2021-2022年辽宁省鞍山市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2021-2022年辽宁省鞍山市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

4

题

（）是股票的所有权和领取股息的权利分离的日期。

A.预案公布日B.股权登记日C.除息日D.股利发放日

2.假设企业不存在优先股，某企业资产总额为150万元，权益资本占55%，负债平均利率为12%，当前销售额100万元，息税前利润20万元，则财务杠杆系数为（）A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

3.

第

13

题

假定某公司本年营业收入为500万元，变动成本率为40%，下年经营杠杆系数为1.5，则该企业本年的固定成本为（）万元。

A.200B.150C.600D.100

4.某企业生产某一产品，年销售收入为100万元，变动成本总额为60万元，固定成本总额为16万元，则该产品的边际贡献率为（）。

A.40%B.76%C.24%D.60%

5.

第

5

题

下列属于投资与投机相同的地方为（）。

A.行为期限的长短B.两者的基本目的C.两者承担的风险D.两者的利益着眼点

6.下列属于基本金融工具的是（）。

A.现金B.互换C.期货合同D.远期合同

7.

第

5

题

初级市场和次级市场是将金融市场按（）标准进行的分类。

A.期限B.交割的方式C.金融工具的属性D.证券交易的方式和次数

8.固定预算法与弹性预算法的区别在于（）。

A.预算编制出发点的特征不同B.预算的内容不同C.业务量基础的数量特征不同D.预算期的时间特征不同

9.

第

14

题

下列关于短期偿债能力指标的说法不正确的是（）。

A.流动比率并非越高越好

B.国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当

C.现金流动负债比率等于现金与年末流动负债的比值

D.现金流动负债比率过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强

10.下列计算等式中，不正确的是()。

A.预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货一预计期初产成品存货

B.本期购货付现=本期购货付现部分+以前期赊购本期付现的部分

C.本期材料采购数量=本期生产耗用数量+期末材料结存量一期初材料结存量

D.本期销售商品所收到的现金=本期的销售收入+期末应收账款一期初应收账款

11.

第

23

题

对于销售预测中的平滑指数法，下面表述错误的是（）。

12.

第

7

题

企业的（）越小，经营杠杆系数就越大。

A.产品售价B.单位变动成本C.固定成本D.利息费用

13.

第

13

题

下列各项中，不属于财务管理环节的是（）。

14.下列筹资方式就一般情况而言,企业所承担的财务风险由大到小排列为()。

A.融资租赁、发行股票、发行债券

B.融资租赁、发行债券、发行股票

C.发行债券、融资租赁、发行股票

D.发行债券、发行股票、融资租赁

15.

第15题在财务管理中，将企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金称为（）。

16.某投资者购买债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的计息期是（）。

A.1年B.半年C.1季度D.1个月

17.从理论上说，最优的流动资产投资应该是（）A.使流动资产的机会成本与短缺成本之和最低

B.使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低

C.使流动资产的管理成本与短缺成本之和最低

D.使流动资产的持有成本与管理成本之和最低

18.

第

7

题

不属于引入战略投资者作用的是（）。

19.

第

22

题

某企业编制应交税金及附加预算，预算期销售收入(不含税)为200万元，应交增值税估算率为8%，消费税税率为10%，应交资源税为3万元，城建税及教育费附加的征收率分别为7%和3%，预交所得税20万元，则预计发生的应交税金及附加数额为（）万元。

A.62.6B.42.6C.36.6D.56.6

20.

第

16

题

某企业10年前购入一仓库，购买价格200,000元，扣除折旧后现账面净值85,000元，由于地点较好，若出售可净得400,000元。企业现有一投资机会，需要将此仓库改建为生产车间，则该投资的机会成本是（）。

A.85,000元B.115,000元C.200,000元D.400,000元

21.

第

6

题

某企业采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的600万元减至100万元。企业综合资金成本率为12%，因增设收款中心每年将增加相关费用30万元，则分散收账收益净额为（）万元。

A.32B.36C.28D.30

22.

第

20

题

公司在制定股利政策时要与其所处的发展阶段相适应，下列说法不正确的是（）。

A.初创阶段适用剩余股利政策

B.成熟阶段适用固定或稳定增长的股利政策

C.快速发展阶段适用低正常股利加额外股利政策

D.衰退阶段适用剩余股利政策

23.在下列各项中，属于表外筹资事项的是()。

A.经营租赁B.利用商业信用C.发行认股权证D.融资租赁

24.

第

12

题

下列有关盈利能力指标的说法不正确的是（）。

25.某上市公司预计未来5年股利高速增长，然后转为正常增长，则下列各项普通股评价模型中，最适宜于计算该公司股票价值的是（）。(2008年改编)

A.固定成长模式B.零增长模式C.阶段性成长模式D.股利固定增长模型

二、多选题(20题)26.

第

27

题

财务预算的功能包括（）。

A.沟通和协调B.资源分配C.绩效评估D.营运控制

27.

第

35

题

在项目投资决策中，估算营业税金及附加时，需要考虑（）。

28.

第

37

题

甲将面值5万元的凭证式国库券为乙提供担保，下列说法正确的是（）。

A.这种担保属于权利质押

B.这种担保属于动产担保

C.甲应将该国库券交债权人占有

D.甲可以将该国库券交债权人占有，也可以自己占有该国库券

29.流动资产的并存性是指()。A.A.各种形态同时存在B.同时存在于供产销各环节C.同其他各类资产同时存在D.同固定资产同时存在

30.下列各项中，影响速动比率的有()。

A.应收账款B.存货C.应付账款D.预付账款

31.下列属于资本资产定价模型建立的假设有（）。

A.市场是均衡的B.税收不影响资产的选择和交易C.不存在交易费用D.市场参与者都是理性的

32.

第

30

题

下列关于期权的说法，正确的有（）。

A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利

B.按所赋予的权利不同，期权主要有看涨期权和看跌期权两种类型

C.看涨期权又称认售期权

D.在进行期权投资时，可以买进看跌期权同时买入期权标的物，也可以买进看涨期权同时卖出期权标的物

33.下列因素中，与固定增长股票的内在价值呈反方向变化的有（）

A.最近一次发放的股利B.投资的必要报酬率C.β系数D.股利增长率

34.以下有关标准成本制定的说法中，正确的有（）。

A.无论是确定哪一个项目的标准成本，都需要分别确定其用量标准和价格标准。

B.直接材料的标准单价通常采用企业编制的实际价格。

C.单位产品人工小时、小时工资率、小时制造费用分配率都属于价格标准。

D.制定费用标准时，应分别制定变动制造费用和固定制造费用的成本标准。

35.现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出包括（）。

A.经营现金支出B.归还借款本金C.购买设备支出D.支付借款利息

36.

