基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前点题卷四（精选）

基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前点题卷四（精选）[单选题]1.投资后管理中，股权投资（江南博哥）基金获得被投资企业的董事会席位后，可以参与()。A.决定公司清算B.批准公司年度财务预算与决算C.批准公司章程的修改D.聘任和解聘公司董事参考答案：B参考解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。[单选题]2.下面属于我国场外市场的是()。Ⅰ.全国性股权交易市场Ⅱ.区域性股权交易市场Ⅲ.主板市场Ⅳ.创业板市场A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：与相对成熟的上市转让退出不同，挂牌转让退出是近年来在我国多层次资本市场不断向前发展的进程中逐渐发展起来的一种退出方式。挂牌转让退出主要在场外市场进行。目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场。[单选题]3.与资本流动相对应的股权投资基金运作的第二阶段是()。A.募集阶段B.投资阶段C.管理阶段D.退出阶段参考答案：B参考解析：股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段分别是募集阶段、投资阶段、管理阶段和退出阶段。[单选题]4.一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件有()。Ⅰ.有安全保管基金财产的条件Ⅱ.设有专门的基金托管部门Ⅲ.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ参考答案：C参考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均属于担任基金托管人，应当具备的条件。一般而言，担任基金托管人，应当具备下列条件：(1)净资产和风险控制指标符合有关规定；(2)设有专门的基金托管部门；(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；(4)有安全保管基金财产的条件；(5)有安全高效的清算、交割系统；(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。[单选题]5.以下不是股权投资基金法律尽职调查的作用的是()。A.评估企业资产的合法性B.评估企业债务的合法性C.评估企业业务的合法性D.评估企业潜在的法律风险参考答案：B参考解析：法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。[单选题]6.下列关于公司型股权投资基金的减资的表述中，错误的是()。Ⅰ可以减少出资总额，同时改变原有基金投资者的出资比例Ⅱ可以减少原有各基金投资者的出资，减资完成后股东出资比例维持不变Ⅲ减资决议必须获得全体基金投资者的同意Ⅳ公司型基金可以随意减资，无需通知基金投资者以外的任何其他人A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：公司型股权投资基金减资可以采用两种方式。一种是减少出资总额，同时改变原出资比例；另一种是以不改变出资比例为前提，减少各股东出资，减资完成后股东出资比例维持不变。公司型股权投资基金的增资或减资，应当履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会(股东会)决议，签订相应的决议文件。有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2／3以上表决权的股东通过；股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会(股东会)的股东所持表决权的2／3以上通过。[单选题]7.()根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立()。A.中国证券投资基金业协会；黑名单制度B.中国证监会；黑名单制度C.中国证券投资基金业协会；白名单制度D.中国证券业协会；白名单制度参考答案：A参考解析：中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立黑名单制度。[单选题]8.股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点不包括()。A.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研C.介绍已投资项目的基本情况D.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定参考答案：C参考解析：股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点主要包括：①基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；②基金管理人开展投资者教育；③帮助投资者对基金管理人进行充分调研；④帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。[单选题]9.股权投资基金管理人内部控制的主要控制活动要求包括()。Ⅰ.股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制Ⅱ.股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全Ⅲ.股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求Ⅳ.股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：题中四项均为股权投资基金管理人内部控制的主要控制活动要求。[单选题]10.基金投资者关系管理具有()意义。Ⅰ.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系Ⅱ.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础Ⅲ.有利于增加基金信息披露的透明度A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：D参考解析：选项D符合题意：基金投资者关系管理具有以下意义：第一，有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解。第二，有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持。第三,有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。[单选题]11.全国股转系统挂牌流程顺序为()。Ⅰ.材料制作阶段Ⅱ.决策改制阶段Ⅲ.登记挂牌阶段Ⅳ.反馈审核阶段A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、ⅢC.