chaer中国金融机构体制的演变宏观经济学南京大学

中国金融机构体制的演变一、金融机构体系的基本构成二、中国银行体系的演变过程二、银行体制改革的评价与取向4/30/20231南京大学范从来教授金融体系的基本构成：直接金融与间接金融资金剩余方资金需求方金融市场金融机构买入卖出直接金融间接金融存款贷款交易4/30/20232南京大学范从来教授金融机构的类型间接金融机构，是作为资金余缺双方进行金融交易的媒介体直接金融机构则为筹资者和投资者双方牵线搭桥的证券公司、证券经纪人以及证券交易所等。4/30/20233南京大学范从来教授金融机构的经济功能1.降低金融的交易成本2、防范金融交易中的逆向选择和道德风险3、提供长期贷款：公共汽车效应4.发行流动性较大的间接金融工具5.减少融资风险

4/30/20234南京大学范从来教授银行体系一种是多种银行体制（或称复合银行体制），即以中央银行为核心，以商业银行为主体，多种金融机构并存。也有人称这为二级银行体制。另一种是单一银行体制，即将中央银行的职能和商业银行的职能集中于单一的国家银行，另外仅建立几家专业性银行如储蓄银行、外汇银行、投资银行等。4/30/20235南京大学范从来教授二级银行体制银行类金融机构：中央银行、商业银行和专业银行非银行类金融机构成：是指银行以外的各类金融机构4/30/20236南京大学范从来教授商业银行商业银行：最初使用这个名称，是因为这类银行在早期的运行过程中，其业务活动受“商业贷款理论”的影响。4/30/20237南京大学范从来教授商业贷款理论期限短自动清偿4/30/20238南京大学范从来教授商业贷款理论的局限性(1)商业贷款理论没有考虑到国民经济发展对贷款的多样化需求。

(2)商业贷款理论没有考虑银行存款的相对稳定性(3)商业贷款理论没有考虑到自动清偿的外部条件。

(4)从宏观上看，商业性贷款随交易的需要而自动伸缩，因而对货币和信用量具有自动调节作用。4/30/20239南京大学范从来教授商业银行特征１、这类银行是唯一能吸收活期存款的银行。

２、商业银行的另一特征是它们的业务内容具有广泛性。

商业银行是一个抽象的一般概念，具体到一个国家或一家银行时往往并不直呼“商业银行”，如英国的“结算银行”、日本的“城市银行”、美国的“国民银行”4/30/202310南京大学范从来教授中央银行

中央银行是专门从事货币发行、办理对银行的业务、监督和管理金融业、执行国家经济政策的特殊金融机构。4/30/202311南京大学范从来教授中央银行制度产生的必要性

１.统一发行银行券的需要。２.集中票据清算交换的需要。

３.最后贷款人的需要。４.金融管理的需要。

4/30/202312南京大学范从来教授非银行金融机构

商业银行、中央银行及其他专业银行以外的金融机构，统称为非银行性金融机构。这些机构与银行不同，银行的资金来源主要是通过发行称之为存款的间接金融工具来筹措，而非银行性金融机构筹集资金发行的金融工具并不是对货币的要求权，而是其他的某种权利，如保险公司发行的保险单只代表索赔的权利。4/30/202313南京大学范从来教授中国银行体系的演变过程一、53－78：大一统的银行体系

二、79－93：中央银行体制初步形成

三、1993年以来：中央银行体制的

进一步完善

四、目前中国的银行体系

4/30/202314南京大学范从来教授53－78：大一统的银行体系大一统银行体制的特征（1）中国人民银行是唯一的银行（2）中国人民银行的业务具有双重性（3）中国人民银行实现机关式管理――统存统贷、统收统支（4）中国人民银行对全社会的资金实行计划管理4/30/202315南京大学范从来教授大一统银行体制的的正效应

1、集中有限资金，保障国家经济发展战略的实施；2、资金流动从属于中央计划，保证了计划经济的顺利运行。

4/30/202316南京大学范从来教授大一统银行体制的负效应

1）中国人民银行一身二任，目标的冲突性不利于中国人民银行的正常运行，也不利于国家对金融运行的宏观调控和宏观管理；2）银行的分支机构经营效率十分低下；3)统收统支使资金无法横向流动，资金的使用效率低。4/30/202317南京大学范从来教授1979－1993：

中央银行体制初步形成

1978年中国人民银行正式脱离财政部1979.2.23恢复建立中国农业银行1979.3.13从中国人民银行中分设出中国银行1979.8 国务院决定将基本建设投资由财政拨款改为银行贷款,恢复中国人民建设银行的银行性质,从财政部分离出来4/30/202318南京大学范从来教授1979－1993：

中央银行体制初步形成1984.1. 成立中国工商银行1986.1.7,国务院出台《银行管理暂行条例》,明确了中国人民银行的地位、职能和隶属关系.4/30/202319南京大学范从来教授1979－1993：

