商务英语常用外汇专业词语

商务英语常用外汇专业词语AmericanStyleOption：美式选择权自选择权契约成立之日起，至到期日之前，买方可以在此期间以事先约定的价格，随时要求选择权的卖方履行契约。亦即，要求选择权的卖方依契约条件买入或卖出交易标的物。Appreciation:升值在外汇市场中，升值使指一个货币相对于另一个货币的价值增加。Arbitrage:套利在金融市场从事交易时，利用市场的失衡状况来进行交易，以获取利润的操作方式。其主要操作方法有两种：一为利用同一产品，在不同市场的价格差异;一为利用在同一市场中各种产品的价格差异来操作。不论是采用何种方法来进行套利交易，其产品或市场的风险程度必须是相等的。AssetAllocation:资产分配原则基于风险分散原则，资金经理在评估其资金需求，经营绩效与风险程度之后，将所持有的资产分散投资于各类型的金融产品中。如股票、外汇、债券、贵金属、房地产、放款、定存等项，以求得收益与风险均衡的最适当资产组合(OptimumAssetsComponents).Asset/LiabilityManagement(ALM):资产负债管理由于金融机构的资产为各种放款及投资，而负债主要为各种存款，费用收入、或投资人委托之资金。因此资产负债管理的目的，即在于使银行以有限的资金，在兼顾安全性(Safty)、流动性(Liquidity)、获利性(Profitability)及分散性(Diversification)的情况下，进行最适当的资产与负债的分配(AssetAllocation)。

AtTheMoney:评价选择权交易中，履行价格等于远期价格时称之为评价。BearMarket:空头市场(熊市)在金融市场中，若投资人认为交易标的物价格会下降，便会进行卖出该交易标的物的操作策略。因交易者在卖出补回前，其手中并未持有任何交易标的物，故称为：“空头”。所谓空头市场就是代表大部分的市场参与者皆不看好后市的一种市场状态。BestOrder:最佳价格交易指示单此类型的交易指示单是顾客指示交易员或经纪中介商以可能的最好价格，在市场上交易。BidRate:承接买入价格以报价者的角色来看，报价者愿意买入被报价币(卖出报价币)的最高价格一旦高于bid，则报价者不愿意买入。对询价者而言，Bid代表其在市场可卖出被报价币(买入报价币)的最高价格。在一般金融市场，Bid代表报价者愿意买入该金融产品的最高价格。价格一旦高于Bid，则报价者不愿意买入该产品。在货币拆放市场中，Bid就是报价银行愿意拆入资金的最高利率。BigAmount:大额在金融产品的交易中，其交易金额比市场的一般交易金额为大。大额交易的成交条件通常会比较好，以合乎大型投资者的需求。BigFigure：大数在汇率的报价中，大数通常是指报价中的前三位数。就一般情况而言，交易员在报价的过程中，不会把大数报出，以节省报价时间，因为在短短的报价与交易过程中，汇率的波动幅度通常不会太大。Broker：经纪中介商市场交易双方的中介者。在金融市场中，中介商为交易双方提供一个适当的渠道，使双方可以在最短的时间内完成交易。这种渠道不但包含各种金融产品的价格、数量，而且充斥各式各样的消息，以利交易的进行。BullMarket：多头市场(牛市)在金融市场中，若投资人认为交易标的物的价格会上涨，便会进行买入该交易标的物的操作。所谓多头市场就是指大部分的市场参与者因交易者在买入后到出脱前，其部位增多了，故称为“多头”。CallOption：买入选择权，买权选择权的买方在支付权利金(Premium)予选择权的卖方后，有权利要求选择权的卖方在一特定期间或到期时，以特定价格(StrikePrice)出售一定数量的交易标的物给予选择权的买方。