春季多风，夏季雨量集中，秋季行霜较早，冬季少雪。夏季受大陆低压和太平洋副热带高压控制，温暖多雨；冬季受蒙古高压控制，寒冷干燥。全年最多风向为西风、偏北风和偏南风，冬季多为东北风和北风，夏季以西南风为主；白天为偏南风为主，夜间多为偏北风。据气象部门提供的资料：最高气温：38.2最冷月平均气温：-12年平均气温：9.3年最大风速：24m/s年平均风速：2.3m/s平均相对湿度：58%最大积雪厚度：260mm平均降水量：497.2mm土壤冻结深度：0.8m全年无霜期：188天⑵地震根据国家地震局和国家建设部颁发的《中国地震烈度区划图（1991)》及山西省抗震办公室、山西省测绘局1993年6月颁发的《山西省工程抗震设防烈度图》，该项目所在区域属八度区，因此新建建筑物按八度地震烈度处理。⑶工程地质对拟建项目的建设场地，根据公司以前建筑的施工地质情况，可满足本项目的建设要求，待项目实施时对该场地进行地质详勘工作。4公用设施⑴供电该项目总装机容量4397KW。工业园区电力供应充足，厂区内设有配电室。⑵供水经计算该项目日最大消耗水量368.71m3/d，园区内供水设施能满足项目用水需求。一期工程已将水源引入厂区。五、设计单位资质评价该项目设计方案由太原理工大学建筑设计研究所完成。太原理工大学建筑设计研究院的前身是“太原工学院土本系设计部”，成立于1958年。曾更名为“太原工业大学建筑设计研究院”。1997年定名为“太原理工大学建筑设计研究院”。

建院四十多年来，紧密依托太原理工大学的人才、科技优势，已发展成为技术实力雄厚、专业配套齐全、拥有现代化设计和管理手段的具有较高设计水平的甲级设计院。院内设有6个设计所，一个工程咨询部，并设有经营计划以及技术质量管理等机构。

多年来，太原理工大学建筑设计研究院在全国各地完成了多项工程设计与咨询业务，创造了多项优秀建筑设计作品及工程咨询项目，受到用户好评，得到社会的认可。

太原理工大学建筑设计研究院广大职工将以更饱满的热情迎接新世纪知识经济时代的挑战，愿与社会各界同仁携手为推动我国建筑业的不断蓬勃发展作出更大的贡献。

人员规模：职工总数108人，有专业技术人员99人，其中高级职称人数26人，中级职称人数26人，初级职称人数29人。其中一级建筑师11人，二级注册建筑师4人，一级注册结构工程师14人，注册规划师3人，注册造价工程师8人。

业务范围：包括土木建筑、小区规划、室内外装潢、市政给排水、智能建筑（系统工程设计）、工程咨询、技术服务等。曾经承担的工程设计有：阳都大厦设计方案、南光集团综合办公楼设计方案、河津电厂主入口设计方案等。六、施工、监理单位资质评价1.施工单位资质评价工程施工由河南省建筑工程总公司组织进行，公司简介如下：河南省建筑工程总公司是具有对外承包工程和劳务合作资格的房屋建筑工程施工承包一级企业。同时，具有装饰、钢结构工程、地基与基础、钢结构、土石方、机电设备安装、园林古建筑工程等专业承包二级资质。

河南省建筑工程总公司组建于一九七三年

，

其前身是河南省建设委员会援外办公室

，注册资本5600万元

，专营组织实施我国对外援施工任务和承包国际建筑施工和劳务合作业务。先后在利比亚、塞内加尔、几内亚、科威特、阿联酋、泰国、前苏联、美国、阿尔及利亚、圭亚那、香港等国家和地区签订援工程、承包工程和劳务合同百余项。工程类别包括影剧院、宾馆、供水深井、仓库、工业厂房、办公楼、使馆、机场、体育馆、住宅、议会大厦等。有些工程项目曾受过江泽民主席、李岚清副总理等国家领导人的好评。通过承担并完成中国驻马里、塞内加尔和圭亚那等国大使馆的施工任务积累了丰富的施工经验。

