养老养生业务

养老养生业务养老养生业务第1页目录

养老养生行业分析

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养老养生业务第2页全球人口老龄化发展依据联合国年出版《二十一世纪人口老龄化：成就与挑战》中数据：

年，全球60岁以上人口数量已增加至近8.1亿。预计这一数字在10年之内将到达10亿，到2050年再翻一番，到达20亿。美国英国德国法国澳大利亚加拿大日本中国世界平均进入老龄化195019501950195019501950197019951990深度老龄化19901975197519901995199519952035从进入到深度老龄化（年）402525404545252545赡养比抵达5:119901970196519701990199019902025超级老龄化202520352045从深度到超级老龄化（年）35353015252051510全球老龄化趋势人口老龄化是世界各国所共同面正确难题。国际上通常认为，当65岁人口占总人口7%时候，一国进入老龄化，占比14%之时进入深度老龄化社会，20%则进入超级老龄化社会。美、欧、日等发达国家于上世纪八九十年代相继进入深度老龄化阶段，日本于年左右进入超级老龄化。中国预计在年左右进入深度老龄化社会，预计2035年前后将进入超级老龄化社会。养老养生业务第3页养老保险制度自保公助型多层次保险台湾多层级护理分级精细化服务理念商业保险运作日本老年用具产业化二代居居家护理多元化美国商业模式多元化完整产业链概念养老资本运作活跃福利国家型混合福利型全民普惠型英国异地养老多样化以房养老机制德国多代式居住设计功效性特色机构澳大利亚小区捆绑式设计供给商与小区合作模式强制储蓄型个人公积金新加坡多代同堂组屋个人储蓄金智利各国在不一样政策导向、市场发展以及文化差异催生下，发展出不一样类型养老产业模式，其中比较含有代表性是美国和日本：美国商业保险主导且资本运作活跃，发展形成多元化商业模式和完整养老产业链；日本作为全球老龄化最为严重国家，依靠良好社会保险和保障体系，发展出精细化介护护理模式以及多元化老年用具产业。各国养老产业特色养老养生业务第4页人口老龄化进入加速发展阶段，是我国“十三五”期间乃至今后长久内最为确定宏观趋势之一。据统计，截至年底，全国60岁以上老年人口达2.29亿，占人口总数16.7%，其中65岁以上人口约1.5亿，占总人口10.8%。预计到年，60岁以上老年人口将增加到2.55亿人左右，占总人口比重提升到17.8%左右，仅在“十三五”期间，老年人口净增加数量预计就将达2600万人左右。据预测，到2025年，中国60岁以上人口占比将到达1/4左右，约2.8亿人；在2050年前后到达顶峰，老年人口总数预计将达4.83亿左右，约占全国人口1/3，到时中国将进入稳定重度老龄化社会阶段，老年人口总数将在较长一段时期内保持在4亿之上。中国60岁以上人口占比数据起源：联合国、国家统计局中国老龄化趋势养老养生业务第5页我国绝对数量庞大且规模不停加速扩充老年人口，在多年计划生育政策下形成独特“4+2+1”家庭结构，以及老年人口结构展现出高龄、空巢、失独、失能失智四大结构性特点，催生出巨大养老产业发展刚性基础需求高龄、空巢、失独、失能失智四大结构性特点将会伴随老龄化进程加速而加剧，这意味着传统以家庭为关键养老模式将愈发难以维系，数量巨大老年人需要经过社会化养老方式取得服务。高龄化：80岁以上达2600万人据统计，当前我国80岁以上高龄老年人口已经到达2600万，预计这一数据到年将连续增加到2900万，2030年约4300万，2050年约1.08亿。失能失智：失能、半失能、失智老人超出4000万人据年抽样调查结果，我国失能、半失能老年人约4000万，占老年人口18.3%。失能老年人将连续增加到年4200万、2030年6168万以及2050年9750万；当前我国有超出4000万失智老人，年将到达4700万，到人口老龄化高峰年即2050年，失能老年人口总量将超出1亿。空巢化：空巢老人占比超50%，总量超出1亿依据第四次中国城镇老年人生活情况抽样调查结果数据显示，当前空巢老人百分比到达51.3%，未来该百分比将到达70%，空巢和独居老年人口总量预计将连续递增到年1.18亿、2030年1.8亿及2050年2.62亿失独：未来将出现超出万失独老人按照万分之三正常死亡率测算，1975-年出生2.18亿独生儿女中，超出一千万会在30岁之前往世，这意味着未来将有

