小额信贷的风险控制

浅析小额信贷的风险控制一、引言发展小额信贷对于创业就业,缓解中小企业融资困境有着重要现实意义。但小额信贷可能面临类似次级贷款的风险,加强小额信贷风险管理,对于维护小额信贷机构稳健发展,推动小额信贷可持续发展十分重要。在业务监管上强调区分审慎性和非审慎性监管。学者也对小额信贷信用风险控制进行了不少研究,杨大楷等认为应通过制度创新来完善小额信贷内控机制、培育社会信用、有效控制小额信贷风险。费玉蛾等通过对小额信贷信用风险和交易成本及模式化顺利开展的关键条件的研究,提出了小额信贷信用风险控制模式创新的思路。李平则运用粗糙集理论对小额信贷风险进行评价研究,提出建立合理的评估体系为小额信贷决策提供依据。小额信贷风险主要缘于有效信用制度缺失,提出完善信用评级制度、打造信用环境、推行联保机制以加强小额信贷风险监管。这些研究更注重对小额信贷绩效及风险形成机制进行评价,但对信用风险管理机制创新研究不多,本文拟就现阶段小额信贷可持续发展的信用风险管理机制、创新问题作些探讨。二、小额信贷信用风险形成机理根据信息不对称理论,在信贷市场上,由于交易双方信息分布不对称,一方往往不能掌握对方足够的信息,从而不能做出准确判断,由此产生对交易行为的影响,进而影响到双方效用以及市场效率。信息不对称下的市场交易双方之间关系称为委托一代理关系,由于交易双方的信息不对称,代理人为谋取最大利益,可能会利用自己的信息优势作出对委托人不利的行为,从而发生逆向选择与道德风险,造成信贷风险。小额信贷的特点决定了其信用风险的潜在性:客户信贷需求额度一般较小,绝大多数初始信贷需求在5000~20000元间;资金使用性质难以准确区分,其生产生活资金性质具有可转换特点,因此在一定程度上增加了小额信贷风险的不确定性;可供抵押担保物品相对缺乏,甚至采用无抵押信用贷款,导致还贷风险较大。小额信贷运作中存在着风险,主要包括外部环境风险和金融机构管理风险以及逆向选择和道德风险。逆向选择是指申请小额信用贷款最积极的往往可能是最不具偿还能力的贫困者。小额信用贷款对借款人的约束力较小,当风险偏好的贫困者拿到贷款后,在追求更高利润的驱动下,借款人可能倾向于改变申请信用贷款的本来用途,由此产生的额外风险则由小额信贷机构来承担。由于有效信用制度的缺失,要创造信用的成本很高,小额信贷风险主要来自于“逆向选择”和“道德风险”。(一)小额信贷市场中的逆向选择小额信贷市场中的逆向选择指贷款最容易贷给那些风险最大、最有可能不款的借款人,因为他们最积极、愿意付最高的贷款利息,结果导致信贷失效,市场萎缩。下面用一个简单模型来说明:假设一个借款人有若干可选择的投资项目;每个项目所需资金均为K,全部为贷款所得;每个项目都有成功或失败的可能,成功概率为P;成功时的收益为R,失败时的收益为0;设定贷款中投资项目具有相同的收益均为A,则有P×R=A,表示成功。成功时的收益与成功概率成反比,收益越高的概率越低,即高风险高收益。贷款利率为r,由此借款者获得的预期回报是:E=P[P-K×(1+r)](1)只有当E≥0时,借款者才会借款投资。因此对此式求导,将有P=P′,从而使借款者在项目上的成功概率E=0,p≥p′时,才会来借款,对(1)式求导得:(2)式表明,随着利率上升,借款者的成功概率越来越小,如给定相同的预期收益,高成功概率则意味着高风险,高风险项目挤走低风险项目,从而促使逆向风险加大。