国际保理业务某银行

国际保理业务中国银行总行公司金融总部（国际结算）刘畅2010年11月4日第一页，共六十八页。内容一、国际保理业务基本概念二、国际保理业务产品营销三、国际保理业务风险管理四、中国银行业协会保理专业委员会(FAC)、国际保理商联合会（FCI）简介第二页，共六十八页。国际保理业务基本概念一、国际保理的定义二、国际保理的基本流程三、国际保理在我国的发展概况第三页，共六十八页。国际保理的定义保付代理的简称，英文是FACTORING出口商将现在或将来的基于其与进口商订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给保理商，由保理商为出口商提供：贸易融资信用风险控制与坏帐担保销售分户帐管理帐款催收第四页，共六十八页。国际保理的基本流程四个当事方：出口商、进口商、出口保理商、进口保理商三个环节：额度申请与核准出单与融资催收与结算

第五页，共六十八页。国际保理的基本流程进口保理商（买方保理商）出口保理商（卖方保理商）进口商出口商1.商务洽谈2.申请6.签署协议7.出运货物8.发票转让3.额度申请5.核准额度8.发票转让9.融资4.信用评估10.付款11.款项划拨12.结算第六页，共六十八页。国际保理的基本流程一个重要问题：争议（DISPUTE)，因进口商对出口商的履约行为有异议而影响其对应收帐款的付款保理商对争议的处理：由于保理商承担的是进口商的信用风险，而非出口商的履约风险，故产生争议，保理商可向出口商行使追索权，追回先前的融资；只要争议在约定的时间内得到有利于出口商的解决，则保理商仍继续承担进口商的信用风险出口商应在销售合同中列入质量认证条款以及争议解决机制条款

第七页，共六十八页。常用EDI报文

第八页，共六十八页。常用EDI报文

第九页，共六十八页。常用EDI报文

第十页，共六十八页。常用EDI报文

第十一页，共六十八页。常用EDI报文

第十二页，共六十八页。常用EDI报文

第十三页，共六十八页。国际保理在我国的发展概况起步上世纪80年代末，保理被引入中国，中国银行开始与一些国外保理商配合，试办国际保理业务1992年，中国银行正式开办国际保理业务，并于1993年加入全球最大的保理商组织－国际保理商联合会（FCI)。1994年，交通银行开始办理国际保理业务，同年加入FCI一直到1999年，中国的国际保理业务处于一个缓慢发展的阶段

第十四页，共六十八页。国际保理在我国的发展概况高速发展：从2000年开始，中国的国际保理业务进入高速发展时期大量银行开办国际保理业务：到目前为止，至少有20家银行正式开办了国际保理业务。FCI的中国会员达到了19家保理业务量呈几何级增长国际保理业务品种逐渐丰富：从原来的出口保理一种发展到进口保理、出口商业发票贴现等

第十五页，共六十八页。MBCNFactors第十六页，共六十八页。国际保理在我国的发展概况（EF累计）第十七页，共六十八页。国际保理在我国的发展概况（对比09）第十八页，共六十八页。国际保理在我国的发展概况原因市场需求：国际贸易中，买方市场占主导地位，赊销盛行，客户需要针对赊销的金融解决方案银行自身业务发展的需要：业务创新、扩大中间收入来源、解决中小企业融资问题国家政策法规的支持：《合同法》、外汇局《关于出口保付代理业务项下收汇核销管理有关问题的通知》（汇发〔2003〕79号）、财政部《关于企业与银行等金融机构之间从事应收债权融资等有关业务会计处理的暂行规定》（财会[2003]14号）、《物权法》与应收帐款质押登记系统

第十九页，共六十八页。国际保理在我国的发展概况巨大发展空间随着中国改革开放的不断深化，中国经济将保持强劲走势，对外贸易将持续高速发展，中小企业也将在国民经济中扮演更重要的角色第二十页，共六十八页。内容一、国际保理业务基本概念二、国际保理业务产品营销三、国际保理业务风险管理四、国际保理商联合会（FCI）、中国银行业协会保理专业委员会(FAC)简介第二十一页，共六十八页。国际保理业务产品营销1、国际保理对客户的益处2、国际保理与信用保险的比较第二十二页，共六十八页。国际保理对客户的益处

信用证(L/C)

付现交单(D/P)

赊销(O/A)