第

28

题

某企业首次执行《企业会计制度》，下列交易或事项中，属于会计政策变更的有（）。

A.某项固定资产的折旧方法由直线改为双倍余额递减法

B.某项固定资产的折旧年限由20年变更为10年

C.某项固定资产的净残值率由5%调整为3%

D.坏账的核算方法由应收款项余额百分比法改为账龄分析法

37.与债务筹资相比，下列属于股权筹资缺点的有（）。

A.可能稀释股东控制权B.信息沟通与披露成本较大C.不能形成企业稳定的资本基础D.财务风险较大

38.下列项目中属于现金持有成本的有（）。

A.有价证券转换回现金所付出的代价(如支付手续费用)B.现金管理人员工资C.现金再投资收益D.现金安全措施费用

39.

第

33

题

企业税务管理必须遵循的原则包括（）。

40.

第

30

题

下列各项中，说明利润质量较低的有（）。

41.

第

30

题

下列项目中属于成本模型下的现金持有成本的有（）。

42.

第

28

题

短期负债筹资方式包括（）。

A.商业信用B.应收账款转让C.融资租赁D.认股权证

43.下列（）属于企业自留资金。

A.法定公积金B.任意公积金C.资本公积金D.未分配利润

44.下列各项中，属于量本利分析假设前提的有（）。

A.总成本由固定成本和变动成本两部分组成B.销售收入与业务量呈完全线性关系C.产销平衡D.产品产销结构稳定

45.

第

32

题

在标准成本的管理中，正常的标准成本具有的特点包括（）。

三、判断题(10题)46.

第37题集权型财务管理体制下，各所属单位有自主经营的权利，但是无重大问题的决策权。（）

A.是B.否

47.定期预算可以保证企业的经营管理工作能够稳定而有序地进行。（）

A.是B.否

48.第

38

题

《企业会计准则》规定，会计计量过程中只能采用历史成本原则。（）

A.是B.否

49.某公司的经营杠杆系数为2，预计息税前利润将增长8%，在其他条件不变的情况下，销售量将增长4%。（）

A.是B.否

50.股东为防止控制权稀释，往往希望公司提高股利支付率。()

A.是B.否

51.定期预算法能够使预算期间与会计期间相对应。（）

A.正确B.错误

52.在作业成本法下，作业动因是导致成本发生的诱因，是成本分配的依据。()

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

第

39

题

对于股东财富最大化和企业价值最大化的财务管理目标，通常都只适用于上市公司。

A.是B.否

55.

第

39

题

债券成本中的利息在税前支付，具有减税效应。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

第

51

题

A公司本年实现税后净利润5000万元，年初未分配利润为250万元，公司发行在外的普通股为1000万股（每股面值3元），利润分配之前的股东权益为15000万元，每股净资产（股东权益/普通股股数）为15元，每股现行市价为18元。

要求回答下列互不相关的问题：

（1）假设发放股票股利后盈利总额不变，“每股市价/每股收益”数值不变，欲通过发放股票股利将股价维持在16～17元股的理想范围之内，则股票股利发放率应为多少?

（2）假设股票股利发放率为10%，股票股利按现行市价计算，并按新股数发放现金股利，且希望普通股每股市价达到14.4元，不改变每股市价和每股净资产的比例关系，计算每股现金股利应是多少？假设本年按照净利润的10%提取法定盈余公积，计算利润分配之后的未分配利润为多少？资本公积增加多少？普通股股本变为多少？

（3）假设按照1股换3股的比例进行股票分割，股票分割前从本年净利润中发放的现金股利为600万元，计算股票分割之后的普通股股数、每股面值、股本、股东权益和每股净资产，假设"每股市价/每股净资产"仍然是1.2，计算每股市价；

（4）假设按照目前的市价回购150万股，尚未进行利润分配，计算股票回购之后的每股收益（净利润/普通股股数）和每股净资产。

57.

58.已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下：

资料一：甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表5-17所示：

表5-17甲企业现金与销售收入变化情况表资料二：乙企业2016年12月31日资产负债表(简表)如表5-18所示：乙企业2017年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0.05元，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表5-19所示：

资料三：丙企业2016年年末总股本为300万股，该年利息费用为500万元，假定该部分利息费用在2017年保持不变，预计2017年销售收入为15000万元，预计息税前利润与销售收入的比率为12％。该企业决定于2017年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有两个：

方案1：发行普通股股票100万股，发行价每股8.5元。2016年每股股利(DO)为0.5元，预计股利增长率为5％；

方案2：发行债券850万元，债券利率10％，适用的企业所得税税率为25％。

假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。

要求：

(1)根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：

①每元销售收入占用变动现金；②销售收入占用不变现金总额。

(2)根据资料二为乙企业完成下列任务：

①按步骤建立总资金需求模型；②测算2017年资金需求总量；③测算2017年外部融资需求量。

(3)根据资料三为丙企业完成下列任务：

①计算2017年预计息税前利润；

②计算每股收益无差别点息税前利润；

③根据每股收益无差别点法做出最优筹资方案决策，并说明理由；

④计算方案1增发新股的资本成本率。

59.