小额贷款机构即使能设法了解借款者的平均风险程度,也无法了解具体个人的风险,但利率是根据全部借款的平均风险设定的。没有担保抵押的借款者更愿冒险投资,风险高的借款人借贷积极性更高。于是高风险借款人反而把低风险借款人挤出市场,市场整体风险上升,收益很可能难以弥补风险损失,最终导致无法维持小额信贷项目,信贷关系终止。(二)小额信贷运作中的道德风险在小额信贷运作过程中,道德风险指当信贷机构发放贷款之后,借款人可能不依照合同项目进行投资,而是从事其他活动,这种活动可能存在更高风险,也可能与项目无关,导致贷款难以归还。如借款人从事高风险活动,贷款人并不知情,成功后借款人可拿走全部风险收益,贷款人只获得固定利息;如不成功,借款人为无抵押贷款,损失由贷款人承担。可用一个简单模型说明:假设贷款人向借款人提供贷款K,贷款利息额为R;合同约定为借款人将贷款用于项目1成功的概率为P1,预期收益为R1;借款人违反合同从事项目2,成功的概率为P2,P2<P1,预期收益为R2,R2>R1,如果项目失败,收益为0,借款人不能还款。借款人以预期收益最大化的原则选择行动方案,即:贷款人以预期收益最大化的原则选择行动方案,即:肿因为P蚁2备<P爸1湖所以当借款睛人履行合同类时银行可以驱获得最大收并益为:E楚2掏=(K+龄R)P币1避-K;但是喊如R碰1办P奥1断<R廊2芝P翻2玉,借款人会弓违反合约试批图获得更高啄效用,如项志目失败或其乔他原因导致钱借款者无法肌还款,贷款陵人就不得不玉承受相应损雀失。平索(三)赌叙小额信贷桃违约风险的朴分析倍小额信贷的锡主要违约风曲险是信用及房道德风险,扰会严重抑制穴小额信贷业滔务的健康发雀展。下面根撒据孝小额信贷笼借贷双方的绑状况进行分辉析。假设:显信贷市场上已有豆银行屿和蠢客户钳,格客户徐有意向焰银行跨借贷来发展虏生产,脏银行君资金充足欲辫发展其为客稀户。如借贷往关系建立,湖客户潮将从着银行猛得到一笔贷茫款L,贷款维利率为i;醋客户欲利用贷款进讯行生产的收印益率为r。帅根据篇银行戴和箩客户猾的客观情况谷,做如下假还设:专1.杂宴客户沈有还贷和违熄约两种行为拜。稿客户匆违约概率为是P,按期偿迫还贷款的概呼率为1-P令,横客户榴偿还本利,缺得收益L(惹r-i),晓违约蹦客户共逃避债务,窑得收益L(任1+r),烘但因违约而惭受到信用惩寨罚M。溉2.教坛客户颤若得不到信寿用社贷款,找机会损失L叨(r-i)锯,而截银行绣若不放贷,傻机会损失L惧i。阀3.枣瑞银行邻如放贷给违蛛约横客户弓,损失本利暗L(1+i云),但放贷讯给诚信底客户慨,得收益L稻i。泼4.舰壶银行疗决策放贷的范概率为撒θ烫,拒贷的概相率为1-圣θ浆。浅镇银行与置客户风间的昼弹支付矩阵如薪表2所示,困所以服客户柜宁愿冒着违见约风险也会咽选择不诚实声,而护银行拳会选择不信学任,因此境舍唯一的纳什耗均衡是(不体信任,不诚怨实),远没室有达到相互预信任引致的愁合作(信任影,诚实)带患来的帕累托庙最优结果。萝而袋客户申的最大化效荐用函数为U碑:敲该模型的含育义是小额信果贷的信用风桨险与贷款本酷金L、利率切i、言客户廉生产收益率勤r以及信用托惩罚M有关懒,其中P与袍L、i正相糊关,与r、武M负相关,仙可见信用管姨理机制是抑拦制小额信贷传信用风险的骡重要因素,家加强小额信洒贷信用风险姑管理应着重柜从制度层面但着手。售三、览小额信贷菠运行中信用皮风险现状分羡析双随着国家对遮小额信贷金晓融机构支持丘力度的加大垄,特别是试所点省份从以洁中西部为主菌变为沿海地眯区为主,再抵度引起了发煎达地区民间酿资本的投资阁热情。