证券从业资格考试2023年历年真题

证券从业资格考试2023年精选历年真

题

L下列关于上市公司收购的说法，错误的是（）。

A.收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务

院的规定，经有关主管部门批准

B.收购行为完成后，收购人应当在十五日内将收购情况报告国务院证

券监督管理机构和证券交易所，并予公告

C.在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收

购行为完成后的十二个月内不得转让

D.收购要约约定的收购期限，应当在30至60日期间

【答案】：C

【解析】：

C项，《证券法》规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的

上市公司的股票，在收购行为完成后的十八个月内不得转让。A项，

收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务院

的规定，经有关主管部门批准。B项，收购行为完成后，收购人应当

在十五日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，

并予公告。D项，收购要约约定的收购期限不得少于三十日，并不得

超过六十日。

2.根据《证券市场禁入规定》，以下说法正确的是（）。［2017年2月

真题］

I,违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可

以单独对有关责任人员采取证券市场禁入措施，或者一并依法进行行

政处罚

II.共同违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，需要采取证

券市场禁入措施的，对负次要责任的人员，可以比照应负主要责任的

人员，适当从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施

III.中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券

市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要

求举行听证的权利

IV.被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，中国证监会将通过

中国证监会网站或指定媒体向社会公布，并记入被认定为证券市场禁

入者的诚信档案

A.I、II、HI、IV

B.I、IV

C.I、II、III

D.II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

根据《证券市场禁入规定》第六条，违反法律、行政法规或者中国证

监会有关规定，情节严重的，可以单独对有关责任人员采取证券市场

禁入措施，或者一并依法进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送公安

机关、人民检察院，并可同时采取证券市场禁入措施。第八条规定，

共同违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，需要采取证券市

场禁入措施的，对负次要责任的人员，可以比照应负主要责任的人员，

适当从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施。第九条规定，中国

证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入

措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听

证的权利。第十一条规定，被中国证监会采取证券市场禁入措施的人

员，中国证监会将通过中国证监会网站或指定媒体向社会公布，并记

入被认定为证券市场禁入者的诚信档案。

3.在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，（）

以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。［2015年3月真题］

A.80%

B.70%

C.50%

D.60%

【答案】：A

【解析】：

在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，80%

以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；80%以上的基金资产投

资于股票的，为股票基金。

4.会计师事务所申请证券业务资格的，净资产应当达到（）万元。［2015

年11月真题］

A.100

B.500

C.300

D.1000

【答案】：B

【解析】：

根据《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》,

会计师事务所申请证券资格的条件之一为：净资产不少于500万元。

5.()是指证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证

券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间

接获取经济利益的经营活动。［2014年9月真题］

A.证券投资顾问业务

B.证券经纪业务

C.财务顾问业务

D.证券资产管理业务

【答案】：A

【解析】：

证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，

按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅

助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

6.股份有限公司发行优先股的作用之一在于募集（）的公司股本。

A.中期

B.短期

C.中短期

D.长期稳定

【答案】：D

【解析】：

优先股是股份有限公司发行的用来筹集公司股本的股票，它既有普通

股无需偿还本金的特点，也具有债券定期支付“定额股利”的特点。

考虑到优先股融资无需偿还本金，因而认为其具有长期稳定的特点。

7.中国证券业协会是证券业的自律组织，是（）。［2013年3月真题］

A.不以营利为目的的国有独资企业

B.中国证监会的下属机构

C.社会团体法人

D.非法人单位

【答案】：c

【解析】：

证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协

会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、

由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性

社会团体法人。

8.当可转换债券持有人行使转换权后，（）。［2014年9月真题］

A.公司实收资本不变，总股增加

B.公司实收资本增加，总股份数不变

C.公司实收资本和总股份数增加

D.公司实收资本和总股份数不变

【答案】：C

【解析】：

当可转债持有人行使转换权时，可转换债券转换为股票，公司收回并

注销发行的可转债，同时发行新股。此时，公司的实收资本和股份总

数增加。

9.证券投资顾问向客户提供的投资建议服务内容包括（）。［2014年

11月真题］

I.投资的品种选择

n.代客户作投资决策

in.投资组合建议

IV.理财规划建议

A.I、II、III

B.I、IILIV

c.I、II、w

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构（统称证券公司）

接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投

资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益

的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及

理财规划建议等。

10.根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询机构对

证券监督部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的，由监管

部门处（）的罚款。［2016年3月真题］

A.一万元以上，五万元以下

B.五万元以上，八万元以下

C.二万元以上，五万元以下

D.五万元以上，十万元以下

【答案】：A

【解析】：

根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第三十三条，证券、期货

投资咨询机构向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大

遗漏的，由地方证管办（证监会）处一万元以上，五万元以下的罚款;