出口商

进口商

承兑交单(D/A)第二十三页，共六十八页。国际保理对客户的益处买方市场占主导地位：赊销自然成为主流贸易结算方式，但赊销给出口商带来的问题很多：流动资金占押进口商信用风险控制应收帐款管理商帐追收FACTORINGISTHEANSWER

第二十四页，共六十八页。国际保理对客户的益处增加营业额

出口商对于新的或现有的进口商提供更有竞争力的O/A付款条件，以拓展市场，增加营业额

进口商 利用O/A优惠付款条件，以有限的资本购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额第二十五页，共六十八页。国际保理对客户的益处风险保障

出口商 进口商的信用风险转由保理商承担,可以得到100%的收款保障进口商 对出口商履约行为有更强的控制，避免欺诈风险第二十六页，共六十八页。国际保理对客户的益处节约成本出口商资信调查,帐务管理和帐款追收都由保理商负责，减轻业务负担,节约管理成本进口商省却了单证交易的费用第二十七页，共六十八页。国际保理对客户的益处简化手续出口商免除了一般单证交易的烦琐手续进口商在批准信用额度后,购买手续简化,进货快捷第二十八页，共六十八页。国际保理对客户的益处扩大利润

出口商由于销售额的扩大降低了管理成本，排除了信用风险和坏帐损失，利润随之增加

进口商由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加了利润第二十九页，共六十八页。国际保理对客户的益处额外的好处美化财务报表：出口商将应收帐款卖断给银行，降低资产负债率规避汇率风险：出口商将远期外汇收入变为即期，提前结汇提前核销退税：出口商可在无追索权保理融资的同时出具核销联，帮助客户提前办理退税手续第三十页，共六十八页。相关案例出口保理业务对出口商的保障不仅仅在于进口商破产或无理拒付后的赔偿，更在于利用国外进口保理商对当地进口商的了解来降低甚至避免潜在的风险。2008年11月美国第二大电子产品零售商C宣布申请破产保护时，许多大型电子企业公司都成为其债主，等待破产清算，而曾与C有密切合作关系的我国两家出口企业则通过保理业务的叙做，在保理商的协助下，及时得到了风险预警，从而在危机来临之前全身而退，没有受到损失，出口保理业务对出口企业的保障作用得到了充分的体现第三十一页，共六十八页。相关案例2007年初，出口企业M公司和D公司针对其对C的应收账款向中国银行申请办理出口保理业务，中国银行分别向美国的进口保理商B和C提出合作叙做出口保理业务的申请，并获得保理额度各4000万美元，到期日均为2008年6月30日。后为配合客户扩大销售之迫切需求，在2007年7月底和9月中旬，先后将两个保理额度调增至7000万美元和6000万美元第三十二页，共六十八页。相关案例2008年初，随着C的经营状况恶化，B和C分别以不同方式对中国银行做出风险预警：降低进口商信用额度并将赊销账期由90天缩短为75天。对此，中国银行及时向客户进行了反馈，并建议企业适时调整对C的销售额2008年6月30日，随着保理额度的到期和C本身经营状况的进一步恶化，中国银行与进口保理商密切配合，及时通知企业，终止了保理额度第三十三页，共六十八页。相关案例通过保理商的信息传递和风险预警，两家企业均自2008年初即开始大幅缩减对C的销售额，并在2008年6月30日保理额度终止后及时采取了相应的风险控制措施：M公司终止了对C的销售，D公司改变了结算方式，要求C开立信用证，以银行信用作为第一还款来源。2008年8月初，在进口保理商的积极配合下，两家公司如期回收了保理项下对C的所有应收账款第三十四页，共六十八页。国际保理与出口信用保险的比较第三十五页，共六十八页。内容一、国际保理业务基本概念二、国际保理业务产品营销三、国际保理业务风险管理四、国际保理商联合会（FCI）、中国银行业协会保理专业委员会(FAC)简介第三十六页，共六十八页。国际保理业务风险管理1、国际保理业务的主要风险点2、国际保理业务的风险控制措施3、案例第三十七页，共六十八页。国际保理业务的主要风险点对出口保理商而言进口保理商的信用风险：进口保理商发生财务、信用危机，丧失担保能力；进口保理商作风恶劣，拒绝履行担保付款义务出口商的履约风险：进口保理商承担的是进口商的信用风险，如由于出口商未能履约导致进口商拒绝付款，则进口保理商可以提出争议，而暂时解除其担保付款的责任第三十八页，共六十八页。国际保理业务的主要风险点对出口保理商而言欺诈风险：出口商（常常是与进口商串通）出具虚假发票或高开发票金额，骗取出口双保理融资操作风险：出口保理商对相关国际惯例规则不熟悉，作业未遵循国际惯例，导致风险第三十九页，共六十八页。国际保理业务的主要风险点对进口保理商而言进口商的信用风险：进口商如发生财务、信用危机，无力支付到期应收帐款，则进口保理商须担保付款出口保理商的作业风险：出口保理商作业水平不高，不按国际惯例行事，不能及时发现并制止欺诈等风险，可能给进口保理商带来风险和损失第四十页，共六十八页。