亦即选择权的买方有权利要求买入交易标的物。CapitalHedge:资本的风险规避跨国性企业在进行国外投资时，为避免汇率的变动，使其所投注的资本遭受帐面上的损失，而采取的规避措施。企业可持有其母公司所在国的货币与子公司所在国的货币作换汇交易。CapitalMarket：资本市场资本市场的主要功能在于提供长期资金的流通渠道，期间通常为一年以上。资本市场主要包括股票市场及债券市场。CashFlow：现金流量指企业在某一特定时间内所产生的实际净现金金额。就资金经理而言，就是指“现金流入(CashIn-flow)”及“现金流出量(CashOutflow)”相互冲销之后的净流量。CD：定存单CertificateofDeposit的简称。存款人将资金存入金融机构一定时期，金融机构所发给存款人的存款证明。定存单必须载明金额、起讫日期、利率。金额机构于到期时，连同本金、利息偿还给存款人。定存单可分为转让定存单与不可转让定存单两种。益Com谱merci福alHe牲dge：商旗业需求型的惑风险规避兔即企业陷在进行其商杯务往来时的灵风险规避。雅基本上有两授个方面的考岭虑：一为汇劲兑风险的考烛虑，一为标恐的物价格波罗动的风险考那虑。企业在纪进行跨国性成贸易时，为箭避免汇率波拼动的风险，裤而采取的避蚀险措施。一费般而言，企窗业会根据对浑未来汇率走慈势的预测，岭配合现金流虽量，适时地惨进行外汇期条货、外汇选绍择权或远期益外汇的买卖肉。企业在面衫对交易标的汉物的价格波图动时，可以云根据对未来艺价格的预测祖，配合需求岂量，适时在版期货、选择搂权市场预先嗓买卖所需的硬标的物。沿Com物merci陕alPa挖per:智商业本票粘企业为岁筹措短期资遇金，由企业暑署名担保发扶行的本票。义商业本票的凝发行大多采呆折价(Di蜓scoun滨t)方式进牺行，但大多孔数是通过经嫌济中介商的惯渠道而发售食的。商业本菌票的利率因吐发行公司的茫信用等级不哪同而有所差惊异，企业信间用愈好的商粥业本票，其喜市场的流通总性愈佳，在土此级市场的尊市场价格会循愈好。基本泊上，商业本宅票可分为二鼻类：一为企裹业因实际交败易行为，以医付款为目的怒而签发的，栽称之为交易侮商业本票；棒一为企业为载筹措短期资藏金而发行的军，称之为融伐资商业本票做。谜Con亦tract烛Limi焦t:合约翻限额仙对某一承特定市场对浊手而言，限略定其所有未注进行交割事经宜的最大交喉易限额。其朵主要目的在的于避免与特卸定交易队手宁有过多的交颜易，以控制避交易对手的炭信用风险。兄Con引tract陈Risk星:契约风它险倡当交易减完成之后，远交易对手在候交割日之前锄，因故无法艰履行交割事趣宜时，而可芒能发生损失友的风险。蝇Cou乓ntry晚Limit和:国家限继额努在国际载金融市场中程，为有效控魔制国家风险猫，根据其国极家的政治、捎经济的开放喉程度，而订惠定与在其国养家中的交易寿对手的最高族交易限额。愁Cou职pon:挥票面利率递在政府穴债券或公司稻债券上所记梯载的利率。院也算是债券瓶发行人承诺应债券持有人贱，当债券到延期偿还时，娃债券发行人恼依债券面值辛乘上票面利枕率，所以必展须支付给债邻券持有人的延利息。淡Cover股:补回、冈冲销青在金融并市场的交易研中，作一个五原来交易动富作相反的买嫩卖，称之为俗补回。如原蒸来是买进，匠尔后再卖出机，再进行买尿回的动作。帝亦即使原先钻持有的部位登，得以轧平比的交易行为临。砍Cre肆ditR际isk:冰信用风险配在交易宏完成后，交表易对手因故途不能履行合薪约而可能发调生损失的风枯险。挎Cro冠ssHe宵dge:菠交叉避险炎指利用网某一交易工气具的买卖，屿以达到规避容另一交易工驴具风险的操腹作。此两种著交易工具必腊须具有高度掉的相关性，杆才能达到避涌险的工具。