怎样去衡量你的财务体质并进行规划

MeasuringYourFinancialHealthandMakingaPlan衡量你的財務體質並進行規劃第一页，共四十九页。PrenticeHallInc.2UsingaBalanceSheettoMeasureYourWealth使用資產負債表來衡量你的財富Personalbalancesheet:thefinancialPolaroid個人資產負債表：財務拍立得Thefinancialequation:calculatingnetworthorequity財務方程式：計算淨值

Assets–Liabilities=NetWorth資產–負債=淨值第二页，共四十九页。PrenticeHallInc.3YourAssets:WhatYouOwn

資產：你所擁有的Monetary貨幣性資產Investment投資Retirementplans退休計畫Realestate不動產Automobilesandothervehicles汽車Personalproperty個人財產Othertangibleandintangibleassets其他財產第三页，共四十九页。PrenticeHallInc.4MonetaryAssets:貨幣性資產

Cashorotherassetsthatcanbeeasilyconvertedintocash現金或其他容易變成現金的資產Theseassetsprovidenecessaryliquidityincaseofanemergency.這種資產可以在緊急需要時提供變現的流動性Examples–cash,checkingaccounts,savingsaccounts例如—現金、支票存款、存摺存款。第四页，共四十九页。PrenticeHallInc.5InvestmentAssets:投資資產Assetsthatareinvestedforthefuture為了未來所投資的資產Theseassetsareusedtoaccumulatewealthtosatisfyagoal.這些資產是用來累積財富以達成特殊目的Examples–stocks,bonds,mutualfunds,cashvaluelifeinsurance例如—股票、債券、共同基金、人壽保險的現金價值第五页，共四十九页。PrenticeHallInc.6RetirementPlans:退休計畫Investmentsbyyouoryouremployertosaveforretirement由你或你的老闆所投資，以儲存你的退休金。Long-terminvestmentsthatoftencarryapenaltyifusedbeforeacertainage長期投資，如果你在某一年齡前提領，可能有罰則Examples–pensions,IRAs,401(k),403(b),Keogh,orSEP-IRAplans例如-退休金、IRAs,401(k),403(b),Keogh,orSEP-IRA計畫第六页，共四十九页。PrenticeHallInc.7Housing/RealEstate:房屋/不動產Tangibleassetsuchaslandandadwelling,reportedasfairmarketvalue有形資產例如土地和建物，以市價認定Representsmostofyoursavings,andnormallyappreciatesinvalue顯示出你的所有積蓄之所在，以及其增值。Examples–primaryresidence,vacationhome,rentalproperties例如—主要的住所、渡假小屋以及出租資產第七页，共四十九页。PrenticeHallInc.8AutomobilesandOtherVehicles:汽車Tangibleassetsthatnormallymustbeinspectedandlicensed有形資產必須要定期檢驗以及取得牌照的資產Reportedasfairmarketvalue,butnormallydepreciateinvalue以市價來認定，但是必須要扣除折舊Examples–cars,trucks,motorcycles,andrecreationalvehicles例如—汽車、卡車、摩托車、和休閒的交通工具第八页，共四十九页。PrenticeHallInc.9PersonalProperty:個人資產Tangibleassetsthatrepresentyourlifestyle有形資產用以顯示你的生活型態Reportedasfairmarketvalue,butnormallydepreciateinvalue以市價來認定，但是必須要扣除折舊Examples–boats,furniture,electronics,clothing,jewelry例如—船、傢俱、家電、衣服以及珠寶。第九页，共四十九页。PrenticeHallInc.10OtherAssets:其他資產Anyothertangibleorintangibleassetthatmayormaynotbeofvalue其他有形或無形的資產，可能具有價值或可能能不具價值Examples–businessownership,collections,moneyowedyou例如—企業所有權、個人收藏、債權第十页，共四十九页。PrenticeHallInc.11YourLiabilities:WhatYouOwe你的負債：你所賒欠的Current流動負債Long-term長期負債第十一页，共四十九页。PrenticeHallInc.12CurrentLiabilities流動負債Currentliabilitiesareliabilitiesthatmustbepaidoffwithinthenextyear.