同时，在国内先后独立和参与承建了西安火车站、北京亚运村、青岛二轻局办公楼、郑州上街铝厂、开封中行培训中心大厦、开封保险大厦、开封市交通货运中心大楼、洛阳建华玻璃厂、洛阳行署路住宅楼。河南省检察学校、河南思达科技大厦、河南省外商投资企业活动中心、郑州工业大学图书馆、郑州市金水公安分局住宅楼、鹤壁电厂、义马电厂、荥阳五龙电厂、意诚大厦、丰乐画苑、三川花园、电力花园、鹤壁市游泳馆异型钢网架屋面、河南省新乡市起重设备厂1＃2＃3＃轻钢门式屋架厂房

、富士康（太原）科技工业园网架屋面餐厅、山东省中奥聊城金都毯业有限责任公司1＃轻钢结构厂房

、驻马店蓝天集团员工餐厅及大门等国家及省市重点工程。在施工中以一流的质量、一流的速度、一流的管理，赢得了工程所在地政府主管部门和建设单位的高度赞誉。

河南省建筑工程总公司现有职工1800人

，其中高

、中

、初各类技术管理人员315人，职工平均技术等级5.6级，生产经营性固定资产4013万元，大中型机械设备693台。总公司现在非洲的马里设有经理部，在利比亚设有分公司

，一九九七年在河南省和阿尔及利亚大阿尔及尔省建立友好省际关系基础上

，经河南省政府批准（豫政文【1997】81号），总公司又在阿尔及利亚设立乐“豫非国际有限公司”。总公司在法国的巴黎和阿联酋设有办事处，在南美洲的圭亚那设有工程项目部。

2004年，为拓展本公司在建筑领域钢结构工程生产施工的份额，与生产设备先进

、技术一流、实力雄厚、专业从事钢结构生产施工的新乡市美达钢结构有限责任公司合作成立乐新乡分公司。“真诚、严格”是公司倡导的企业精神。几十年来，公司在国际、国内所有建设单位和各界朋友的合作共事中。都是以诚相待，信守承诺

，在工程施工过程中做到严格管理

，以严为本。公司曾多次被省有关部门评为“河南省施工企业五十强单位

、”“河南省质量管理先进企业”