60.某企业只产销一种产品，上年的销售量为2万件，单价为120元，单位变动成本为100元，固定成本为30万元。要求通过计算回答下列互不相关的问题:(1)如果计划年度保证经营该产品不亏损，应把有关因素的变动幅度控制在什么范围(在考虑某一因素的变动时，假设其他因素不变)?(2)计算各因素对利润的敏感系数并按照敏感程度由高到低的顺序排列。(3)如果计划年度增加5万元的广告费,预计可以增加销量10%，其他条件不变，判断对企业是否有利。

参考答案

1.C在除息日，股票的所有权和领取股息的权利分离，股利权利不再从属于股票。

2.B在不存在优先股股息的情况下，财务杠杆系数的计算公式为：，债务资金＝150×（1－55%）＝67.5（万元）；债务利息＝67.5×12%＝8.1（万元）；财务杠杆系数DFL＝20÷（20－8.1）＝1.68。

综上，本题应选B。

3.D下年经营杠杆系数＝本年边际贡献/(本年边际贡献－本年固定成本)＝(500－500×40%)/(500－500×40%－本年囤定成本)＝300/(300－本年固定成本)＝1.5，解得本年固定成本为100万元。

4.A边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=(100-60)/100=40%，选项A正确。

5.B投资与投机的基本目的是一致的，都是以获得未来货币的增值或收益为目的。

6.A常见的基本金融工具有企业持有的现金、从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利、向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务等；常见的衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等。

7.D金融市场的分类，按照期限划分可以将金融市场分为短期金融市场和长期金融市场；按照金融工具的属性分为基础性金融市场与金融衍生品市场；按照证券交易的方式和次数分为初级市场和次级市场；按照交割的方式分为现货市场、期货市场和期权市场。

8.C编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算法和弹性预算法。

9.C现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%，所以选项C不正确。

10.D本期销售商品所收到的现金=本期销售本期收现+以前期赊销本期收现=本期的销售收人+期初应收账款一期末应收账款，所以选项D的等式不正确。

11.D本题考核销售预测中的平滑指数法。在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。

12.C

13.B企业财务管理环节包括：计划与预算、决策与控制、分析与考核。

14.C发行股票财务风险最小。发行债券与融资租赁相比较，融资租赁集融资与融物于一身，保存了企业举债能力，且租金在整个租期内分摊，一定程度上降低了不能偿付的风险，而发行债券不管利息如何支付，都有一个到期还本的压力，故二者中融资租赁的财务风险较低。

15.D本题考核的是原始投资的概念。原始投资等于企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金，包括建设投资和流动资金投资两部分。

16.D在名义利率相同的情况下，计息期越短，年内计息次数越多，实际利率就越高，那么对于投资者来说越有利。

17.B制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。增加流动资产投资会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性。反之，减少流动资产投资会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，但资产的流动性会降低，短缺成本会增加。因此，从理论上来说，最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。

综上，本题应选B。

18.D引入战略投资者的作用包括：(1)提升公司形象，提高资本市场认同度；(2)优化股权结构，健全公司法人治理；(3)提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力；(4)达到阶段性的融资目标，加快实现公司卜市融资的进程。

19.B某期预计发生的应交税金及附加=某期预计发生的销售税金及附加+该期预计应交增值税。所以本题中预计发生的应交税金及附加数额=200×8%+200×10%+3+(200×8%+200×10%)×(7%+3%)=42.6(万元)。注意：“应交税金及附加预算”中不包括预交的所得税。

20.D

21.D分散收账收益净额=（分散收账前应收账款投资额-分散收账后应收账款投资额）×综合资金成本率-因增设收账中心每年增加的费用额=（600-100）×12%-30=30（万元）。

22.B在公司的初创阶段，公司经营风险高，有投资需求且融资能力差，所以，适用剩余股利政策。选项A的说法正确；在公司的成熟阶段，盈利水平稳定，通常已经积累了一定的留存收益和资金，因此，适用固定股利支付率政策。选项B的说法不正确；在公司的快速发展阶段，投资需求大，因此，适用低正常股利加额外股利政策。选项c的说法正确；在公司的衰退阶段，公司业务锐减，获利能力和现金获得能力下降，因此，适用剩余股利政策。所以，选项D的说法正确。

23.A［解析］表外筹资是指不会引起资产负债表中负债与所有者权益发生变动的筹资。经营租赁租入的固定资产不影响负债与所有者权益，所以属于表外筹资。其他三项筹资方式都会对资产负债表的负债或所有者权益有影响，属于表内筹资。

24.A本题考核的是对于盈利能力指标的理解。“投资者投入资本”指的是股权资本，因此，表明投资者投入资本创造收益的好坏程度的应该是净资产收益率，而不是总资产收益率，即选项A的说法不正确。

25.C阶段性成长模式主要适用于许多公司的盈余在某一期间有一个超常的增长率，这段期间的增长率9可能大于Rs，而后阶段公司的盈余固定不变或正常增长。选项B适用于股利网定不变的状态，选项A、D适用于股利逐年稳定增长的状态。

26.ABCD财务预算具有规划、沟通和协调、竣源分配、营运控制和绩效评估的功能。

27.ABCD本题考核营业资金及附加的范畴。在项目投资决策中，应按在运营期内应交纳的营业税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估算。而城市维护建设税与教育费附加的计税基础是：应交增值税+应交营业税+应交消费税，所以应该选择ABCD。

28.AC本题考核权利质押的概念。以债权出质属于权利质押，出质人应在合同约定期限内将权利凭证交付质权人。

29.AB

30.AC速动比率=速动资产/流动负债，选项A属于速动资产，而选项C属于流动负债，选项BD不属于速动资产。

31.ABCD资本资产定价模型是建立在一系列假设前提上的，这些假设包括：(1)市场是均衡的并不存在摩擦；(2)市场参与者都是理性的；(3)不存在交易费用；(4)税收不影响资产的选择和交易等。

32.ABD看涨期权又称认购期权，看跌期权又称认售期权，所以，选项C的说法不正确。

33.BC固定增长股票的内在价值＝Vs=D1/（Rs–g）=D0×（1+g）/（Rs–g），从公式可以看出，股利增长率g、最近一次发放的股利D0，均与股票的内在价值呈同方向变化；投资的必要报酬率（或资本成本）Rs与股票的内在价值呈反方向变化，根据资本资产定价模型可知，β系数与投资的必要报酬率（或资本成本）呈同向变化，因此，β系数同股票的内在价值亦呈反方向变化。

综上，本题应选BC。

34.AD直接材料的标准单价通常采用企业编制的计划价格，选项B的说法不正确；单位产品人工小时属于直接材料的用量标准，选项C的说法不正确。

35.AC现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出除了涉及经营现金支出外，还包括资本性现金支出。而归还借款本金和支付借款利息属于现金预算中现金筹措与运用的内容。