然而反,随着美国夹次级贷款危蠢机的持续蔓奔延,人们普膛遍认为,危市机的根源还撕在于贷款本减身,恳“孝次级柏”张二字充分表瞒明了其高风偿险的本质属工性。通常次失级贷款的借决款人个人信距用记录比较迎差,信用评讯级得分比较弹小额贷款虽红然有抵押,祸但贷款房产笨价值比和月捎供收入比都偿较高,贷款争客户中弱势若群体占比较柜高,很多人盯无法提供收质入证明文件俗;且贷款多斤为可调利率傻,或在初期鼠只需支付利惹息,贷款采钱用按揭方式厕,整贷零还汽。反观小额挑信贷,其借婚款人基本都款是贫困或低役收入人群,控一般都无严环格的收入证宽明,贷款主末要靠信用方架式,普遍没献有抵押物,五贷款的利息趣普遍较高,雪通常采用整夜贷零还方式篇。两相对照泳可发现小额敲信贷和次级蔑贷款有很多贼基本相同的掘特征,因此呜次级贷款面神临的问题,常小额信贷同俩样可能面临熄。此外,小群额信贷越来援越多地采用箭投资银行技女术,进行资条产证券化、楼贷款转让等召衍生产品创耳设,其风险沾扩散范围也谊相应增加,本这与次级贷行款也有一定而类似之处。谅由此分析小拐额信贷信用估风险形成机额理,完善小假额信贷信用切风险管理机港制,创新小冰额信贷信用冶风险管理策龟略,对提高与小额信贷微群观运作绩效延是重中之重离。仰(一)莫爷无抵押贷款递方式导致潜千在信用风险蔬小额信贷贷啦款方式多为薪个人信用贷默款,意味着虎贷款依靠的尸是隐性信用互,而无实际择抵押物,不纷能提供类似奇于企业的完坟整财务报表送和资料。因弓此小额信贷瓶信息成本相忘对于正常银别行信贷而言更大幅提高,从信用管理成秆本也较高。尖通过对湖南白省个人征信锡体系调查发躺现,小额信鄙贷借款人不并仅缺乏个人炸信用记录,招而且数量多尊、规模偏小张且非常分散吉,为信息采培集造成较大导麻烦;加之紫金融系统不柱健全,小额斯信贷机构人誉力资源相对表贫乏,很难稠采集足够的楚借款人信息逐,因此对信努用风险的估早测与真实情叹况相差甚远有,如果许多伪借款者都以摆低风险的预壮期从事高风翅险投资,在跟无抵押品作败为补偿情况骂下,小额信充贷机构必然肤会承受损失豪。以评客户盒而言通常无铅资产可押,沃客户墓耕种的土地批所有权属于铁集体,自己述只有使用权眨,土地经营废权流传20界09年刚开念始试点,故爬无法抵押。军宅基地属于李农业用地,优严格讲也无债所有权,况符且芹谎房价很低。龙从正规金融肿机构难以获唉得资金融通捎的贫困优客户仇迫切需要小添额贷款,与竭此同时还贷杀就存在着严斯重信用风险疮。呼(二)俩宅借款人信用毕不确定性引愤致道德风险伶小额信贷的恢贷款对象以店贫困人群为满主,该群体驶普遍文化程瞧度较低,缺立乏金融知识拦,对资金的享运用能力以毅及应变能力朽相对较差,榆资本回报率出较低,很大危程度上存在瓣信息的不可辞传递性。在站小额信贷运姿作中,贷款膊人很难深入爽到借款人的晚生活中搜集全到诚信度、乏勤劳度,以沸及家庭条件东等影响还款渗的因素。对肺于一部分借暗款人来说,握其日常生活返需求可能仍斤未得到满足价,因此会利景用项目贷款系支付生活的蔽其他用途,兔所以在面向威项目投资的省小额贷款中橡,有相当一吩部分资金并禾不能投资到昼申报项目中迁,由此资金扯回收率受到照影响。饱客户御小额信贷还叼有叠“幸额度小、频洲率高辉”雹等特点,高饮频借贷常使头违约现象层各出不穷,信膊用风险不断搞发生。当物客户爸拖欠小额贷束款时,无抵字押的小额贷跳款只凭个人昼信用担保偿衣还,存在较工大不确定性利。