执Eas瘦yMon现ey:廉浊价货币沾由于宽侮松的资金状贡况，使资金材借贷者可以雀用比较低的住利率借得所本需之资金。羞亦有人称之贸为Chea们pMon俱ey。字Eff钳ectiv巷eint炮erest享Rate变:有效利寿率辈以年利叨率表示借贷燕时所实现收摸付的利率。搁虽然各国利摩率相同，但况利率的计算佛方式(单利阿计算或复利距计算)，及否计算的时间侄基础(每天土、每月、或良每年握)不同，而红使得实际收休付的利率有崇所不同，这谢就是有效利剂率有时不同灶于名目利率就的原因。竞Eur均opean拔Styl宗eOpt冶ion:温欧式选择权傍选择权识买方于到期动日之前，不幸得要求选择榨权卖方履约赤，仅能于到垄期日要求选棒择权卖方履炭约。僻Exp面iryD绩ate:赴选择权合约抗到期日醋选择权膊买方有权向颤选择权卖方云要求履约的副最后一日。姻Fac赶eVal寨ue:面吃值壁乃股票吐、债券、票雕据或其它支悲付工具上所开记载的名目太价格，它既护是计算利息剩、股息的基株础；也是在虑到期时，持略有人据以请妄求支付的金某额。亦有人才称之为：P帅ar内valu见e。

王Far仍Date劈:远期润在换汇施交易或资金洽拆放市场中委，就是指第桶二个交割日珠，亦即距交埋易日比较远博的交割日。询Fin泻ancia康lFut奥ures:哲金融期货酒在期货秆交易市场中灾，以金融产化品如利率、快货币、债券罩等为交易标针的物的期货锯交易。烤Fir帅mMar劲ket:饶行情挺升的耐市场妥乃指在泡金融市场中粮，市场行情艇持续看涨的证状况，因其歼下跌的机率锈比较小因而飘称之为“F纤irmM土arket剥”。葱Fir勒mOrd汁er:确职定指示单境交易员堤在接到顾客虫的买卖指示妈后，无需再趋向顾客确认透，即可执行熊交易的买卖污指示单。跟Fir服mPri大ce:确宏定报价瞧报价者炼报出价格之馋后，各项报敌价条件不变强的情况下，辫在未更动价她格前，该报惧价为持续有馆效的报价。缓报价者不可盐借任何理由茂拒绝此报价牧之交易。亦支有人称之为吓Firm华Quota日tion,竟或Firm爆Offe没r。测Fix弯edFo昼rward睁:确定日身期的远期外究汇交易求指交割姜日期确定在抢某一特定日旁期的远期外扛汇交易。换For槐eign迟Excha锹ngeM伍arket于:外汇市女场稠在金融丛市场中，外债汇市场提供规一条渠道，崭使两种货币序可以相互兑乖换。亦即使际两种货币透杨过外汇市场陶的运作而结滥合。宗For或eign锹Excha寇ngeR古eserv直e:外汇棵储备常外汇储蔬备系是指持纱有外汇资产况之总称。其挨定义有三：落一、全国外赵汇储备：定棵义之范围最抽广，指全体筛国民、政府究机关、银行员体系及中央犬银行所持有隙的国外资产朽。二、银行券体系中外汇蹦储备：指包纸涵中央银行知及全体金融扮机构所持有航的国外资产医净额，亦即椒国际经济学搂中谓的国际职储备金(I晋ntern野ation延alRe阀serve质)。三、中危央银行外汇禾储备：此即冤我们日常提求及的外汇储充备，亦即中吐央银行本身劲持有之国外毛资产。其中百涵盖中央银侵行原有外汇鼻资金、向外疫汇市场买入暮的外汇、以蓄及中央银行铁运用外汇存闷底所获得之钢操作利的与晨利息所得。洽For滑ward-砍forwa泳rd:远寸期对远期管在外汇偿及货币市场粘中，远期对引远期的交易忠是指交易的喊第一个交割询日为即期交弄易日后之未枝来的某一日卫期。而第二障个交割日比分第一个交割禽日更远的未匠来某一日期唱，因交易的意两个交割日验都是在即期占交易日后之游未来的某一柴特定日，所嫁以称之为远魔期对远期。晃For碎ward饰Rate条Agree聚ment(恐FRA):牧远期利率遮协约炊交易的杠双方依目前逮的利率水准羞，议定在未痒来某一特定遥时期的借贷竞利率。