36.BD企业生产车间发生的原材料盘盈，应冲减当期管理费用，因此选项A错误；企业生产过程中发生的燃料和动力费用，在企业只生产一种产品或可直接归属于产品成本的的情况下，可以直接计入产品成本，不必通过制造费用进行归集，因此选项C不正确。

37.AB股权筹资的缺点：(1)资本成本负担较重；(2)控制权变更可能影响企业长期稳定发展；(3)信息沟通与披露成本较大。不能形成企业稳定的资本基础、财务风险较大属于债务筹资的缺点。

38.BCD选项B、D属于现金持有成本中的管理费用；选项C属于现金持有成本中的机会成本；选项A属于现金的交易成本。

39.ABCD本题考核的是税务管理的原则。企业税务管理必须遵循以下原则：

(1)合法性原则；

(2)服从企业财务管理总体目标原则；

(3)成本效益原则；

(4)事先筹划原则。

40.BCD本题考核的是影响利润质量的因素。一般认为，企业执行适度稳健的会计政策，不高估资产和收益，不低估负债和费用，有利于产生高质量的利润。反之，如果企业没有采用适度稳健的会计政策，对于有关费用和损失的确认不够及时和全面，那么该企业报告的会计利润就存在潜在的风险损失，会降低利润质量。如果主营业务利润在净利润中不占主要地位，说明企业利润的构成不合理，利润质量不高。如果所实现利润主要表现为应收账款，没有充足的现金净流量支撑所实现的利润，说明利润质量比较低。

41.BCD本题考核成本模型下的现金持有成本的范畴。成本模型考虑的现金持有成本包括：

(1)机会成本，指企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益；

(2)管理成本，指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用，如管理者工资、安全措施费用等；

(3)短缺成本，指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充所给企业造成的损失。

42.AB短期负债筹资方式包括：（1）银行短期借款；（2）利用商业信用；（3）短期融资债券；（4）应收帐款转让。认股权证属于混合筹资；融资租赁属于长期负债筹资。

43.ABD自留资金是企业内部形成的资金，也称企业内部留存，主要包括提取公积金和未分配利润等，资本公积金并不是企业内部形成的资金，所以不选。

44.ABCD量本利分析假设前提有四个，即总成本由固定成本和变动成本两部分组成、销售收入与业务量呈完全线性关系、产销平衡、产品产销结构稳定。

45.ABD在标准成本管理中，由于理想标准成本要求异常严格，一般很难达到，而正常标准成本具有客观性、现实性和激励性等特点，所以，正常标准成本在实践中得到广泛应用。

46.N集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，只执行企业总部的各项指4'-。而在集权与分权相结合型下，各所属单位有较大的自主经营权。

47.N滚动预算能够使企业各级管理人员对未来始终保持整整12个月时间的考虑和规划，从而保证企业的经营管理工作能够稳定而有序地进行。

48.N会计计量属性还有重置成本、可变现净值、现值、公允价值等。只能说一般情况下，应以历史成本计量。

49.Y经营杠杆系数=息税前利润变动率÷产销业务量变动率=2；则产销业务量变动率=息税前利润变动率÷经营杠杆系数=8%÷2=4%。

因此，本题表述正确。

50.N公司支付较高的股利，会导致留存收益减少，意味着将来发行新股的可能性加大，而发行新股会引起公司控制权的稀释。因此股东为防止控制权稀释，往往希望公司降低股利支付率。

51.Y定期预算法能够使预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数比较。

52.N在作业成本法下，成本动因是成本分配的依据，可以分为资源动因和作业动因.根据资源动因可以将资源成本分配给有关作业，根据作业动因可以将作业成本分配给有关产品。所以本题的说法不正确。

53.N资本保值增值率，是企业扣除客观因素后的本年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比率，反映企业当年资本在企业自身努力下实际增减变动的情况。

54.Y本题考核股东财富最大化和企业价值最大化的缺点。在已上市的股份公司中股东财富的确定需要依据股票市场，而非上市公司无法向上市公司一样随时准确获得公司股价。企业价值最大化中，对于非上市公司价值的确定只能通过专门的评估，而评估企业的资产时，容易受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。

55.Y债券成本中的利息在税前支付，减少了企业的利润，因而具有减税效应。

56.(1)每股收益＝净利润/普通股股数

发放股票股利后的普通股股数＝发放股票股利前的普通股股数×(1+股票股利发放率)

如果盈利总额(即净利润)不变，则发放股票股利后每股收益＝发放股票股利前的每股收益/(1+股票股利发放率)如果“每股市价/每股收益”的比值不变则：发放股票股利后每股市价=发放股票股利前的每股市价/(1+股票股利发放率)

本题中：发放股票股利后每股市价＝18/(1+股票股利发放率)

由18÷(1+X1)＝16，得X1＝12.5%

由18÷(1+X2)＝17，得X2＝5.88%

所以，股票股利发放率为5.88%～12.5%

(2)发放股票股利后的普通股股数＝1000×(1+10%)＝1100(万股)

目前的每股市价/每股净资产＝18/15＝1.2

由于普通股股每股市价达到14.4元，不改变每股市价和每股净资产的比例关系，所以，发放股票股利和现金股利后的普通股每股净资产＝14.4/1.2＝12(元)

发放股票股利和现金股利后的股东权益＝12×1100＝13200(万元)

股东权益减少15000—13200＝1800(万元)

由于发放股票股利不影响股东权益总额，只有发放的现金股利导致股东权益减少，所以发放的现金股利为1800万元。

每股股利＝1800/1100＝1.64(元)

提取的法定盈余公积金＝5000X10%＝500(万元)

发放的股票股利＝1000×10%×18＝1800(万元)

利润分配之后的未分配利润＝250+(5000—500—1800—1800)＝1150(万元)

增加的股数＝1000×10%＝100(万股)

增加的股本＝增加的股数×每股面值＝1OO×3＝300(万元)

原来的股本＝1000×3＝3000(万元)

利润分配之后的股本＝3000+300＝3300(万元)

增加的资本公积＝发放的股票股利一增加的股本＝1800-300＝1500(万元)

(3)股票分割之后的股数＝分割前的股数×3＝1000×3＝3000(万股)

每股面值＝3/3＝1(元)

股本＝3000×1＝3000(万元)