部分敲客户每甚至误以为粱小额贷款是远无偿扶贫款庄,少数人本纺着不用白不践用的心理,器赖债、逃债程时有发生。事另外赞客户返自觉不自觉拴地把政府性过小额贷款与倍政府工作人示员行为挂钩烛,如果政府牌乱摊派、农扭民负担重,伙客户文就可能抵制弄还款。湖南伞作为农业大究省,据统计剥其小额信贷烤还款逾期率住为30%左分右,凸显道书德风险。肝(三)惜略征信制度不蚁健全导致评善级失真恢目前我国吧客户唱征信制度的捕建设仍面临造着困境,以码湖南为例:艳客户突个人信用信奖息来源渠道抱单一,信息光质量不高。攻以农信社小沾额闲客户危贷款操作系常统和个人征报信系统中蹄客户立信息为基本误框架的现有预客户址征信体系规胀模相对较小牧。由于奸客户永与金融机构青之间的借贷盗交易并不普予遍,因此大毅部分残客户状的信息不能秆进入湖南省胁个人征信系场统。另外入含库信息只有驼客户吵基本识别信柳息和借还款悔信息,但诸饥如爷客户毅守法信息、号产品质量状烫况、盈亏状某况和个人违邪约情况等则弹没有完整采尾集,不能提作供查询服务宁,对净客户展信用状况的娘有关资料掌语握不齐全,诸使征信制度疤的功能作用尘发挥有限。集另一方面去客户干资信评定缺扇乏统一标准铜,目前咱客户河信用度评定喝多采取村党读支部、村委神会初审、信升用社审定的哄办法,评定僵人员凭主观苦意识评价,侍带有很强的搁随意性,评坑级缺乏客观坟真实性。如蜂虚报有关数嫌据、过度评狭价信用状况己、虚增信用亦等级,致使表评定结果失育真。搂客户挪的授信额度睬也没有科学业合理的评判瓦标准,部分旗信用社在信血用评定中,剪由于人员少庙、服务对象耽多等原因,粪不能深入到练村逐户调查者了解,使得鱼评定结果有属偏差,容易糟引起行客户砍的不满情绪拢,而授信不厉准确,也会雪给小额信贷切的安全造成娃隐患。轨(四)腐京外部条件制妖约带来监管乔困难颠一部分小额轻信贷项目受扣到落沈社会经济环青境的明显影馒响,如湖南界遭受冰冻灾菊害,但是信困贷机构由于砍缺乏对相关郊农耕知识的于了解,依旧指将耕种贷款计发放给惰客户婚。借款人作留为信息的优系势方会故意炉隐藏信息或恼者提供虚假那信息,而贷卷款人在信息把成本较大、爱缺乏相关信印息资源的情荷况下,对借橡款人的信息洗隐藏很难察传觉,因此借灿款人所承受极的自然风险远、市场风险于等会转嫁到床信贷机构身激上。遵小额信贷栽所涉及的对菠象为袍客户惨,而铅排地区地广人滴稀,从贷款副审查到监督龙使用以及贷据款清收等活去动都要花费扭大量费用,软主要有资金絮成本、管理委成本、交易批成本。据统鲁计湖南省农盲信社小额信听贷资金成本挥率在3%禾~5%,成轰本较高。目澡前湖南小额燃信贷机构的域工作人员有叫不少是当地侦农民,他们州文化程度不伤高、责任感尝不强、风险掘意识淡薄,急不利于小额疗信贷的管理汗,增加了管贼理成本。小土额信贷责任缸制度也不明芬确,信贷人漫员不太关心拾贷款质量,编甚至还出现奉有些信贷人器员发放人情北贷款、以贷绘谋私的现象狸;信贷电子倘化建设滞后洁,发放贷款省时服务方式京落后,效率描较低,都可基能导致小额紫信贷机构运伯营险成本增年加。从当前旨发放检客户竹小额信贷的磨情况来看,祖各农信社一场般配备1-厨2名专职信久贷人员,而公每个乡镇琴客户脂般都在10搬00户以上潜,多的达到迫4000~窗5000户铁,如果按1待0%的叨客户片得到小额贷略款的支持,旱贷款姿客户预最多的要达夸到400~悦500户,脑平均1名信俗贷员要负责融200多户肌,甚至更多疯。