2022年安徽省合肥市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2022年安徽省合肥市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.甲公司2018年年初流通在外普通股6000万股，优先股1000万股；2018年6月30日增发普通股3000万股。2018年年末股东权益合计42000万元，每股优先股股东权益8元，无拖欠的累积优先股股息。2018年年末甲公司普通股每股市价15元，市净率是（）。

A.3．82B.3．97C.4．06D.4．55

2.某公司2016年购买甲公司债券支付1000万元，购买乙公司股票支付500万元，购买丙公司某专利权支付200万元，无其他投资事项，则该公司本年度间接投资总额为（）万元。

A.1500B.1300C.1100D.900

3.第

4

题

反映企业基本财务结构是否稳健的财务指标是（）。

A.权益净利率B.已获利息倍数C.资产负债率D.产权比率

4.按照资金的来源渠道不同可将筹资分为（）。

A.内源筹资和外源筹资B.直接筹资和间接筹资C.权益筹资和负债筹资D.表内筹资和表外筹资

5.下列各指标中，属于反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产安全性的基本指标的是()。

A.资产负债率B.营业增长率C.应收账款周转率D.资本保值增值率

6.公司增发的普通股的市价为12元/股，筹资费用率为市价的6%，最近刚发放的股利为每股0.6元，已知该股票的资本成本率为11%，则该股票的股利年增长率为（）。

A.5%B.5.39%C.5.68%D.0.1034

7.下列各项中，不属于确定企业合理资本结构的方法是()。

A.高低点法B.公司价值分析法C.平均资本成本比较法D.每股收益分析法

8.

第

16

题

某人拟进行一项投资，投资额为1000元，该项投资每半年可以给投资者带来50元的收益，则该项投资的年实际收益率高出年名义收益率（）。

A.O%B.0.25%C.10.25%D.2.5%

9.如果企业的资本来源全部为自有资本，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数()。

A.等于0B.等于1C.大于1D.小于1

10.某企业正在编制第四季度现金预算，现金余缺列示金额为－17840元，现金筹措与运用部分列示归还借款利息500元，若企业需要保留的最低现金余额为3000元，银行借款的金额要求是1000元的整数倍，那么企业第四季度的最低借款额为（）元。

A.22000B.18000C.21000D.23000

11.

第

2

题

下列关于优先认股权的说法不正确的是（）。

A.属于优先股股东的权利

B.附权优先认股权的价值高于除权优先认股权的价值

C.优先认股权投资能提供较大程度的杠杆作用

D.附权优先认股权的价值=(附权股票的市价-新股票的认购价)/(1+购买1股股票所需的优先认股权数)

12.假设资产负债率小于100％，下列各项中，导致企业资产负债率上升的是（）。

A.发放股票股利B.支付以前期购货款C.接受所有者投资转入的固定资产D.赊购一批材料

13.下列哪项不属于零基预算的程序()。

A.动员企业内部各部门员工，讨论计划期内应该发生的费用项目，对每一费用项目编写一套方案，提出费用开支的目的，以及需要开支的费用数额

B.划分不可避免费用项目和可避免费用项目

C.划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目

D.划分不可提前费用项目和可提前费用项目

14.在通常情况下，适宜采用较高负债比例的企业发展阶段是()。

A.初创阶段B.破产清算阶段C.收缩阶段D.发展成熟阶段

15.在流动资产的融资战略中，使用短期融资最多的是（）。

A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.紧缩的融资战略

16.

第

3

题

某投资项目原始投资额为500万元，使用寿命5年，已知该项目第5年的经营净现金流量为5万元，期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共30万元，企业所得税率20%，则该投资项目第5年的税后净现金流量为（）万元。

A.135B.105C.35D.31

17.某产品预计单位售价12元，单位变动成本8元，固定成本总额120万元，适用的企业所得税税率为25%。要实现750万元的净利润，企业完成的销售量至少应为()万件。

A.105B.157.5C.217.5D.280

18.按照ABC分析法，作为催款的重点对象是()。

A.应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额的比重大的客户

B.应收账款账龄长的客户

C.应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户

D.应收账款比重小的客户

19.

第

22

题

张先生想购买甲公司发行的股票并长期持有，已知该股票上年每股发放的股利为2元，未来股利预计将以6%的增长率稳定增长，目前股票的市价为20元，假设张先生购买这支股票要求的最低报酬率是16%，那么张先生做出的合理决定是（）。

A.股票的价值大于市价，不应该购买

B.股票的价值大于市价，应该购买

C.股票的价值小于市价，不应该购买

D.股票的价值小于市价，应该购买

20.

第

9

题

下列各项中，不会影响营运资金的是（）。

A.用现金购买短期债券B.用现金购买固定资产C.用存货进行对外长期投资D.从银行取得长期借款

21.在通货膨胀持续期，为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取的防范措施包括()。

A.进行投资可以避免风险，实现资本保值

B.取得长期负债，保持资本成本的稳定

C.采用比较严格的信用条件，减少企业债权

D.与客户应签定长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失

22.信用条件“1／10，n／20”的含义为（）。

A.付款期限为10天，现金折扣为10％，信用期限为20天

B.信用期限为20天，现金折扣为1／10

C.赊销期限为20天，如果在10天内付款，可享受10％的现金折扣

D.如果在10天内付款，可享受1％的现金折扣，否则应在20天内按全额付款

23.

第

18

题

某企业现有流动资产100万元，流动负债60万元，现在打算赊销一批产品，账面成本为8万元，出售收人为10万元（不含税），增值税税率为17%，下列相关说法不正确的是（）。

24.

第

1

题

已知某企业营运资金600万元，流动比率为2，则该企业的流动资产为（）万元。

25.某企业有闲置资金400万元，打算近期进行投资。其面临两种选择，一种是国债投资，已知国债年利率为3％；另一种是投资金融债券，年利率为5％，企业所得税税率为25％。则该企业应采取的投资方案是()。

A.投资国债B.投资金融债券C.两种皆可D.两种皆不可行

二、多选题(20题)26.下列各项因素中，能够影响公司资本成本水平的有()。

A.通货膨胀B.筹资规模C.经营风险D.资本市场效率

27.

第

29

题

企业的收益分配应当遵循的原则包括（）。

28.按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有()。

A.企业日常周转所需资金B.企业借款能力C.银行要求的补偿性余额D.短缺现金的风险程度

29.企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况，主要考察的财务指标包括()。

A.流动性和营运资本比率B.债务管理和支付比率C.盈利能力D.资产管理能力

30.企业的收益分配应当遵循的原则包括()。

A.资与收益对等原则B.投资机会优先原则C.兼顾各方利益原则D.分配与积累并重原则

31.

第

29

题

下列有关财务考核的说法正确的有（）。

32.财务预算中的预计财务报表包括（）。A.A.预计收入表B.预计成本表C.预计利润表D.预计资产负债表

33.

第

27

题

下列关于可转换债券筹资的说法正确的有（）。

34.根据税法规定，下列说法正确的有（）

A.子公司由总公司汇总计算缴纳所得税

B.“三新”研究项目，未形成无形资产的研究开发费用在据实扣除的基础上再按照研究开发费用的50%加计扣除

C.纳税人发生年度亏损，可以用下一纳税年度所得弥补，并且逐年延续弥补，但最长不得超过5年

D.个人从公开发行市场取得上市股票，持股期限在1个月以内，股息红利所得全额计入应纳税所得额

35.