万老人成为孤立无助“失独老人”。养老基础需求刚性需求老龄人口结构化特征催生刚性基础需求养老养生业务第6页第一次婴儿潮（1949-1959年）出生率高，绝对数量少第二次婴儿潮（1962-1973年）主力婴儿潮第三次婴儿潮（1983-1990年）回声婴儿潮第四次婴儿潮（-2022年）新婴儿潮年国家开放“单独二胎”政策，年全方面开放“二胎”政策，很可能出现新一轮婴儿潮。第二次婴儿潮(1962-1973年出生)，近10年间共出身近2.6亿人，是我国历史上出生人口最多、对后续影响最大婴儿潮这波婴儿潮于年进入活跃长者、10年后开始退休。婴儿潮带动首次置业高峰在1990-年(28岁左右)；改进置业高峰则出现在-年(40岁左右)，主力婴儿潮下一波需求为退休养老设施。资料起源：联合国、中金企业研究部主力婴儿潮主力婴儿潮退休健康养老窗口期：主力婴儿潮退休养老养生业务第7页BabyBoomer：1946年-1964年，美国有7千7百万人口出生，这个时间段被称为“婴儿潮”世代。第一批“婴儿潮”在年迈入老龄阶段，天天将有一万左右婴儿潮世代进入65岁。婴儿潮世代在2030年将会占据美国总人口20%，到达7100万人左右，成为年美国老龄人口3500万人口数量倍增主要原因。(资料起源：AllianceforAgingResearch)“婴儿潮”世代消费习性：掌握美国家庭70%以上总财富(约7万亿美元)；掌握储金与融资机构80%金钱；比其它年纪族群拥有更多可支配所得，资料显示55-64岁年纪段可支配所得到达高峰；购置大约全国汽车总量43%与全部高端房车48%，购置全部高端旅游产品80%；比其它年纪族群在药店、保健品、优质童装上花费来得高；狂热品牌忠诚度(资料起源：