流動負債就是必須在一年內清償的負債Examples–creditcards,currentutilitybills,andshort-termloans例如—信用卡、水電電話帳單、短期借款第十二页，共四十九页。PrenticeHallInc.13Long-termLiabilities長期負債Long-termliabilitiesareliabilitiesthatextendbeyondoneyear.長期負債就是在一年以後才要還的負債Examples–homemortgageandautoloans例如—房屋抵押借款與汽車借款第十三页，共四十九页。PrenticeHallInc.14YourNetWorth:AMeasureofYourWealth你的淨值：衡量你的財富Insolvency:doyouowemorethanyouown?無法清償債務：你所欠的是否大於你所有的?Howageaffectsnetworthguidelines淨值要與年齡相比較Usesofabalancesheet使用資產負債表第十四页，共四十九页。PrenticeHallInc.15UsinganIncomeStatementtoTraceYourMoney使用損益表來追蹤你的財務Personalincomestatement–thefinancialmotionpicture個人損益表—財務動態影片Cashbasis:statementbasedentirelyonactualcashflow現金基礎：報表全部基於實際現金流量來編製第十五页，共四十九页。PrenticeHallInc.16Income:WhereYourMoneyComesFrom收益：你的財務從何而來Sourcesofincome:wages,tips,royalties,salary,andcommissions收入的來源：工資、小費、權利金、薪水和佣金Incomeisamountearned,notnecessarilyamountreceived.收入是已賺得的金額，不一定是已收到的金額第十六页，共四十九页。PrenticeHallInc.17Expenditures:WhereYourMoneyGoes支出：你的財富往何處去Thetwomajorexpenditurecategories:taxesandlivingexpenses兩個主要的支出分類：稅金和生活費Fixedexpenses:Expensesyoudon’tdirectlycontrol–e.g.,mortgage,rent,cableTV固定費用：無法直接控制的支出—例如﹕抵押借款利息、租金、有線電視費Variableexpense:Expensesyoucancontrol–e.g.,food,entertainment,clothing變動支出：你可以控制的支出—例如：食物、休閑娛樂、治裝費第十七页，共四十九页。PrenticeHallInc.18WhereDoesItGo,OnAverage?平均來說，家庭支出都用到什麼地方？Taxes,food,housing,medicalcare稅金、食品、居住、醫療。Themoreearned,themorespentoneducationandentertainment賺的越多，對教育及娛樂花費越多。第十八页，共四十九页。PrenticeHallInc.19UsingRatios:AFinancialThermometer使用比率：一個財務的溫度計Question1:Doyouhaveadequateliquiditytomeetemergencies?問題1：你有適當的能力去解決危急狀況嗎？Question2:Doyouhavetheabilitytomeetyourdebtobligations?問題2：你有能力去面對你的債務責任嗎？Question3:Areyousavingasmuchasyouthinkyouare?問題3：你可以存和你想要的一樣多的錢嗎？第十九页，共四十九页。PrenticeHallInc.20Question1:DoYouHaveAdequateLiquidity?問題1：你有適當的變現能力嗎？Ratiostodeterminewhetherornotyouhaveenoughmonetaryassets(1)topayforanunexpectedlargeexpenseor(2)totideyouoverduringperiodsofreducedoreliminatedearnings.用來衡量你是否有足夠的貨幣性資產以(1)支付未預期的大筆費用，或(2)協助你在所得降低或者某項收入完全不見時之需Currentratio流動比率Month’slivingexpensescoveredratio每月生活支出涵蓋比率第二十页，共四十九页。PrenticeHallInc.21CurrentRatio流動比率

monetaryassets貨幣性資產 currentliabilities流動負債Thisratioshowsyouwhetheryouhaveenoughliquidassetstocoverexpensescurrentlydue.這個比率顯示你是否有足夠的變現資產支應你的目前到期的費用第二十一页，共四十九页。PrenticeHallInc.22CurrentRatioInterpretation流動比率的解釋Ratiogreaterthan2recommended流動比率最好大於2Trackthetrendandifgoingdown–makechanges當此比率有下跌的趨勢時—設法改善第二十二页，共四十九页。PrenticeHallInc.23Month’sLivingExpensesCoveredRatio每月生活支出涵蓋比率