第

26

题

下列各项中属于减少风险的方法的是（）。

A.对债务人进行信用评估B.拒绝与不守信用的厂商业务往来C.进行预先的技术模拟试验D.采用多领域的投资以分散风险

36.为了弥补固定预算的缺点而产生的预算，其优点包括（）。

37.甲公司2014—2018年各年产品销售收入分别为400万元、480万元、520万元、560万元和600万元；各年年末现金余额分别为22万元、26万元、28万元、32万元和30万元。若采用高低点法预测未来资金需要量，则下列计算正确的有（）。

A.现金占用项目中变动资金为4

B.现金占用项目中变动资金为0．04

C.现金占用项目中不变资金为6万元

D.现金占用项目中不变资金为5万元

38.下列各项中，属于上市公司股票回购动机的有（）。

A.替代现金股利B.改变公司的资本结构C.规避经营风险D.基于控制权的考虑

39.企业纳税筹划需要遵循的原则包括（）

A.合法性原则B.整体性原则C.成本效益原则D.先行性原则

40.

第

28

题

某债券的面值为1000元，每半年发放40元的利息，那么下列说法正确的是（）。

A.半年的利率为4%B.票面利率为8%C.年实际利率为8%D.年实际利率为8.16%

41.市盈率的影响因素包括（）。

A.市场利率水平B.上市公司股利政策的稳定性C.上市公司盈利水平的稳定性D.上市公司盈利能力的成长性

42.下列选项中，属于系统风险的有（）。

A.经营风险B.利率风险C.政治风险D.财务风险

43.在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有()。

A.收款法付息B.贴现法付息C.存在补偿性余额的信用条件D.加息法付息

44.已知固定制造费用耗费差异为1000元，能量差异为-600元，效率差异为200元，则下列说法中正确的有()。A.固定制造费用成本差异为400元

B.固定制造费用产量差异为-400元

C.固定制造费用产量差异为-800元

D.固定制造费用成本差异为-800元

45.

第

34

题

股东出于（）考虑，往往要求限制股利的支付。

A.税赋B.稳定的收入C.控制权D.投资需求

三、判断题(10题)46.

第

44

题

资金作为一种特殊商品，以利率为价格标准的融通，实质上是资源通过利率实行的再分配。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为增量预算的方法和零基预算的方法。()

A.是B.否

49.资本密集型企业因其成长较快，应较多使用负债，劳动密集型企业应其发展较慢，应较少使用负债。()

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.公司可设置回售条款，保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧。()

A.是B.否

52.

第

41

题

工业企业，上至工厂一级，下至车间、工段、班组，甚至个人都有可能成为成本中心。（）

A.是B.否

53.

第

38

题

企业为取得持有至到期投资发生的交易费用应计入当期损益，不应计入其初始确认金额。（）

A.是B.否

54.第

41

题

在借款费用资本化期间内，建造资产的累计支出金额未超过专门借款金额的，发生的专门借款利息扣除该期间与专门借款相关的收益后的金额，应当计入所建造资产成本。（）

A.是B.否

55.

第

44

题

通常在除息日之前进行交易的股票，其价格高于在除息日后进行交易的股票价格。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.

58.2007年的有关资料如下：

单位：万元甲公司乙公司市场状况概率息税前利润利息固定成本息税前利润利息固定成本繁荣50%10001504501500240750正常30%8001504501200240750萧条20%500150450900240750

要求：

（1）计算甲、乙两家公司息税前利润的期望值；

（2）计算甲、乙两家公司息税前利润的标准差；

（3）计算甲、乙两家公司息税前利润的标准离差率；

（4）钢铁制造和销售行业的平均收益率为18%，息税前利润的平均标准离差率为0.5，无风险收益率为4%，计算该行业的风险价值系数；

（5）计算甲、乙两家公司的风险收益率和总收益率；

（6）计算甲、乙两家公司2008年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。

59.要求：

(1)计算或指出A方案的下列指标：

①包括建设期的静态投资回收期

②净现值；

(2)评价A、B、C三个方案的财务可行性；

(3)计算C方案的年等额净回收额；

(4)按计算期统一法的最短计算期法计算B方案调整后的净现值(计算结果保留整数)；

(5)分别用年等额净回收额法和最短计算期法作出投资决策(已知最短计算期为6年，A、C方案调整后净现值分别为30344元和44755元)。

60.甲公司适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低收益率为10％，公司拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下表所示。要求：(1)计算与购置新设备相关的下列指标：①税后年付现成本；②每年折旧抵税；③残值变价收入；④残值净收益纳税；⑤第1～7年现金净流量(NCF1～7)和第8年现金净流量(NCF8)；⑥年金成本。(2)计算与继续使用旧设备相关的下列指标：①目前账面价值；②目前资产报废损益；③目前资产报废损益对所得税的影响；④残值报废损失减税；⑤第0年现金净流量(NCF0)、第1～3年现金净流量(NCF1～3)和第4年现金净流量(NCF4)；⑥年金成本。(3)做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。

参考答案

1.B普通股股东权益=42000-1000×8=34000(万元)，市净率=15／[34000／(6000+3000)]=3．97。每股净资产=期末普通股净资产/期末发行在外的普通股股数，分子分母均是时点数据，所以不需要将股数进行加权平均

2.A间接投资，是将资金投放于股票、债券等资产上的企业投资。之所以称为间接投资，是因为股票和债券的发行方，在筹集到资金后，再粑这些资金投放于形成生产经营能力的实体性资产，获取经营利润。而间接投资方不直接介入具体生产经营过程，通过股票、债券上所约定的收益分配权利，获取股利或利息收入，分享直接投资的经营利润。购买专利权属于直接投资。

3.DD【解析】BCD都是反映企业长期偿债能力的指标，Ｂ选项从获利能力方面反映企业的利息偿付能力，资产负债率是从物质保障程度方面反映企业的债务偿还能力，而产权比率侧重于提示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。

4.C按照资金的来源渠道不同可将筹资分为权益筹资和负债筹资，A是按照资金的取得方式不同的分类，B是按照是否通过金融机构进行的分类，D是按照筹资结果是否在资产负债表上得以反映的分类。

5.C企业资产质量状况以总资产周转率、应收账款周转率两个基本指标和不良资产比率、流动资产周转率、资产现金回收率三个修正指标进行评价，主要反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产的安全性，所以选项C为本题答案。

6.B解析：普通股资本成本=[本期支付股利×(1+股利年增长率)/股票市场价格×(1-手续费率)]+股利年增长率，故有11%=[0.6×(1+g)/12×(1-6%)]+g，因此股票的股利年增长率=5.39%。

7.A【答案】A【解析】可用于确定企业合理资本结构的方法包括平均资本成本比较法、每股收益分析法和公司价值分析法。

8.B根据题目条件可知半年的收益率=50/1000=5%，所以年名义收益率=5%×2=10%，年实际收益率=(1+5%)2-1=10.25%，年实际收益率一年名义收益率=0.25%。