、“先进施工企业”、“重合同守信用企业”和“出口创汇先进经贸单位”。并获得ISO9001：2000标准质量管理体系认证证书及AAA

信用等级证书。

总公司技术力量雄厚，机械设备齐全、管理体制先进，经济效益良好。我们真诚希望与国内外同行、建设单位、客商、各界人士建立更广泛、更密切的联系和友好合作，相互学习，共同发展，增进友谊，共创新的辉煌2.监理单位资质评价项目工程质量监理由资质等级为乙级的山西吉恩多建设监理有限责任公司承担。山西吉恩多建设监理有限公司成立于2005年5月，位于太原市万柏林区千峰北路187号,注册资金100万元,法定代表人乔双旺,经营范围为工业与民用及市政公用建设监理。监理资质为乙级。主要监理业绩见表3-1。主要监理业绩表表3-1序号工程名称建筑面积结构验评质量等级备注地基与基础主体竣工1太原第一机床住宅楼11000混合优良优良1合格竣工合格12省供销总社住宅楼6000混合优良优良优良1竣工合格13太重集团住宅楼18483混合优良优良优良2竣工合格34市白鸽服装公司住宅楼6295混合优良优良优良1竣工合格15省工业设备安装公司住宅楼5665混合合格优良优良竣工6太原汇远房地产开发公司住宅楼28000混合合格合格合格竣工7太原瓷厂住宅楼10000混合合格优良合格竣工8省伟达房地产开发公司住宅楼20000框混合格合格施工主体9五一百货集团住宅楼3407混合合格优良合格竣工10山西星光科研楼住宅楼18300框架合格合格施工主体11太重集团住宅楼4000混合优良优良优良竣工12粮技校公寓教学楼6000框混合格合格合格竣工13铁十二局住宅楼11000混合合格合格合格竣工14山西青管院公寓1700框架合格合格合格竣工15长钢太原办事处21000混合合格合格合格竣工16府西广场28000框架合格合格合格竣工七、环境保护评价1.施工期环境影响分析工程建设的施工活动主要包括新建车间厂房及辅助设施、设备安装等，施工范围主要在工程拟选厂区。工程施工影响范围主要为厂址及邻近区域，施工活动的影响为废气、废水、固体废弃物、噪声等对厂址区域自然、生态环境及西温村居民生活的影响。其中以施工废气和噪声对环境的影响比较显著。⑴废气施工活动大气污染源主要为施工扬尘。施工扬尘的主要来源有：现场道路扬尘、搅拌混凝土道路扬尘、土方的挖掘填埋扬尘、物料运输扬尘、材料堆存场扬尘等，其中主要的是现场道路扬尘和搅拌混凝土扬尘。施工期拉运土方车辆应加盖严绑紧，并按规定的路线行驶，施工运输通道应及时清理，保持环境清洁，工地的运输车辆应减速慢行，减少场地扬尘，同时施工场地要定期适量洒水抑尘也有助于减少场地扬尘。同时企业要严格按太原经济开发区施工管理要求施工，定期洒水，减少对周围环境的影响。⑵噪声施工活动细分为可分为土石方阶段、基础阶段、结构阶段和装修阶段。各阶段主要产生噪声的设备有：冲击打桩机、空压机及推土机等建筑机械，其噪声级见下表：施工阶段主要噪声源噪声级（dB（A））土石方阶段推土机、挖掘机100～110基础阶段打桩机、空压机85～105结构阶段混凝土搅拌机等95～110装修阶段无长时间操作的主要噪声源85～95在施工过程中要严格控制施工时间，禁止在夜间施工，使噪声对周围环境的影响降低至最小。⑶废水施工过程中的废水主要有：配料、冲洗及施工人员的少量生活污水。这些废水量都比较小，且无毒害性，对周围环境影响较小。⑷固体废弃物施工过程中的固体废弃物主要有：施工过程中废弃的建筑材料及施工人员少量的生活垃圾等，这些固体废弃物在施工过程中妥善堆存，在结束后统一运往定点的垃圾填埋场。施工期拉运土方车辆应加盖绑紧，并按规定路线行驶，施工运输通道应及时清理，保持环境整洁，驶入工地的运输车辆应减速慢行，减少场地扬尘，同时施工场地要定期适量洒水抑尘，以便减少场地扬尘。2.营运期的主要污染物及防治措施⑴大气污染物该项目生产运营过程期利用太原经济技术开发区集中供热，不建锅炉；项目生产工艺简单，生产过程中大气污染物产生量很少，对区域环境空气影响较小。项目运营期对大气环境有影响的是在原料及产品存储、运输过程中产生的粉尘、扬尘和汽车尾气，保温板加工搅拌过程中产生的粉尘、模网设备加工喷漆工段产生的废气以及职工食堂做饭产生的油烟等。保温板材料均要采用地下密闭储仓存储，由气力提升至搅拌站，整个过程均为密闭负压，只有在搅拌站有粉尘产生，在搅拌站顶设集尘装置，产生粉尘可达标排放。其他原料及产品均在仓库存储，并定期对车间地面洒水以降尘。运输过程中产生的粉尘和汽车尾气经开发区和建设单位对地面硬化、加强管理等措施后，对区域环境空气影响较小。设备喷漆工段采用先进的静电喷涂工艺，并对有害气体进行分解中和处理，严禁有毒有害气体外泄和排放。另外职工食堂做饭产生的油烟经过抽油烟机净化处理后排放。⑵废水项目运营期水环境主要污染物为设备冷却排污、地面冲洗废水和职工生活及洗浴废水，经地埋式一体化处理设施集中处理达标后，回用5立方米/天做绿化浇水用，其余的经处理过的废水排入北张退水区，所排废水水质较为简单，不会对当地水环境造成明显影响。