monetaryassets貨幣性資產 month’slivingexpenses每月生活費用Thisratiotellsyouhowmanymonthsoflivingexpensesyoucancoverwithyourpresentlevelofmonetaryassets.這個比率告訴你：以現在的貨幣性資產水準，可以供應你幾個月的生活費用第二十三页，共四十九页。PrenticeHallInc.24Month’sLivingExpensesCoveredRatioInterpretation每月生活支出涵蓋比率的解釋Theruleofthumb:3to6monthsofexpenses經驗法則：3到6個月的生活費用Factorsthataffecttheruleofthumb:影響經驗法則的因素：Availablecreditcardsorhomeequityloans信用卡可用額度或房屋權益貸款額度Potentialforhigherearningsonlessliquidaccounts較低流動性的帳戶可以獲得較高報酬的潛力。Stabilityofincome所得的穩定性Trackthetrendandifgoingdown–makechanges.當此比率有下跌的趨勢時—設法改善第二十四页，共四十九页。PrenticeHallInc.25Question2:CanYouMeetYourDebtObligations?問題2：我有能力去面對我的債務責任嗎？Ratiostodeterminewhetherornotyoucanmeetcurrentorlong-termdebtobligations:決定你是否有能力可以面對短期或長期的債務責任的比率有：Debtratio負債比率Long-termdebtcoverageratio長期負債支應比率第二十五页，共四十九页。PrenticeHallInc.26DebtRatio負債比率

totalliabilities總負債 totalassets總資產Thisratiotellsyouwhetheryoucouldpayoffallyourliabilitiesifyouliquidatedallyourassets.這個比率告訴你如果你將你的資產變現後，你可以支付負債的程度。第二十六页，共四十九页。PrenticeHallInc.27DebtRatioInterpretation負債比率的解釋Representspercentageofassetsfinancedwithborrowing表示你的借款佔資產的百分比。Trackthetrend;ratioshouldgodownwithage追蹤趨勢：這個比率應該隨年齡而下降。第二十七页，共四十九页。PrenticeHallInc.28Long-termDebtCoverageRatio長期負債支應比率

totalincomeavailableforlivingexpenses可供生活費用的總收入 totallong-termdebtpayment長期負債的總支付額Thisratiotellsyouhowmanytimesyoucouldmakeyourdebtpaymentswithyourcurrentincome.這個比率告訴你，你目前的所得是你借款支付額的倍數第二十八页，共四十九页。PrenticeHallInc.29Long-termDebtCoverageRatioInterpretation長期負債支應比率的解釋Ratioof2.5orgreaterrecommended本比率最好大於2.5倍Trackthetrendandifgoingdown–makechanges當此比率有下跌的趨勢時—設法改善Considertheinverse–thepercentageoftake-homepayneededtorepaydebt可以考慮這個比率的倒數—用長期負債的總支付額除以可供生活費用的總收入第二十九页，共四十九页。PrenticeHallInc.30Question3:AreYouSavingAsMuchAsYouThink?問題3：我可以存和我想要的一樣多的錢嗎？Ratiotodeterminewhetheryouaresavingasmuchofyourincomeasyouthink:決定你是否可以從所得中存下你所想要的錢的比率就是：Savingsratio儲蓄比率第三十页，共四十九页。PrenticeHallInc.31SavingsRatio儲蓄比率

incomeavailableforsavings可供儲蓄的收入 incomeavailableforlivingexpenses可供生活費用的收入Thisratiotellsyouwhatproportionofyourafter-taxincomeisbeingsaved.這個比率告訴你，稅後所得用於儲蓄的部分第三十一页，共四十九页。PrenticeHallInc.32SavingsRatioInterpretation儲蓄比率的解釋U.S.ratetypically