9.B【答案】B【解析】在不存在优先股股息的情况下，财务杠杆系数=EBITO/(EBITO-IO)，当IO为0时，DFL=1。

10.A假设借人x元，x－17840－500≥3000，解得x≥21340(元)，由于借款金额是1000元的整数倍．所以借款金额为22000元。

11.A优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增发新股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购—定数量新发行股票的权利，它属于普通股股东的权利，因此，选项A的说法不正确。优先认股权投资的特点是能提供较大程度的杠杆作用。所以，选项C的说法正确。在股权登记日以后，股票的市场价格中将不再含有新发行股票的认购权，所以，优先认股权的价值要下降，选项B的说法正确。根据附权优先认股权价值的计算公式可知，选项D的说法正确。

12.D发放股票股利，资产和负债都不变，所以，资产负债率不变；选项A错误。支付以前期购货款，资产和负债等额减少，负债减少幅度大于资产减少幅度，资产负债率下降；选项B错误。接受所有者投资转入的固定资产会引起资产和所有者权益同时增加，负债占总资产的相对比例减少，即资产负债率下降；选项C错误。赊购一批材料，负债和资产等额增加，负债增加幅度大于资产增加幅度，因此资产负债率上升。选项D正确。

13.D【答案】D

【解析】零基预算的程序如下：第一，动员企业内部各部门的员工，根据企业的生产经营目标，详细讨论计划期内应该发生的费用项目，并对每一费用项目编写一套方案，提出费用开支的目的，以及需要开支的费用数额；第二，划分不可避免费用项目和可避免费用项目；第三，划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目。

14.D本题考核影响资本结构的因素。一般来说，在企业初创阶段，产品市场占有率低，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹资主要依靠权益资本，在较低程度上使用财务杠杆，在企业发展成熟期，产品市场占有率高，产销业务量大，经营杠杆系数小，此时，企业资本结构中可扩大债务资本，在较高程度上使用财务杠杆。故选项A不对。同样企业在破产清算阶段和收缩阶段都不宜采用较高负债比例，故选项B和C不对。所以本题选D。

15.C解析：流动资产的融资战略包括三种：期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略，在期限匹配融资战略中，短期融资：波动性流动资产；在保守融资战略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资<波动性流动资产；在激进融资战略中，短期融资=波动性流动资产+部分永久性流动资产，即短期融资>波动性流动资产，所以，选项C为该题答案。

16.C“终结点所得税后净现金流量等于终结点那一年的经营净现金流量与该年回收额之和”，即第5年的税后净现金流量为5+30＝35(万元)。

17.D知识点：量本利分析的基本原理。根据公式，[销售量×(单价-单位变动成本)一固定成本]×(1-所得税税率)=净利润，我们将题目中数据代入公式，则有[销售量×(12—8)—120]×(1-25%)=750，解得销售量=280(万件)。

18.A应收账款逾期金额占应收账款逾期金

额总额的比重大的客户属于A类客户，这类客户作为催款的重点对象。

19.B股票价值＝2×（1＋6%）/（16%－6%）＝21.2（元/股），股票价值大于市价，所以应该购买该股票。

20.A营运资金＝流动资产－流动负债，用现金购买固定资产、用存货进行对外长期投资均会导致流动资产减少，流动负债不变，因此，营运资金减少：从银行取得长期借款会导致流动资产增加，流动负债不变，因此，营运资金增加；用现金购买短期债券，流动资产不变，流动负债也不变。因此不会影响营运资金。

21.C【答案】C

【解析】在通货膨胀持续期，为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取的防范措施包括(1)企业可以采用比较严格的信用条件，减少企业债权；(2)调整财务政策，防止和减少企业资本流失。

22.D解析：“1／10，n／20”中的“10”表示折扣期，“20”表示信用期，“1”表示“1％”，总体含义是：如果在10天内付款，可享受1％的现金折扣，否则应在20天内按全额付款。

23.A本题考核的是对于短期偿债能力指标的理解。赊销产品之后，应收款项增加10×(1+17%)=11.7(万元)，存货减少8万元，所以，选项A的说法不正确，选项C、D的说法正确；赊销产品之后，应交税金(增值税)增加1.7万元，流动负债变为61.7万元，流动比率变为103.7/61.7=1.68高于原来的流动比率100/60=1.67，故选项B的说法正确。

24.D本题考核营运资金和流动比率之间的换算关系。设流动负债为X，则在流动资产/流动负债为2的情况下，流动资产为2x。由于营运资金为600万元，则2x-x=600，即x=600万元，流动资产=2x=1200万元。

25.B解析：若企业投资国债，则投资收益=400×3％=12(万元)，税法规定国债利息的收入免交所得税，所以税后收益为12万元；若企业投资金融债券，则税后投资收益=400×5％×(1-25％)=15(万元)。从以上计算结果可以看出，投资金融债券的收益高。

26.ABCD影响资本成本的因素有：(1)总体经济环境，总体经济环境和状态决定企业所处的国民经济发展状况和水平，以及预期的通货膨胀;(2)资本市场条件，即资本市场效率，资本市场效率表现为资本市场上的资本商品的市场流动性;(3)企业经营状况和融资状况，经营风险的大小与企业经营状况相关;(4)企业对筹资规模和时限的需求。

27.ABD本题考核收益分配的原则。企业的收益分配应当遵循以下原则：

(1)依法分配原则；

(2)资本保全原则；

(3)兼顾各方面利益原则；

(4)分配与积累并重原则；

(5)投资与收益对等原则。

28.ABCD企业确定现金存量的下限时，其数额是由现金管理经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。

29.ABC【答案】ABC【解析】商业信用的定量分析主要考查的财务指标包括流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力三方面指标。

30.ACD收益分配的原则是依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾各方利益原则、投资与收益对等原则。所以，选项B不正确。

31.ABCD本题考核的是对于财务考核概念的理解。财务考核是指将报告期财务指标实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人任务完成情况的过程。财务考核指标，应是责任单位或个人应承担完成责任的可控制性指标，一般根据所分管的财务责任指标进行考核，使财务指标的完成强有力的制约手段与鼓励措施。因此，财务考核是促使企业全面完成财务计划，监督有关单位与个人遵守财务制度，落实企业内部经济核算制的手段。通过财务考核，可以正确反映企业财务和管理绩效，贯彻按劳分配原则，克服平均主义，促使企业加强基础管理工作，提高企业素质。

32.CD

33.ABCD可转换债券在正常持有期，属于债权性质，转换成股票后，属于股权性质，因此可转换债券具有债权性质和股权性质的双重性质，选项A的说法正确。可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率，选项B的说法正确。如果转换时，股票价格大幅度上扬，公司只能以较低的固定转换价格换出股票，便会降低公司的股权筹资额，选项C的说法正确。如果在转换期内公司股价处于恶化性的低位，持券者到期不会转股，会造成公司的集中兑付债券本金的财务压力，选项D的说法正确。

34.BCD选项A说法错误，分公司由总公司汇总计算缴纳所得税，而子公司独立申报企业所得税。

选项BCD说法正确。

综上，本题应选BCD。

科技型中小企业的实际研发费，未形成无形资产的，限期内按费用实际发生额的175%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的175%摊销。