情节严重的，地方证管办（证监会）应当向中国证监会报告，由中国

证监会作出暂停或者撤销其业务资格的处罚。

11.关于非公开募集基金，以下做法错误的有（）。［2017年9月真题］

I.向合格投资者之外的单位和个人募集资金

II.通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体向不特定对象

宣传推介

III.采取讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介

IV.向合格投资者宣传推介

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.IILIV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

根据《证券投资基金法》第九十二条，非公开募集基金，不得向合格

投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、

互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对

象宣传推介。

12.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意设立中小板市

场，中小板市场的性质属于（）o

A.完全独立于上海证券交易所和深圳证券交易所的主板市场

B.深圳证券交易所的主板市场

C.上海证券交易所的主板市场

D.二板市场

【答案】：B

【解析】：

2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所

在主板市场内设立中小企业板块。因此，中小板市场的性质属于深圳

证券交易所的主板市场。

13.关于客户开户、提交担保品与授信，以下说法正确的有（）o

I.客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有2

个

II.客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的一级

账户

III.证券公司应当委托证券登记结算机构根据清算、交收结果等，对

客户信用证券账户内的数据进行变更

IV.证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的方式，与其客

户及商业银行签订客户信用资金存管协议

A.I、II

B.IILIV

C.II、III

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

I项，客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有

1个；II项，客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账

户的二级账户。

14.以下属于香港交易所成员的是（）。

I.联交所

II.期交所

III.香港中央结算有限公司

IV.香港联合交易所期权结算所有限公司

A.I、II、III

B.I、II、W

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

香港交易所全称是“香港交易及结算所有限公司”，旗下成员包括香

港联合交易所有限公司（联交所）、香港期货交易所有限公司（期交

所）、香港中央结算有限公司、香港联合交易所期权结算所有限公司

及香港期货结算有限公司。

15.在证券经纪业务营销中，客户服务主要包括（）。

I.客户招揽

II.交易通道服务

III.信息咨询服务

IV.其他附加服务

A.I、II、III

B.II、III、IV

c.I、n、w

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

客户服务是证券公司营销的重要组成部分，贯穿于证券公司营销活动

的始终。在证券经纪业务营销中，客户服务主要包括交易通道服务、

有形服务和信息咨询服务等附加服务。

16.证券公司为其子公司提供信息技术服务的，应当充分评估信息技

术基础设施的支撑能力与冗余程度，并与子公司签订服务协议，明确

合作双方的权利义务以及建立（）机制，防范基础设施共用产生的

新增风险。

I.业务隔离

II.风险警示

III.日常协作

IV.应急管理

A.I、II、III、IV

B.I、II、in

c.I、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

提供信息技术服务证券公司可以在安全、合规的前提下为子公司提供

机房、通信网络及其他信息技术基础设施，并协助开展相关运维工作。

证券公司为其子公司提供信息技术服务的，应当充分评估信息技术基

础设施的支撑能力与冗余程度，并与子公司签订服务协议，明确合作

双方的权利义务以及建立日常协作、业务隔离和应急管理机制，防范

基础设施共用产生的新增风险。

17.关于证券公司分支机构的经营管理，以下说法正确的是（）。［2015

年11月真题］

A.证券公司可以与他人合资、合作经营管理分支机构

B.证券公司应当对分支机构实行分散管理

C.证券公司可以将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理