⑶噪声项目运营期的噪声污染源主要为各种机械设备和空气动力噪声，以上噪声污染源噪声值在80Db(A)左右，在采取相应的污染防治措施后对环境产生的影响较小，厂界噪声均能满足《工业企业厂界噪声标准》中的Ⅱ类标准，对关心点西温庄影响也很小。⑷固体废弃物项目生产中产生工艺性固体废弃物主要是钢废碎料，年产生量约为56t。对生产中产生钢废碎料，项目全部予以回收，贮存于生产车间内，定期清运出售给不锈钢生产企业。对模网加工设备生产产生的废液、废油等化工废弃物，设有专门的废品库分类保管，集中按规定处理，不会对环境造成影响。项目产生的生活垃圾产生量为126.6吨/年，送开发区垃圾站统一处理，不会对区域环境产生明显不利影响。综合以上分析认为，山西太原××经贸有限公司的轻钢建筑模网高新技术产业项目符合国家产业政策和山西省政府支持范围，且地域位置优越，交通方便，规划设计合理，各项报批手续齐备，项目建设条件具备，该项目目前已购置土地90.45亩，使用资金4500万元；购置专利1500万元；完成在建工程1750万元；设备订货及购置1506.31万元，合计完成投资9256.31万元。评价可行。第四章市场评估一、市场供求状况及其发展趋势分析“512”轻钢模网结构农业保温大棚是目前能够有效改进蔬菜种植大棚和养殖业大棚结构的新型建筑材料。它具有自重轻，隔热保温性能好，不用塑料薄膜等优点。项目优势为：1、环保型项目以轻钢模网技术替代传统的塑料大棚，实现农业建筑的节能、保温，减少白色污染；混合砂浆中高掺量粉煤灰，变废为宝，实现资源综合利用；淘汰粘土砖，实现降耗，减少环境污染。具有显著的环保效应；2、科技型项目项目应用的技术属“农业基础结构新技术”，在国家农业部、中国农科院及山西省相关科研部门的协助配合下，已成功研发该类新型高科技产品，将解决我国农业基础设施薄弱问题，市场前景广阔；配合国家水窖工程，利用产品防渗漏性能，充分节约水资源，收集储存自然降雨，有效解决农业浇灌及人、畜、植用水问题，具有显著的经济效益和社会效益；3、各种大棚对比如下：名称传统大棚轻钢模网结构农业保温大棚其它(国外进口）节能使用粘土砖和塑料新型轻质保温板玻璃钢板保温性能一般优国家政策取缔大力鼓励扶持土地利用率7分/亩，产能低8.5－9分/亩，产能高使用年限3年，每年维修10年，3年维修价格经过改型不用普通砖7－8万/亩新型结构，5.5－6.5万/亩，价格有优势，易于市场接受11-13万/亩价格高，缺乏竞争力性能结构普通，不能抵御自然灾害，不具备智能化，不能标准化、规模化结构先进①抗自然灾害（大风、冰雹、雪灾等）能力强；②智能化：承重马道可上人通行，开窗透气；功能化强，可做蓄水池，保证室内恒温保湿；与太阳能技术衔接，解决内部热循环系统自动温控系统和水循环系统；结构如同轻钢结构先进生产规模不具备规模化生产工厂化生产，现场拼装；可实现标准化、规模化个性设计生产据上表列示，轻钢模网结构农业保温大棚在政策、环保节能、性能、价格、规模生产等方面，均具有显著优势。众所周知我国有大量的蔬菜种植大棚和养殖业大棚，目前均为简陋的砖混及砖胚结构，这些大棚的陆续改造，将为我公司轻钢模网结构农业保温大棚的发展提供巨大的市场空间。二、市场定位分析农业蔬菜大棚、养殖大棚，解决我国农业基础设施薄弱问题；配合国家母亲水窖工程，利用产品防渗漏性能，充分节约水资源，收集储存自然降雨，有效解决农业浇灌及人、畜、植用水问题；三、销售区域由国务院特批的天津宝砥区30万亩土地的农业蔬菜大棚循环经济项目中的市场应用。天津宝砥区建设开发的农业蔬菜大棚改造工程，总计80万亩，五年内完成，一期工程30万亩，计划三年完成。我公司有15％的市场份额，即12万亩（80×15％＝12万亩），计划五年内完成。公司研发机构与山西省农业大学、山西省农科院，在太谷、清徐进行实验，一旦试验成功，将由政府及研发机构在山西省范围内重点推广，改善和提高山西省内农业基础设施水平。四、售价的确定及销售金额1.售价的确定根据产品成本测算及市场同类产品（传统大棚：经过改型不用普通砖，7－8万/亩），结合公司产品优势及提高市场竞争力方面考虑，定为5.5—6.5万元/亩。2.预期售价测算结果根据企业提供的有关项目规划设计数据为测算依据及实际拟建技术指标预测全部销售收入为246000万元，具体销售情况明细如下表：序号年份项目单位投产及达到生产能力期2345\15生产负荷50%75%100%100%1轻钢模网结构农业保温大棚亩20000.0030000.0040000.0040000.00单价6.006.006.006.00金额120000.0180000.0240000.0240000.02机械设备套2020单价300300金额600060003．实现销售计划风险评价要实现如上计划，首先整个市场行情应没有大的变化，其次工程进度应能按计划进行，同时要求企业作好营销工作，加大促销力度，实现销售进度。任何一环发生变化均将影响销售计划的实现。五、项目产品分析1．