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ参考答案：B参考解析：全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段：决策改制阶段、材料制作阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段。[单选题]12.股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，包括()要实行独立运作，分别核算。Ⅰ不同股权投资基金财产之间Ⅱ相同股权投资基金财产之间Ⅲ股权投资基金财产和其他财产Ⅳ股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行独立运作，分别核算。[单选题]13.下列关于基金会计核算的说法中，正确的有()。Ⅰ.核算主体为基金Ⅱ.会计责任主体为基金托管人Ⅲ.基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据的过程Ⅳ.会计责任主体应当对所管理的每只基金独立建账、独立核算A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：Ⅱ项说法错误，股权投资基金会计核算工作的核算主体为基金，会计责任主体为基金管理人。[单选题]14.已上市企业股份转让的交易机制包括()。Ⅰ.竞价交易Ⅱ.大宗交易Ⅲ.协议转让Ⅳ.要约收购A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：已上市企业股份转让的交易机制包括：竞价交易、大宗交易、要约收购和协议转让。[单选题]15.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由()承担。A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构B.基金托管人C.基金投资者D.承销团参考答案：A参考解析：选项A正确：基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。[单选题]16.下列关于中国基金业协会的说法中，错误的是()。A.当会员的合法权益受到侵害时，基金业协会可以向证券监督管理机构反映B.基金业协会负责组织会员单位从业人员的从业资格考试，并进行相应的资质管理和业务培训C.基金业协会的调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁D.对违反自律规则和协会章程的，基金业协会有权给予行政处分参考答案：D参考解析：对违反自律规则和协会章程的，基金业协会有权给予纪律处分。[单选题]17.在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值，A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为()。A.16亿元B.800万元C.2.8亿元D.8000万元参考答案：A参考解析：采用市销率法进行估值时，股权价值=销售收入×市销率倍数=8×2=16(亿元)。[单选题]18.()，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。A.第一拒绝权B.优先认购权C.拖售权D.随售权参考答案：B参考解析：优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。[单选题]19.()，“国家创业投资机制研究小组”成立，研究推动创业投资发展的政策措施。A.1998年1月B.1989年5月C.1999年10月D.2001年3月参考答案：A参考解析：1998年1月，原国家科委牵头原国家计委等七部委成立了“国家创业投资机制研究小组”，研究推动创业投资发展的政策措施。[单选题]20.股权投资基金监管的特征不包括()。A.监管权限具有法定性B.监管活动具有强制性C.监管主体具有法定性D.监管活动具有联系性参考答案：D参考解析：股权投资基金监管的特征主要有：①监管主体及其权限具有法定性；②监管活动具有强制性。[单选题]21.股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10％，Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为()亿元。A.0.9B.0.45C.0.75D.0.15参考答案：B参考解析：X基金持有Y企业的股权估值=(12-7.5)×10％=0.45(亿元)。[单选题]22.基金服务机构应()，切实防范利益输送。Ⅰ.审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突Ⅱ.建立严格的防火墙制度与业务隔离制度Ⅲ.有效执行信息隔离等内部控制制度Ⅳ.具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：选项D符合题意：基金服务机构应具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力，审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突，建立严格的防火墙制度与业务隔离制度，有效执行信息隔离等内部控制制度，切实防范利益输送。[单选题]23.下列哪项不是建立合格投资者制度的必要性()。A.基金管理人居于信息优势地位B.基金投资者通处于信息优势地位C.存在较为严重的信息不对称D.非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人参考答案：B参考解析：建立合格投资者制度的必要性：基金投资者和基金管理人之间属于委托受托关系，基金管理人负责进行基金的投资决策，但投资资金主要由基金投资者提供。股权投资基金管理人和投资者之间存在较为严重的信息不对称；基金管理人居于信息优势地位，掌握着关于基金投资项目质量、投资风险、投资业绩等关系到投资者利益的信息；而基金投资者通常处于信息劣势地位。在存在信息不对称的情况下，基金管理人有可能会利用其信息优势从事一些对自己有利而对基金投资者不利的“败德”行为，从而损害基金投资者利益。特别是当股权投资基金以非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人，“败德”行为可能发生得更多。[单选题]24.投资后管理的有效实施，以充分获取()为前提。A.被投资企业的信息B.投资企业的计划C.投资企业的信息D.投资企业的战略参考答案：A参考解析：投资后管理的有效实施，以充分获取被投资企业的各类信息为前提。[单选题]25.以下关于契约型基金的税收说法错误的是()。A.基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担B.股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确C.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题D.