35.ACD选项B属于规避风险的方法。

36.AD本题考核弹性预算的优点。弹性预算是为了弥补固定预算的缺点而产生的预算，弹性预算的优点表现在(1)预算范围宽；(2)可比性强。

37.BC现金占用项目中变动资金=(30—22)／(600一400)=0．04；现金占用项目中不变资金=30—0．04×600=6(万元)。

38.ABD【正确答案】ABD

【答案解析】本题考核股票回购。股票回购的动机主要有以下几点：（1）现金股利的替代；（2）改变公司的资本结构；（3）传递公司信息；（4）基于控制权的考虑。经营风险是企业在经营活动中面临的风险，和股票回购无关。

【该题针对“股票分割与股票回购”知识点进行考核】

39.ABCD企业纳税筹划需要遵循的原则包括合法性原则、系统性原则、经济性原则和先行性原则，其中，纳税筹划的系统性原则，也称为整体性原则、综合性原则。纳税筹划的经济性原则，也称成本效益原则。

综上，本题应选ABCD。

40.ABD面值为1000元，每半年发放40元的利息，所以半年的利率为（40/1000）×100%＝4%，票面利率＝4%×2＝8%，年实际利率＝（1＋4%）2－1＝8.16%。

41.ACD影响市盈率的因素包括：(1)上市公司盈利能力的成长性；(2)投资者所获报酬率的稳定性；(3)市场利率水平的变动。

42.BC系统风险又被称为市场风险或不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险因素引起的。这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素等。因此选项BC是答案。

43.BCD贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担，加息法付息实际利率大约是名义利率的2倍。

44.AC固定制造费用成本差异=耗费差异+能量差异=1000-600=400(元)固定制造费用产量差异=固定制造费用能量差异-固定制造费用效率差异=-600-200=-800(元)

45.AC股东出于稳定的收入考虑往往要求公司支付稳定的股利，反对公司留存较多的利润。出于税赋考虑和控制权考虑往往要求限制股利的支付。投资需求是公司应该考虑的因素，因此选项B、D不是答案。

46.Y从资金的借贷关系看，利率是～定时期内运用资金资源的交易价格。资金作为一种特殊商品，以利率为价格标准的融通，实质上是资源通过利率实行的再分配。

47.N特种决策预算包括经营决策预算和投资决策预算，经营决策预算需要直接纳入日常业务预算体系，同时也将影响现金预算；投资决策预算除个别项目外一般不纳入日常业务预算，但应计入与此有关的现金预算和预计资产负债表中。

48.N编制成本费用预算的方法按其出发点的特征不同，可分为增量预算的方法和零基预算的方法；按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算的方法和弹性预算的方法。

49.N【答案】×

【解析】一般来说，资本密集型企业固定资产比较重大，经营杠杆系数高，经营风险大，企业筹资主要依靠权益资本，以保持较小的财务杠杆系数和财务风险；劳动密集型企业变动成本比重较大，经营杠杆系数低，经营风险小，企业筹资主要依靠债务资本，保持较大的财务杠杆系数和财务风险。

50.Y

51.N公司可设置强制性转换条款，保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧。

52.Y成本中心的应用范围最广，企业内部凡有成本发生，需要对成本负责，并能实施成本控制的单位，都可以成为成本中心。工业企业上至工厂一级，下至车间、工段、班组，甚至个人都有可能成为成本中心。

53.N应是计入持有至到期投资成本。

54.Y本题考核的是借款费用资本化的确认问题。对于专门借款而言应是按照专门借款的利息费用扣除闲置资金进行投资所获得的收益来确认资本化金额，而不和资产支出相挂钩。

55.Y通常在除息日之前进行交易的股票，其价格高于在除息日后进行交易的股票价格，其原因主要在于前种股票的价格包含应得的股利收入在内。

56.(1)完全成本加成定价法：

A产品的单价=[(700000+50000)/25000+40+10]×(1+15%)/(1-5%)=96．84(元)

(2)E1=[(23000-21000)/21000]/[(96-92)/92]=2．19

E2=[(21000-20000)/20000]/[(92-85)/85]=0．61’

E=(2．19+0．61)/2=1．4

P=96×(23000/250001/14=90．45(元)

(3)A产品的单价=(90．45+96．84)/2=93．65(元)

变动成本率=(40+10)/93．65×100%=53．39%

单位边际贡献=93．65-(40+10)=43．65(元)

(4)追加生产5000件的单位变动成本=10+40=50(元)

计划外A产品的单价=50×(1+15%)/(1-5%)=60．53(元)

因为额外订单单价高于按其变动成本计算的价格，所以应该接受这一额外订单。

57.

58.(1)甲、乙两家公司息税前利润的期望值：

甲公司息税前利润的期望值=1000×50%+800×30%+500×20%=840(万元)

乙公司息税前利润的期望值=1500×50%+1200×30%+900×20%=1290(万元)

(2)甲、乙两家公司息税前利润的标准差：

甲公司息税前利润的标准差

=190.79(万元)

乙公司息税前利润的标准差

=234.31(万元)

(3)甲、乙两家公司息税前利润的标准离差率：

甲公司息税前利润的标准离差率=190.79/840=0.23

乙公司息税前利润的标准离差率=234.31/1290=0.18

(4)风险价值系数=(18%－4%)/0.5=0.28

(5)甲、乙两家公司的风险收益率和总收益率：

甲公司的风险收益率=0.23×0.28=6.44%

甲公司的总收益率=4%+6.44%=10.44%

乙公司的风险收益率=0.28×0.18=5.04%

乙公司的总收益率=4%+5.04%=9．04%

(6)甲公司2008年的经营杠杆系数=(840+450)/840=1.54

甲公司2008年的财务杠杆系数=840/(840－150)=1.22

甲公司2008年的复合杠杆系数=1.54×1.22=1.88

乙公司2008年的经营杠杆系数=(1290+750)/1290=1.58

乙公司2008年的财务杠杆系数=1290/(1290－240)=1.23

乙公司2008年的复合杠杆系数=1.58×1.23=1.94。

59.(1)①A方案第三年的累计净现金流量

＝30000+30000+0－60000＝0

该方案包括建设期的静态投资回收期＝3(年)

②净现值＝折现的净现金流量之和＝30344(元)

(2)对于A方案：由于净现值(30344元)大于0，包括建设期的投资回收期案＝3年＝6/2年，所以该方案完全具名财务可行性。

对于B方案：由于净现值(50000元)大于0，包括建设期的静态投资回收期为3.5年小于8/2年，所以该方案完全具备财务可行性。

对于C方案：由于净现值(70000元)大于0，包括建设期的静态投资回收期为7年大于12/2年，所以该方案基本具备财务可行性。

(3)C方案的年等额净回收额＝净现值×(A/P，10%，12，)＝70000×0.1468＝10276(元)

(4)三个方案的最短计算期为6年B方案调整后的净现值NPV'B＝年等额净回收额×(P/A，10%，6)＝9370×4.3553＝40809(元)(5)年等额；争回收额法：

A方案的年等额净回收额＝6967(元)

B方案的年等额净回收额＝9370(元)

C方案的年等额净回收额＝10276(元)