国际保理业务的主要风险点对进口保理商而言欺诈风险：进出口商串通，虚开发票，骗取保理融资及担保付款，造成风险操作风险：进口保理商对相关国际惯例规则不熟悉，作业未遵循国际惯例，导致风险第四十一页，共六十八页。国际保理业务的风险控制措施出口保理商如何控制风险进口保理商的信用风险核定并视情况及时调整进口保理商信用额度，控制对进口保理商的去委业务量对进口保理商的额度核准速度、核准比例、催收时间、付汇速度、纠纷处理能力等进行考察第四十二页，共六十八页。国际保理业务的风险控制措施出口保理商如何控制风险出口商的履约风险考察出口商品的可保理性考察进出口双方历史交易记录审核出口合同，重点审核其中的质量认证条款和纠纷解决机制条款等审核相关商业单据，如发票、提单等对专业外贸公司的业务要谨慎处理第四十三页，共六十八页。国际保理业务的风险控制措施出口保理商如何控制风险欺诈风险审核进出口商的关系，避免为关联公司叙做业务审核相关商业单据，注意其一致性对于经常出现发票冲销或贷项清单的出口商，要了解原因，严加防范对于经常出现间接付款的出口商，要了解原因，严加防范第四十四页，共六十八页。国际保理业务的风险控制措施出口保理商如何控制风险操作风险根据国际惯例制订内部作业规则，严格遵照内部作业规则与国际惯例进行操作加强对操作人员的培训，参加FCI的培训班及研讨会集中处理VS分散操作第四十五页，共六十八页。国际保理业务的风险控制措施进口保理商如何控制风险进口商的信用风险分析进口商财务报表，注重分析进口商未来现金流状况考察进出口商历史交易记录尽可能采取信用授信模式为进口商核准保理额度对进口商要进行动态监控，注意及时根据其信用状况的变化调整保理额度第四十六页，共六十八页。国际保理业务的风险控制措施进口保理商如何控制风险出口保理商的作业风险考察出口保理商的作业水平，尽可能选择作业水平较高的出口保理商合作针对出口保理商的不同的作业水平给予不同的风险报价第四十七页，共六十八页。国际保理业务的风险控制措施进口保理商如何控制风险欺诈风险审核进出口商的关系，避免为关联公司叙做业务对于经常出现发票冲销或贷项清单的出口商，要了解原因，严加防范对于经常出现间接付款的出口商，要了解原因，严加防范第四十八页，共六十八页。国际保理业务的风险控制措施进口保理商如何控制风险操作风险根据国际惯例制订内部作业规则，严格遵照内部作业规则与国际惯例进行操作加强对操作人员的培训，参加FCI的培训班及研讨会集中处理VS分散操作第四十九页，共六十八页。案例背景2007年2月1日，CNFACTOR向英国保理商B申请80万美金额度，买方是Z公司，卖方是H公司，付款期限是90天，货物是Flooring。B核准了额度申请2008年3月26日，CNFACTOR向B申请同一家买方的额度36.5万美元，卖方是G公司，付款期限90天，货物是Flooring。B也核准了额度申请第五十页，共六十八页。案例2008年6月24日，CNFACTOR共转让了9笔发票给B，其中7笔为H的发票，2笔发票为G的发票（发票号：GS08/0402,GS08/0603，到期日分别为8月26日和9月17日），由于CNFACTOR操作失误，将9笔发票的卖方都打成了H发票GS08/0603货到英国后，买方验货不合格，双方同意将货物退回，CNFACTOR针对该单发票发送了贷项清单给B第五十一页，共六十八页。案例出现问题2008年9月25日，B在对发票GS08/0402做催收时发现发票卖方错误，B发送EDIMsg21要求CNFACTOR发送Msg10取消这单发票，然后重新发送Msg9转让CNFACTOR在9月28日按照B的要求发送了报文10和9第五十二页，共六十八页。案例10月份买方破产，B通知不会对发票GS08/0402（USD34755.62）做担保付款，因为这单发票是在发票到期日后转让给B的CNFACTOR申辩：虽然一开始卖方信息错误，但CNFACTOR是在B的要求下取消了原发票，重新转让，造成这单发票在到期日后转让，因此B仍然应该承担担保付款责任B辩称：发票GS08/0402在到期日前没有正确的转让给B，而且影响到了B投保的保险公司的赔偿责任，因此，B决定对这单发票不做担保付款第五十三页，共六十八页。案例问题解决CNFACTOR就此案例征求FCI的意见，FCI认为：CNFACTOR没有正确的转让发票信息，有可能会对B的催收工作造成困难，B在买方还没有付款的时候去催收，买方可能会说：“你说的什么？我们没有这样的发票。”从而耽误了付款的时间，买方随后破产，影响到B的收款；而另一方面，在道义上，B应该至少与CNFACTOR平摊这笔损失，因为B在让CNFACTOR重新转让的时候，没有通知CNFACTOR这单发票的风险B将不会承担。