D.证券公司及其境内分支机构经营的业务应当经国务院证券监督管

理机构批准

【答案】：D

【解析】：

ABC三项，根据《证券公司监督管理条例》，证券公司应当对分支机

构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，也

不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。

18.从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份

额的认购、申购和赎回等业务。［2014年6月真题］

A.基金托管人

B.基金管理人

C.基金投资人

D.注册登记人

【答案】：B

【解析】：

开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由基金管理人直接办

理，也可以由基金管理人委托其他机构代为办理。

19.对于采取()方式销售的公司债券，其销售期最长不得超过90

日。

A.转销

B.包销

C.直销

D.助销

【答案】：B

【解析】：

根据《证券法》，证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。证券

公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给

认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存

所包销的证券。

20.相对于投资普通股票而言，投资优先股的收益,风险

。()o

A.不稳定，大

B.稳定，小

C.稳定，大

D.不稳定，小

【答案】：B

【解析】：

优先股的收益率相对较低，风险相对较小，投资者投资优先股的原因

主要有：①其提供了比较稳定的收益，扩展了投资品类，满足部分投

资者的投资需求;②在许多国家，个人所得的优先股股利要全额纳税,

而企业所得的优先股股利有相当的部分可以免缴所得税。

21.0TC交易的衍生工具的特点是（）o[2014年9月真题]

I.通过各种通讯方式进行交易

II.实行集中的、一对多交易

III.通过集中的交易所进行交易

IV.实行分散的、一对一交易

A.I、II

B.IlkIV

c.口、in

D.I、W

【答案】：D

【解析】：

场外交易市场（简称OTC）交易的衍生工具，是指通过各种通讯方式,

不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

22.某股份有限公司申请在上海证券交易所上市，其股本总额为6亿

元，根据规定需要满足的条件有（）。［2014年11月真题］

I.股票经中国证监会核准已公开发行

II.最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

III.公开发行股份的比例达到25%以上

IV.公开发行股份的比例达到10%以上

A.I、II、III

B.I、m、IV

c.I、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：c

【解析】：

我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开

发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超

过人民币四亿元的，向社会公开发行股份的比例为百分之十以上。

.对于保证基金资产安全，以下表述正确的是（）年月

23o[201611

真题]

A.基金资产的债权与基金管理人的债务相互抵消

B.不同基金财产的债权债务不可相互抵消

C.在基金信息公开披露前，基金托管人提前通知投资者

D.为保护基金持有人利益，基金托管人单独处置基金资产

【答案】：B

【解析】：

《证券投资基金法》第六条规定，基金财产的债权，不得与基金管理

人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，

不得相互抵销。

24.金融债券的发行目的是（）o[2013年12月真题]

I.筹资用于某种特殊用途

II.改变金融机构本身资产负债结构

III.提高主动负债

IV.增加核心资本

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.I、w

【答案】：A

【解析】：

金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融机构一般有雄厚

的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉：银

行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收

公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：①筹资用于

某种特殊用途；②改变本身的资产负债结构。

25.按照《证券投资基金法》的要求，公开募集基金的基金管理人在

收到准予基金注册文件的六个月后才开始募集基金的，原注册的事项

未发生实质性变化的，应当报,发生实质变化的，应当向

O()