因为C方案的年等额净回收额最大，B方案次之，A方案最小，所以C方案最优，其次是B方案，A方案最差。

最短计算期法：

A方案调整后的净现值＝30344(元)

B方案调整后的净现值＝40809(元)

C方案调整后的净现值＝44755(元)

因为C方案调整后的净现值最大，B方案次之，A方案最小，所以C方案最优，其次是B方案，A方案最差。

60.(1)①税后年付现成本=1800×(1-25％)=1350(万元)②每年折旧抵税=675×25％=168．75(万元)③残值变价收入=750万元④残值净收益纳税=(750-600)×25％=37．5(万元)⑤NCF1～7=-1350+168．75=-1181．25(万元)NCF8=-1181．25+750-37．5=-468．75(万元)⑥NPV=-6000-1181．25×(P／A，10％，7)-468．75×(P／F，10％，8)=-6000-1181．25×4．8684-468．75×0．4665=-11969．47(万元)年金成本=11969．47／(P／A，10％，8)=11969．47／5．3349=2243．62(万元)(2)①目前账面价值=5000-562．5×4=2750(万元)②目前资产报废损失=2750-2000=750(万元)③目前资产报废损失抵税=750×25％=187．5(万元)④残值报废损失减税=(500-450)×25％=12．5(万元)⑤NCF0=-2000-187．5=-2187．5(万元)NCF1～3=-2500×(1-25％)+562．5×25％=-1734．38(万元)NCF4=-1734．38+450+12．5=-1271．88(万元)NPV=-2187．5-1734．38×(P／A，10％，3)-1271．88×(P／F，10％，4)=-2187．5-1734．38×2．4869-1271．88×0．6830=-7369．42(万元)⑥年金成本=7369．42／(P／A，10％，4)=7369．42／3．1699=2324．81(万元)(3)因为继续使用旧设备的年金成本大于使用新设备的年金成本，所以应选择购置新设备。(1)①税后年付现成本=1800×(1-25％)=1350(万元)②每年折旧抵税=675×25％=168．75(万元)③残值变价收入=750万元④残值净收益纳税=(750-600)×25％=37．5(万元)⑤NCF1～7=-1350+168．75=-1181．25(万元)NCF8=-1181．25+750-37．5=-468．75(万元)⑥NPV=-6000-1181．25×(P／A，10％，7)-468．75×(P／F，10％，8)=-6000-1181．25×4．8684-468．75×0．4665=-11969．47(万元)年金成本=11969．47／(P／A，10％，8)=11969．47／5．3349=2243．62(万元)(2)①目前账面价值=5000-562．5×4=2750(万元)②目前资产报废损失=2750-2000=750(万元)③目前资产报废损失抵税=750×25％=187．5(万元)④残值报废损失减税=(500-450)×25％=12．5(万元)⑤NCF0=-2000-187．5=-2187．5(万元)NCF1～3=-2500×(1-25％)+562．5×25％=-1734．38(万元)NCF4=-1734．38+450+12．5=-1271．88(万元)NPV=-2187．5-1734．38×(P／A，10％，3)-1271．88×(P／F，10％，4)=-2187．5-1734．38×2．4869-1271．88×0．6830=-7369．42(万元)⑥年金成本=7369．42／(P／A，10％，4)=7369．42／3．1699=2324．81(万元)(3)因为继续使用旧设备的年金成本大于使用新设备的年金成本，所以应选择购置新设备。2022年安徽省合肥市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.甲公司2018年年初流通在外普通股6000万股，优先股1000万股；2018年6月30日增发普通股3000万股。2018年年末股东权益合计42000万元，每股优先股股东权益8元，无拖欠的累积优先股股息。2018年年末甲公司普通股每股市价15元，市净率是（）。

A.3．82B.3．97C.4．06D.4．55

2.某公司2016年购买甲公司债券支付1000万元，购买乙公司股票支付500万元，购买丙公司某专利权支付200万元，无其他投资事项，则该公司本年度间接投资总额为（）万元。

A.1500B.1300C.1100D.900

3.第

4

题

反映企业基本财务结构是否稳健的财务指标是（）。

A.权益净利率B.已获利息倍数C.资产负债率D.产权比率

4.按照资金的来源渠道不同可将筹资分为（）。

A.内源筹资和外源筹资B.直接筹资和间接筹资C.权益筹资和负债筹资D.表内筹资和表外筹资

5.下列各指标中，属于反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产安全性的基本指标的是()。

A.资产负债率B.营业增长率C.应收账款周转率D.资本保值增值率

6.公司增发的普通股的市价为12元/股，筹资费用率为市价的6%，最近刚发放的股利为每股0.6元，已知该股票的资本成本率为11%，则该股票的股利年增长率为（）。

A.5%B.5.39%C.5.68%D.0.1034

7.下列各项中，不属于确定企业合理资本结构的方法是()。

A.高低点法B.公司价值分析法C.平均资本成本比较法D.每股收益分析法

8.

第

16

题

某人拟进行一项投资，投资额为1000元，该项投资每半年可以给投资者带来50元的收益，则该项投资的年实际收益率高出年名义收益率（）。

A.O%B.0.25%C.10.25%D.2.5%

9.如果企业的资本来源全部为自有资本，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数()。

A.等于0B.等于1C.大于1D.小于1

10.某企业正在编制第四季度现金预算，现金余缺列示金额为－17840元，现金筹措与运用部分列示归还借款利息500元，若企业需要保留的最低现金余额为3000元，银行借款的金额要求是1000元的整数倍，那么企业第四季度的最低借款额为（）元。

A.22000B.18000C.21000D.23000

11.

第

2

题

下列关于优先认股权的说法不正确的是（）。

A.属于优先股股东的权利

B.附权优先认股权的价值高于除权优先认股权的价值

C.优先认股权投资能提供较大程度的杠杆作用

D.附权优先认股权的价值=(附权股票的市价-新股票的认购价)/(1+购买1股股票所需的优先认股权数)

12.假设资产负债率小于100％，下列各项中，导致企业资产负债率上升的是（）。

A.发放股票股利B.支付以前期购货款C.接受所有者投资转入的固定资产D.赊购一批材料

13.下列哪项不属于零基预算的程序()。

A.动员企业内部各部门员工，讨论计划期内应该发生的费用项目，对每一费用项目编写一套方案，提出费用开支的目的，以及需要开支的费用数额

B.划分不可避免费用项目和可避免费用项目

C.划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目

D.划分不可提前费用项目和可提前费用项目

14.在通常情况下，适宜采用较高负债比例的企业发展阶段是()。

A.初创阶段B.破产清算阶段C.收缩阶段D.发展成熟阶段

15.在流动资产的融资战略中，使用短期融资最多的是（）。

A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.紧缩的融资战略

16.

第

3

题

某投资项目原始投资额为500万元，使用寿命5年，已知该项目第5年的经营净现金流量为5万元，期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共30万元，企业所得税率20%，则该投资项目第5年的税后净现金流量为（）万元。

A.135B.105C.35D.31

17.某产品预计单位售价12元，单位变动成本8元，固定成本总额120万元，适用的企业所得税税率为25%。要实现750万元的净利润，企业完成的销售量至少应为()万件。

A.105B.157.5C.217.5D.280

18.按照ABC分析法，作为催款的重点对象是()。

A.应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额的比重大的客户

B.应收账款账龄长的客户

C.应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户

D.应收账款比重小的客户

19.