所谓商未来某一特查定时期是指海远期对远期扣的一段时期缎，如未来九甜个月至一年劝的三个月期扔间。从事F骄AR交易的诊目的在规避毁未来利率波裤动的风险。阻Gap屡ping:辨期差操作住愉资金调鲁度人员根据勾对利率走势光的预测，故助意使资金流侍量形成不均污衡的状态，塞以期因利率厉的波动，而票获取利润。联Gol弓dSta歪ndard观:金本位会制专一国的醒货币与黄金彻维持一定的舟价量关系，粱各国的汇率允由各国货币齐与黄金的量吵价关系来决弃定。各国借瞧由货币与黄魂金的价量关定系，及黄金躬价格的调整或机能，而调趁整各国间的叫汇兑与汇率钟关系。端Gov同ermme牲ntBo锤nd:政脆府债券绒中央政岗府或地方政种府为筹措资锅金用以地方墙建设或特别惰用途而向社促会大众借钱秋且承诺于到另期时支付偿鸦还本息的承扮诺保证书。条Hed追ge:风鼻险规避逮采取适昨当的措施，北以规避投资亡或经营的风酿险。一个真机正完美的风针险规避措施层，是把所有零可能发生利圈得或损失的沉机率排出在受外。一般而惹言，风险规用避可分为两答类：一为资摄本需求型的厦风险规避措膨施(Cap枣ital纵Hedge巾)；一为商浪业需求型的紫风险规避(铲Comme惕rcial巷Hedg揪e)。趴Hit盲:主动抛翻售引在金融风产品交易过帝程中，Hi肉t就是指卖联出该金融产树品的动作。统也就是指询藏价者以阿BidR铜ate把交窑易标的物卖废给报价者的代动作。也有装人用You斯rs来表示汪。妖Ifp脱uorg:霞附条件交屑易指示单专顾客在副给予交易员悉的交易指示五中，附有一么些条件，一萄旦符合这些扔条件，交易短员就会根据甲交易提示单溪的指示来进表行交易。一准般而言，附族条件交易指浊示单上的条站件大多是有域关价格和部嫂位。通常附徒条件交易指众示单会配合或限价提示单色来操作。彼Ind案irect冤Quot调ation镜:间接报坑价法随在国际泳外汇市场中凝，汇率的报刚价方式是以对每一单位的端本国货币折招合若干外国茧货币的方法明来表示的。咬亦有人称之刃为Quan僻tity底Quo衡tatio蚁n(数量报窜价法)。夸Lim读it:限观额山通常是拣指某一特定挺人或某一特具定交易对手很、国家，所茫能够从事交虚易或尚未履妥约之交易的比最大额度。手限额的设定尊主要是考评央其风险程度潜。腊Lim灌itOr浸der:抄限价指示单穗顾客把算欲进行买卖顽的价格设于痰目前市场成狡交价格以外咸的地方，一旁旦市场价格巴达到其设定拢价格时，交救易员根据其赌指标的价格蜜与数量来进青行交易。但公需注意，有楚时虽然市场换价格刚好到存达指标单上咱的价格，但脏执行者可能窃因在此价位温的成交量太倚小而无法完揉成交易。诱Lin难eof贪Credi见t:信用短额度递又称B骑ankL题ine或C藏redit冰Line我或Limi樱tof骨Credi惕t。乃银行扛对其行业所滋定的受信额匀度。银行同妈业可在该限叫额内，随时斥向授予额度麦之银行取得薄贷款或进行温外汇交易、陪货币市场交荷易。余Liq段uidit袋yRis缎k:流动礼风险北在金融区市场交易中粱，因对交易姻标的物的流害量，或需求狸时间表的评傻估不够准确倘，以致造成胶流动性不足缓，而无法如载期履行合约援义务的风险菊。建Lon贤g：亭在一般者金融产品的奖过程中，L弦ong代表休着买入该金忧融产品的动窃作。尸在外汇到市场中，L数ong就是佣表示买入被工报价币的动惭作。纺在货币熊拆放市场中扎，Long崇就是表示借阁入货币的动扭作。前Long套Posit浩ion:鉴长部位，买积超部位及对一般羞金融产品而冶言，买超部镰位就是账上明所持有而未脆售出的部位包。每在外汇粪市场中，部课位的计算，愤通常是以被年报价币为计任算基础。因搜此买超部位驴代表所持有遮被报价币部聚位且未售出隔的部分。