股票分割之后股东权益不变

仍然是：15000＝600＝14400(万元)

每股净资产＝14400/3000＝4.8(元)

每股市价＝4.8×1.2＝5.76(元)

(4)回购之后的普通股股数＝1000—150＝850(万股)

回购之后的股东权益＝15000150×18＝12300(万元)

每股净资产＝12300/850＝14.47(元)

每股收益＝5000/850＝5.88(元)

57.58.(1)依题意，测算的甲企业指标如下：①每元销售收入占用变动现金=(750-700)／(12000-10000)=0.025(元)

②销售收入占用不变现金总额=750-12000×0.025=450(万元)

(2)依题意，测算的乙企业指标如下：

①销售收入占用不变资金总额

a=1000+570+1500+4500-300-390=6880(万元)

每元销售收入占用变动资金

b=0.05+0.14+0.25+0-0.1-0.03

=0.31(元)

总资金需求模型：y=6880+0.31×

②2017年资金需求总量

=6880+0.31×20000=13080(万元)

③2017年增加的资金需求总量

=13080-(12000-1500-750)=3330(万元)

2017年外部融资需求量

=3330-100=3230(万元)

(3)依题意：

①2017年预计息税前利润

=15000×12％=1800(万元)=[(300+100)×(500+850×10％)-(300×

500)]／[(300+100)-300]

=840(万元)

③决策结论：应选择方案2(或：应当负债筹资或发行债券)。

理由：2017年预计息税前利润>每股收益无差别点息税前利润，此时发行债券方案的每股收益更大。

④增发新股的资本成本率

=0.5×(1+5％)／8.5+5％=11.18％

59.60.(1)根据“0=2×(P-100)-30"可知，利润为0时的单价为115元，因此,如果计划年度保证经营该产品不亏损，单价的最大降低幅度为(120-115)/120×100%=4.17%。根据“0=Q×(120-100)-30”可知，利润为0时的销量为1.5万件,因此，如果计划年度保证经营该产品不亏损，销量的最大降低幅度为(2-1.5)/2×100%=25%。根据“0=2×(120-V)-30”可知，利润为0时的单位变动成本为105元，因此，如果计划年度保证经营该产品不亏损，单位变动成本的最大增长幅度为(105-100)/100×100%=5%。根据“0=2×(120-100)-F”可知，利润为0时的固定成本为40万元，因此，如果计划年度保证经营该产品不亏损，固定成本的最大增长幅度为(40-30)/30×100%=33.33%。(2)单价的敏感系数=100%/4.17%=23.98销量的敏感系数=100%/25%=4单位变动成本的敏感系数=-100%/5%=-20固定成本的敏感系数=-100%/33.33%=-3敏感程度由高到低的顺序为:单价、单位变动成本、销量、固定成本。(3)增加的息税前利润=2×10%×(120-100)-5=-1(万元),所以，对企业不利。2021-2022年辽宁省鞍山市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

4

题

（）是股票的所有权和领取股息的权利分离的日期。

A.预案公布日B.股权登记日C.除息日D.股利发放日

2.假设企业不存在优先股，某企业资产总额为150万元，权益资本占55%，负债平均利率为12%，当前销售额100万元，息税前利润20万元，则财务杠杆系数为（）A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

3.

第

13

题

假定某公司本年营业收入为500万元，变动成本率为40%，下年经营杠杆系数为1.5，则该企业本年的固定成本为（）万元。

A.200B.150C.600D.100

4.某企业生产某一产品，年销售收入为100万元，变动成本总额为60万元，固定成本总额为16万元，则该产品的边际贡献率为（）。

A.40%B.76%C.24%D.60%

5.

第

5

题

下列属于投资与投机相同的地方为（）。

A.行为期限的长短B.两者的基本目的C.两者承担的风险D.两者的利益着眼点

6.下列属于基本金融工具的是（）。

A.现金B.互换C.期货合同D.远期合同

7.

第

5

题

初级市场和次级市场是将金融市场按（）标准进行的分类。

A.期限B.交割的方式C.金融工具的属性D.证券交易的方式和次数

8.固定预算法与弹性预算法的区别在于（）。

A.预算编制出发点的特征不同B.预算的内容不同C.业务量基础的数量特征不同D.预算期的时间特征不同

9.

第

14

题

下列关于短期偿债能力指标的说法不正确的是（）。

A.流动比率并非越高越好

B.国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当

C.现金流动负债比率等于现金与年末流动负债的比值

D.现金流动负债比率过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强

10.下列计算等式中，不正确的是()。

A.预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货一预计期初产成品存货

B.本期购货付现=本期购货付现部分+以前期赊购本期付现的部分

C.本期材料采购数量=本期生产耗用数量+期末材料结存量一期初材料结存量

D.本期销售商品所收到的现金=本期的销售收入+期末应收账款一期初应收账款

11.

第

23

题

对于销售预测中的平滑指数法，下面表述错误的是（）。

12.

第

7

题

企业的（）越小，经营杠杆系数就越大。

A.产品售价B.单位变动成本C.固定成本D.利息费用

13.

第

13

题

下列各项中，不属于财务管理环节的是（）。

14.下列筹资方式就一般情况而言,企业所承担的财务风险由大到小排列为()。

A.融资租赁、发行股票、发行债券

B.融资租赁、发行债券、发行股票

C.发行债券、融资租赁、发行股票

D.发行债券、发行股票、融资租赁

15.

第15题在财务管理中，将企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金称为（）。

16.某投资者购买债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的计息期是（）。

A.1年B.半年C.1季度D.1个月

17.从理论上说，最优的流动资产投资应该是（）A.使流动资产的机会成本与短缺成本之和最低

B.使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低

C.使流动资产的管理成本与短缺成本之和最低

D.使流动资产的持有成本与管理成本之和最低

18.

第

7

题

不属于引入战略投资者作用的是（）。

19.

第

22

题

某企业编制应交税金及附加预算，预算期销售收入(不含税)为200万元，应交增值税估算率为8%，消费税税率为10%，应交资源税为3万元，城建税及教育费附加的征收率分别为7%和3%，预交所得税20万元，则预计发生的应交税金及附加数额为（）万元。

A.62.6B.42.6C.36.6D.56.6

20.