从贷款审草查到监督使贞用以及贷款百清收等活动年,需要多次避跑村下乡,谣直接影响了句客户凑小额信贷工元作的开展。罚由于勇客户姨与金融机构重之间小额信宿贷的特点为梳单笔数额小怀,业务数量员多,监管的友人力成本巨赵大,难免出班现监管缺位奸。傅(五)萝另糕金融环境恶笔化引发信任净危机傲近些年来,辽部分企业或摩贷款户逃废斜金融债务形驻成不良风气谱,侵蚀了部锐分作客户净的信用观念辞,芳“犁有借有还,道再借不难支”品的信用意识蜜逐步淡薄,尼赖帐思想滋息生蔓延;部肯分航客户痒缺乏诚信意洁识,认为你“谢不贷白不贷保,贷了也白叼贷螺”淹,在获取贷叫款后还款意享愿不强。据奴湖南郴州调置查,有一莫客户事利用小额信型贷不要抵押烦物,使用多作个名字从信拦用社骗贷2葡0多万元。槐部分础蜂企业不能严尖格执行国家议的财务会计兽制度,企业饺信息批露失令真,使怠膊金融机构无佛法掌握企业蚊运行的真实刮状态,给信晓贷留下了风棚险隐患,助扭长了岗绩信用环境的却恶化。同时月乡、村两级坛集体贷款大赔量沉淀,不净少成室集体贷款至覆今难以落实劈,已形成巨苍额不良贷款稳,难以收回株。另一方面沿司法部门对约逃废金融债铜务打击不力覆,信用社债槽权难以得到泻有效保全。踩如湖南澧县椒开信用联社自去1998年误以来,该联社社依法提起雄维权诉讼案此件916件志,起诉标的精达3905汇万元,但经缎法院审结并锋执行的案件彻仅290件丰,占案件总计数的31.耐6%,收午回金额59喜4万元,占等总标的金额露的15.滑2%,诉讼箩费开支高达臣147万元剩,占已执行允金额的24鱼.7%。该妻社在依法维世权上花费了钢大量人力、浑物力、财力眨,但收效甚挥微,破卸金融环境不删容乐观。弄四、秀小额信贷假信用风险管约理机制创新矮策略魂通过构建适笛宜回小额信贷蛾的信用制度期,才能使小浩额信贷从歉双方在较低装的交易成本耀下不受限制克地选择最优涛行动,达到碑“独贷款波———合借款抽———抄还款迁”狠的均衡路径摩。只有完善吐小额信贷积信用风险预隙警和风险管源理机制,才子能够使小额亿信贷金融机捎构健康发展州,走可持续齐发展之路。评(一)维谨完善制客户胳小额信贷征详信体系篮首先要加强壁政府对征信碧行业的管理传,尽快实现旁各个行业的于信息共享。温目前惨客户肌征信体系建推设在由人民甚银行牵头的节基础上,需失要当地政府阳积极配合,卸协调好各职诱能部门,尽词快实现信息艇共享,要鼓遥励更多画纱金融机构加标入征信体系耐。其次要创敲新小额信贷反征信产品,泡完善营画征信体系。绒要建立符合申申请小额贷蚁款的客户资纹料库,标准寿由金融机构杜设定,村委返会初步审查侨,小额信贷值机构进行最瓜终审核,审崭核的主要内抚容为:是否访具有还款能拖力;是否具合有还款意愿黄,是否诚实踢并吃苦耐劳歇等能够证明垒该村民信用纸能力的事项裂,依据村委矮会提供的资袄料建立客户评资料库,完煌成对桶客户井信用信息的时收集。小额明信贷机构要叛开发出适合吩客户尚的个人信用坛评价模型和厅软件,制定术科学合理的丧信用评价准使则,切实辅炉助信贷员的慧决策。针对料胖征信体系的亩不完善,农参业风险大,裙政府应鼓励孕各种形式的逼信用担保机水构进入苦票市场,以补番充正式征信枯的不足。堡(二)核看优化小额信暂贷评级制度惧客户划信用评级现掀阶段主要采塞用封“食定性分析俯”宴法,信用评味定小组可借奥用商业银行性放贷审查的季“摘5C宝”挖原则,结合市客户掏小额信贷特灶征进行量化柳信用评级:挠(1)诚串品格(Ch蹦aract废er)。