AgeWave

)(资料起源：

PBTConsulting)美国出生人口:1940-1980(桔色为婴儿潮)年，美国婴儿潮一代进入老龄化，其财富总和占到美国3/4，消费劲占到40%。加之，金融风暴，养老抗跌。故各类资本纷纷涌入养老市场，带来养老模式创新。借鉴：美国婴儿潮形成养老产业养老养生业务第8页进入老龄化社会养老小区出现勉励私人资本进军养老地产开发立法政府包办民间资本介入123123老龄化程度当前中国发展与美国雷同阶段中国当前为止发展和美国第一阶段(1950~1990年)产业形成期雷同；中国当前老龄化程度与美国1990年之后靠近，此阶段可成为中国主要借鉴期；中美两国情况比较养老养生业务第9页中国高净值人群健康养老需求据胡润研究院调查数据，截至年5月，中国大陆千万高净值人群数量约134万，比去年增加10.7%；亿万高净值人群人数约8.9万，比去年增加14.1%；95%千万高净值人群，即127.3万人拥有商业寿险，平均每人年交保费约3.7万元，这一人群年交保费规模到达470亿。中国人寿拥有约2.3亿活跃保险客户，其中近万高端客户；广发行拥有5000万信用卡客户，高端客户约200万。中国人寿养老小区对接型保险产品以300万保费总额为门槛，正式销售约两年，截至年7月，共售8806单，对应首年期缴保费达51.93亿元，总保费预计超出240亿，养老高净值客户蓄积效果显著。高净值人群健康养老消费观念作为高净值人群本人，在未来养老方式规划上，有57%人群认为纯居家式养老是首选，28%人愿意选择中高端养老小区，小区养老以8%排名第三。高净值人群家庭平均赡养3位老人，其中超出5成家庭老人年纪在70~79岁之间，18%家庭老人年纪超出80岁。高净值人群未来养老规划调查结果期望养老居住区域作59%高净值人群期望中高端养老小区建在现居住城市，其次是旅游度假城市（36%）、一线城市（34%），选择二线省会城市占28%。地理位置方面，城市近郊依然是最理想选择，超出5成高净值人群表示未来理想养老场所应该是远离闹市、亲近大自然近郊住宅，这一百分比高于年46%，其次是生活配套、设施完善居民住宅小区到达33%。养老养生业务第10页由政府主导转向勉励和引导社会资本进入养老产业，社会力量成为“主角”；政府提供基础保障同时，资本市场提供个性化服务，丰富养老服务产品。我国养老市场分析——政策催化释放巨大市场空间年及之前：市场化孕育期，养老更多是政府社会福利事业年：市场化萌芽期，养老服务体系建设开始勉励民间资本参加年：市场化推进期，纲领性文件公布，多方面引导社会力量参加养老产业构建年：市场化繁荣期，政策促进跨界产业间融合，打破外资进入障碍年：市场化理性期，医养结合、产业金融支持等成重点年：市场全方面开放期，十三五规划元年，金融支持、小区居家养老、智慧养老、长久护理保险等成为热点依据社会养老服务体系初步建立，政策主题内容多为养老保险等基础性老年社会权益问题保障，养老还未形成市场化，更多为政府性社会福利事业。社会养老服务体系继续推进，民政部下发《关于勉励和引导民间资本进入养老服务领域实施意见》，更多政府部门参加，多政策勉励和引导社会资本参加养老事业，养老产业市场化进程开始进入萌芽期。国务院接连公布《关于加紧发展养老服务业若干意见》、《关于促进健康服务业发展若干意见》两纲领领性文件，引发社会力量参加健康养老产业投资关注和热情；《养老机构管理方法》、《养老机构设置许可方法》以及一系列补助、扶持政策出台，引发市场对机构养老重点关注和投资。年为全国养老相关政策井喷年，各部委政策从养老用地、养老信息系统构建、养老服务标准化、养老人才培养、城镇养老保险制度、外商投资设置营利性养老机构等各方面入手，全方面推进养老产业化和市场化运作。九部委联合公布《关于勉励民间资本参加养老服务业发展实施意见》，医养融合发展、养老服务管理标准化、养老收费规范化、养老产业金融、人才培训等成为整年政策扶持重点。政府政策首先继续勉励和推进社会资本力量全方面参加，另首先着手引导和纠正社会资本理性参加。中央政治局、深改组、国务院常务会议等屡次专题专题聚焦健康养老产业，国务院《关于全方面放开养老服务市场提升养老服务质量若干意见》实施，成为产业政策顶层设计又一标志性文件；国务院印发《“健康中国”2030规划纲要》，全国护理事业发展、无障碍设施建设、康复辅具产业、老年教育发展等十三五专题规划公布。。