财务管理教程

财务管理教程第1页，共54页，2023年，2月20日，星期四第一章财务管理总论

1.1 企业财务管理的概念

1.2 企业资金运动的规律

1.3 企业财务管理的目标

1.4 企业财务管理的原则

1.5 企业财务管理的体制

1.6 企业财务管理的基本环节

1.7 资金时间价值

1.8 投资风险价值第2页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.1 企业财务管理的概念

本节主要内容： 一、企业财务与财务管理的含义 二、企业资金运动（财务活动）的内容 三、企业资金运动形成的财务关系第3页，共54页，2023年，2月20日，星期四一、企业财务与财务管理的含义企业财务是企业再生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。企业财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。第4页，共54页，2023年，2月20日，星期四要点1、财务管理是企业各项管理工作中的一种工作。2、财务管理的特点：价值（资金）管理综合性的管理第5页，共54页，2023年，2月20日，星期四课堂思考与练习1、财务管理区别与企业其他管理的特点在于，它是一项

管理。

综合性的价值

第6页，共54页，2023年，2月20日，星期四2、财务管理区别于其他管理的基本特征，在于它是一种（）

A、物资管理 B、价值管理

C、使用价值管理 D、劳动管理B课堂思考与练习第7页，共54页，2023年，2月20日，星期四要点1、财务管理是企业各项管理工作中的一种工作。2、财务管理的特点：价值（资金）管理

综合性的管理3、财务管理的主要内容：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管理第8页，共54页，2023年，2月20日，星期四二、企业资金运动（财务活动）的内容从货币资金开始，经过购买、生产、销售三个阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转。资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化第9页，共54页，2023年，2月20日，星期四二、企业资金运动（财务活动）的内容资金运动（财务活动）的经济内容：资金筹集资金投放资金耗费资金收入资金分配第10页，共54页，2023年，2月20日，星期四资金筹集管理资金投放管理资金耗费管理资金收入管理资金分配管理记住了吗？财务管理的主要内容：第11页，共54页，2023年，2月20日，星期四 3、企业再生产过程中商品物资的货币表现就是企业的（）

A、生产资料

B、货币资金

C、固定资金和流动资金

D、资金D课堂思考与练习第12页，共54页，2023年，2月20日，星期四4、企业的资金运动表现为（）

A、资金的循环与周转

B、资金的循环

C、资金的来源与使用

D、资金的周转A课堂思考与练习第13页，共54页，2023年，2月20日，星期四 5、企业资金运动的起点是（）

A、投资活动 B、筹资活动

C、营运活动 D、分配活动B课堂思考与练习第14页，共54页，2023年，2月20日，星期四 6、企业筹备和集中资金的财务活动是指（）

A、分配活动 B、投资活动 C、决策活动 D、筹资活动D课堂思考与练习第15页，共54页，2023年，2月20日，星期四三、企业资金运动形成的财务关系财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济利益关系。第16页，共54页，2023年，2月20日，星期四三、企业资金运动形成的财务关系（一）企业与投资者、受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系（二）企业与债权人、债务人之间的财务关系在性质上属于债权关系（三）企业与国家税务机关之间的财务关系在性质上属于强制和无偿的分配关系第17页，共54页，2023年，2月20日，星期四三、企业资金运动形成的财务关系（四）企业内部各单位之间的财务关系在性质上属于内部资金结算关系（五）企业与职工之间的财务关系在性质上属于职工个人和集体在劳动成果上的分配关系第18页，共54页，2023年，2月20日，星期四7、财务关系是指企业在财务活动中与有关方面形成的（）

A、货币关系 B、结算关系

C、经济利益管理 D、往来关系C课堂思考与练习第19页，共54页，2023年，2月20日，星期四8、企业与职工之间的财务关系表现为（）。

A、债权与债务关系

B、资金结算关系

C、劳动成果分配关系

D、强制和无偿的分配关系

C课堂思考与练习第20页，共54页，2023年，2月20日，星期四 9、企业按规定向国家交纳税金的财务关系，在性质上属于（）

A、资金结算关系 B、资金融通关系 C、资金借贷关系 D、资金分配关系D课堂思考与练习第21页，共54页，2023年，2月20日，星期四 10、在下列经济活动中，能够体现企业与政府之间财务关系的是（）

A、企业向国有资产投资公司交付利润 B、企业向国家税务机关缴纳税款

C、企业向其他企业支付货款 D、企业向职工支付工资B课堂思考与练习第22页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.2 企业资金运动的规律

一、各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性 二、资金收支要求在数量上和时间上协调平衡 三、不同性质的资金支出格局特点，并与相应的收入来源 相匹配 四、资金运动同物资运动存在着既相一致又相背离的辩证 关系 五、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系第23页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.3 企业财务管理的目标

一、利润最大化 二、资本利润率最大化或每股利润最大化 三、企业价值最大化或股东财富最大化第24页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.3 企业财务管理的目标