项目产品优势分析⑴环保型以轻钢模网技术替代传统的塑料大棚，实现农业建筑的节能、保温，减少白色污染；混合砂浆中高掺量粉煤灰，变废为宝，实现资源综合利用；淘汰粘土砖，实现降耗，减少环境污染。具有显著的环保效应；⑵科技技术含量高项目产品应用的技术属“农业基础结构新技术”，在国家农业部、中国农科院及山西省相关科研部门的协助配合下，已成功研发该类新型高科技产品，将解决我国农业基础设施薄弱问题，市场前景广阔；配合国家水窖工程，利用产品防渗漏性能，充分节约水资源，收集储存自然降雨，有效解决农业浇灌及人、畜、植用水问题，具有显著的经济效益和社会效益；⑶性能优与传统大棚相比,轻钢模网结构农业保温大棚具有自重轻，隔热保温性能好、土地利用率高、不用塑料薄膜等优点，同时还因结构合理，具有以下优势：①抗自然灾害（大风、冰雹、雪灾等）能力强；②智能化：承重马道可上人通行，开窗透气；功能化强，可做蓄水池，保证室内恒温保湿；与太阳能技术衔接，解决内部热循环系统，有利于实现工厂化生产。2．项目产品劣势分析由于项目产品是应用新技术的新型产品，在广大群众中认知度不够，如果没有足够的宣传、示范点示范和技术指导，将不利于产品的市场竞争，因此企业应做好项目产品的宣传，同时应该组织技术人员对用户进行培训，给予技术指导。第五章投资估算和筹资评价一、投资估算(一)投资估算的范围及依据1、估算范围：厂区占地面积60297.68平方米，建筑物占地面积24204.00平方米，总建筑面积39719平方米，道路面积13200.00平方米，绿化面积21500.00平方米。投资估算包括项目从筹建到竣工验收所需的全部土地费用、前期工程费、专利费、不可预见费、建设期利息和流动资金。2、评估依据：工程投资估算是依据企业提供的项目可行性研究报告等，依据《山西省建筑工程计价定额》、《山西省建设工程其他费用标准》、《山西省安装工程计价定额》等有关标准，设备价格和材料预算价格均按现行价格计算，并结合项目自身结构情况，本着“客观、公正、谨慎”原则测算的。（二）项目总投资的构成该项目总投资18965.31万元，其中土建工程4877.68万元，设备购置费4733.40万元，安装调试费360.64万元，其他费用（包括勘察费、设计费、土地费、专利费等）7382.31万元，不可预见费694.31万元，建设期利息384.12万元，铺底流动资金524.00万元。土建投资估算明细见表5-1，设备投资明细表见表5-2，固定资产投资见表5-3。土建投资估算明细表表5-1序号项目单位数量单价(万元)金额(万元)备注1主体工程3316.281.1模网生产及组装车间平方米109890.121318.681.2保温材料车间平方米40000.11440.001.3设备制造车间平方米45800.11503.801.4辅料加工车间平方米45800.11503.801.5原材料加工车间平方米10000.11110.001.6组装成品车间平方米40000.11440.002辅助工程6390.00830.702.1研发检测办公楼平方米63900.13830.703公用工程376.003.1公共设施平方米25800.12309.603.2平面堆场平方米8300.00.008066.404服务性设施1600208.0产品展示大厅平方米16000.13208.05车库190015.25.1停车场平方米19000.0115.26总图工程131.56.1场内绿化平方米215000.01107.56.2路面硬化平方米30000.0124.0合计4877.68设备投资明细表表表5-2序号设备名称单位数量单价(万元)金额(万元)备注1生产设备16941241.1大棚设备1342814高速精密压力机台2042.000840自动扩网成型机组套2025.000500轻钢龙骨成型机组条830.000240聚苯板（EPS）生产线条1230.000360轻质水泥砂浆压力板生产线条1225.000300钢网骨架组装设备条815.000120双点多头点焊机台205.000100蒸气压力锅炉台280.000160辅助设备套240.00080各类工装模具套242.50060其它辅助及维修设备套69.000541.2机械制造设备351310数控坐标镗床台269.000138数控加工中心台4105.000420数控万能铣床台322.00066数控龙门刨床台155.00055万能外园磨床台417.00068内园磨床台418.00072滚齿机台422.00088齿轮磨床台418.00072立式车床台129.00029精密车床台617.000102热处理设备套1120.000120理化分析设备套180.000802辅助设备2160.02.1实验室设备仪器套160.060.02.2其他辅助设备套1100.0100.03服务性工程设备113224.00气泵台21.002.00变电站设备套1180.00180.00升降式高杆灯30米套500.6030.003.1普通路灯8米套600.2012.004车辆5工器具购置套