2023年畜牧机械行业现状与投资分析报告

汇报人：杨芸智日期：2022-12-222023-2025年畜牧机械行业现状与投资分析报告2目录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析033行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01PartOne行业定义机械化是提升我国畜牧业生产水平，促进畜牧业转型升级的重要途径。近年来，我国农业机械产业得到了快速发展，有力支撑了农业生产的顺利实施，畜牧业作为农业生产的重要分支，是社会肉、禽、蛋、奶及多种食品原料的重要供给产业，畜牧业的现代化发展已成为农业生产的重要工作任务。我国畜牧机械的分类如下:饲料加工机械、畜禽饲养管理机械、畜禽产物收集设备、牧草收获机械。4行业发展历程市场基础积累阶段2009-2012年，产品多以小型化产品为主，整体发展趋势向上。结构性调整阶段2013-2016年，由于畜牧业规模化兴起，畜牧机械也全面由小型化产品向大型化产品全面过度，整体销量出现波动。稳步发展阶段2017年至今，市场以大中型产品为主、小型产品为辅的结构己经形成，市场呈现出趋稳略增的良好发展态势5行业产业链上游畜牧机械行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，畜牧机械行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游概述6行业产业链中游畜牧机械行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于畜牧机械企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游概述7行业产业链下游畜牧机械行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游概述8Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素9行业政治环境2健全农作物全程机械化生产体系，加快推进品种、栽培、装备集成配套。加大对智能、高端、安全农机装备的支持力度，突出优机优补、奖优罚劣，支持探索研发制造应用―体化，提升我国农机装备水平和国际竞争力。推进机械装备与养殖工艺融合，提升畜牧水产养殖主要品种、重点环节、规模养殖场以及设施衣业的机械化水平。推动绿色环保农机应用。加强机耕道、场库棚、烘千机塔等配套设施建设，发展“全程机械化+综合衣事”等衣机服务新模式。《国务院关于印发“十四五”推进衣业农村现代化规划的通知》明确到2025年，全国农机总动力稳定在11亿千瓦左右，农作物耕种收综合机械化率达到75%,粮棉油糖主产县（市、区)基本实现衣业机械化，丘陵山区县（市、区)农作物耕种收综合机械化率达到55%，设施衣业、畜牧养殖、水产养殖和衣产品初加工机械化率总体达到50%以上。《“十四五”全国农业机械化发展规划》制定主要畜禽品种规模化养殖设施装备配套技术规范，推进养殖工艺与设施装备的集成配套。落实农机购置补贴政策，将养殖场（户）购置自动饲喂、环境控制、疫病防控、废弃物处理等农机装备按规定纳入补贴范围。遵选推介—批全程机械化养殖场和示范基地。提高询草料和畜高生产加工等关键环节设施装备自主研发能力。《国务院办公厅关于促进畜牧业高质量发展的意见》统筹设施装备和畜牧业协调发展，着力推进主要畜种养殖、重点生产环节、规模养殖场户）的机械化。到2025年，畜牧业机械化率总体达到50%以上，主要畜禽养殖全程机械化取得显著成效。其中，奶牛规模化养殖机械化率达到80%以上，生猪、蛋鸡、肉鸡规模化养殖机械化率达到70%以上，肉牛、肉羊规模化养殖机械化率达到50%以上，大规模养殖场基本实现全程机械化。标准化规模养殖与机械化协调并进的畜牧业发展新格局基本形成，有条件的地区主要畜种规模化养殖率先基本实现全程机械化。《农业农村部关于加快畜牧业机械化发展的意见》1001020304行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国畜牧机械行业的发展必然有很大的上升空间。11社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。12行业社会环境畜牧业是我国农业生产的重要组成部分，是畜禽产品的主要来源。近年来受国家对畜牧业的不断重视，使得其市场迅速发展，产值快速增长。目前我国畜牧业已进入新的发展阶段，正在由传统畜牧业向现代畜牧业转型。据统计，截至2021年我国畜牧业总产值为99万亿元同比下降0.88%。13行业驱动因素12政策支持目前，我国的畜牧机械普及率仅为35.79%，与发达国家的畜牧业机械化程度存在较大差距，畜牧业养殖模式和经营规模存在明显的不均衡问题，中小规模的畜牧养殖机械化程度明显偏低，2022年2月11日，农业农村部印发《“十四五”全国农业机械化发展规划》，明确到2025年，全国农机总动力稳定在11亿千瓦左右，农作物耕种收综合机械化率达到75%，粮棉油糖主产县（市、区）基本实现农业机械化，丘陵山区县（市、区）农作物耕种收综合机械化率达到55%，设施农业、畜牧养殖、水产养殖和农产品初加工机械化率总体达到50%以上，畜牧业机械化迎来良好时间窗。城乡居民的畜产品消费差距逐渐缩小我国政府对“三农”问题的高度重视和新农村建设所取得的突破，极大改善了我国农村地区居民的生活条件，农村居民的消费能力与城镇居民的差距日益缩小。在农村居民食品消费支出由3,266.1元上升至3,998.2元，年复合增长率6.97%，增长速度明显高于城镇。同一时期，农村居民在消费量较大的三种主要畜产品猪肉、禽类和鲜蛋消费上不断拉近与城镇居民的距离，表明食品消费支出的提升对于畜产品消费有着显著的带动作用，也显示出我国广大农村地区对畜产品有着更强消费需求，具备更大的市场潜力。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对畜牧机械行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。14行业驱动因素34畜产品需求总体保持平稳增长未来随着我国居民生活水平的进一步提高，消费能力将继续增强，畜产品消费作为居民饮食结构升级的重要参考，其市场需求有望实现平稳增长。