税务机构出台了关于信托税收的统一规定参考答案：D参考解析：选项D说法错误：《证券投资基金法》规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担（A项正确），基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确（B项正确）。《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题（C项正确），税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定（D项错误）。[单选题]26.下列不是国内股权投资基金的主要募集对象的是()。A.政府引导基金B.母基金C.社会保障基金D.养老基金参考答案：D参考解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。[单选题]27.某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的E公司股权，预计1年退出时的股权价值为30亿元，目标收益率为50%，则E公司的估值为()亿元。A.20B.15C.25D.18参考答案：A参考解析：使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。计算公式为：当前股权价值=退出时的股权价值/目标回报倍数=退出时的股权价值/(1+目标收益率)n则E公司的估值计算如下：E公司的EV=30/(1+0.5)=20(亿元）。[单选题]28.下列关于股权投资基金募集主体相关义务、责任的表述中，错误的是()。A.募集机构应当承担特定对象确定、投资者适当性审查的责任B.募集机构应当履行风险提醒义务、反洗钱义务C.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全D.基金管理人委托基金销售机构募集的，其应承担的相关责任可因委托募集而被免除参考答案：D参考解析：无论是自行募集还是委托募集，股权投资基金募集机构都应保证募集行为的合法合规性，以保护投资者及相关当事人的合法权益。鉴于本源上基金投资者和基金管理人之间的委托受托关系，基金管理人对基金投资者的资金进行基金投资管理，从募集阶段开始就需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，从原则上主要包括以下方面：(一)募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；(二)募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；(三)募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等；(四)募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。[单选题]29.在项目开发中，()主要是通过跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息，来寻找项目来源。A.行业展会B.行业专家推荐C.行业研究D.创投论坛参考答案：C参考解析：在项目来源的渠道中，行业研究主要是跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息。[单选题]30.投资后管理的作用不包括()。A.管理和防范投资风险B.协助被投资企业利用资本市场C.提升被投资企业自身价值D.日常联络与沟通工作参考答案：D参考解析：日常联络与沟通工作是投资后管理阶段获取信息的主要方式之一，故选择D选项。[单选题]31.基金募集期间，不能在宣传推介资料中向投资者披露的信息为()。A.基金基本信息B.基金的募集期限C.基金的申购与赎回安排D.基金预期收益参考答案：D参考解析：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。[单选题]32.下列关于公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌条件的说法中，正确的是()。A.公司应至少存续三个完整的会计年度B.公司具有持续盈利能力C.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算D.《中华人民共和国公司法》(2016年1月1日)前设立的股份公司，需取得中国证券监督管理委员会的批准文件参考答案：C参考解析：股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。[单选题]33.下列关于竞价交易的说法，错误的是()。A.竞价交易制度又称报价驱动机制B.我国的证券交易所采用集合竞价和连续竞价两种竞价方式C.证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交D.无论买入或卖出，股票在一个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10％参考答案：A参考解析：竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。[单选题]34.在股权投资基金的募集中，应当被追究刑事责任的行为包括()。Ⅰ.未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金Ⅱ.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上Ⅲ.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上Ⅳ.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：（1）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的；单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的。（2）个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的。（3）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的。（4）造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。[单选题]35.合伙型基金的普通合伙人对合伙企业债务()，有限合伙人对合伙企业债务()。A.不承担责任；承担全部责任B.承担有限连带责任；承担有限主要责任C.承担无限连带责任；承担无限主要责任D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任参考答案：D参考解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金(合伙企业)债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任。[单选题]36.()中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对私募基金的自律管理职责。