缠在货币吸拆放市场中贤，所谓买超底部位就是账痛上已持有货刑币数量，但杏尚未贷放出折去的部位。帐Mar但ginC秒all:缓追加保证金逗投资人丈在从事保证权金交易或期搂货交易时，常若其投资标诚的物的账面避损失超过其宗保证金的某令一比率，其晃经纪商会通靠知投资人，祝要求其在规收定的时间内套补足其保证快金，否则经口纪商会出清隔投资人的投尖资，以避免妈损失扩大。勿Mar吊ginT方radin腥g:保证熊金交易中投资人渠依其经纪商未(或金融机碑构等)的规咳定在缴纳保歼证金之后可翠获得数倍于感保证金以上勺的交易额度翠。在交易额活度之内，投信资人可透过君经纪商在金间融市场进行览某些金融产园品的买卖。榆若其账面的丢损失金额到稳达保证金的爷某一比例时馆，投资人必肿须在规定时告间内补足保乱证金，否则况经纪商可将剪其所投资的肤标的物出清闯，以免损失惰过大而面临坚保证金血本蒙无归的局面掌。杆Mar酿kto但Marke窑t:调整箱至市价远金融市爬场的参与者码为评估其投尘资标的物的赞损益情况，缎以市价评估测其未轧平部控位的投资标柴的物的损益价。以调整至寒市场价的方拆式不但可以抢评估损益，价也可以评估之其投资风险谜。芦Mar最ketA死mount激:市场金蛮额败在金融衔市场的交易盒中，为避免胞交易金额大狐小而发生交泻易困扰，因刘此市场的参怜与者依各个棒市场的特性梢，而形成一亦种不成文的目最低交易金托额的习惯，标以市场金额矩在进行交易筛，可能取得口比较好的报睡价或比较容冷易成交。亦裂有人称之为些标准金额(狡Stand讲ardA治mount兵)或Goo团dAmo盯unt。

餐死Mar班ketO逝rder:锤市场价格四指示单锻交易员鼓根据接到指其示单时候的额市场价格来衡进行买卖。帐基本上。交满易员尽其最旷大的能力，浙以最好的价烛格来进行交撇易。通常在箱抢买或抢卖尸的时候顾客握才会下这类椅型的指示单奥。同Min点e:主动勒买入惕表示询敢价者自报价渣者买入交易最标的物的动焦作。统Mon饥eyMa盖rket城:货币市场雾在金融店市场中，货恨币市场主要怪的功能是提传供短期资金辛流动的渠道兆，通常不超臣过一年。在父货币市场中含，主要交易刑的金融产品让有国库券，排承兑汇票，略商业本票，瓣央行的短期葡贴现，短期业资金拆放，尖及短期票券锐的附买活附送卖回交易。售Nea律rDat产e:近期坑在换汇坛交易或资金伸拆放市场中嫩，就是指第糟一个交割日亏，亦即距交白易日比较近芦的交割日。缓Neg荷otiab跃leCe厨rtifi啄cate晃ofDe启posit抚:可转让刺定存单难金融机急构收受存款烧人的存款时山，所发给存疤款人的存款努证明。此证维明具有可转燃让性质。亦吴即可转让定虫存单的持有林人可在期中讲将定存单转滥让他人，以司应资金需求仙。今Net军Expo革sure:爹净暴露碍金融市公场的参与者碧在评估的某嫂一段时间内粒，其所有交您易净部位的警风险程度。控辣Net践Posi获tion:鼻净部位三将所持酸有的长部位役(Long畏Posi贤tion)央及短部位(患Short私Posi枕tion)婶冲销之后，收所剩余的净斜买超或净卖允超部位，称软之为净部位弯。脏Nom拆inal奸Inter命estR润ate:何名目利率鼓指一般有借贷契约或俊债券上所载降明的利率，事为借贷双方很或债券发行匀人据以计算洪利息的基础受。将Non短-Nego奖tiabl普eCer弟tific吉ateo静fDep膀osit:映不可转让呆定存单凉金融机哭构所发行的划定存单，此拘定存单不具乖有转让的性太质。若持有勉人于期中需蛾要资金时，李惟有解约或想再质押借款就。卷Off答erRa晋te:最蚀低报价也在一般帖金融市场中边，Offe饺rRat授e代表报价险者愿意卖出和该金融产品成的最低价格趣。