1225.4225.4合计2854733.4固定资产投资表表5-3序号工程或费用名称估算价值合计投资所占比例(%)建筑工程设备购置安装调试费其它费用1固定资产投资4877.684733.40360.648076.4718048.1997.921.1工程费用4877.684733.40360.640.009971.7254.101.1.1主体工程3316.284124.00329.927770.2042.161.1.2辅助工程830.70160.0012.801003.505.441.1.3公用工程376.00225.400.00601.403.261.1.4厂外工程0.000.000.000.000.001.1.5服务性设施208.00224.0017.92449.922.441.1.6总图工程131.50131.500.711.1.7车辆15.200.0015.200.081.2工程建设其他费用7382.317382.3140.051.2.1征地及补偿费4500.004500.0024.411.2.2建筑单位管理费79.7779.770.431.2.3工程监理费104.70104.700.571.2.4临时设施费79.7779.770.431.2.5勘察费42.0042.000.231.2.6工程设计费426.80426.802.321.2.7集中供热集资费139.02139.020.751.2.8城市基础设施配套费139.02139.020.751.2.9消防设施配套费15.8915.890.091.2.10人防工程易地建设费158.88158.880.861.2.11墙改保证金39.7239.720.221.2.12联合试运转补差47.3347.330.261.2.13职工培训及提前进场费56.8156.810.311.2.14办公和生活家具购置费52.6052.600.291.2.15专利购置及研发费1500.001500.008.141.3预备费用694.16694.163.771.3.1基本预备费694.16694.163.771.3.2价差预备费0.000.000.002投资方向调节税0.000.000.003建设期利息384.12384.122.08合计4877.684733.40360.648460.5918432.31100.00投资所占比例(%)26.4625.681.9645.90100.00估算说明：1.工程其它费用估算说明：（1）建设单位管理费《山西省建设工程费用标准》，综合取费率0.8%计取；（2）工程监理费按工程费的1.05%计算；（3）勘察费按2002年工程勘察设计费标准计取，计42万元；（4）设计费按2002年工程勘察设计费标准计算，计426.80万元；（5）集中供热集资费按35元/平方米；（6）城市基础设施配套费按30元/平方米；（7）城市消防设施配套费按4元/平方米；（8）人防工程易地建设费取40元/平方米；（9）墙改保证金按10元/平方米；（10）职工培训费及提前进场费按1200元/人月计算，需培训人员按设计定员的30%计算；（11）办公和生活家具购置费按1000元/人计算；（12）建设期利息按银行长期借款利息7.92%计算，合计：384.12万元。2．基本预备费基本预备费按一、二类费用的4%计取。3.流动资金估算说明：流动资金按分类估算法估算，测算过程采取项目正常投产后，生产过程运转一个周期所需的流动资金量进行测算，主要内容含生产原材料的购买、储备和产成品合理库存销售结算期占用等方面。除铺底流动资金以外的流动资金靠买方预付款及银行短期贷款解决。二、投资来源及筹资评价该项目总投资18965.31万元，其中土建工程4877.68万元，设备购置费4733.40万元，安装调试费360.64万元，其他费用（包括勘察费、设计费、土地费、专利费等）7382.31万元，不可预见费694.31万元，建设期利息384.12万元，铺底流动资金524.00万元。该项目投资来源为：企业自筹资金9256.31万元，向太原市商业银行迎泽街支行申请贷款9700万元（到期由山西太原××经贸有限公司偿还，详见附件：山西太原××经贸有限公司承诺函）。销售收入的测算详见第四章。三、项目投资计划评价依据企业已报资料和方案，该项目建设期确定为12个月，即2007年6月—2009年6月。本报告认为该项目的建设工期适度、分年度投资计划合理，该项目投融资可行。四、有关说明本章投资估算和资金筹措评价基于以下前提条件：1、建设期间不发生大的不可抗力灾害及影响工程进度的其它因素，预定建设工期能得到保证；2、方案无大的调整，建筑面积无大的变化；3、国家及地方费税标准无大的调整；4、企业所提供的资料真实可靠。第六章偿债能力评估一、项目财务效益预测项目财务效益评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目直接发生的成本和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力，据以判别项目的财务可行性。