常用财务指标计算公式

常用财务指标计算公式、分析和解释 (一)短期偿债能力分析动比率、速动比率和现金流动负债比率。资产/流动负债国际上通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2.速动比率速动资产/流动负债意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。通常认为，速动比率等于100%时较为适当。收账款不一定都能变现，也不一定非常3.现金流动负债比率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债意义：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还短期偿债能力分析总提示： (1)增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿 (2)减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 (二)长期偿债能力分析企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率产总额意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。资产业长期偿债能力越强。维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资警信2.产权比率产权比率=负债总额/所有者权益总额意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险借债可以减少利息负担和财务风险。二、营运能力指标分析生产资料营运能力分析生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力。资产营其计算公式为：周转率(周转次数)=周转额÷资产平均余额周转期(周转天数)=计算期天数÷周转次数资产平均余额×计算期天数÷周转额应收账款周转率(周转次数)=主营业务收入净额/平均应收账款余额入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=(应收账款余额年初数+应收账款余额年末数)÷2意义：应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。2.存货周转率存货周转率(周转次数)=主营业务成本/[(期初存货+期末存货)/2]高，表明存货变现速度快，周转额较大，资金占用水平较低。的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能3.流动资产周转率流动资产周转率(周转次数)=主营业务收入净额/[(期初流动资产+期末流动资产)/4.固定资产周转率固定资产周转率(周转次数)=主营业务收入净额/平均固定资产净值意义：固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当，固定资产5.总资产周转率总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]4.总资产报酬率营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额意义：该指标越高，表明企业主营业务市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越2.成本费用利润率成本费用利润率=利润总额/成本费用总额成本费用总额=主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用意义：该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈3.盈余现金保障倍数经营现金净流量/净利润于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。5.净资产收益率利润/平均净资产×100%意义：净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业权人的保证程度越高。6.资本保值增值率资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额意义：资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障，该指标通常应大于100%。股收益每股收益，也称每股利润或每股盈余，指上市公司本年净利润与年末普通股总数的比值，反映普通股的获利水平。其计算公式为：每股收益=净利润/年末普通股总数上式中的分母也可以用普通股平均股数表示，按平均数计算的每股收益指标可按下列公式进行分解：每股收益=主营业务收入净利率×总资产周转率×权益乘数×平均每股净资产的余额，除以发行在外的普通股平均股数来计算。其计算公式为：每股收益=(净利润-优先股股利)/发行在外的普通股平均股数8.每股股利每股股利指上市公司本年发放的普通股现金股利总额与年末普通股总数的比值。其计算公式为：每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总额9.市盈率市盈率是上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍数，反映投资者对上市公司每元净利润愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。其计算公式为：市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益每股净资产是上市公司年末净资产(即股东权益)与年末普通股总数的比值。其计算公式为：东权益/年末普通股总数1.销售(营业)增长率销售(营业)增长率=本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额意义：销售(营业)增长率若大于零，表示企业本年主营业务收入有所增长，指标值越速度越快，企业市场前景越好。2.资本积累率本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益意义：资本积