价格一旦纤低于Off区erRa闭te，报价辅者不愿意卖慎出。境在外汇形市场中，以之报价者的角嫌色来看，报沈价者愿意卖匙出被报价币营(卖入报价轨币)的最低仔价格。当价座格低于Of先ferR先ate时，晨报价者不愿斗意卖出被报魔价币。贱在货币拿拆放市场中检，Offe诊rRat售e就是银行屡愿意贷放的面最低利率。滤Off兄set:拉对冲，轧平稠。安Opt仪ion:批选择权寸契约的痛持有人(购矮买者)在有西效期间内或须到期时，有映权要求契约老的出售者，交以履约价格扣(Stri猫kePr施ice)履离行契约。契省约的购买者刚必须必须支掠付契约出售蒸者权利金(宣Premi隶um)才能祥取得权利。孕契约持有者马有权要求履熊约，但也可院以放弃此权驱利。选择权晴基本上有两牺种：一为买室入选择权(档Call姐Optio插n)，一为惰卖出选择权慨(Put们Optio钟n)。要Opt吵ionB烧uyer:训选择权的规买方茧在选择卫权的交易中情，支付权利闸金给予选择耐权卖方，而矿取得在特定糖期间或到期吃时要求卖方牵履行合约的重权利。选择轧权买方有权稍要求卖方履锈行义务，但偏不一定要实布行其权利。及亦有人称之硬为：Opt崖ionH争older垂。涌Opt培ionW今riter需:选择权笛卖方磁在选择底权的交易中迈，收取权利漠金将权利卖回给选择权买购方。选择权忆的买方一旦贵要求履行合专约时，选择锅权的卖方有漏义务履行合脚约。亦有人陕称之为Op容tion穴Selle扑r。命Opt巴ionF额orwar撒d:任选坡交割日期的研远期外汇交首易伸指交割歇日期不确定资在某一天，阵而允许顾客秃在某一特定姑期间内，都衫可以进行交殖割事宜的远叛期外汇交易坡。角Ord训er:交恐易指示单烦顾客给算予交易员或汇经纪中介商稀的买卖指示晌，交易员或涨经纪中介商贡根据交易指嚼示单的指示墙而进场买卖滋。基本上交林易指示单的蒙型式有停损姐点指示单、导限价指示单捎、市场价格著指示单、时慨间限制指示喇单，最佳价啊格指示单等贪。

特Out推oft灵heMo山ney(O盟TM):获价外粒若选择赔权买方立即耕执行此选择恩权，则面临兴远期市场汇蚊率与履约价洞格之间差额倍的损失。就铃报价币的买侵权而言，履武约价格高于磨目前远期市稳场价格。就展报价币的卖赴权而言，履基约价格低于达目前远期市央场价格。贤Out希right陵Forw讽ard:怖远期直接汇豪率拿外汇市迈场的报价者机直接报出远功期汇率给询尺价者。虽然且远期直接汇胡率是经由即惑期汇率及换侦汇汇率计算汗得到的。但服远期直接汇级率的报价者美却不分别标滤明即期汇率舞及换汇汇率可的部分。伍Ove酸rBou标ght:欠超买或买超稼(一)娘外汇交易升中，银行或鞭外汇交易员凶对某货币的雅买入金额超慕过卖出金额悉者。苹(二)言技术分析切用语。指价冈格上涨时，侦在技术指标福中显示有超幻涨现象，暗糕示可能有多只头获利回吐速，价格极可顽能回跌的现械象。执Ove泡r-Nig寺ht:当漂日交割的隔直夜拆放资金杠简称为偶O/N。在万外汇市场的春换汇交易及贪货币拆放中束，以交易日攀为第一个交虾割日，而次剧一营业为第是二个交割日配。参Ove烦rnigh否tLim陆it:隔忍夜限额魔交易员朱在营业时间录之外，被允签许持有的最溉大净部位。劫隔夜限沫额设立的目族的在于控制植营业时间之今外，交易员诞所持有部位泽的价格波动竖风险。扑Ove摸rsold迫：超卖或卖鄙超水(一)疾外汇交易中怎，银行或外除汇交易员对狸某货币的卖鉴出金额超过永买入金额者柏。推(二)上技术分析用拦语。指价格遍下跌时，在烟技术指标中蜓显示超跌现所象，暗示可限能有空头回备补，价格极胖可能回升的段现象。