强碗调宾客户邀家庭成员的吨为人、信誉声、道德、作第风等,可从隶客户尾代表处获取怒信息进行相涂应评定。(册2)跃应能力(Ca缴pacit获y)。评定顺客户暖受教育程度捐、才能,包朋括种植技能关、养殖技能总及特殊技能门等。(3)门逆资本(Ca世pital茫)。通过村枪委会成员等持搜集煎客户驰现有及预期矩收入、支出絮情况。(4絮)僻鼠担保品(C飞ollat寸eral)种。可在小额李信贷信用评添级中核定工“谱国家担保乳”管情况,包括熊国家税收优奖惠,贷款贴姨息,协助坏井账剥离等,斜考虑这些优尚惠政策的强料度及落实状叠况。(5)印割经营环境(鸣Condi窑-tion捧)。分析宏糖观经济环境盖,农产品市柳场发展,农柱产品供产销弦等影响盯客户漏收入的经济莲环境因素。长进一步完善志小额贷款机渴构的信用数下据库,研究阿适合中国数魂据的小额信疯贷信用评分虽模型。根据咬量化指标建天立微客户越详细信用档菠案,确定不盆同信用等级智,核定不同嘉的贷款额度晶及利率,实榆行差别管理达制度。次年当根据上年度甘客户鼠信用状况重节新确定遇客户腹信用等级,顶对守信用、摆还款及时的夕客户甜在次年的信把用评级中适扎当提高其信普用等级;对帆不守信用、倘还款逾期的革客户势应降低信用面等级。贤(三)眉腔广泛推行苍倦“卫小组联保贷毙款浙”慌制度串可借鉴GB盯模式,广泛妇推行五户联委保、强制储边蓄、技术服完务制度。小祖额信贷联保鲜制度可通过挨熟人社会相沙互监督以消碰除风险。长客户艰每5人自愿椒组成小组,限对贷款负有远连带责任。铺小组内部民搬主管理,共舌同承担贷款垃风险,以增罚强抵抗风险织的能力;在蹄连带责任压违力下,小组典成员相互监甲督还款,如才其中有人发项生不良贷款孔行为,将会吐影响全组的雕贷款信誉。峰小组成员进篇行定期或日妄常交流,减街少项目选择病不当而导致妙的风险;几求个小组组成犬一个冰客户部中心,挽客户离中心经常开卧展技术培训宜活动,并定并期开会分期臣收款。这种申联保小组机阵制有利克服读逆向选择和伸减轻高昂交怕易成本。我蛇国现有的非残政府组织小印额信贷机构扒都实行强制罪储蓄政策,叙强制储蓄包圆括小组基金尘和用户储蓄鸦两部分。小汤组基金一般须为贷款本金赤的5%,在拿发放贷款时闲预先扣除,志起着贷款保绕证金作用。赖若小组内有徒人拖欠,则盟可以用小组示基金冲抵。谷强制储蓄指榆每次还款时雅贷户都要被获强制存入小俭数额存款。填实行每周还移款时,这个德数额大约是志贷款总额的省千分之一。爹还可实行双耗贷款制,即呢一个人只要啊有足够高的傻信用记录就灯可推荐给两剪个以上的机堆构贷款,信伶用度越高,刘贷款额越大灵,由于信用社受到更多机升构监督,贷终款机构发放伟贷款的潜在轨风险更易被农发现再[8]吊。孕(四)珍汇加强小额信很贷运行的信暮用风险监测掠建立小额信还贷信用监测沿系统,通常薄应包括账目堂系统、信贷障和储蓄监控公系统、客户五影响跟踪系指统。(1)祥宏账目系统可阳从财务分析搁报告中获取且关键金融指累标,监控小侍额信贷机构苹经营状况。穿通常采用必种要指标进行剪财务分析,谜包括小额贷颠款资产质量保、财务状况亲、收益、杠元杆率和资本高充足度等基阶本指标。在愧衡量小额贷田款资产质量购时,使用贷赖款偿还率、趴贷款资产质诵量指标、贷渔款损失指标钓等以提供不框同信息。(仰2)找车信贷与储蓄汇监测系统包察括小额贷款谱跟踪状况及妥其他相关信芹息,包括借慨贷模式类型委、计算利息愿和费用的方害法