A.2013年6月1日B.2013年6月27日C.2014年8月21日D.2014年12月28日参考答案：C参考解析：2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对私募基金的自律管理职责。[单选题]37.对于公司型基金，现行《公司法》对有限责任公司和股份有限公司的()等方面均不作强制性规定，全部由公司章程进行规定。Ⅰ.注册资本限额Ⅱ.缴付安排Ⅲ.出资方式Ⅳ.成立条件A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：对于公司型基金，现行《公司法》对有限责任公司和股份有限公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面均不作强制性规定，全部由公司章程进行规定。[单选题]38.若私募基金管理人的高级管理人员最近()年存在重大失信记录，或最近()年被中国证监会采取市场禁入措施，则协会将对拟申请登记私募基金管理人不予办理登记。A.四，二B.二，四C.三，三D.三，五参考答案：C参考解析：按照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》及相关自律管理规定，拟申请登记私募基金管理人存在以下情形的，协会将不予办理登记：(1)申请机构违反《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》关于资金募集相关规定，在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介、向不合格投资者募集行为的。(2)申请机构存在虚假填报、恶意欺诈等行为。申请机构提供，或申请机构与律师事务所、会计师事务所及其他第三方中介机构等串谋提供虚假登记信息，或提交的登记信息存在误导性陈述、重大遗漏的。(3)申请机构兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P／P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等《私募基金登记备案相关问题解答(七)》规定的与私募基金业务相冲突业务的。(4)申请机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的。(5)申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录，或最近三年被中国证监会采取市场禁入措施。(6)中国证监会和中国证券投资基金业协会认定的其他情形。[单选题]39.股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定的内容有()。Ⅰ.投资收益分配Ⅱ.基金的资产负债情况Ⅲ.基金承担的费用Ⅳ.业绩报酬A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。[单选题]40.A公司为在中国证券投资基金业协会登记的管理人，管理Z股权投资基金，不符合Z基金潜在投资人条件的是()。A.已在中国证券投资基金业协会备案成为私募基金的有限合伙企业，拟对Z基金投资120万元B.具有相应的风险识别能力和风险承担能力且净资产为1000万元的有限责任公司，拟对Z基金投资120万元C.A公司负责管理该支基金的从业人员张某，近三年个人年均收入约60万元，拟对Z基金投资180万元D.拥有一套价值约1000万元的房产及200万元的银行存款的退休人员李某，拟对Z基金投资120万元参考答案：D参考解析：本题考查的是股权投资基金的行政监管。股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位；(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。下列投资者视为合格投资者：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划；(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；(4)中国证监会规定的其他投资者。故“拥有一套价值约1000万元的房产及200万元的银行存款的退休人员李某，拟对Z基金投资120万元”不属于潜在投资者。[单选题]41.1993年8月，淄博乡镇企业投资基金成立并在()上市。A.香港证券交易所B.深圳证券交易所C.纽约证券交易所D.上海证券交易所参考答案：D参考解析：1993年8月，为支持淄博作为全国农村经济改革试点示范区的乡镇企业改革，原国家体改委和人民银行支持原中国农村发展信托投资公司率先成立了淄博乡镇企业投资基金并在上海证券交易所上市，这是我国第一只公司型创业投资基金。[单选题]42.股权投资基金管理人内部环境因素包括()。Ⅰ经营理念和内控文化Ⅱ治理结构Ⅲ组织结构Ⅳ人力资源政策V员工道德素质A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V参考答案：B参考解析：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是实施内部控制的基础。[单选题]43.根据组织形式不同，股权投资基金可以分为()。Ⅰ.公司型基金Ⅱ.合伙型基金Ⅲ.信托(契约)型基金Ⅳ.并购基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金。[单选题]44.根据公司法规定，有限责任公司股权转让分为内部转让和外部转让两种类型，除非公司章程另有约定，在这两种转让中需要征得其他股东过半数同意的是()。A.内部转让B.两种都需要C.两种都不需要D.外部转让参考答案：D参考解析：对于有限责任公司，根据《公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。[单选题]45.合伙型基金的分配为“______”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳______。()A.先分后税；所得税B.先分后税；增值税C.先税后分；所得税D.先税后分；增值税参考答案：A参考解析：合伙型基金的分配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。[单选题]46.投资前估值与投资后估值之间的关系是()。A.投资前估值+投资=投资后估值B.投资前估值-投资=投资后估值C.投资前估值+投资后估值=投资D.投资后估值+投资=投资前估值参考答案：A参考解析：“投资前估值”是目标公司接受投资前的估值，“投资后估值”是目标公司接受投资后的估值，等于投资前估值加上新的投资额。[单选题]47.股权投资基金推介材料应由()制作。A.基金托管人B.基金管理人C.基金管理人委托的基金销售机构D.中国证券投资基金业协会参考答案：B参考解析：募集推介资料是基金管理人制作的关于特定基金产品的推介说明资料，相较于私募备忘录，募集推介资料重点描述募集中基金的基本情况，内容更为简明，但基金管理人也需要保证募集推介资料内容的真实性、完整性、准确性。[单选题]48.目前，我国股权投资基金中，契约型基金投资者人数不超过()人。A.50B.100C.150D.200参考答案：D参考解析：对于信托(契约)型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过200人。[单选题]49.