一、利润最大化优点：①利润增加是增加所有者收益和职工福利的基础

②利润增加是企业扩大规模发展的源泉 ③利润增加能够增加国家财政收入

缺点：①利润额是绝对值，没有反映所得利润和投入资本量 的比较 ②没有考虑资金时间价值和风险价值 ③片面强调增加利润，导致追求短期利益行为。第25页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.3 企业财务管理的目标

二、资本利润率最大化或每股利润最大化优点：考虑了所得利润和投入资本量的比较

缺点：①没有考虑资金时间价值和风险价值

②片面强调增加利润，导致追求短期利益行为。第26页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.3 企业财务管理的目标

三、企业价值最大化或股东财富最大化特点：它不是账面资产的总价值，而是企业全部财产的市场价值，它反映了企业潜在或预期获利能力。

第27页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.3 企业财务管理的目标

三、企业价值最大化或股东财富最大化优点：①考虑了资金的时间价值和风险价值 ②反映了企业资产保值增值的要求 ③有利于克服管理上的片面性和短期行为 ④有利于社会资源的合理配置 ⑤有利于实现社会效益最大化缺点：①没有考虑其他产权主体的经济利益 ②不能反映未来获取的风险股价 ③对于非上市公司，由于没有股价，企业价值不易衡量第28页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.3 企业财务管理的目标

三、企业价值最大化或股东财富最大化

股票的市场价格可以全面地反映公司目前和将来的盈利能力、预期收益、时间价值和风险价值等方面的义素及变化。它是反映企业价值最大化目标实现程度的指标。第29页，共54页，2023年，2月20日，星期四11、财务管理的最优目标是（）

A、利润最大化 B、每股利润最大化 C、风险最小化 D、企业价值最大化D课堂思考与练习第30页，共54页，2023年，2月20日，星期四12、反映企业价值最大化目标实现程度的指标是（）

A、利润率 B、总资产报酬率 C、每股市价 D、市场占有率

C课堂思考与练习第31页，共54页，2023年，2月20日，星期四13、企业价值最大化目标强调的是企业的（）

A、实际利润额 B、实际利润率

C、预期获利能力 D、生产能力C课堂思考与练习第32页，共54页，2023年，2月20日，星期四14、每股利润最大化目标与利润最大化目标相比较，其优点是（）

A、考虑了资金时间价值因素 B、考虑了风险价值因素

C、反映了创造利润与投资成本之间的关系 D、能够避免企业的短期行为C课堂思考与练习第33页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.4 财务管理的原则

一、资金合理配置原则 二、收支积极平衡原则 三、成本效益原则 四、收益风险均衡原则 五、分级分权管理原则 六、利益关系协调原则第34页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.6 财务管理的基本环节

财务预测财务决策财务计划财务控制财务分析财务检查第35页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值

一、资金时间价值的概念 二、资金时间价值的基本计算 三、资金时间价值计算的灵活应用

第36页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值

一、资金时间价值的概念

1、资金时间价值是指资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。资金时间价值的大小通常以利息率（或利息额）表示。

不同时点

差额第37页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值

2、资金时间价值用什么来衡量？理论上：没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。作为资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均资金利润率为基础。

第38页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值

3、资金时间价值存在的前提？商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在

第39页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值二、资金时间价值的基本计算终值（F）是现在的一笔钱或一系列支付款项按给定的利息率计算所得到的在某个未来时间点的价值。

现值（P）是未来的一笔钱或一系列支付款项按给定的利息率计算所得到的现在的价值。第40页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值二、资金时间价值的基本计算（一）利息的两种计算方法单利只对本金计算利息各期利息是一样的 复利不仅要对本金计算利息，而且要对前期的利息也要计算利息。各期利息不一样第41页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值（二）一次性收付款项1、终值计算（1）单利终值计算例题： 假设投资者按7%的单利把1000元存入储蓄帐户，保持2年不动，在第2年年末的本利和是多少？第42页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值（二）一次性收付款项1、终值计算（1）单利终值计算公式：

F=P×

（1+n×i）第43页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值（二）一次性收付款项1、终值计算（2）复利终值计算例题： 假设投资者按7%的单利把1000元存入储蓄帐户，保持2年不动，在第2年年末的本利和是多少？第44页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值（二）一次性收付款项1、终值计算（2）复利终值计算公式：

第45页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值如果不特指，资金时间价值一般是按照复利计算的第46页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值（二）一次性收付款项2、复利现值例题： 假设你在2年后需要100，000元，那么在利息率是7%的条件下，你现在需要向银行存入多少钱？第47页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值（二）一次性收付款项2、复利现值计算公式：

第48页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值（二）一次性收付款项练习：

1、存入本金2000元，年利率7%，求5年后的本利和. 2、某项目投资4年后可得收益40000元，按年利率6%计算，其现值应为多少？第49页，共54页，2023年，2月20日，星期四1.7 资金时间价值（三）年金终值和现值的计算1、年金的含义年金（Annui