第

16

题

某企业10年前购入一仓库，购买价格200,000元，扣除折旧后现账面净值85,000元，由于地点较好，若出售可净得400,000元。企业现有一投资机会，需要将此仓库改建为生产车间，则该投资的机会成本是（）。

A.85,000元B.115,000元C.200,000元D.400,000元

21.

第

6

题

某企业采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的600万元减至100万元。企业综合资金成本率为12%，因增设收款中心每年将增加相关费用30万元，则分散收账收益净额为（）万元。

A.32B.36C.28D.30

22.

第

20

题

公司在制定股利政策时要与其所处的发展阶段相适应，下列说法不正确的是（）。

A.初创阶段适用剩余股利政策

B.成熟阶段适用固定或稳定增长的股利政策

C.快速发展阶段适用低正常股利加额外股利政策

D.衰退阶段适用剩余股利政策

23.在下列各项中，属于表外筹资事项的是()。

A.经营租赁B.利用商业信用C.发行认股权证D.融资租赁

24.

第

12

题

下列有关盈利能力指标的说法不正确的是（）。

25.某上市公司预计未来5年股利高速增长，然后转为正常增长，则下列各项普通股评价模型中，最适宜于计算该公司股票价值的是（）。(2008年改编)

A.固定成长模式B.零增长模式C.阶段性成长模式D.股利固定增长模型

二、多选题(20题)26.

第

27

题

财务预算的功能包括（）。

A.沟通和协调B.资源分配C.绩效评估D.营运控制

27.

第

35

题

在项目投资决策中，估算营业税金及附加时，需要考虑（）。

28.

第

37

题

甲将面值5万元的凭证式国库券为乙提供担保，下列说法正确的是（）。

A.这种担保属于权利质押

B.这种担保属于动产担保

C.甲应将该国库券交债权人占有

D.甲可以将该国库券交债权人占有，也可以自己占有该国库券

29.流动资产的并存性是指()。A.A.各种形态同时存在B.同时存在于供产销各环节C.同其他各类资产同时存在D.同固定资产同时存在

30.下列各项中，影响速动比率的有()。

A.应收账款B.存货C.应付账款D.预付账款

31.下列属于资本资产定价模型建立的假设有（）。

A.市场是均衡的B.税收不影响资产的选择和交易C.不存在交易费用D.市场参与者都是理性的

32.

第

30

题

下列关于期权的说法，正确的有（）。

A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利

B.按所赋予的权利不同，期权主要有看涨期权和看跌期权两种类型

C.看涨期权又称认售期权

D.在进行期权投资时，可以买进看跌期权同时买入期权标的物，也可以买进看涨期权同时卖出期权标的物

33.下列因素中，与固定增长股票的内在价值呈反方向变化的有（）

A.最近一次发放的股利B.投资的必要报酬率C.β系数D.股利增长率

34.以下有关标准成本制定的说法中，正确的有（）。

A.无论是确定哪一个项目的标准成本，都需要分别确定其用量标准和价格标准。

B.直接材料的标准单价通常采用企业编制的实际价格。

C.单位产品人工小时、小时工资率、小时制造费用分配率都属于价格标准。

D.制定费用标准时，应分别制定变动制造费用和固定制造费用的成本标准。

35.现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出包括（）。

A.经营现金支出B.归还借款本金C.购买设备支出D.支付借款利息

36.

第

28

题

某企业首次执行《企业会计制度》，下列交易或事项中，属于会计政策变更的有（）。

A.某项固定资产的折旧方法由直线改为双倍余额递减法

B.某项固定资产的折旧年限由20年变更为10年

C.某项固定资产的净残值率由5%调整为3%

D.坏账的核算方法由应收款项余额百分比法改为账龄分析法

37.与债务筹资相比，下列属于股权筹资缺点的有（）。

A.可能稀释股东控制权B.信息沟通与披露成本较大C.不能形成企业稳定的资本基础D.财务风险较大

38.下列项目中属于现金持有成本的有（）。

A.有价证券转换回现金所付出的代价(如支付手续费用)B.现金管理人员工资C.现金再投资收益D.现金安全措施费用

39.

第

33

题

企业税务管理必须遵循的原则包括（）。

40.

第

30

题

下列各项中，说明利润质量较低的有（）。

41.

第

30

题

下列项目中属于成本模型下的现金持有成本的有（）。

42.

第

28

题

短期负债筹资方式包括（）。

A.商业信用B.应收账款转让C.融资租赁D.认股权证

43.下列（）属于企业自留资金。

A.法定公积金B.任意公积金C.资本公积金D.未分配利润

44.下列各项中，属于量本利分析假设前提的有（）。

A.总成本由固定成本和变动成本两部分组成B.销售收入与业务量呈完全线性关系C.产销平衡D.产品产销结构稳定

45.

第

32

题

在标准成本的管理中，正常的标准成本具有的特点包括（）。

三、判断题(10题)46.

第37题集权型财务管理体制下，各所属单位有自主经营的权利，但是无重大问题的决策权。（）

A.是B.否

47.定期预算可以保证企业的经营管理工作能够稳定而有序地进行。（）

A.是B.否

48.第

38

题

《企业会计准则》规定，会计计量过程中只能采用历史成本原则。（）

A.是B.否

49.某公司的经营杠杆系数为2，预计息税前利润将增长8%，在其他条件不变的情况下，销售量将增长4%。（）

A.是B.否

50.股东为防止控制权稀释，往往希望公司提高股利支付率。()

A.是B.否

51.定期预算法能够使预算期间与会计期间相对应。（）

A.正确B.错误

52.在作业成本法下，作业动因是导致成本发生的诱因，是成本分配的依据。()

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

第

39

题

对于股东财富最大化和企业价值最大化的财务管理目标，通常都只适用于上市公司。

A.是B.否

55.

第

39

题

债券成本中的利息在税前支付，具有减税效应。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

第

51

题

A公司本年实现税后净利润5000万元，年初未分配利润为250万元，公司发行在外的普通股为1000万股（每股面值3元），利润分配之前的股东权益为15000万元，每股净资产（股东权益/普通股股数）为15元，每股现行市价为18元。

要求回答下列互不相关的问题：

（1）假设发放股票股利后盈利总额不变，“每股市价/每股收益”数值不变，欲通过发放股票股利将股价维持在16～17元股的理想范围之内，则股票股利发放率应为多少?