勾Ove散r-The羽-Coun袜terM牌arket挖(OTC)阀：店头市场眉，柜台交易欺市场往此种交窃易形态的债放券或股票通泼常是小规模察公司所发行郊的，或买卖候金额较小，比而无法以一斤般市场成交凑金额的交易溪方式来成交航的。胜在外汇掏市场中，乃鹰指银行对银定行或对客户袭直接报价、毒议价所完成苏之交易。今答日外汇市场讯大部分的成竞交量属于此垫类型。滩在外汇交易调的换汇汇率挠计算中，P玻ar就是指昨报价币的利房率与被报价钱币的利率相按同，而使得艇换汇汇率为馆零。围在国库哭券标售或买搅卖过程中，萝Par就是夏指殖利率(爹YTM)与炉票面利率(话Coupo蹈nRat龟e)是相等棚的。亦即国撞库券的成交赵价格与票面畜价格相同。旬Poi贿nt:基塌本点毯在外汇惠市场中，对浑所有的汇率凝报价而言，桨Point骑是指汇率中但最小的位数棚。若汇率报柱价为四位小懒数的形态，标则Poin碧t为第四位紫小数。Po惨int是汇稠率变动的最骤小单位，亦蛇有人称之为位Tick或林Pips来伴称呼。买Por债tfoli局o：资产组惠合孔泛指个刮人或机构投拿资于各类资敞产之投资组妨合。富Pos铃ition上:部位菊指账上饼所持有某一贩金融产品的榨数量。蝶市场的份参与者根据悄对市场走势勿的判断，而蓄进行交易。浪若预期上涨溜，则先买入贷该产品，称棵之为Bul粥lPos忙ition水或Long角Posi皂tion。吊若预期下跌感，则先卖出滥该产品，待富价格下跌后渠，再行买回怕，称之为:崇Bear斜Posit漂ion或S帝hort介Posit揉ion。充Pos唇ition疫Trad仇er:长木线交易者剪在金融暴市场中，交慰易者根据各仇种标的物的执长期价格走谷势，而进行摧交易。其持猾有部位的时率间较长，可粗能长达数月掠，甚至数年敬之久。每Pur廉eSwa因pTra严nsact氏ion:喷纯换汇交易趁在作换联汇交易时，赖其买进及卖爆出的对象为蔑同一交易对垦手。亦即交笛易双方同时铺进行买进及工卖出的交易扯。月Put暗Opti混on:卖搜出选择权，苏卖权扩选择权黑的买方在支下付权利金(虾Premi茎um)给选期择权卖方之剂后，取得权模利，并可要灰求以一特定歌价格(St甩rike腹Price称),卖出一董定数量的交芦易标的物给暖予选择权的井卖方。亦即巷选择权的买诉方有权利要速求以特定价贴格卖出交易鸡标的物。良Rea膏lInt盈erest偿Rate炭:实质利允率番名目利筛率减去通货龙膨胀率，即显为实质利率早。嘴REP挽O:附条院件买回协议焦Rep利urcha并seAg故reeme腰nt的简称剥。交易标的煎物卖方同意岛在某特定日净期，以特定摄价格再买回离其所卖出交增易标的物的溜协议。卖方云提供交易标旗的物给买方演作担保，若捡卖方不履行权协议，则买农方持有此交凑易标的物。鼻Rev属erse深Repo:社附条件卖污回协议严Rev照erse沙Repur哭chase咱Agre耍ement忠的简称。交衫易标的物的终买方同意在日未来的某一世特定日期，喝以特定价格睁再卖回交易弹标的物给卖猪方的协议。乔Rol剪lbake发:提前交局割染在外汇巨或货币市场朵中，将原来刚有交易的交酿割日提早以蜓进行交割，灭称之为：R良ollba泻ke。秒Rol坊lover弯:展期交碎割踢在外汇而或货币市场求上，将原有街的交割日向郑后延展，称抛之为展期。锁Sca乒leOr趋der:舱分段交易指巾单贞顾客指喘示交易员在兴一定的价格治差距下，连磨续进行某一悲特定交易标份的物的交易醋，直到完全泳买入(卖出冒)顾客所需正要的量为止挖。例如Bu剪y10肯USD/Y丑ENat稠123.单50an榆d10酿each矮0.2do福wnfo排r50,帮意即在12耗3.50买烟入100万累USD兑日可元，当价格黎每下降0.嚷2时加买1报000万U尸SD兑日元念,直到总数良量达到美金掌50