中央深改组《关于全方面放开养老服务市场提升养老服务质量若干意见》：坚持“非禁即入”和简政放权标准，提出了降低准入门槛、放宽外资准入、精简行政审批步骤等办法要求，目标是充分发挥市场在资源配置中决定性作用，让更多市场主体参加养老服务业发展，深入提升养老服务业市场活跃度、创新性，催生更多养老新产业、新业态、新模式—年国家层面颁布养老政策数量改变趋势养老养生业务第11页我国政策对于机构养老规模通常使用两项指标衡量：即“9073”百分比与每千名老年人拥有养老床位数按照居家、小区、机构占比“90-7-3”计算，仅以机构养老人数占比3%，以我国老年人口总量发展测算，年机构养老床位需求约为687万张，预计年机构养老床位需求约为765万，2025年约为840万张，2050年老年人口峰值期需求可达1449万左右。以每千名老年人拥有养老床位数测算，“十二五”期间目标为30张每千人，“十三五”期间目标为35-40张（《民政事业发展第十三个五年规划》），即相当于机构养老床位数占比在3.5%—4%之间，其中政府运行养老床位数占比不超出50%，护理型养老床位数占比不低于30%。机构养老床位发展目标分别为年约916万张，年约为1020万张。其中社会资本运行养老床位数分别为年458万张，年510万张。“十三五”期间机构养老床位发展目标单位：万张仅以单一养老机构占市场份额3%为目标测算：依照“90-7-3”指标测算，到年社会资本运行养老床位数约为383万张，3%市场份额约为11.5万张养老床位。依照每千名老年人拥有养老床位数测算，到年，3%市场份额约为15.3万张养老床位。十三五”期间机构养老床位发展目标养老养生业务第12页年年年2025年60+老人1.78亿(13.3%)60+老人2.29亿(16.7%)60+老人2.55亿(17.8%)60+老人2.89亿(19.9%)全国老年人口老年人口结构家庭结构改变家庭机构与养老模式发展婴儿潮一代开始进入老龄化，产业正式开启加速。政策顶层设计逐步完善多儿女家庭父母进入老龄化养老市场政策预热空巢、失独等数量巨大养老生活模式多样化活跃长者生活概念流行产品细分，市场活跃以家庭为单位养老观念养老机构多为福利性机构新型态家庭机构与社会化养老方式渐成主流养老小区项目推向市场，高端养老模式逐步被接收社会老龄人口趋势老年人主动去选择适合自己养老方式养老观念和养老模式，伴随人口结构、家庭结构变迁世代而改变与发展，养老消费需求也随之改变。养老模式随老龄人口结构改变而演变养老养生业务第13页中国保险企业投资养老小区情况太平人寿、太平洋养老产业投资、新华养老、百年人寿、华夏人寿、吉祥人寿、天安人寿、北大方正人寿、中韩人寿、阳光人寿和昆仑健康11家保险企业都签约加入“中国保险养老小区联盟”。截止年1月，保险险企业投资养老小区总额超出700亿。保费收入投资项目年全国保费收入3.1万亿，同比增加了27.5%，总资产突破15万亿，年1至2月份报到达1.2万亿，增加33%，总资产靠近16万亿，预计整年将到达3.7到4万亿，总资产将突破50万亿。保险企业正在搭建自己生态系统，将自己众多保险客户导入人生中最终阶段投资类项目-养老地产保险产品。8家保险企业当前共投资了28个保险系养老养生项目，计划投资金额靠近700亿元，实际投资金额超出240亿元。备注：数据起源：IAMC养老养生业务第14页泰康集团续泰康人寿、泰康资产、之后分别将泰康之家，泰康养老、泰康健康，作为集团发展大健康养老业务板块，提供保险、资管、医养全方位服务，依靠“活力养老、高端医疗、卓越理财、终极关心”四位一体商业模式，打造O2O大健康生态系统。北京燕园上海申园广州粤园苏州吴园泰康布局全国除了上述四地，当前还在三亚海棠湾、成都、杭州、武汉等地布局养老项目。未来5-8年，将在全国投资1000亿元，建设15-20个养老小区。北京燕园：一期独立生活区350套已全部预订，二期已预订200余套，截止年，实际入住约100户，150人。上海申园、广州粤园现已经正式开业运行。泰康之家运行管理泰康之家与美国ABHOW养老管理企业及台湾双连安养中心合作，为其提供咨询、培训等支持泰康之家商业模式只租不售，为重资产模式，与保险产品结合，购置指定保险产品，取得入住资格，入住后月费自理资料起源：内部研究泰康之家情况养老养生业务第15页泰康养老小区全国布局项目名称占地面积