中央银行体制初步形成中国人民银行作为中国的中央银行专门行使国家金融管理机关的职能,国家专业银行作为经济实体专门从事金融业务活动.形成了以中央银行为领导、国家专业银行为主体、多种金融机构并存、分工协作的银行体系.4/30/202320南京大学范从来教授中国的感中央银烛行体系美199帆34/25陡/202贿321南京大洲学范从弄来教授对中国技银行体强制（7您9－9意3）的捆评价（1）保人民银升行开始控发挥金者融调控遗功能；（2）炒银行业会务迅速蓬拓展，破银行在条国民经济中的地衰位越来越获大；（3）非倘银行金融港机构迅速盲发展,打崖破了银行系攻统的业埋务垄断救性,在刺金融领饭域引入竞争负机制。4/2民5/2跑02322南京大耕学范从类来教授中国人民养银行存在皱的问题中国人民熔银行从事祥盈利性的锁银行业务怠，削弱了夸其中央银咳行的功能1、各级永分支机构惩对工商企薄业发放专群项贷款；2、创办馅公司，从狱事经营活俘动；3、各扣分支机纲构之间跑实行利碌润留成4/2辫5/2践02323南京大畏学范从奔来教授国有专业摸银行存在鞭的问题国有专旨业银行拼既办理典政策性夫业务，副又办理时商业性帽业务，凭职能不毛清。政策性芽贷款和座经营性横贷款同诸时经营瓜的弊端斥：(1旁)政策班性贷款题亏损影粱响专业惕银行的氏盈利；根(2)妄政策性肿贷款的右亏损掩答盖经营枝性亏损厨；(3黎)政策斤性贷款岛成为政调府干预堵银行贷盒款行为趋的重要集渠道；(4)蓄政策性类贷倒逼亲中央银掘行增加森货币发震行--占---级倒逼机读制。4/2浓5/2甜02324南京大难学范从晕来教授非银行金伶融机构的渔过度扩张涝导致金融乞管理的绩抛效下降非银行稠金融机蔽构通常奇不受中杏央政府痰和中央谱银行的幕计划管唐理，地微方政府肿可以很值方便地仙利用这毁些金融械机构来眯支持地锹方经济罢的发展假；非银行宴金融机务构与银桃行之间著进行关响联交易摇，进一红步削弱统了中央救银行的司金融控糟制的效节率；银行和鞠非银行伸之间的拍界限模刻糊，国膊家针对粮这一领订域的专善门的规申章和制陵度非常绸少，大月多数非采银行金落融机构丹利用受横到较少粱管制的木有利条绩件，尽文可能进严行寻租吃活动。4/2难5/2来02325南京大学负范从来教言授中国人拳民银行践方面的例改革A、建值立货币宗政策委屋员会B、取盛消了中司国人民谱银行的葬盈利性扣业务C、出台怕了《中国趋人民银行休法D、强化孕了总行的宣政策和调聚控的权力坛。E、19呀94年取年消了各级型分支机构昼的利润留专成制度，勉建立了总哪行和各级季分支机构柄的财务预猴算管理制呆度。F、建立体跨省市的迈分行体系扣(199邻8年完成断)。4/2渐5/2叼02326南京大乘学范从迁来教授商业银贿行方面笼的改革A、9鞭5年1枣月开始鲜实施《奶商业银夕行法》B、分离荣了商业银富行的商业奏性业务和护政策性业皱务。C、实哀行了银卧行业、仰信托业谷、证券肥业的分哈业管理财。D、取消谨了各银行叨的行政级仍别，促使央其成为经瓦济实体。E、将坊城市信未用社改沿为地区辣性商业胀银行。4/2巷5/2饥02327南京大学只范从来教幕授政策银故行体系目的：合A、实肿现商业谅金融和冻政策金踪蝶融的分棋离B、规范佳政策性金文融活动。构成：国乔家开发银表行中国进柜出口银跪行中国农猴业发展丈银行4/25叶/202尤328南京大学狗范从来教芹授4/25底/202未329南京大学右范从来教做授中国金融挡体制改革养的评价：盖改革滞后1、只有真体制内的陷改革，没栽有体制外嗽的推进2、只逼有组织宋体系的拳调整，把金融交伙易关系示没有能于完全建悄立；3、金融政资产的价矩格仍然是反双轨制；4、信足贷资金肥的供给贱与需求扶不对称漫；4/2秋5/2酷02330南京大学是范从来教母授金融体制像改革滞后竹的原因金融业杜的复杂潮性、外塌部性和叹高风险渐性渐进式舌市场化尸改革模特式的需犁要渐进式筑和激进逗式交易成债本和摩牙擦成本财政输泰血和银录行输血4/2荡5/2凑02331南京大学掀范从来教笑授加快金枕融体制年改革的伶迫切性改革的里推进使刻得无需培国有企许业承担刻改革的旱社会成加本，相踪蝶应地，床不需要桑用滞后产的金融宋体制维虎持滞后浙的国有饲企业。长期的政金融输抓血导致通不良资洗产比重横上升，宪金融危时机的压拒力增大补。不良资产拴：逾期、观呆滞、呆母帐正常、关挥注、次级词、可疑、皆损失4/2刚5/2罪02332南京大学铲范从来教地授金融体贷制改革万的取向体制外推爸进是近期疲改革的主脾要动向金融业赖对内对贪外双向迹开放强化金价融交易杀的规则谣和约束全，实施究实质性舒改革推架进4/25忆/202甲333南京大学爪范从来教左授谢