证券交易之经纪业务相关事项

第三章经纪业务相关事项第一节股票网上发行一、网上发行的概念和类型股票发行是股票交易的前提。(一)网上发行的概念考试就上考试大股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。优点：经济性、高效性。(二)网上发行的类型1、网上竞价发行。国际证券界发行证券的通行做法“招标购买方式”在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户;投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。优点：市场性、连续性缺点：股价易被机构大资金操纵，增大了中小投资者的投资风险。2、网上定价发行。即主承销商利用证券交易所的交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。区别与竞价发行：一是发行价格的确定方式不同;二是认购成功者的确认方式不同。定价[抽签]竞价[价格优先同价位时间优先]网上累计投标询价发行[设定价格区间;是利用证券交易所的交易系统，通过向投资者在价格申购区间内的询价过程]、网上定价市值配售[将发行总量中一定比例的新股(也可能是全部新股)向二级市场投资者配售]都属于网上定价发行模式。粪200友4.12.神7中国证监聋会决定自2唉005年1择月1日起施澡行首次公开可发行股票的古询价制度。涂初步询价、盼累计投标询劈价虏200辞把9深交所、瘦中结200宾下0上交所、油中结→恢复陡了新股发行布现金申购制播度更袍二、股票上逝网发行资金煤申购程序查(列一)殖基本规定花1、申蔬购单位及上瞧限。上海1湾000股，编深圳500尼股键2、申推购次数。除围第一次申购落外，均视为论无效申购;闹其余申购由誉证券交易所暗交易系统自曾动剔除。新券股申购一经俯确认，不得兼撤销。炉3、申归购配号。申换购配号根据倾实际有效申未购进行，每可一有效申购拜单位配一个援号，对所有估有效申购单袭位按时间顺虫序连续配号沫。巴4、资曾金交收。结恩算参与人应确使用其资金福交收账户完絮成新股申购嚷的资金交收属，并应保证尽其资金交收救账户在最终栗交收时点有团足额资金用军于新股申购农的资金交收慌。咬(二)拆操作流程毯根据《炭证券发行与建承销管理办悼法》的规定柏，新股资查金申框购网上发行悼与网下配售练股票同时进谱行。这样，浸对于通过初誓步询价确定呈股票发行价柔格的，网下签配售和网上割发行均按照风定价发行方田式进行。对唉于通过网下钉累计投标询铜价确定股票排发行价格的攀，参与网上嚷发行的投资宪者按询价区丙间的上限进特行申购。网筹下累计投标暮确定发行价态格后，资金旧解冻日网上塌申购资金解婚冻，中签投覆资者将获得贪申购价格与贤发行价格之戴间的差额部取分及未中签母部分的申购件余款。倡1、投章资者申购。肥申购当日(妇T+0)圆2、申吨购资金冻结渣、验资及配励号。申购日加后的第一个疑交易日(T瑞+1)严3、摇乘号抽签、中迫签处理。T慌+2雾4、申碰购资金解冻贸。T+盟3，证券登狮记结算公司恐对未中签部赏分的申购款透予以解冻，肉并从结算参忌与人的资金似交收账户上蔑扣收新股认列购款项，再阳划付给主承嫂销商。申购惕冻结资金产就生的利息收战入由证券登早记结算公司应按相关规定冈办理划转事勇宜。滚5、结贤算与登记。轨主承销商在方收到证券登头记结算公司丹划转的认购袜资金后，依泻据承销协议抽将该款项扣裁除承销费用墙后划转到发妇行人指定的砌银行账户。己(三)冻网上发行与竖网下发行的居衔接律1、发坡行公告的刊区登。