第五十四页，共六十八页。案例问题解决CNFACTOR据此又要求B重新考虑其决定，但最后B仍然拒绝针对这单发票做担保付款。CNFACTOR暂停了与的所有业务。事实真相进口保理商B无法获得保险公司的赔付。第五十五页，共六十八页。案例经验教训对操作风险的忽视，如果CNFACTOR能够正确的转让发票，或者及早发现错误，就可以避免后来的种种问题，不会让B有机会和借口摆脱其担保付款的责任。第五十六页，共六十八页。案例在经济形势比较乐观的情况下，EF有可能凭借与IF多年的合作关系就一些操作失误所引发的问题进行协调，尽可能维护EF及出口商的利益。然而，在当前日益加深的金融危机面前，IF出于保护自身权益的考虑，往往会抓住EF操作失误的症结，拒绝与EF合作和做出让步，EF由此会陷于非常不利的被动局面第五十七页，共六十八页。内容一、国际保理业务基本概念二、国际保理业务产品营销三、国际保理业务风险管理四、中国银行业协会保理专业委员会(FAC)、国际保理商联合会（FCI）简介第五十八页，共六十八页。中国银行业协会保理专业委员会中国保理商协会2006年11月，由中行牵头，光大、民生、上海浦东发展和招商银行等十二家中外资银行在京共同成立了“中国保理商协会”，这是我国第一个保理业务同业组织。中国银行业协会保理专业委员会2009年3月10日，中国银行业协会在“中国保理商协会”的基础上组建了保理专业委员会(FAC,FactorsAssociationofChina)，共有17家中外资银行会员单位参加，中行任主任行。张燕玲副行长任保理专业委员会主任，姜煦助总任常务副主任第五十九页，共六十八页。中国银行业协会保理专业委员会FAC成立一年来的主要工作制订并签署《中国银行业保理业务自律公约》建立完善信息、数据交换机制国内保理业务调研制订并发布《中国银行业保理业务规范》,英文版第六十页，共六十八页。中国银行业协会保理专业委员会《中国银行业保理业务规范》是我国保理业务领域首份自律规范文件，也是银行业协会下属各个委员会中制订的首部业务规范旨在引导商业银行建立保理业务理念，规范操作流程，防范业务风险，促进我国商业银行保理业务的健康发展英文稿已向FCI备案第六十一页，共六十八页。国际保理商联合会简介FCI成立于1968年，在荷兰注册，是全球最大的保理商协会组织，目前有会员240多家，分布在全球60多个国家和地区。其宗旨为促进国际保理业务的发展、促进国际保理业务通用规则的运用2009年，FCI会员的保理业务量达到10823.86亿美元，占全球保理业务总量的59％；其中，FCI会员的国际保理业务量为1910.95亿美元，占全球国际保理业务量的81％第六十二页，共六十八页。国际保理商联合会简介－会员分布第六十三页，共六十八页。国际保理商联合会