下列关于合伙型基金的收益亏损分配做法，不正确的是()。A.合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理B.合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定C.协商不成的，以全部生产经营所得和其他所得，由实缴出资最多的合伙人确定应纳税所得额D.无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担参考答案：C参考解析：合伙型基金在进行收益分配时，《合伙企业法》规定，“合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担”。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序也通常根据股权投资业务中投资者和管理人的需求进行适应性安排。[单选题]50.在监管上，股权投资基金实行()原则。A.法定监管B.紧密监管C.适度监管D.事前监管参考答案：C参考解析：股权投资基金监管的基本原则1.依法监管原则2.高效监管原则3.适度监管原则4.审慎监管原则5.分类监管原则[单选题]51.()是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，从而实现股权投资基金的退出。A.控股股东回购B.管理层回购C.员工收购D.董事会回购参考答案：B参考解析：管理层回购(MBO)，是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，从而实现股权投资基金的退出。[单选题]52.股权投资基金的闲置资金不可以()。A.存放银行B.购买国债C.购买固定收益类的证券D.购买股票参考答案：D参考解析：股权投资基金的闲置资金一般只能存放银行、购买国债或其他固定收益类的证券。[单选题]53.A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中,Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入估值,市销率倍数为12。A基金参考B基金的估值方法对Y公司进行估值，选取使用行业平均市销率倍数10，则计算Y公司的估值为()。A.4.8亿元B.4亿元C.6亿元D.5亿元参考答案：B参考解析：市销率倍数=股权价值÷销售收入第一步：根据市销率倍数法，计算Z公司预计本年销售收入，即6/12=0.5(亿元)第二步：计算Y公司预计年销售收入，即0.5-0.1=0.4(亿元)第三步：计算Y公司的估值，0.4×10=4(亿元)[单选题]54.某企业本年度预期净利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资后估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为()。A.11％B.10％C.20％D.15％参考答案：A参考解析：企业股权价值=企业净利润×市盈率=3000×15=45000(万元)；该基金所占股份比例=5000÷45000×100％≈11％。（45000为融资后的企业估值，5000为基金已向企业投入的资金，而不是再投入的资金）。[单选题]55.()是指股权投资基金要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。A.完全棘轮条款B.保护性条款C.加权平均条款D.回售条款参考答案：B参考解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。[单选题]56.股权投资基金对目标公司的尽职调查内容不包括()。A.业务尽调B.项目估值C.财务尽调D.法律尽调参考答案：B参考解析：尽职调查的内容可以分为：(1)业务尽职调查。(2)财务尽职调查。(3)法律尽职调查。[单选题]57.在股权投资基金的估值方法中，()适用于相关投资项目发生交易之后一段有限的时间内。A.折现法B.近期交易价格法C.有效市场价格法D.乘数法参考答案：B参考解析：股权投资基金估值方法中，市场法主要包括有效市场价格法、近期交易价格法和乘数法等。一般来说，近期交易价格法适用于相关投资项目发生交易之后一段有限的时间内。[单选题]58.基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括()。Ⅰ公司章程或者合伙协议Ⅱ基金委托管理协议Ⅲ基金管理人的基本制度Ⅳ法律意见书V高级管理人员的基本信息A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息：(1)工商登记和营业执照正副本复印件。(2)公司章程或者合伙协议。(3)主要股东或者合伙人名单。(4)高级管理人员的基本信息。(5)基金管理人的基本制度。(6)法律意见书。(7)基金业协会要求提交的其他材料。[单选题]59.关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法正确的是()。A.只能以参股和跟进投资，但不能以融资担保的方式B.只能以参股的方式C.只能以跟进投资的方式D.可以以参股、跟进投资和融资担保的方式参考答案：D参考解析：选项D正确：政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。[单选题]60.公司的股权价值除以净利润的比值，它被称为()。A.市盈率B.市销率C.市现率D.市净率参考答案：A参考解析：市盈率倍数反映了一家公司的股权价值相对其净利润的倍数。[单选题]61.()是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算。A.业绩报酬B.回拨机制C.门槛收益率D.追赶机制参考答案：B参考解析：回拨机制，是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。[单选题]62.以下不是常用的估值方法()。A.相对估值法B.绝对估值法C.折现现金流估值法D.创业投资估值法参考答案：B参考解析：常用企业估值方法:通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法。[单选题]63.以并购方式实现退出的程序，正确的顺序是()。Ⅰ.交易双方签署股权转让意向书Ⅱ.向工商行政管理部门申请公司变更登记Ⅲ.转让方与受让签署股权转让协议Ⅳ.对目标公司进行尽职调查A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ参考答案：D参考解析：以并购方式实现退出的程序，可分为六个步骤：（1）股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。（2）受让方对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。（3）履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《中华人民共和国公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。（4）转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。