第

22

题

张先生想购买甲公司发行的股票并长期持有，已知该股票上年每股发放的股利为2元，未来股利预计将以6%的增长率稳定增长，目前股票的市价为20元，假设张先生购买这支股票要求的最低报酬率是16%，那么张先生做出的合理决定是（）。

A.股票的价值大于市价，不应该购买

B.股票的价值大于市价，应该购买

C.股票的价值小于市价，不应该购买

D.股票的价值小于市价，应该购买

20.

第

9

题

下列各项中，不会影响营运资金的是（）。

A.用现金购买短期债券B.用现金购买固定资产C.用存货进行对外长期投资D.从银行取得长期借款

21.在通货膨胀持续期，为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取的防范措施包括()。

A.进行投资可以避免风险，实现资本保值

B.取得长期负债，保持资本成本的稳定

C.采用比较严格的信用条件，减少企业债权

D.与客户应签定长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失

22.信用条件“1／10，n／20”的含义为（）。

A.付款期限为10天，现金折扣为10％，信用期限为20天

B.信用期限为20天，现金折扣为1／10

C.赊销期限为20天，如果在10天内付款，可享受10％的现金折扣

D.如果在10天内付款，可享受1％的现金折扣，否则应在20天内按全额付款

23.

第

18

题

某企业现有流动资产100万元，流动负债60万元，现在打算赊销一批产品，账面成本为8万元，出售收人为10万元（不含税），增值税税率为17%，下列相关说法不正确的是（）。

24.

第

1

题

已知某企业营运资金600万元，流动比率为2，则该企业的流动资产为（）万元。

25.某企业有闲置资金400万元，打算近期进行投资。其面临两种选择，一种是国债投资，已知国债年利率为3％；另一种是投资金融债券，年利率为5％，企业所得税税率为25％。则该企业应采取的投资方案是()。

A.投资国债B.投资金融债券C.两种皆可D.两种皆不可行

二、多选题(20题)26.下列各项因素中，能够影响公司资本成本水平的有()。

A.通货膨胀B.筹资规模C.经营风险D.资本市场效率

27.

第

29

题

企业的收益分配应当遵循的原则包括（）。

28.按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有()。

A.企业日常周转所需资金B.企业借款能力C.银行要求的补偿性余额D.短缺现金的风险程度

29.企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况，主要考察的财务指标包括()。

A.流动性和营运资本比率B.债务管理和支付比率C.盈利能力D.资产管理能力

30.企业的收益分配应当遵循的原则包括()。

A.资与收益对等原则B.投资机会优先原则C.兼顾各方利益原则D.分配与积累并重原则

31.

第

29

题

下列有关财务考核的说法正确的有（）。

32.财务预算中的预计财务报表包括（）。A.A.预计收入表B.预计成本表C.预计利润表D.预计资产负债表

33.

第

27

题

下列关于可转换债券筹资的说法正确的有（）。

34.根据税法规定，下列说法正确的有（）

A.子公司由总公司汇总计算缴纳所得税

B.“三新”研究项目，未形成无形资产的研究开发费用在据实扣除的基础上再按照研究开发费用的50%加计扣除

C.纳税人发生年度亏损，可以用下一纳税年度所得弥补，并且逐年延续弥补，但最长不得超过5年

D.个人从公开发行市场取得上市股票，持股期限在1个月以内，股息红利所得全额计入应纳税所得额

35.

第

26

题

下列各项中属于减少风险的方法的是（）。

A.对债务人进行信用评估B.拒绝与不守信用的厂商业务往来C.进行预先的技术模拟试验D.采用多领域的投资以分散风险

36.为了弥补固定预算的缺点而产生的预算，其优点包括（）。

37.甲公司2014—2018年各年产品销售收入分别为400万元、480万元、520万元、560万元和600万元；各年年末现金余额分别为22万元、26万元、28万元、32万元和30万元。若采用高低点法预测未来资金需要量，则下列计算正确的有（）。

A.现金占用项目中变动资金为4

B.现金占用项目中变动资金为0．04

C.现金占用项目中不变资金为6万元

D.现金占用项目中不变资金为5万元

38.下列各项中，属于上市公司股票回购动机的有（）。

A.替代现金股利B.改变公司的资本结构C.规避经营风险D.基于控制权的考虑

39.企业纳税筹划需要遵循的原则包括（）

A.合法性原则B.整体性原则C.成本效益原则D.先行性原则

40.

第

28

题

某债券的面值为1000元，每半年发放40元的利息，那么下列说法正确的是（）。

A.半年的利率为4%B.票面利率为8%C.年实际利率为8%D.年实际利率为8.16%

41.市盈率的影响因素包括（）。

A.市场利率水平B.上市公司股利政策的稳定性C.上市公司盈利水平的稳定性D.上市公司盈利能力的成长性

42.下列选项中，属于系统风险的有（）。

A.经营风险B.利率风险C.政治风险D.财务风险

43.在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有()。

A.收款法付息B.贴现法付息C.存在补偿性余额的信用条件D.加息法付息

44.已知固定制造费用耗费差异为1000元，能量差异为-600元，效率差异为200元，则下列说法中正确的有()。A.固定制造费用成本差异为400元

B.固定制造费用产量差异为-400元

C.固定制造费用产量差异为-800元

D.固定制造费用成本差异为-800元

45.

第

34

题

股东出于（）考虑，往往要求限制股利的支付。

A.税赋B.稳定的收入C.控制权D.投资需求

三、判断题(10题)46.

第

44

题

资金作为一种特殊商品，以利率为价格标准的融通，实质上是资源通过利率实行的再分配。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为增量预算的方法和零基预算的方法。()

A.是B.否

49.资本密集型企业因其成长较快，应较多使用负债，劳动密集型企业应其发展较慢，应较少使用负债。()

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.公司可设置回售条款，保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧。()

A.是B.否

52.

第

41

题

工业企业，上至工厂一级，下至车间、工段、班组，甚至个人都有可能成为成本中心。（）

A.是B.否

53.

第

38

题

企业为取得持有至到期投资发生的交易费用应计入当期损益，不应计入其初始确认金额。（）

A.是B.否

54.第

41

题

在借款费用资本化期间内，建造资产的累计支出金额未超过专门借款金额的，发生的专门借款利息扣除该期间与专门借款相关的收益后的金额，应当计入所建造资产成本。（）

A.是B.否

55.

第

44

题

通常在除息日之前进行交易的股票，其价格高于在除息日后进行交易的股票价格。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.