同时，基于我国畜产品人均消费水平与发达国家存在的较大差距，畜产品市场未来具备的成长空间亦十分可观。畜牧业不断走向规模化 生猪、肉鸡和蛋鸡等畜禽养殖规模化程度的提高，是大型标准化养殖场大量新扩建的结果。但与欧美甚至日韩相比，我国畜牧业的规模化程度、土地的集约利用程度仍有较大提升空间，大型养殖场未来仍将保持继续增长的趋势。因此，成套高端养殖机械设备存在十分可观的市场需求，畜牧机械制造业的市场前景非常广阔。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对畜牧机械行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。1516行业现状分析行业现状行业痛点02PartOne行业现状在市场刚需、国家政策助力等多方因素共同作用下，畜牧机械市场迎来了发展机遇期，市场销量稳步提升，销售结构持续调整，高端大型化趋势明显。据统计，2020年市场销量超过9.8万台，增幅近20%。2021年，畜牧机械市场持续趋热，上升势头不减，全年销量超过17万台。2022年国家出台政策，持续加大畜牧产业支持力度，以该趋势判断，畜牧机械产业持续看好，大概率将保持稳步增长。保有量来看，根据农业农村发布的《2021年全国农业机械化发展统计公报》数据显示，2021年我国畜牧机械保有量达到869.85万台，同比增长7.26%。17行业市场规模受益于畜牧业的发展，我国畜牧机械市场也得到了较快发展，到目前正处于快速发展阶段。根据数据显示，2013-2020年底我国畜牧机械制造业企业数量由68家增长至147家，主营业务收入由95.60亿元增长至279.89亿元，利润总额由7.31亿元增长至18.54亿元。尽管近些年国内畜牧机械产业发展呈现良好的态势，但畜牧业机械化率仍较低。有数据显示，目前全国范围的畜牧业机械化率还不到35%。与此同时，与欧美等发达国家相比，我国畜牧机械产业与其还是存在一定的差距，尤其在高端化产品领域存在较大差距，且两极分化明显。18行业市场规模食品安全问题日益凸显:在畜产品市场不断取得增长的背景下，我国较为严重的食品安全问题越来越受到全社会的重视。近年来被曝光的与畜产品相关的食品安全事件包括“瘦肉精”、“中暑猪肉”、“苏丹红鸭蛋”等，这些事件严重挫伤了消费者的信心，对畜产品市场的长期稳定发展造成持续性负面影响，同时也引起全社会对于食品安全问题的反思，其中相当一部分食品安全事故是因畜产品源头失控所导致。畜产品的安全由活畜禽的饲养方式和健康状况决定，对活畜禽的饲养环节进行有效管控，是从源头控制畜产品安全的有效手段。优质安全的活畜禽以先进的畜禽养殖和卫生防疫技术为基础，各种技术又需要在畜禽的育种、育肥、防疫等环节，借助畜禽养殖设备营造的科学、优越的养殖条件来实现。因此，畜产品市场的健康可持续发展，需要以具备较高科技含量的畜禽养殖设备作为支撑，对养殖机械设备行业的发展形成利好。19行业现状畜产品需求总体保持平稳增长在过去三十多年国民经济快速发展背景下，我国居民的消费能力迅速提升。始于上世纪八十年代的“菜篮子”工程建设解决了我国畜产品供给短缺的问题，并使畜产品的品质与结构进一步得到优化，满足了居民对于畜产品日益提升的品质需求。当前畜产品在我国居民的饮食结构中已占有重要地位。中国统计年鉴数据显示，2017-2019年，包括肉、禽、蛋、奶在内的畜产品人均消费量整体保持增长态势，在人均食品消费量中的比例也从16.01%上升至16.44%。其中肉类和奶类人均消费在保持平稳基础上小幅增长，禽类和蛋类人均消费增长速度较快。城乡居民的畜产品消费差距逐渐缩小我国政府对“三农”问题的高度重视和新农村建设所取得的突破，极大改善了我国农村地区居民的生活条件，农村居民的消费能力与城镇居民的差距日益缩小。2016-2019年间，我国城镇居民食品消费支出由6,7620行业痛点质量参差不齐畜牧机械行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，畜牧机械行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，畜牧机械行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，畜牧机械行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于畜牧机械行业的发展21流通环节有待完善畜牧机械产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致畜牧机械行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，畜牧机械行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。畜牧机械产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事畜牧机械行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，畜牧机械行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对畜牧机械行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土畜牧机械行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管日期：2022-12-22行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范畜牧机械行业生产流程，并成立相关部门，对科研用畜牧机械行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证畜牧机械行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：畜牧机械行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土畜牧机械行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，畜牧机械行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为畜牧机械行业企业提供“净利差”的盈利模式，畜牧机械行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的畜牧机械行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土畜牧机械行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。