A.基金行业协会备案；基金行业协会重新提交注册申请

B.证券行业协会备案；国务院证券监督管理机构重新提交注册申请

C.基金行业协会备案；国务院证券监督管理机构重新提交注册申请

D.国务院证券监督管理机构备案；国务院证券监督管理机构重新提交

注册申请

【答案】：D

【解析】：

根据《证券投资基金法》第五十七条，基金管理人应当自收到准予注

册文件之日起六个月内进行基金募集。超过六个月开始募集，原注册

的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案；

发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交注册申

请。

26.()从事集合资产管理业务违反规定的，中国证监会依照法律、

行政法规和中国证监会的有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法

移送司法机关，追究其刑事责任。

I.证券公司及其相关人员

II.资产托管机构及其相关人员

III.证券登记结算机构及其相关人员

IV.代理推广机构及其相关人员

A.I、IV

B.I、IKIII

C.I、II、III、IV

D.II>III

【答案】：C

【解析】：

《证券公司集合资产管理业务实施细则》第六十七条规定，证券公司、

资产托管机构、证券登记结算机构、代理推广机构及其相关人员从事

集合资产管理业务违反本细则规定的，中国证监会依照法律、行政法

规和中国证监会的有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司

法机关，追究其刑事责任。

27.可以参与发行人的经济决策的是（）。［2016年10月真题］

A.期权持有者

B.股票所有者

C.证券投资基金持有者

D.债券持有者

【答案】：B

【解析】：

股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有

权，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也

承担相应的责任与风险。

28.下列关于无记名股票的说法中，正确的是（）o［2015年11月真

题］

I.无记名股票发行时一般留有存根联

II.我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应该记载其股票数

量、编号、发行日期

III.无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东

姓名的股票

IV.存根联分为两部分，一是股票的主体，记载公司的有关事项；另

一部分是股息票

A.I、II、IV

B.IlkIV

C.I、II、III

D.I、II、in、IV

【答案】：D

【解析】：

无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓

名的股票。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部

分：①股票的主体，记载了公司的有关事项；②股息票，用于进行股

息结算和行使增资权利。我国发行无记名股票的公司应当记载其股票

数量、编号及发行日期。

29.以下关于新股发行的表述，正确的有（）。［2014年3月真题］

I.推介和询价可以在招股意向书刊登前进行

II.推介活动中向网上和网下投资者提供的信息可以不一致

III.发行信息要及时披露

IV.发行价格可以通过向网下投资者询价的方式确定

A.I、II

B.n、in

c.n、iv

D.IILIV

【答案】：D

【解析】：

i项，首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人及其主承销商可

以向网下投资者进行推介和询价，并通过互联网等方式向公众投资者

进行推介。n项，推介活动中向网上和网下投资者提供的信息必须一

致。

30.按照目前的投资者构成，境内上市外资股的投资者包括（）。

I.外国的自然人、法人和其他组织

n.我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织

in.定居在国外的中国公民

IV.我国的境内居民

A.i、n、in、iv

B.m、iv

c.i、n、in

D.i、n

【答案】：A

【解析】：

境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国

境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人，法人和其他组织；我

国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的

中国公民等。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境

内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生

了变化境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇

入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。

31.中国证券业协会的章程由（）制定。

A.董事会

B.会员大会

C.中国证监会

D.监察委员会

【答案】：B

【解析】：

会员大会是证券业协会的最高权力机构，由全体会员组成。会员大会

的职权包括：①制定和修改章程；②审议理事会工作报告和财务报告;

③审议监事会工作报告；④选举和罢免会员理事、监事；⑤决定会费

收缴标准；⑥决定协会的合并、分立、终止；⑦决定咨询委员会的设

立、注销和更名；⑧决定其他应由会员大会审议的事项。

32.客户在从事融资融券交易期间，可能面临的风险或损失包括（）o

[2014年6月真题]

I.融资利率或融券费率大幅降低，客户将面临融资融券成本增加的

风险

II.担保物被强制平仓的风险

III.因标的证券终止上市，被证券公司提前了结融资融券交易的风险

IV.因融资融券标的证券范围调整，被证券公司提前了结融资融券交

易的风险

A.I、II、III

B.I、II、W

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

i项，为了使客户充分了解融资融券交易风险，证券公司应制定《融

资融券交易风险揭示书》，向客户充分揭示融资融券交易存在的风险,

其中包括提示客户在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定

的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或

融券费率，客户将面临融资融券成本增加的风险。

33.下列关于公司形式变更的说法正确的是（）。［2016年9月真题］

A.有限责任公司可以变更为股份有限公司，股份有限公司不得变更为

有限责任公司

B.有限责任公司与股份有限公司不得相互转换

C.股份有限公司可以变更为有限责任公司，有限责任公司不得变更为

股份有限公司

D.有限责任公司可以变更为股份有限公司，股份有限公司也可以变更

为有限责任公司

【答案】：D

【解析】：

根据《公司法》第九条，有限责任公司变更为股份有限公司，应当符

合本法规定的股份有限公司的条件。股份有限公司变更为有限责任公

司，应当符合本法规定的有限责任公司的条件。有限责任公司变更为

股份有限公司的，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变

更前的债权、债务由变更后的公司承继。

34.我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1名，由（）任免。

[2015年3月真题]

A.国务院

B.交易所会员大会

C.交易所理事会

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

【解析】：

总经理为证券交易所的法定代表人，主持证券交易所的日常管理工

作。我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1人，总经理由中国

证监会任免。副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任。总经理

因故临时不能履行职责时一，由总经理指定的副总经理代其履行职责。

35.某公司公开发行股票募集资金3000万，如果该公司需要改变当初

招股说明书中的资金用途，依照法律规定，必须经（）进行决议。

[2017年2月真题]