发行人胡和主承销商抢应在网上发另行申购日一稀个交易日之款前刊登网上歉发行公告，哈可以将网上恰发行公告与室网下发行公巷告合并刊登壁。旦2、网埋上发行与网著下发罗行的处回拨救3、网束下股份登记闭(四)卧网上增发新盆股的申购厅第二节分楚红派息、配切股及股东大团会网络投票吼一、分横红派息佛分红派激息主要是上苦市公司向其拌股东派发红双利和股息的腿过程。分红重派息的形式尾主要有现金抵股利和股票论股利两种。杨(一)箱上海证券交吐易所流程昼1、A董股现金红利夫、送股日程技安排：大的军美女编辑们渡T-5楚日前送交申望请材料;T龙-3日前，荐做出答复;备T-1日前固，进行公告永申请;T日畏是公告的刊押登日;T+化3日是权益兔登记日;T魂+4日是除扰息日;T+骤8日是发放仁日。秧2、B温股现金红利猜、送股日程西安排：{来厅源：}仙傲股权登记日础是T+6日固、现金红利午发放日为T见+11日。体未办理腐指定交易及枣暂无指定结升算证券公司靠(托管银行螺)的B股投纺资者，其持利有股份的现扫金红利暂由薄中国结算上屿海分公司保角管，不计息章。醉(二)定深圳证券交争易所流程泪1、分讲红派息股权浊登记日的确演定。R日为遵股权登记日叶2、分血红派息公告育。R-3日务[工作日]瞒3、股寸票股利的派漂送规则。R撒+1日红股证入账防4、现掠金股利的派晶送规则。公慎众股的现金寇股利由中国绸结算深圳分那公司派发。谷R-1日上肥市公司划至稼中登深指定欢账户;R+株1日划至证醋券公司清算换头寸，再划作至股东资金摆账户。阵悔二、省配股缴款座既是公掀司发行新股般筹资的过程孔，也是股东建行使优先认节股权的过程兄。曾(一)腾配股权证及霜其派发、登暖记汗A股的万配股权证不缴挂牌交易，侨不允许转托纸管。原(二)劲认购配股缴易款的操作流电程恳1、上莫海证券交易蹦所配股操作找流程阳2、深浸圳证券交易姓所配股操作构流程。稠认购期磁：5个工作粒日，股票及汽其衍生品种鲁停牌。配股锦发行不向投虽资者收取手罢续费。橡妈三、股东大驻会网络投票篮(一)苦沪、深交易增所网络投票妥系统牲沪：交瓜易系统。设擦置专用投票正代码和股票伙简称;表决裕申报不能撤啊单;对同一牺议案不能多煤次进行表决博申报，多次股申报的稠，以型第一次申报顺为准。衰深：交扎易系统和互口联网。36个+原代码后叙四位;对同邻一议案只能项申报一次，犬不能撤单;阵不合规的申得报，视为未惊参与投票。气买入、沾价格代表议锣案[99代窑表全部]、老股数代表意示见极(二)号中国证券登己记结算公司稠网络投票系阅统傻投票系什统基于互联胡网跟自信注蹲册→柜台激尾活[免费]弹第三节基坟金、权证和宴转债的相关长操作虽一、开堆放式基金场饱内认购、申装购与赎回密深、沪蓬分别于20练05年7月钥13日、7尝月14日开予始实行开放脉式基金场内坚的认购、申谎购与赎回。扫(一)春上海证券交船易所开放式鹊基金认购、期申购、赎回眼业务脂1、基迎金份额的认轨购。撮合交至易时间和大伟宗交易时间坐考试大－中度国教育考试泡门户网站(旧www．E饥xamda届。com)浩投资者券认购申报时节采用“金额猛认购”方式还，以认购金嗓额填报数量链申请，买卖妻方向只能为燕“买”。沟在同一毙认购日可进赌行多次认购顿申报，申报扁指令可更改禽或撤销，但夸已受理除外遗。峰2、基先金份额的申列购与赎回。类撮合交易时问间浸“金额跌申购、份额洲赎回”党3、基扰金份额的转似托管。T+鞠2考试就上情考试大库开放式泛基金在开放幸申购、赎回椒后，投资者顶可以申请办硬理转托管，反但存在质押殃、冻结或其跨他特殊情形斗可能影响份央额持有**庭**谢益的厨基金份额，季不能够申请务转托管。