（2）假设股票股利发放率为10%，股票股利按现行市价计算，并按新股数发放现金股利，且希望普通股每股市价达到14.4元，不改变每股市价和每股净资产的比例关系，计算每股现金股利应是多少？假设本年按照净利润的10%提取法定盈余公积，计算利润分配之后的未分配利润为多少？资本公积增加多少？普通股股本变为多少？

（3）假设按照1股换3股的比例进行股票分割，股票分割前从本年净利润中发放的现金股利为600万元，计算股票分割之后的普通股股数、每股面值、股本、股东权益和每股净资产，假设"每股市价/每股净资产"仍然是1.2，计算每股市价；

（4）假设按照目前的市价回购150万股，尚未进行利润分配，计算股票回购之后的每股收益（净利润/普通股股数）和每股净资产。

57.

58.已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下：

资料一：甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表5-17所示：

表5-17甲企业现金与销售收入变化情况表资料二：乙企业2016年12月31日资产负债表(简表)如表5-18所示：乙企业2017年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0.05元，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表5-19所示：

资料三：丙企业2016年年末总股本为300万股，该年利息费用为500万元，假定该部分利息费用在2017年保持不变，预计2017年销售收入为15000万元，预计息税前利润与销售收入的比率为12％。该企业决定于2017年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有两个：

方案1：发行普通股股票100万股，发行价每股8.5元。2016年每股股利(DO)为0.5元，预计股利增长率为5％；

方案2：发行债券850万元，债券利率10％，适用的企业所得税税率为25％。

假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。

要求：

(1)根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：

①每元销售收入占用变动现金；②销售收入占用不变现金总额。

(2)根据资料二为乙企业完成下列任务：

①按步骤建立总资金需求模型；②测算2017年资金需求总量；③测算2017年外部融资需求量。

(3)根据资料三为丙企业完成下列任务：

①计算2017年预计息税前利润；

②计算每股收益无差别点息税前利润；

③根据每股收益无差别点法做出最优筹资方案决策，并说明理由；

④计算方案1增发新股的资本成本率。

59.

60.某企业只产销一种产品，上年的销售量为2万件，单价为120元，单位变动成本为100元，固定成本为30万元。要求通过计算回答下列互不相关的问题:(1)如果计划年度保证经营该产品不亏损，应把有关因素的变动幅度控制在什么范围(在考虑某一因素的变动时，假设其他因素不变)?(2)计算各因素对利润的敏感系数并按照敏感程度由高到低的顺序排列。(3)如果计划年度增加5万元的广告费,预计可以增加销量10%，其他条件不变，判断对企业是否有利。

参考答案

1.C在除息日，股票的所有权和领取股息的权利分离，股利权利不再从属于股票。

2.B在不存在优先股股息的情况下，财务杠杆系数的计算公式为：，债务资金＝150×（1－55%）＝67.5（万元）；债务利息＝67.5×12%＝8.1（万元）；财务杠杆系数DFL＝20÷（20－8.1）＝1.68。

综上，本题应选B。

3.D下年经营杠杆系数＝本年边际贡献/(本年边际贡献－本年固定成本)＝(500－500×40%)/(500－500×40%－本年囤定成本)＝300/(300－本年固定成本)＝1.5，解得本年固定成本为100万元。

4.A边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=(100-60)/100=40%，选项A正确。

5.B投资与投机的基本目的是一致的，都是以获得未来货币的增值或收益为目的。

6.A常见的基本金融工具有企业持有的现金、从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利、向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务等；常见的衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等。

7.D金融市场的分类，按照期限划分可以将金融市场分为短期金融市场和长期金融市场；按照金融工具的属性分为基础性金融市场与金融衍生品市场；按照证券交易的方式和次数分为初级市场和次级市场；按照交割的方式分为现货市场、期货市场和期权市场。

8.C编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算法和弹性预算法。

9.C现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%，所以选项C不正确。

10.D本期销售商品所收到的现金=本期销售本期收现+以前期赊销本期收现=本期的销售收人+期初应收账款一期末应收账款，所以选项D的等式不正确。

11.D本题考核销售预测中的平滑指数法。在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。

12.C

13.B企业财务管理环节包括：计划与预算、决策与控制、分析与考核。

14.C发行股票财务风险最小。发行债券与融资租赁相比较，融资租赁集融资与融物于一身，保存了企业举债能力，且租金在整个租期内分摊，一定程度上降低了不能偿付的风险，而发行债券不管利息如何支付，都有一个到期还本的压力，故二者中融资租赁的财务风险较低。

15.D本题考核的是原始投资的概念。原始投资等于企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金，包括建设投资和流动资金投资两部分。

16.D在名义利率相同的情况下，计息期越短，年内计息次数越多，实际利率就越高，那么对于投资者来说越有利。

17.B制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。增加流动资产投资会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性。反之，减少流动资产投资会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，但资产的流动性会降低，短缺成本会增加。因此，从理论上来说，最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。

综上，本题应选B。

18.D引入战略投资者的作用包括：(1)提升公司形象，提高资本市场认同度；(2)优化股权结构，健全公司法人治理；(3)提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力；(4)达到阶段性的融资目标，加快实现公司卜市融资的进程。

19.B某期预计发生的应交税金及附加=某期预计发生的销售税金及附加+该期预计应交增值税。所以本题中预计发生的应交税金及附加数额=200×8%+200×10%+3+(200×8%+200×10%)×(7%+3%)=42.6(万元)。注意：“应交税金及附加预算”中不包括预交的所得税。

20.D

21.D分散收账收益净额=（分散收账前应收账款投资额-分散收账后应收账款投资额）×综合资金成本率-因增设收账中心每年增加的费用额=（600-100）×12%-30=30（万元）。

22.B在公司的初创阶段，公司经营风险高，有投资需求且融资能力差，所以，适用剩余股利政策。选项A的说法正确；在公司的成熟阶段，盈利水平稳定，通常已经积累了一定的留存收益和资金，因此，适用固定股利支付率政策。选项B的说法不正确；在公司的快速发展阶段，投资需求大，因此，适用低正常股利加额外股利政策。选项c的说法正确；在公司的衰退阶段，公司业务锐减，获利能力和现金获得能力下降，因此，适用剩余股利政策。所以，选项D的说法正确。