(一)预测数据的选定1.计算期的确定：本次项目预测建设期为一年，主要设备折旧年限14年，计算期确定为15年。2.经营期总收入的测算以其设计生产能力及预测售价为依据。3.经营期成本及费用的预测(1)主要投入物消耗依设计生产规模和该技术下单位产品消耗确定。(2)营业税金及附加预测：产品缴纳增值税，税率为17%，城市维护建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的3%计算，价格调控基金按增值税的1.5%计算，河道工程维护管理费按增值税的1%计算，所得税按利润总额的25%计提。(3)销售费用：销售费用按年销售收入的10%计算。(4)管理费用：各年预测数据按年销售收入的7%计算。(5)财务费用：主要包括运营期的借款发生的利息。⑹人工费按生产中实际需要估算。⑺维修费：车辆、建筑、设备维修费分别按原值的5%、2%、3%计。⑻固定资产折旧和无形及递延资产摊销估算：固定资产均采用平均年限法分类折旧，房屋建筑物折旧年限30年，设备折旧年限14年，车辆折旧年限8年，残值率均取5%。项目无形资产、递延资产按10年平均摊销。4.财务指标测算假设条件(1)国家对该行业政策不发生大的变化。(2)该行业不发生不可抗力因素影响造成的大的波动。(3)项目设计生产能力全负荷运转，产品能全部销售。(二)静态效益指标经测算，该项目达产后年利润总额13597.31万元，缴纳所得税3399.33万元，税后利润10197.98万元。经测算该项目投资利润率67.38%，投资利税率123%，盈亏平衡点为76.59%。二、项目财务现金流量分析该项目财务内部收益率所得税后42.27%，所得税前为50.88%，均大于行业基准收益率12%；财务净现值（Ic＝12%）所得税后40989.36万元，所得税前为57218.66万元，均大于零。投资回收期所得税后3.83年，所得税前3.51年。由以上可以看出，该项目内部投资收益率大于设定的折现率，财务净现值大于零，说明该项目在计算期内财务评价可行。三、资金来源与运用分析根据第五章投资来源及筹资评价，该项目建设资金由建设投资和铺底流动资金两部分构成，本次新增9700万元贷款便能满足资金运用，保证项目的顺利实施。四、项目偿债能力评估项目还款资金来源由利润、折旧、摊销和自有资金。从借款还本付息表可以看出，项目偿债有可靠保证，企业偿债能力强，项目借款偿还期3.16年；五、项目敏感性分析(一)盈亏平衡分析估算项目正常年（第8年）销售收入246000万元，销售税金及附加11349.66万元，固定成本44486.27万元，可变成本176566.76万元，则盈亏平衡点为：BEP＝固定成本/（销售收入－销售税金及附加－变动成本）×100%＝44486.27/（246000-11349.66-176566.76）×100%＝76.59%计算表明，该项目达到生产能力的76.59%，即销售收入达到188411.63万元时，即可保本，表明该项目对销量具有较强的抗风险能力。盈亏平衡分析示意图见图6-1。金额（万元）盈利区销售收入BEP总成本费用220000亏损区16000010000040000固定成本03060100生产能力利用率（%）图6-1盈亏平衡分析示意图(二)单因素敏感性分析本次项目评估的单因素敏感性分析，是在假定下表中各项目间相互独立的情况下，每次只考察一个项目的变化而其它项目保持不变时，对评估结果的影响程度。根据本行业的特点，该项目在计算期内最有可能发生变化的有产出物价格、经营成本、固定资产投资，各单因素变化±5%时的财务敏感性分析结果见表6-1。单因素敏感性分析表表6-1序项目号142.2760.6926.8728.3453.9237.8247.33218.42-15.4-13.9311.65-1.00-1.06由表6-1可以看出，该项目财务内部收益率对产出物价格的反应最敏感，对经营成本变化反应次之，对固定资产投资变化的反应最不敏感，根据敏感性表数据绘制的财务敏感性分析见图6-2。财务内部收益率(%)7060经营成本50产出物价格固定资产投资4030基本方案收益率线10基准收益率线-50+5不确定因素变化率（%）6-2图财务敏感性分析示意图由图6-2可以看出，该项目财务内部收益率达到临界点时允许各因素变化的临界幅度为：产出物价格降低约8%左右，经营成本提高约11%左右，表明该项目具有一定的抗风险能力。第七章贷款风险分析一、贷款风险评价(一)定量分析经评估测算，本项目贷款风险较小，贷款项目综合风险度为0.25，低于风险度0.6的界限值。以销售面积比例计算的盈亏平衡点为76.59%%。另外，在项目敏感性分析中，销售单价每提高或降低5％，净现值将分别增加73%或减少76％；其次为经营成本，每提高或降低5％，净现值将分别减少62％或增加65％。经营成本的影响小于价格因素，销售价格敏感性较大。(二)定性分析1．借款人方面