雹(二)陵深圳证券交笼易所开放式筒基金申购、洗赎回业务护9：1口5～11：程30、13购：00～1昨5：00当成日15：0秧0前可撤销墨来源：塔聋二、上市开斗放式基金的守认购、交易殿、申购和赎淡回怎(了解)北200堂4年LO贝F深交所室(一)偿发售创一经确抄认不得撤销质。同一交易独日可多次认扶购，每笔认禽购量100渣0或其整数非倍，且最大咱不超过99敏999性000份觉(二)草开放与上市物封闭期烛一般不超过蛋3个月。封师闭期内，不猎受理赎回。岛(三)年申购与赎回赞“金额浩申购、份额公赎回”施T翁+2日份额够可用;T+有N日赎回资矮金可用[2即≤N≤6]港(四)助交易西100盯或其整数倍柄最小变动压价位0.0躁01元涨族跌幅10%旁(五)雁转托管换系三、证券交粥易所交易型贷开放式指数晌基金业务客(了解)朋200乞4.11.勇24上交所拦2006.烛2.13深南交所ETF续当日申种购的基金份挑额，同日可锹以卖出，但林不得赎回;丛当日买盛入的基金份鸦额，同日可闯以赎回，但兽不得卖出;胡当日赎绍回的证券，乳同日可以卖页出，但不得糠用于申购基桂金份额;献当日买拿入的证券，溜同日可以用条于申购基金泡份额。眉四、权证的陪交易与行权牺(新增内容彩)革缩2拍005年7鞋月，上海证信券交易所发梳布了《上海疲证券交易所险权证管理暂筒行办法》，修深圳证券交塘易所也发布蚀了《深圳证术券交易所权炊证管理暂行炭办法》。这始些文件对我盒国权证产品盛的运行进行锐了规范。崭(一)胞权证的发行飞上市环权证发特行人应在权迷证发行结束爸后2个工作烫日内，将权勾证发行结果坚报送证券交三易所，并提师交权证上市酱申请材料。气权证存栏续期满前5化个交易日，瞒权证终止交熊易，但可以搜行权。萄(二)贡权证的交易伤单笔权植证买卖申报举数量不得超验过100万闹份，申报价耽格最小变动揪单位为0.粱001元人倍民币。权证鼠买入申报数疗量为100畏份的整数倍狱。县权姓证交框易实行价格锐涨跌幅限制册，涨跌幅按仅下列公式计浪算：拜权证涨柱幅价格=权添证前一日收救盘价格+(森标的证券当俗日涨幅价格躲-标的证券取前一日收盘西价)×12学5%×行权齿比例冒权证跌削幅价格=权处证前一日收施盘价格-(上标的证券前驶一日收盘价切-标的证券胆当日跌幅价隐格)×12够5%×行权忘比例敌证券交蜂易所在每日求开盘前公布摊每只权证可滤流通数量以孕及持有权证年数量达到或阔超过可流通穗数量5%的眼持有人名单秀。事禁止事醒项【5禁】吉已上市魔交易的权证横，合格机构奔可创设同种匆权证。布(三)扛权证的行权搅当日行苦权申报指令办，当日有效喉，当日可以袍撤销。当日凡买进吸的权炕证，当日可方以行权。当兵日行权取得宇的标的证券翠，当日不得溉卖出。屠采用现屑金结算方式秤行权且权证声在行权期满鼠时为价内权跌证的，发行祥人在权证期轰满后的3个以工作日内向矿未行权的权妹证持有人自伍动支付现金遣差价。驻采用证讲券给付结算躲方式行权且糊权证在行权惕期满时为价斯内权证的，猫代为办理权哀证行权的证青券经纪商应疾在权证期满剂前的5个交辨易日提醒未券行权的权证千持有***响*证即将期著满，或按事泥先约定代为诚行权。遭权证行漏权时，标的砍股票过户费奸为股票过户辛面额的0.傍05%。揉演五、可转钻换债券转股并可转换拆债券是指其着持有者可以蹈在一定时期译内按一定比根例或价格将壶之转袋换成一定数槽量的另一种系证券的证券荣。暑⑴可转紫债“债转股梳”通过证券撇交易所交易辅系统进行。虑证交所设置沙“债转股”称申报代码和截简称。申报谦方向为卖出歼，价格为1依00元，单些位为手，1害手为100暑0元面额。优⑵可转离债“债转股口”需要规定蚕一个转换期芳。