（5）股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。（6）向工商行政管理部门申请公司变更登记。[单选题]64.跨境股权投资基金活动，主要包括跨境设立股权投资基金以及()两类行为。A.股权投资基金的跨境投资B.国内投资C.全球投资D.国外投资参考答案：A参考解析：跨境股权投资基金活动，主要包括跨境设立股权投资基金以及股权投资基金的跨境投资两类行为。[单选题]65.以下不属于股权回购的基本运作程序的是()。A.发起B.协商C.执行D.销售参考答案：D参考解析：股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。[单选题]66.基金托管人不得有的行为包括()。Ⅰ.从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动Ⅱ.不公平地对待其管理的不同基金财产Ⅲ.侵占、挪用基金财产Ⅳ.玩忽职守，不按照规定履行职责A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：基金托管人不得有以下行为：①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；②不公平地对待其管理的不同基金财产；③利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；④侵占、挪用基金财产；⑤泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；⑥从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；⑦玩忽职守，不按照规定履行职责；⑧从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；⑨法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。[单选题]67.在股权投资基金的运行阶段，基金管理人与投资者互动的重点包括()。Ⅰ.基金管理人发布定期报告Ⅱ.基金管理人召集基金年度会议Ⅲ.基金管理人告知重大事项Ⅳ.基金管理人反馈投资者的需求A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含如下内容：1.基金管理人召集基金年度会议2.基金管理人发布定期报告3.基金管理人告知重大事项4.基金管理人反馈投资者的需求[单选题]68.基金管理人内部控制的作用不包括()。A.保证业务运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格B.管理经营风险，确保经营业务的稳健运行C.维护基金持有人的权益D.保障股权投资基金财产的安全、完整参考答案：C参考解析：基金管理人内部控制的作用主要包括：①保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；②管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展；③保障股权投资基金财产的安全、完整；④确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。[单选题]69.股权投资基金的投资中，业务尽职调查的主要内容不包括()。A.企业基本情况B.会计政策与会计估计C.管理团队D.市场参考答案：B参考解析：股权投资基金的投资中，业务尽职调查的主要内容：①企业基本情况；②管理团队；③产品／服务；④市场；⑤发展战略；⑥融资运用；⑦风险分析。[单选题]70.市销率倍数等于()。A.企业股权价值与息税折旧摊销前收益(EBITDA)的比值B.企业股权价值与净利润的比值C.企业股权价值与股东权益账面价值的比值D.企业股权价值与年销售收入的比值参考答案：D参考解析：市销率(P／S)倍数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的倍数。市销率倍数的计算公式为市销率倍数=股权价值÷销售收入或市销率倍数=每股价值÷每股销售收入[单选题]71.股权投资基金管理人自行销售私募基金的，应当制作()，由投资者签字确认。A.风险承受能力问卷B.风险评估书C.基金销售合同D.风险揭示书参考答案：D参考解析：股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。[单选题]72.某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5000万元。基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。根据以上材料，回答以下题目。基金管理人可以分配的业绩报酬金额为()。A.3000万元B.4000万元C.0D.1800万元参考答案：A参考解析：该基金的收益已经超过门槛收益，所以基金管理人可以分配的业绩报酬金额=(90000-50000-5000-20000)×20%=3000（万元）。[单选题]73.在折现现金流法公式中，CFt表示()。A.目标企业价值B.第t期的现金流C.终值D.贴现率参考答案：B参考解析：在折现现金流法公式中，CFt表示第t期的现金流。[单选题]74.股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，()等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在10个工作日内向投资者披露。Ⅰ.股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线Ⅱ.管理费率或者托管费率变更Ⅲ.清盘或者清算Ⅳ.提取业绩报酬A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在10个工作日内向投资者披露。[单选题]75.股权投资基金实行()监管原则。A.统一B.适度C.集中D.定向参考答案：B参考解析：股权投资基金实行适度监管原则。适度监管原则是政府干预基金市场的一种程度上的适当选择，这一选择是出于对基金市场的保护而做出的，是投资基金监管的重要原则。[单选题]76.下列关于基金销售机构的说法错误的是()。A.受托募集股权投资基金的第三方机构就是基金销售机构B.基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者C.保险机构不属于常见的股权投资基金销售机构D.基金销售机构为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务参考答案：C参考解析：常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。[单选题]77.股权投资基金托管人具有如下哪些职责()。Ⅰ.对基金履行安全保管财产Ⅱ.办理清算交割Ⅲ.运作股权基金Ⅳ.开展投资监督A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：选项B符合题意：股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。运作股权基金属于基金管理人的职责。