山西太原××经贸有限公司成立于2000年7月，注册资金5000万元人民币，属有限责任公司。建立了严格规范的现代企业管理制度，凭借完善的内部监督制度、健全的激励约束制度、合理的人力资源配置，企业得到了稳定长足的发展，经济效益逐年增加，具备合理的经济规模，公司人员配置优势明显，素质较高，具有一定的专业技术水平。但是因该项目产品是一个新型产品，所以，公司应对项目产品市场做更深入的分析。2．投资方面

该项目的总投资为18965.31万元，本次测算其贷款额度为9700万元，企业自筹资金合计为9265.31万元,企业自筹资金目前已经全部到位。3．市场方面本项目预测的经济效益及偿债能力都是在实现销售收入的基础上确定的，该项目偿债能力较强。但一旦出现市场风险，将会直接影响销售收入的实现，从而影响项目的成功开发，本项目的市场风险主要表现在项目产品是应用新技术的新型产品，在广大群众中认知度不够，如果没有足够的宣传、示范点示范和技术指导，将不利于产品的市场竞争，因此企业应做好项目产品的宣传，同时应该组织技术人员对用户进行培训，给予技术指导。综上所诉，本项目贷款风险较小。二、贷款担保评价该公司向太原市商业银行提出贷款担保方式是中国京安信用担保有限公司为其提供担保，经对担保企业提供的经过审计的财务报表分析，担保方中国京安信用担保有限公司2财务状况良好，担保方式可行。三、贷款效应评价9700万元贷款按银行预期执行利率7.92%，期限以4年计算，太原市商业银行可取得1632.47万元的贷款利息收入（贷款偿还期内无重大意外发生）。附件目录一、企业资料1、业法人营业执照、法人代码证、税务登记证、贷款卡、房地产企业资质证书；2、企业章程、验资报告；3、近三年及当期资产负债表、损益表、现金流量表；4、大连XX集团股份有限公司近3年资产负债表、损益表、现金流量表；5、企业基本情况介绍；6、已投入资金证明；6．1、投入资金明细表;6．2、土地征用及补偿部分，凭证11份，金额161,860,000元;6．3、设计费部分，凭证14份，金额3,332,500元;6．4、报建费部分，凭证6份，金额6,860,892.97元;6．5、绿化工程费部分，凭证23份，金额3,124,005.35元；6．6、会所设施费部分，凭证34份，金额3,642,195.85元；6．7、建安之土建及水电工程费部分，凭证34份，金额3,303,535.60元；6．8、预付成都市第八建筑总公司工程款部分，凭证22份，金10,670,000元；6．9、预付省建三公司工程款部分，凭证17份，金额9,300,000元；6．10、预付青羊建司修