畜牧机械行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。23Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业24&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入畜牧机械行业，对畜牧机械行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，畜牧机械行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。畜牧机械行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的畜牧机械行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土畜牧机械行业企业数目较少，约占畜牧机械行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入畜牧机械行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土畜牧机械行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类畜牧机械行业企业各有优劣势：（1）畜牧机械行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系畜牧机械行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系畜牧机械行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。日期：2022-12-22行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于畜牧机械企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国畜牧机械行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国畜牧机械行业行业发展的主要原因。中国畜牧机械行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国畜牧机械行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分畜牧机械行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：畜牧机械行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，畜牧机械行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局1中国政府正大力推动社会资本进入畜牧机械行业，对畜牧机械行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，畜牧机械行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。畜牧机械行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的畜牧机械行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土畜牧机械行业企业数目较少，约占畜牧机械行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入畜牧机械行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土畜牧机械行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类畜牧机械行业企业各有优劣势：（1）畜牧机械行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系畜牧机械行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系畜牧机械行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。竞争格局226日期：2022-12-22行业发展趋势设备自动化受到农机行业发展的推动，畜牧机械逐渐由简单的机械产品向机械与电气控制相结合的方向发展。从国内大型牧场应用的先进设备特征来看，畜牧机械具有典型的成套化设备特征，先进的畜牧设备逐渐与智慧感知、环境监测、信息传输、远程控制等技术相结合，其趋势为智能化生产与自动化管理，促进了畜牧业由人工作业经机械作业向智能作业转型。技术整合化畜牧机械的生产与研发很好地整合了我国传统畜牧养殖技术，很多成套畜牧产品的开发基于养殖企业或养殖户需求而设计，并深入结合了现代畜牧养殖理论，能实现饲料自动配制、营养成分计算与配比，并利用现代化遗传理论对畜禽养殖进行改良，显著提升畜禽的育种、产出能力，并优化畜禽生长的健康状态，做到了与畜牧兽医科学相结合，有效控制和预防畜禽疾病。此外，畜牧机械还与现代环境控制理论相整合，通过养殖过程的合理化设计，有效降低环境污染，提升养殖合理性。管理科学化畜牧机械的广泛应用促使畜牧生产过程的管理模式发生转变，只有科学有效地实施管理，才能充分发挥畜牧机械的优势。在现代化畜牧生产过程中，很多管理过程可通过标准化和程序化的模式在计算机控制下自主实施，计算机结合多种传感器及视觉监控设备获取设备信息并对管理过程进行决策，理性判断生产过程的最优控制方式，对于关键决策还可通过人工核实计算机决策正确性的方式予以修正，从而保证管理过程的合理性与高效性。人员专业化畜牧机