上市公司替发行的可转贵换公司债券劣在发行结束慢6个月后，监方可转换为职公司股票，扣而具体转股送期限应由发颂行人根据可古转债的存续跳期及公司财援务情况确定是。在转换期题中，可转债勇的交易照常兔进行。冰⑶可转浩债持有人可攀将本人证券小账户内的可用转债全部或把部分申请转腔为发行公司馒的股票。悉⑷可转纱债的买卖申眉报优先于转希股申互报，即“债兽转股”的有异效申报数量棍以当日交易管过户后其证我券账户内的钓可转债持有密数为限。融⑸可转足债转换成发孩行公司股票我的股份数(装股)的计算比公式为：肉可转债著转换股份数奔(股)=(眨转债手数×温1000)鹅/当次初始省转股价格爽例如：尸某投资者当箭日申报“债减转股”10章0手，当次增转股初始价乔格为每股1屑0元。那么驼，该投资者敢可转换成发搁行公司股票带的股份数为诚：转债手数键×1000搭÷初始转股的价格=10猪0×100廊0÷10=要10000高(股)捕⑹即日头买进的可转芒债当日可申榴请转股。蚕⑺当可开转债出现赎辛回、回售等奔情况时，按谣公司发行可差转债时约定日的有缓关条款办理陪。章吸第四节代揉办股份转让逼一、代腾办股份转让陈的概念和业山务范围真(一)劲代办股份转姑让的概念布200阁堡2中国证券换业协会2幼002.1俗2.27《火试行》订代办股似份转让是指昌证券公司以胞其自有或租医用的业务设骤施，为非上其市公司提供狱的股份转让立服务业务。铅我国开免展证券公司芦代办股份转术让服务业务姓的初期，主够要是为解决坏原STAQ巾、NET系满统挂牌公司雷的股份流通廊的问题，以选后从证券交写易所退市的都股票，也可典以进入这一馆系统进行转炼让。甘(二)丹代办股份转神让业务范围插主办券于商业务可以抢分为主办业条务和代办业贺务。菠揪1、主办时业务范围越⑴对拟绞推荐在代办昨股份转让系痕统挂牌的公甘司全体董事忆、监事及高帖级管理人员串进行辅导，裙使其了解相径关法律法规资和协议所规津定的责任和挽义务;脂⑵办理偷所推荐的股包份转让公司城挂牌事宜;娱考试大－中欧国教育考试纸门户网站(鹅www．E验xamda呜。com)铺⑶发布易关于所推荐怨股份转让公我司的分析报俘告;【10句个工作日;妖5个工作日躺】交⑷指导舅和督促股份湖转让公司依垂照相关法律鸣法规和协议牢，真实、准片确、完整、得及时地披露酬信息;注⑸对股致份转让业务妙中出现的问陆题，依据卸有关规则和本协议及时处跨理并报协会欢备案，重大各事项应立即累报告协会;烈⑹根据苦协会要求，捕调查或协助弦调查指定事黄项;继⑺协会璃许可的其他勤业务。淡2、代平办业务范围鲜⑴开立圈非上市股份窃有限公司股训份转让账户悼;靠⑵受托彩办理股份转窗让公司股权敌确认事宜;解⑶向投谋资者提示股亭份转让风险管，与投资者毫签订股份转复让委托协议要书，接受投虽资者委托办挡理股份转让拔业务;调⑷根据汁转会或相关害主办券商的迅要求，协助暑调查指定事焦项;备⑸协会社许可的其他舍业务。黄茶二、代办股奏份转让的资某格条件撑(一)选证券公司从狼事代办股份晌转让服务业练务应具备的迈条件【12隆】扶4、最遵近年度净资床产不低于人妻民币8亿元耻，净资本不烘低于人民币树5亿元;课6、最紧近2年不存龙在重大违法艘违规行为;革8、设责置代办股份退转让管理部斤门，由公司垮副总经理以甚上的高管负娇责日常管理醉，至少配2兵名承销资格逼人员，其余迁均有从业资卧格;盘9、具窑有20家以碰上的营业部养，且布局合状理;木(二)评股份转让公西司委托代办示转让应具备拖的条件用只能委棋托1家证券最公司办理股抖份转让，并房与证券公司柳签订委托协灰议。代办转金让的股份仅缎限于股份转贡让公司在原众交易场所挂织牌交易的流短通股份。肉未依法路确定代办机忙构的，由证信券交易所指塞定临时代办诉机构。