因此答案选B。[单选题]78.下列关于非法吸收或者变相吸收公众存款依法应当追究刑事责任的情形中，说法错误的是()。A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的B.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的参考答案：B参考解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：①个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的；②个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；③个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；④造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。[单选题]79.股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在______结束之日起______个工作日以内向投资者披露基金资产等信息。()A.每月度；5B.每季度；10C.每年度；15D.每年度；20参考答案：B参考解析：股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。[单选题]80.2007年6月1日起，将合伙人分为()。Ⅰ.有限合伙人Ⅱ.无限合伙人Ⅲ.普通合伙人Ⅳ.特殊合伙人A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ参考答案：A参考解析：近年来，随着法律体系的不断完善，我国股权投资基金的组织形式逐步丰富。修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，有限合伙是由普通合伙发展而来的一种合伙形式，将合伙人分为普通合伙人和有限合伙人，通过相应制度创新，能够较好地适应股权投资基金运作。[单选题]81.股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得()。Ⅰ本金Ⅱ投资收益Ⅲ管理费Ⅳ业绩报酬A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润。通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。[单选题]82.根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施不包括()。A.进行非现场检查B.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料C.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明D.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户参考答案：A参考解析：A项应为：进行现场检查，并要求报送有关的业务资料。[单选题]83.下列关于公司型与合伙型股权投资基金之间的区别的描述中，正确的是()。A.公司型基金的投资者可通过股东（大）会对重大投资进行决策，合伙型基金的有限合伙人执行合伙事务B.公司型基金的注册资本限额、缴付安排由法律做强制性规定，合伙型基金可根据基金情况由合伙协议约定C.公司型基金缴纳企业所得税后向投资人分配，合伙型基金由合伙人分别缴纳企业所得税或个人所得税D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘请外部管理机构管理参考答案：C参考解析：对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。对于公司型基金，除非法律、行政法规、国务院另有规定外，现行《中华人民共和国公司法》对有限责任公司和股份有限公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面均不作强制性规定，全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。在公司型基金中，既可以由公司内部的管理团队进行投资运营管理，也可以聘请外部管理机构进行投资运营管理。[单选题]84.在国际市场上，股权投资基金募集方式为()。A.只能以公开方式募集B.只能以非公开方式募集C.既可以以公开方式募集，也可以以非公开方式募集D.以公开方式募集为主参考答案：C参考解析：在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集(私募)的，也有以公开方式募集(公募)的。[单选题]85.股权投资基金作为顾问专家向被投资企业提供有价值的经营管理理念和方法的作用包括()。Ⅰ.有助于被投资企业进行更好的战略规划Ⅱ.有助于被投资企业规范管理、优化制度流程、提升市场影响与品牌Ⅲ.有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ参考答案：A参考解析：投资机构经常作为顾问专家向被投资企业管理层提供一些有价值的经营管理思路和方法，有助于被投资企业进行更好的战略规划，有助于被投资企业规范管理、优化制度流程、提升市场影响与品牌等，同时，也有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险。[单选题]86.下列关于股权投资基金募集机构的说法中，正确的是()。A.名称中带有基金销售的机构就可以担任股权投资基金的募集机构B.委托募集股权投资基金可以免除基金管理人依法应承担的责任C.名称中带有股权投资基金管理的机构就可以担任股权投资基金的募集机构D.在中国证券投资基金业协会登记的股权投资基金管理人可以自行募集设立股权投资基金参考答案：D参考解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。[单选题]87.通过内部控制，股权投资基金管理人对经营过程中的风险进行()。A.识别、评价和回避B.识别、评价和管理C.确认、管理和回避D.识别、管理和消除参考答案：B参考解析：股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。[单选题]88.反摊薄条款的目的是确保不会因公司以()的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被()从而投资被贬值。A.更低；转化B.更低；稀释C.更高；转化D.更高；稀释参考答案：B参考解析：反摊薄条款又称反稀释条款，是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。[单选题]89.对公司型基金而言，主要收入来源不包括()。A.股息收益B.转让财产收入C.提供劳务收入D.红利收益参考答案：C参考解析：公司型基金的税收规则是“先税后分”。《企业所得税法》规定：公司以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，包括：(1)销售货物收入；(2)提供劳务收入；(3)转让财产收入；(4)股