（万平米）建筑规模

（万平米）可提供养老单元项目进展入住率总投资额

（亿元）单位建筑面积投资额（万元/平米）备注北京燕园173130006月开业一期入住率超出90%541.74配套康复医院上海申园92224007月开业一期入住率超出70%421.91配套康复医院广州粤园61213001月开业一期入住率超出50%201.67配套康复医院成都蜀园7.716.91800建设中，预计开业武汉楚园17.520建设中，开业时间未定苏州吴园31261706建设中，开业时间未定杭州大清谷4.84.6500还未开工三亚海棠湾度假村156还未开工截至当前，泰康已先后取得北京、上海、广州、三亚、苏州、成都、武汉、杭州八个关键城市优质地块，实现全国东西南北中八大医养小区“八城联动”布局，成为拥有全国最大连锁医养小区企业。泰康八大小区共计占地面积约108万平米，建筑面积约138万平米，预计可提供养老单元约1.3万个。养老养生业务第16页太平：与美国水印合作，一线城市布局，产品互动中国太平保险集团旗下太平养老产业管理有限企业与国际著名养老小区运行商—美国水印企业（WatermarkRetirementCommunity）合资组建太平水印（上海）养老企业管理有限企业正式设置。企业由太平养管控股，对接中国太平大型养老小区项目，专业从事养老小区服务运行管理，并将同时拓展养老项目设计咨询、受托管理等业务。上海“梧桐人家”无锡“梧桐人家”上海“梧桐人家”将于年年底正式完工，无锡项目也将于明年年底开工。在中国太平版图中，一线城市是其布局重点。除了上海和无锡项目，接下将在包含北京、深圳、海南、珠海等地建养老小区。太平内部人士预测项目投资回报率约5%～6%，

从预约情况来看，预约入住率已达逾五成。上海“梧桐人家”总体可容纳3700位左右老人入住，且当前已经有多人预约。梧桐人家运行管理梧桐人家商业模式太平经过支付美国水印对价方式，购置其积累形成技术标准、管理体系和制度流程，现场指导采取小区与保险产品相结合模式，太平已整合推出与养老小区挂钩养老保险产品“悦享金生”养老养生业务第17页合众：我国多区域布局，海外收购资产，产品互动合众人寿是一家全国性、股份制寿险企业。作为综合性人寿保险企业，合众人寿股东由中发实业集团等我国外著名企业组成。集团以“成为国际一流多元化投资控股型企业集团”为愿景，业务覆盖“大金融、大健康（医疗、医药、养老产业）、文化旅游三大业务板块。截至年底，中发集团总资产近千亿元人民币，员工近5万人【旗下子企业:合众优年养老小区】年10月，合众优年养老小区首个旗舰园区——武汉合众优年养老小区落成，与养老小区对接我国首个实物养老保障计划也同期推出。小区结合中国国情及养老观念，建设以养老为关键，以养生保健、专业康复护理、老年医学、旅游休闲为技术支撑，以城市中高端人群为客户资源，打造集养老、养生、康复、医疗、疗养服务于一体中高端养老服务产业平台。当前合众优年已完成多个地域养老产业布局。未来5到10年，合众养老小区将形成全国化布局，到时，可安置46万个老人在小区养老，直接处理约15万人就业，贡献税收约30亿元。养老养生业务第18页平安：合悦江南打造全龄化养老养生小区中国平安保险有约60.8万名寿险销售人员和约21.2万名正式雇员。截至年6月30日，集团总资产达人民币3.8万亿元，归属母企业股东权益为人民币2,064.88亿元平安不动产是中国平安保险(集团)股份有限企业为发展不动产投资业务而设置专业子企业，企业注册资本10亿元，在深圳及上海两地设置总部，依靠平安集团强大综合金融平台，开展了商业物业、土地一级开发、养生养老产品和城市综合体投资及管理业务平安不动产旗下标杆项目合悦•江南位于“中国养生养老之都”桐乡，总投资近百亿，打造体量达2800亩低密度、高绿化、优生态养生养老度假综合体项目集生活、疗养、田园、休闲、教育为一体，是全龄化、全配套养生养老综合服务优质住区。合悦•江南整合高端资源与运行团体，由美国JWDA、日本志贺设计等5支国际团体操刀打造，引入顶级医疗、教育资源，以及全球领先CCRC生活模式占地面积2800亩建筑形态普通住宅，别墅户型面积89-251㎡，57-107㎡（共270套）装修情况毛坯/精装修销售报价15000元/平方米（普通住宅）18000元/平方米（别墅）养老养生业务第19页太平洋：轻资产运行模式尚在研究太平洋保险养老产业投资管理有限责任企业是集团在养老产业投资方面专业资产管理企业。企业注册资本金2.19亿元人民币，由中国太平洋人寿保险股份有限企业出资，年9月成立于中国（上海）自由贸易试验区。经营范围包含：养老产业投资与建设、养老投资、运行与管理，以及与养老产业相关健康和医疗投资业务等。企业定位于“卓越养老服务供给商和资产