A.公司股东大会

B.中国证券监督管理委员会

C.证券交易所

D.中国证券业协会

【答案】：A

【解析】：

《证券法》规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说

明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用。改变资金用途，

必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股

东大会认可的，不得公开发行新股。

36.发起人向不特定对象发行股票，应当（）。［2017年6月真题］

A.由依法设立的证券公司全额包销

B.由发起人自行销售

C.由依法设立的证券公司承销

D.由依法设立的证券公司余额包销

【答案】：C

【解析】：

根据《证券法》第二十六条，发行人向不特定对象发行的证券，法律、

行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承

销协议。证券承销业务采取代销或者包销方式。

37.下面关于全国中小企业股份转让系统说法正确的是（）。

I.主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务

II.设立创新层和基础层两个层次

III.属于场外交易市场

IV.可以采用无纸化的公开转让形式

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、in、IV

【答案】：B

【解析】：

2015年7月，中国证监会发布的《场外证券业务备案管理方法》明

确指出全国中小企业股份转让系统属于场内交易市场。

38.2019年9月10日，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者

和人民币合格境外机构投资者（）o

A.管理模式限制

B.投资范围限制

C.货币币种限制

D.投资额度限制

【答案】：D

【解析】：

2019年9月10日，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者和

人民币合格境外机构投资者投资额度限制，其中包括：①取消QFII

和RQFII投资额度限制；②明确不再对单家合格境外投资者的投资额

度进行备案和审批；③此次取消合格境外投资者投资额度限制时一，

RQFII试点国家和地区限制也一并取消。

39.保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（）o

I,发行保荐书

H.保荐代表人专项授权书

III.发行保荐工作说明

IV.其他与保荐业务有关的文件

A.I、II、IV

B.II、m、iv

c.I、w

D.n.Ill

【答案】：A

【解析】：

保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、

保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关

的文件。

40.保本基金的特点包括（）o

I,可以获得一定的投资本金保证、收益保证

II.内含衍生工具与杠杆的特征

III.极端情况下仍然存在本金损失的风险

IV.80%以上的基金资产投资于其他基金份额

A.I、II、IV

B.II>III

C.I、III、IV

D.I、III

【答案】：D

【解析】：

2017年1月24日，中国证监会发布《关于避险策略基金的指导意见》,

将“保本基金”正式更名为“避险策略基金二避险策略基金是指通

过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以便在避

险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公

开募集证券投资基金。避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失

的风险。n项属于分级基金的特点，w项属于“基金中的基金”的特

点。

41.证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应

当符合下列（）监管要求。［2018年5月真题］

I.将“荐股软件”销售（服务）协议格式、营销宣传、产品推介等

材料报住所地证监局和中国证券业协会备案

II.遵循客户适当性原则，制定了解客户的制度和流程，对“荐股软

件”产品进行分类分级，并向客户提示产品的特点及风险，将合适的

产品销售给适当的客户

III.可以区别对待客户，通过客户升级付费等方式，将相同产品以不

同价格销售给不同客户

IV.建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、

全面留痕、并将留痕记录归档管理；相关业务档案的保存期限自相关

协议终止之日起不得少于2年

A.II、IILIV

B.II>III

C.I、III、IV

D.I、II

【答案】：D

【解析】：

根据《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂

行规定》，证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业

务，要符合以下监管要求（包括但不限于）：①公平对待客户，不得

通过诱导客户升级付费等方式，将相同产品以不同价格销售给不同客

户；②建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、

全面留痕，并将留痕记录归档管理；相关业务档案的保存期限自相关

协议终止之日起不得少于5年。

42.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件包括（）。

[2017年9月真题]

I.向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上

II.向社会公开发行的股份达到公司股份总额的15%以上

III.公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份比例为

10%以上

IV.公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份比例为

15%以上

A.I、IV

B.II、III

C.II、IV

D.I、III

【答案】：D

【解析】：

《中华人民共和国证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：

向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额

超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

43.非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超

过（）o

A.200人

B.50人

C.300人

D.100人

【答案】：A

【解析】：

根据《证券投资基金法》第八十七条，非公开募集基金应当向合格投

资者募集，合格投资者累计不得超过200人。其中，合格投资者是指

达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风

险承担能力，其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合

格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。

44.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）o[2014年

9月真题]