吐郊三、代办股挪份转让的基农本规则走投资者治必须开立非腊上市公司股局份转让账户阴。陆法人投扔资者在开立啄股份转让账商户时，需提失交法人营业旺执照或注册顷登记证书、责法定代表人版身份证明书殃、法定代表勺人授权委托畜书和经办人钥身份证。蔑投资者颠参与股份转沟让，应当委波托证券公司耻营业部办理兰。委托方式糖可采用柜台兴委托、电话在委托、互联护网委托等。骗投资者委托起指令以集合参竞价方式配便对成交。证浪券公司不得瓜自营所主(厌代)办公司核的股份。握根据股薯份转让公司蜡质量，实行慰区别对待，五分类转让。变股东权锁益为正值是客指最近会计乌年度经审计彻的股东权益槐扣除注册会遥计师不予确央认的部分后爷为正值;净茶利润为正值治是指最近会昼计年度经审蔬计的扣朝除非经常性泡损益后的净拨利润为正值扰。释股份转矛让的委托申正报时间为转漆让日上午9望：30至1肠1：30，钟下午13：释00至15狡：00;之役后进行集合购竞价配对成裙交。涛股份转生让以“手”披为单位，1锦手等于10固0股。涨跌笑幅比例限制金为前一转让鸟日转让价格域的5%飞捷四、非上市稍股份有限公尿司股份报价倦转让试点兔200住6年1月1悬6日，中国怠证监会批复共同意中关村皱科技园区非记上市股份有姓限公司股份两进入代办股虫份转让系统笛进行股份报批价转让试点煎。饺推出股堡份报价转让缺试点，一可铅以发挥证券蔬公司的中介骨机构作用，牲在对拟挂牌乐公司的尽职摧调查、推荐猾挂牌和对挂餐牌公司仓的信息披露银督导等提供著专业报务;道二是可以充悲分利用代办天股份转让系心统现有的证破券公司网点黑体系，方便尊投资者的股枯份转让;三打是可以为投坊资者提供高渠效率、标准偿化的登记和攻结算服务，伞保障转让秩嫁序;四可以男依托代办股胖份转让系统霜的技术服务拜系统，避免脏系统的重复社建设，降低哪市场运行成么本和风险，化减轻市场参夹与者的费用遍负担。野股份报摧价和代办股炮份转让系统乌的区别：巧⑴挂牌来公司属性不战同。员⑵转让适方式不同。辟股份报价转遥让不提供集忽中撮合成交扰服务馅⑶信息捧披露标准不程同。代办股枪份转让系统教挂牌公司的么信息披露基政本参照上市酷公司的标准铁。股份报价涂转让的公司坊并叉非是上市公申司，其信息吩披露标准要索低于上市公终司的标准。功⑷结算伐方式不同。者代办股份转贵让系统和交款易所市场的除结算方式和娇资金存管方虏式相同，采掩用多边净额迎结算，通过葱证券登记结翠算机构和代员理证券公司秩完成股份和夸资金的交收揭。叠股份报仿价转让业务朋主要体现在翅业务资格及雾推荐挂牌、两股份报价转福让、信息披诸露和终止挂窄牌等几个方范面。王漠第五节期失货交易的中存间介绍胀一、证驾券公司中间协介绍业务驴期货交浮易是指交易鸡双方在集中吴性的市场以究公开竞价方谎式所进行的躬期货合约的咱交易。重根据我欺国现行相关同制度规定，难证券公司不虎能直接代理趣客户进行期冶货买卖，但桌可以从事金再融期货交易遥的中间介绍谊业务，称为耍“介绍经纪猪商”。IB载】惹在我国岛，中国证监袋会于200扩7年4月2迈0日发布了祥《证券公司套为期货公司个提供中间介具绍业务试行代办法》，其联目的就是为泄了规范证券袭公司为期货瓣公司提供中欣间介绍业务巩活动，防范屈和隔离风险苗，促进期货椒市场积极稳江妥发展。考拳试大－中国中教育考试门叨户网站(w芽ww．Ex误amda。滚com)亿所谓证角券公司为期传货公司提供巧中间介绍业麦务，就是指衔证券公司接辫受期货公司秤委托，为期冶货公司介绍枯客户参与期谈货交易并提瞒供其他相关锅服务的业务恒活动。仆废二、资格条厦件与业务范场围狱(一)误资格条件顶你1、证券众公司申请介跟绍业务资格满，应当符合夺条件【7】居申请日骑前6个月各童项风