23.A［解析］表外筹资是指不会引起资产负债表中负债与所有者权益发生变动的筹资。经营租赁租入的固定资产不影响负债与所有者权益，所以属于表外筹资。其他三项筹资方式都会对资产负债表的负债或所有者权益有影响，属于表内筹资。

24.A本题考核的是对于盈利能力指标的理解。“投资者投入资本”指的是股权资本，因此，表明投资者投入资本创造收益的好坏程度的应该是净资产收益率，而不是总资产收益率，即选项A的说法不正确。

25.C阶段性成长模式主要适用于许多公司的盈余在某一期间有一个超常的增长率，这段期间的增长率9可能大于Rs，而后阶段公司的盈余固定不变或正常增长。选项B适用于股利网定不变的状态，选项A、D适用于股利逐年稳定增长的状态。

26.ABCD财务预算具有规划、沟通和协调、竣源分配、营运控制和绩效评估的功能。

27.ABCD本题考核营业资金及附加的范畴。在项目投资决策中，应按在运营期内应交纳的营业税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估算。而城市维护建设税与教育费附加的计税基础是：应交增值税+应交营业税+应交消费税，所以应该选择ABCD。

28.AC本题考核权利质押的概念。以债权出质属于权利质押，出质人应在合同约定期限内将权利凭证交付质权人。

29.AB

30.AC速动比率=速动资产/流动负债，选项A属于速动资产，而选项C属于流动负债，选项BD不属于速动资产。

31.ABCD资本资产定价模型是建立在一系列假设前提上的，这些假设包括：(1)市场是均衡的并不存在摩擦；(2)市场参与者都是理性的；(3)不存在交易费用；(4)税收不影响资产的选择和交易等。

32.ABD看涨期权又称认购期权，看跌期权又称认售期权，所以，选项C的说法不正确。

33.BC固定增长股票的内在价值＝Vs=D1/（Rs–g）=D0×（1+g）/（Rs–g），从公式可以看出，股利增长率g、最近一次发放的股利D0，均与股票的内在价值呈同方向变化；投资的必要报酬率（或资本成本）Rs与股票的内在价值呈反方向变化，根据资本资产定价模型可知，β系数与投资的必要报酬率（或资本成本）呈同向变化，因此，β系数同股票的内在价值亦呈反方向变化。

综上，本题应选BC。

34.AD直接材料的标准单价通常采用企业编制的计划价格，选项B的说法不正确；单位产品人工小时属于直接材料的用量标准，选项C的说法不正确。

35.AC现金预算中，计算“现金余缺”时，现金支出除了涉及经营现金支出外，还包括资本性现金支出。而归还借款本金和支付借款利息属于现金预算中现金筹措与运用的内容。

36.BD企业生产车间发生的原材料盘盈，应冲减当期管理费用，因此选项A错误；企业生产过程中发生的燃料和动力费用，在企业只生产一种产品或可直接归属于产品成本的的情况下，可以直接计入产品成本，不必通过制造费用进行归集，因此选项C不正确。

37.AB股权筹资的缺点：(1)资本成本负担较重；(2)控制权变更可能影响企业长期稳定发展；(3)信息沟通与披露成本较大。不能形成企业稳定的资本基础、财务风险较大属于债务筹资的缺点。

38.BCD选项B、D属于现金持有成本中的管理费用；选项C属于现金持有成本中的机会成本；选项A属于现金的交易成本。

39.ABCD本题考核的是税务管理的原则。企业税务管理必须遵循以下原则：

(1)合法性原则；

(2)服从企业财务管理总体目标原则；

(3)成本效益原则；

(4)事先筹划原则。

40.BCD本题考核的是影响利润质量的因素。一般认为，企业执行适度稳健的会计政策，不高估资产和收益，不低估负债和费用，有利于产生高质量的利润。反之，如果企业没有采用适度稳健的会计政策，对于有关费用和损失的确认不够及时和全面，那么该企业报告的会计利润就存在潜在的风险损失，会降低利润质量。如果主营业务利润在净利润中不占主要地位，说明企业利润的构成不合理，利润质量不高。如果所实现利润主要表现为应收账款，没有充足的现金净流量支撑所实现的利润，说明利润质量比较低。

41.BCD本题考核成本模型下的现金持有成本的范畴。成本模型考虑的现金持有成本包括：

(1)机会成本，指企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益；

(2)管理成本，指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用，如管理者工资、安全措施费用等；

(3)短缺成本，指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充所给企业造成的损失。

42.AB短期负债筹资方式包括：（1）银行短期借款；（2）利用商业信用；（3）短期融资债券；（4）应收帐款转让。认股权证属于混合筹资；融资租赁属于长期负债筹资。

43.ABD自留资金是企业内部形成的资金，也称企业内部留存，主要包括提取公积金和未分配利润等，资本公积金并不是企业内部形成的资金，所以不选。

44.ABCD量本利分析假设前提有四个，即总成本由固定成本和变动成本两部分组成、销售收入与业务量呈完全线性关系、产销平衡、产品产销结构稳定。

45.ABD在标准成本管理中，由于理想标准成本要求异常严格，一般很难达到，而正常标准成本具有客观性、现实性和激励性等特点，所以，正常标准成本在实践中得到广泛应用。

46.N集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，只执行企业总部的各项指4'-。而在集权与分权相结合型下，各所属单位有较大的自主经营权。

47.N滚动预算能够使企业各级管理人员对未来始终保持整整12个月时间的考虑和规划，从而保证企业的经营管理工作能够稳定而有序地进行。

48.N会计计量属性还有重置成本、可变现净值、现值、公允价值等。只能说一般情况下，应以历史成本计量。

49.Y经营杠杆系数=息税前利润变动率÷产销业务量变动率=2；则产销业务量变动率=息税前利润变动率÷经营杠杆系数=8%÷2=4%。

因此，本题表述正确。

50.N公司支付较高的股利，会导致留存收益减少，意味着将来发行新股的可能性加大，而发行新股会引起公司控制权的稀释。因此股东为防止控制权稀释，往往希望公司降低股利支付率。

51.Y定期预算法能够使预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数比较。

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