3%-8%基本上應該有3%-8%Varieswithstageofthefinanciallifecycleandgoals要視不同的理財生命週期而有所變動第三十二页，共四十九页。PrenticeHallInc.33RecordKeeping保持紀錄Thethreereasonsforaccuraterecordkeeping:保持確實詳細紀錄有三個原因：Preparingtaxes報稅的需要Trackingexpenses追蹤花費Providinginformationforotherstouseintheeventofanemergency當其他人再處理警急狀況時，有更詳細的資訊第三十三页，共四十九页。PrenticeHallInc.34RecordKeeping(cont’d)保持紀錄(續)Thetwostepsofrecordkeeping:保持紀錄的兩個步驟：Trackingyourpersonalfinancialdealings追蹤你個人的財務事項Storingyourfinancialrecordsinanaccessiblemanner保存你的理財紀錄第三十四页，共四十九页。PrenticeHallInc.35WaystoTrackExpenditures追蹤支出的方法Usingchecksandcreditcards:Thoseexpendituresleaveapapertrail使用支票和信用卡：這種支出會保有書面的紀錄Usingcash:Recordexpendituresinanotebookorledger使用現金：紀錄在筆記本或收支簿裡Generatingamonthlyincomeandexpensestatement編製一個月的收入和費用報表(月損益表)Usingcomputerprogramstotrackallfinancialtransactions使用電腦程式來追蹤所有的財務交易Learninghowandwheretokeeprecords學習如何保存和維持這些紀錄第三十五页，共四十九页。PrenticeHallInc.36PersonalIncomeTaxes個人所得稅Keepalltax-relatedreceiptsandrecordsfor6years.保存報稅相關收據及紀錄至少六年Alwayskeepaccuratetaxrecordsintheeventofanaudit.在稅務員查帳時，永遠保有最正確的紀錄第三十六页，共四十九页。PrenticeHallInc.37AFinancialPlan:

理財規劃：APlanfortheFuture為未來編製一個計畫Evaluateyourfinancialhealth:balancesheet,incomestatement,andratios.評估你的財務體質：資產負債表，損益表，和比率。Defineyourfinancialgoals:youmustknowhowmuchyoucansave.定義你的理財目標：你要知道你必須存多少錢。Developaplanofaction:usetheincomestatementandacashbudget.發展一個行動計畫：使用損益表和現金預算。Implementyourplan:Justdoit!執行你的計畫：現在就做Reviewyourprogress,reevaluate,andreviseyourplan:覆核你的進度，重新評估，和修正你的計畫：backtothebalancesheet,incomestatement,ratios,andbudget.回到資產負債表、損益表、比率和預算。第三十七页，共四十九页。PrenticeHallInc.38ACashBudget:現金預算：

APlanforToday今日的計畫Aplanforcontrollingcashinflowsandoutflows控制現金收入和支出的計畫Purpose:TobalanceincomewithexpendituresANDsavings目的：從收入中去平衡支出和儲蓄的比重第三十八页，共四十九页。PrenticeHallInc.39PuttingItAllTogether:Budgeting將它放在一起：預算Evaluateyourfinancialhealthandyourfinancialplan評估你的財務體質和你的理財規劃Developacashbudget發展一套現金預算Implementacashbudget執行現金預算第三十九页，共四十九页。PrenticeHallInc.40DevelopingaCashBudget發展一個現金預算Examinelastyear’stotalincomeandadjustforthecurrentyear.檢視你去年的總收入調整今年的收入金額。Estimateyourtaxliability.估計你的稅負Identifyallfixedexpenditures.確認所有的固定支出。Identifyallvariableexpenditures.確認所有的變動支出。Lookforwaystoreduceyourvariableexpenses.找出降低變動支出的方法。Considertheeffectofcreditpaymentsonfutureincome.了解信用支出對未來所得的影響。第四十页，共四十九页。PrenticeHallInc.41CalculatingtheBottomLine計算底線第四十一页，共四十九页。PrenticeHallInc.42CalculatingtheBottomLine計算底線

(上張投影片翻譯)稅後所得(可供生活費用的總收入)–生活費用=可儲存的金額目標支出減少賺多一點降低目標水準第四十二页，共四十九页。PrenticeHallInc.43ImplementingaCashBudget執行現金預算Trythebudgetforonemonth.試著作一個月的預算Adjusttheplanoryourexpensesasnecessarytomaintaintheplan.為了維持計畫，調整計畫或者調整你的費用Trytheenvelopesystem.採用信封控制法第四十三页，共四十九页。PrenticeHallInc.44ManagingYourOwnAffairsVersusHiringaProfessional自己理財或委由專家理財Your3options:你有三個選擇Goitalone,makeaplanandhaveitcheckedbyaprofessional.做你自己的計畫，然後讓專家檢查。Workwithaprofessionalanddevelopaplan.和專家一起擬定計畫。Lettheprofessionaldoitall.完全讓專家處理。第四十四页，共四十九页。PrenticeHallInc.45PayingYourFinancialPlanner:理財規劃師的付費方式Fee-onlyplannersderiveincomefromchargingt