58.2007年的有关资料如下：

单位：万元甲公司乙公司市场状况概率息税前利润利息固定成本息税前利润利息固定成本繁荣50%10001504501500240750正常30%8001504501200240750萧条20%500150450900240750

要求：

（1）计算甲、乙两家公司息税前利润的期望值；

（2）计算甲、乙两家公司息税前利润的标准差；

（3）计算甲、乙两家公司息税前利润的标准离差率；

（4）钢铁制造和销售行业的平均收益率为18%，息税前利润的平均标准离差率为0.5，无风险收益率为4%，计算该行业的风险价值系数；

（5）计算甲、乙两家公司的风险收益率和总收益率；

（6）计算甲、乙两家公司2008年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。

59.要求：

(1)计算或指出A方案的下列指标：

①包括建设期的静态投资回收期

②净现值；

(2)评价A、B、C三个方案的财务可行性；

(3)计算C方案的年等额净回收额；

(4)按计算期统一法的最短计算期法计算B方案调整后的净现值(计算结果保留整数)；

(5)分别用年等额净回收额法和最短计算期法作出投资决策(已知最短计算期为6年，A、C方案调整后净现值分别为30344元和44755元)。

60.甲公司适用的企业所得税税率为25％，该公司要求的最低收益率为10％，公司拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下表所示。要求：(1)计算与购置新设备相关的下列指标：①税后年付现成本；②每年折旧抵税；③残值变价收入；④残值净收益纳税；⑤第1～7年现金净流量(NCF1～7)和第8年现金净流量(NCF8)；⑥年金成本。(2)计算与继续使用旧设备相关的下列指标：①目前账面价值；②目前资产报废损益；③目前资产报废损益对所得税的影响；④残值报废损失减税；⑤第0年现金净流量(NCF0)、第1～3年现金净流量(NCF1～3)和第4年现金净流量(NCF4)；⑥年金成本。(3)做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。

参考答案

1.B普通股股东权益=42000-1000×8=34000(万元)，市净率=15／[34000／(6000+3000)]=3．97。每股净资产=期末普通股净资产/期末发行在外的普通股股数，分子分母均是时点数据，所以不需要将股数进行加权平均

2.A间接投资，是将资金投放于股票、债券等资产上的企业投资。之所以称为间接投资，是因为股票和债券的发行方，在筹集到资金后，再粑这些资金投放于形成生产经营能力的实体性资产，获取经营利润。而间接投资方不直接介入具体生产经营过程，通过股票、债券上所约定的收益分配权利，获取股利或利息收入，分享直接投资的经营利润。购买专利权属于直接投资。

3.DD【解析】BCD都是反映企业长期偿债能力的指标，Ｂ选项从获利能力方面反映企业的利息偿付能力，资产负债率是从物质保障程度方面反映企业的债务偿还能力，而产权比率侧重于提示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。

4.C按照资金的来源渠道不同可将筹资分为权益筹资和负债筹资，A是按照资金的取得方式不同的分类，B是按照是否通过金融机构进行的分类，D是按照筹资结果是否在资产负债表上得以反映的分类。

5.C企业资产质量状况以总资产周转率、应收账款周转率两个基本指标和不良资产比率、流动资产周转率、资产现金回收率三个修正指标进行评价，主要反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产的安全性，所以选项C为本题答案。

6.B解析：普通股资本成本=[本期支付股利×(1+股利年增长率)/股票市场价格×(1-手续费率)]+股利年增长率，故有11%=[0.6×(1+g)/12×(1-6%)]+g，因此股票的股利年增长率=5.39%。

7.A【答案】A【解析】可用于确定企业合理资本结构的方法包括平均资本成本比较法、每股收益分析法和公司价值分析法。

8.B根据题目条件可知半年的收益率=50/1000=5%，所以年名义收益率=5%×2=10%，年实际收益率=(1+5%)2-1=10.25%，年实际收益率一年名义收益率=0.25%。

9.B【答案】B【解析】在不存在优先股股息的情况下，财务杠杆系数=EBITO/(EBITO-IO)，当IO为0时，DFL=1。

10.A假设借人x元，x－17840－500≥3000，解得x≥21340(元)，由于借款金额是1000元的整数倍．所以借款金额为22000元。

11.A优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增发新股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购—定数量新发行股票的权利，它属于普通股股东的权利，因此，选项A的说法不正确。优先认股权投资的特点是能提供较大程度的杠杆作用。所以，选项C的说法正确。在股权登记日以后，股票的市场价格中将不再含有新发行股票的认购权，所以，优先认股权的价值要下降，选项B的说法正确。根据附权优先认股权价值的计算公式可知，选项D的说法正确。

12.D发放股票股利，资产和负债都不变，所以，资产负债率不变；选项A错误。支付以前期购货款，资产和负债等额减少，负债减少幅度大于资产减少幅度，资产负债率下降；选项B错误。接受所有者投资转入的固定资产会引起资产和所有者权益同时增加，负债占总资产的相对比例减少，即资产负债率下降；选项C错误。赊购一批材料，负债和资产等额增加，负债增加幅度大于资产增加幅度，因此资产负债率上升。选项D正确。

13.D【答案】D

【解析】零基预算的程序如下：第一，动员企业内部各部门的员工，根据企业的生产经营目标，详细讨论计划期内应该发生的费用项目，并对每一费用项目编写一套方案，提出费用开支的目的，以及需要开支的费用数额；第二，划分不可避免费用项目和可避免费用项目；第三，划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目。

14.D本题考核影响资本结构的因素。一般来说，在企业初创阶段，产品市场占有率低，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹资主要依靠权益资本，在较低程度上使用财务杠杆，在企业发展成熟期，产品市场占有率高，产销业务量大，经营杠杆系数小，此时，企业资本结构中可扩大债务资本，在较高程度上使用财务杠杆。故选项A不对。同样企业在破产清算阶段和收缩阶段都不宜采用较高负债比例，故选项B和C不对。所以本题选D。

15.C解析：流动资产的融资战略包括三种：期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略，在期限匹配融资战略中，短期融资：波动性流动资产；在保守融资战略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资<波动性流动资产；在激进融资战略中，短期融资=波动性流动资产+部分永久性流动资产，即短期融资>波动性流动资产，所以，选项C为该题答案。

16.C“终结点所得税后净现金流量等于终结点那一年的经营净现金流量与该年回收额之和”，即第5年的税后净现金流量为5+30＝35(万元)。

17.D知识点：量本利分析的基本原理。根据公式，[销售量×(单价-单位变动成本)一固定成本]×(1-所得税税率)=净利润，我们将题目中数据代入公式，则有[销售量×(12—8)—120]×(1-25%)=750，解得销售量=280(万件)。

18.A应收账款逾期金额占应收账款逾期金

额总额的比重大的客户属于A类客户，这类客户作为催款的重点对象。

19.B股票价值＝2×（1＋6%）/（16%－6%）＝21.2（元/股），股票价值大于市价，所以应该购买该股票。

20.A营运资金＝流动资产－流动负债，用现金购买固定资产、用存货进行对外长期投资均会导致流动资产减少，流动负债不变，因此，营运资金减少：从银行取得长期借款会导致流动资产增加，流动负债不变，因此，营运资金增加；用现金购买短期债券，流动资产不变，流动负债也不变。因此不会影响营运资金。

21.C【答案】C

【解析】在通货膨胀持续期，为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取的防范措施包括(1)企业可以采用比较严格的信用条件，减少企业债权；(2)调整财务政策，防止和减少企业资本流失。

22.D解析：“1／10，n／20”中的“10”表示折扣期，“20”表示信用期，“1”表示“1％”，总体含义是：如果在10天内付款，可享受1％的现金折扣，否则应在20天内按全额付款。