A.70%

B.90%

C.60%

D.80%

【答案】：B

【解析】：

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十七条，封闭式基

金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不

得低于基金年度可供分配利润的90%。开放式基金的收益分配，由基

金合同和招募说明书约定。

45.证券公司内部控制应当贯彻（）的原则，确保内部控制有效。

I.独立

II.健全

III.制衡

IV.合理

A.n、iv

B.I、n.Ill

c.IILIV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变

化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制

度安排、组织体系和控制措施。为确保内部控制有效，证券公司内部

控制应当遵循以下原则：①健全；②合理；③制衡；④独立。

46.下列各项中属于证券经纪业务合规风险的是（）o［2014年6月真

题］

A.将客户资金账户、证券账户提供给他人使用

B.工作人员违规操作导致客户账户管理差错

C.交易场地电脑设备不足

D.为法人客户开立账户审核资料不严

【答案】：A

【解析】：

BD两项，属于管理风险；C项，属于技术风险。

47.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态（）。［2018

年9月真题］

A.随即消失

B.依然存在

C.自动终止

D.转为股票

【答案】：B

【解析】：

可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上

市公司股票，债券将不复存在：而附权证债券发行后，权证持有人将

按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影

响。

48.常见的间接融资方式有（）o

I•银行信用融资

II.消费信用融资

III.租赁融资

IV.商业信用融资

A.I、II、III

B.I、II、W

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。商业

信用融资属于直接融资。

49.目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，按简易程序注册，

注册审查时间原则上不超过（）;按照普通程序注册，注册审查时间

不超过（）o

A.15个工作日；3个月

B.20个工作日；4个月

C.15个工作日；5个月

D.20个工作日；6个月

【答案】：D

【解析】：

目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，如常

规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、

ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；

对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超

过6个月。

50.基金管理人应当自募集期限届满之日起（）内聘请法定验资机构

验资，向中国证监会提交验资报告。

A.5H

B.10日

C.15日

D.20日

【答案】：B

【解析】：

基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额

不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于二百人，基会管

理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资，向中

国证监会提交验资报告。

51.上市公司无须由股东大会以特别决议通过的事项是（）。［2016年

11月真题］

A.变更公司形式

B.公司章程的修改

C.董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法

D.公司增加或者减少注册资本

【答案】：C

【解析】：

根据《公司法》第三十七条，股东会行使的职权除BD两项外，还包

括：①决定公司的经营方针和投资计划；②选举和更换由职工代表担

任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；③审议批准董事

会的报告；④审议批准监事会或者监事的报告；⑤审议批准公司的年

度财务预算方案、决算方案；⑥审议批准公司的利润分配方案和弥补

亏损方案；⑦对发行公司债券作出决议；⑧对公司合并、分立、解散、

清算或者变更公司形式作出决议；⑨公司章程规定的其他职权。对前

款所列事项股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会

议，直接作出决定，并由全体股东在决定文件上签名、盖章。

52.设立公司，应当依法向（）申请设立登记。

A.行业协会

B.税务部门

C.工商部门

D.财政部门

【答案】：C

【解析】：

设立公司，应当依法向公司登记机关申请设立登记。我国的公司登记

机关是各级工商行政管理局。

53.下列选项中，属于证券经纪业务要素的是（）。［2014年6月真题］

I.委托人

II.证券交易对象

III.证券经纪商

IV.证券交易所

A.II、IILIV

B.I、IKIII

c.i、ii、w

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

证券经纪业务目前主要是指证券公司按照客户的委托，代理其在证券

交易所买卖证券的有关业务。在证券经纪业务中，包含的要素有：委

托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。

54.根据我国《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司再融

资的方式主要有（）o

I.原股东配售股份

II.向不特定对象公开募集股份

III.发行可转换公司债券

IV.非公开发行股票

A.I、IILIV

B.I、II

C.I.IKIILIV

D.ii、in、iv

【答案】：c

【解析】：

上市公司再融资，是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而

再发行股票或可转换债券的行为。根据我国《上市公司证券发行管理

办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定

对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

55.有限责任公司是企业法人，其股东对公司承担（）。