23.A本题考核的是对于短期偿债能力指标的理解。赊销产品之后，应收款项增加10×(1+17%)=11.7(万元)，存货减少8万元，所以，选项A的说法不正确，选项C、D的说法正确；赊销产品之后，应交税金(增值税)增加1.7万元，流动负债变为61.7万元，流动比率变为103.7/61.7=1.68高于原来的流动比率100/60=1.67，故选项B的说法正确。

24.D本题考核营运资金和流动比率之间的换算关系。设流动负债为X，则在流动资产/流动负债为2的情况下，流动资产为2x。由于营运资金为600万元，则2x-x=600，即x=600万元，流动资产=2x=1200万元。

25.B解析：若企业投资国债，则投资收益=400×3％=12(万元)，税法规定国债利息的收入免交所得税，所以税后收益为12万元；若企业投资金融债券，则税后投资收益=400×5％×(1-25％)=15(万元)。从以上计算结果可以看出，投资金融债券的收益高。

26.ABCD影响资本成本的因素有：(1)总体经济环境，总体经济环境和状态决定企业所处的国民经济发展状况和水平，以及预期的通货膨胀;(2)资本市场条件，即资本市场效率，资本市场效率表现为资本市场上的资本商品的市场流动性;(3)企业经营状况和融资状况，经营风险的大小与企业经营状况相关;(4)企业对筹资规模和时限的需求。

27.ABD本题考核收益分配的原则。企业的收益分配应当遵循以下原则：

(1)依法分配原则；

(2)资本保全原则；

(3)兼顾各方面利益原则；

(4)分配与积累并重原则；

(5)投资与收益对等原则。

28.ABCD企业确定现金存量的下限时，其数额是由现金管理经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。

29.ABC【答案】ABC【解析】商业信用的定量分析主要考查的财务指标包括流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力三方面指标。

30.ACD收益分配的原则是依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾各方利益原则、投资与收益对等原则。所以，选项B不正确。

31.ABCD本题考核的是对于财务考核概念的理解。财务考核是指将报告期财务指标实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人任务完成情况的过程。财务考核指标，应是责任单位或个人应承担完成责任的可控制性指标，一般根据所分管的财务责任指标进行考核，使财务指标的完成强有力的制约手段与鼓励措施。因此，财务考核是促使企业全面完成财务计划，监督有关单位与个人遵守财务制度，落实企业内部经济核算制的手段。通过财务考核，可以正确反映企业财务和管理绩效，贯彻按劳分配原则，克服平均主义，促使企业加强基础管理工作，提高企业素质。

32.CD

33.ABCD可转换债券在正常持有期，属于债权性质，转换成股票后，属于股权性质，因此可转换债券具有债权性质和股权性质的双重性质，选项A的说法正确。可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率，选项B的说法正确。如果转换时，股票价格大幅度上扬，公司只能以较低的固定转换价格换出股票，便会降低公司的股权筹资额，选项C的说法正确。如果在转换期内公司股价处于恶化性的低位，持券者到期不会转股，会造成公司的集中兑付债券本金的财务压力，选项D的说法正确。

34.BCD选项A说法错误，分公司由总公司汇总计算缴纳所得税，而子公司独立申报企业所得税。

选项BCD说法正确。

综上，本题应选BCD。

科技型中小企业的实际研发费，未形成无形资产的，限期内按费用实际发生额的175%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的175%摊销。

35.ACD选项B属于规避风险的方法。

36.AD本题考核弹性预算的优点。弹性预算是为了弥补固定预算的缺点而产生的预算，弹性预算的优点表现在(1)预算范围宽；(2)可比性强。

37.BC现金占用项目中变动资金=(30—22)／(600一400)=0．04；现金占用项目中不变资金=30—0．04×600=6(万元)。

38.ABD【正确答案】ABD

【答案解析】本题考核股票回购。股票回购的动机主要有以下几点：（1）现金股利的替代；（2）改变公司的资本结构；（3）传递公司信息；（4）基于控制权的考虑。经营风险是企业在经营活动中面临的风险，和股票回购无关。

【该题针对“股票分割与股票回购”知识点进行考核】

39.ABCD企业纳税筹划需要遵循的原则包括合法性原则、系统性原则、经济性原则和先行性原则，其中，纳税筹划的系统性原则，也称为整体性原则、综合性原则。纳税筹划的经济性原则，也称成本效益原则。

综上，本题应选ABCD。

40.ABD面值为1000元，每半年发放40元的利息，所以半年的利率为（40/1000）×100%＝4%，票面利率＝4%×2＝8%，年实际利率＝（1＋4%）2－1＝8.16%。

41.ACD影响市盈率的因素包括：(1)上市公司盈利能力的成长性；(2)投资者所获报酬率的稳定性；(3)市场利率水平的变动。

42.BC系统风险又被称为市场风险或不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险因素引起的。这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素等。因此选项BC是答案。

43.BCD贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担，加息法付息实际利率大约是名义利率的2倍。

44.AC固定制造费用成本差异=耗费差异+能量差异=1000-600=400(元)固定制造费用产量差异=固定制造费用能量差异-固定制造费用效率差异=-600-200=-800(元)

45.AC股东出于稳定的收入考虑往往要求公司支付稳定的股利，反对公司留存较多的利润。出于税赋考虑和控制权考虑往往要求限制股利的支付。投资需求是公司应该考虑的因素，因此选项B、D不是答案。

46.Y从资金的借贷关系看，利率是～定时期内运用资金资源的交易价格。资金作为一种特殊商品，以利率为价格标准的融通，实质上是资源通过利率实行的再分配。

47.N特种决策预算包括经营决策预算和投资决策预算，经营决策预算需要直接纳入日常业务预算体系，同时也将影响现金预算；投资决策预算除个别项目外一般不纳入日常业务预算，但应计入与此有关的现金预算和预计资产负债表中。

48.N编制成本费用预算的方法按其出发点的特征不同，可分为增量预算的方法和零基预算的方法；按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算的方法和弹性预算的方法。

49.N【答案】×

【解析】一般来说，资本密集型企业固定资产比较重大，经营杠杆系数高，经营风险大，企业筹资主要依靠权益资本，以保持较小的财务杠杆系数和财务风险；劳动密集型企业变动成本比重较大，经营杠杆系数低，经营风险小，企业筹资主要依靠债务资本，保持较大的财务杠杆系数和财务风险。

50.Y

51.N公司可设置强制性转换条款，保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧。

52.Y成本中心的应用范围最广，企业内部凡有成本发生，需要对成本负责，并能实施成本控制的单位，都可以成为成本中心。工业企业上至工厂一级，下至车间、工段、班组，甚至个人都有可能成为成本中心。

53.N应是计入持有至到期投资成本。

54.Y本题考核的是借款费用资本化的确认问题。对于专门借款而言应是按照专门借款的利息费用扣除闲置资金进行投资所获得的收益来确认资本化金额，而不和资产支出相挂钩。

55.Y通常在除息日之前进行交易的股票，其价格高于在除息日后进行交易的股票价格，其原因主要在于前种股票的价格包含应得的股利收入在内。

56.(1)完全成本加成定价法：

A产品的单价=[(700000+50000)/25000+40+10]×(1+15%)/(1-5%)=96．84