2022-2023年山西省吕梁市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2022-2023年山西省吕梁市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.相对于其他股利政策而言，从企业支付能力的角度看，是一种稳定的股利政策的是()。

A.剩余股利政策B.固定或稳定增长股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策

2.下列预算中，属于财务预算的是()。

A.销售预算B.现金预算C.直接材料预算D.直接人工预算

3.

第

18

题

下列关于营运资金特点的说法不正确的是（）。

4.下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是（）

A.已获利息保障倍数B.产权比率C.权益乘数D.流动比率

5.在企业中，各所属单位负责人有权任免下属管理人员，有权决定员工的聘用与辞退，企业总部原则上不应干预，体现了（）

A.分散人员管理权B.分散业务定价权C.集中制度制定权D.分散费用开支审批权

6.下列指标中，属于效率比率的是()。

A.流动比率B.资本金利润率C.资产负债率D.流动资产占全部资产的比重

7.假设AN2企业只生产和销售一种产品，单价100元，单位变动成本40元，每年固定成本500万元，预计明年产销量30万件，则单价的敏感系数为()。

A.1．38B.2．31C.10D.6

8.若纯粹利率为3％，通货膨胀补偿率为2％，某投资债券公司要求的风险收益率为6％，则该债券公司的必要收益率为（）。

A.9％B.11％C.5％D.7％

9.某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为()。

A.40%.B.12%.C.6%.D.3%.

10.现往银行存入50000元，20年后这笔款项连本带利达到250000元，银行存款的年利率（复利计息）为（）。

[已知：（F/P，8%，20）＝4.6610，（F/P，9%，20）＝5.6044]A.10.25%B.8.36%C.8.78%D.20%

11.

第

13

题

根据金融工具属性划分，下列属于金融衍生品的是（）。

A.股票B.债券C.期权D.商业票据

12.第

9

题

当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应（）。

A.大于1B.等于1C.小于1D.等于O

13.假设在信用期内付款，下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本呈反向变化的是（）。

A.现金折扣率B.折扣期C.信用标准D.信用期

14.某企业于年初存入银行10000元，假定年利息率为12％，每年复利两次，已知(F／P，6％，5)一1．3382，(F／P，6％，10)=1．7908，(F／P，12％，5)=1．7623，(F／P，12％，10)=3．1058，则第五年末的本利和为()元。

A.13382B.17623C.17908D.31058

15.

第

16

题

政府采购货物实行招标方式的，采购文件的保存期限为从采购结束之日起至少保存的最短期限是（）。

A.5年B.l0年C.15年D.20年

16.某企业2005年年初所有者权益总额为10000万元，年末所有者权益总额为15000元，本年没有影响所有者权益的客观因素，则企业的资本保值增值率为（）。

A.50%B.150%C.100%D.120%

17.在相关范围内，单位变动成本（）。

A.与业务量成反比例变动B.在不同产量水平下各不相同C.固定不变D.与业务量成正比例变动

18.下列各项中，不属于融资租赁租金构成内容的是（）

A.租赁手续费B.设备原价C.垫付设备价款的利息D.承租人负担的租赁设备的维护费用

19.

第

19

题

当企业处于经济周期的（）阶段时，应该继续建立存货，提高产品价格，增加劳动力。

20.采用销售百分比法预测资金需求量时，下列各项中，属于非敏感性项目的是（）

A.现金B.存货C.长期借款D.应付账款

21.下列各项财务管理目标中，忽视了资金的时间价值和风险因素，并可能导致企业短期财务决策倾向的是（）。

A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

22.在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是()。

A.长期借款成本B.债券成本C.留存收益成本D.普通股成本

23.下列各项中，不属于影响产品价格因素的是（）。

A.价值因素B.市场供求因素C.资金投向因素D.成本因素

24.下列各项中，不属于投资项目现金流出量内容的是()。

A.固定资产投资B.折旧与摊销C.无形资产投资D.新增经营成本

25.

第

1

题

某企业2008年10月10日将一批库存商品换入一台设备，并收到对方支付的补价38.8万元。该批库存商品的账面价值为120万元，公允价值为150万元，计税价格为140万元，适用的增值税税率为17%；换入设备的原账面价值为160万元，公允价值为135万元。该企业因该项非货币性资产交换影响损益的金额为（）万元。

A.140B.150C.20D.30

二、多选题(20题)26.

第

27

题

下列关于可转换债券筹资的说法正确的有（）。

27.

第

31

题

集团企业资金集中管理模式主要包括（）。

28.

第

34

题

放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的有（）。

A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高

B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长

C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

29.按照财务控制的对象，财务控制可以分为（）。

A.预算控制B.制度控制C.现金控制D.收支控制

30.某企业只生产一种产品，当年的税前利润为20000元。运用量本利关系对影响税前利润的各因素进行敏感分析后得出，。单价的敏感系数为4，单位变动成本的敏感系数为－2.5，销售量的敏感系数为1.5，固定成本的敏感系数为－0.5。下列说法中，正确的有()。

A.上述影响税前利润的因素中，单价是最敏感的，固定成本是最不敏感的

B.当单价提高10%时，税前利润将增长8000元

C.当单位变动成本的上升幅度超过40%时，企业将转为亏损

D.企业的安全边际率为66.67%

31.下列各项中，属于资本结构优化目标的有（）

A.降低平均资本成本率B.提高普通股每股收益C.提高企业的息税前利润D.提高企业销售收入

32.第

28

题

以下关于剩余股利分配政策的表述中，正确的有（）。

A.采用剩余股利政策的根本理由是为了使加权平均资金成本最低

B.采用剩余股利政策时，公司的资本结构要保持不变

C.采用剩余股利政策时，要考虑公司的现金是否充足

D.采用剩余股利政策时，公司不能动用以前年度的未分配利润

33.下列各项投资决策评价指标中，考虑了货币时间价值的有（）。

A.净现值B.内含报酬率C.年金净流量D.静态回收期

34.

第

32

题

下列说法中，正确的有（）。

35.某企业只生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本为2400元，满负荷运转下的销售量为400件。下列有关说法中正确的有（）。

A.变动成本率为60%

B.在盈亏平衡状态下，该企业生产经营能力的利用程度为75%

C.安全边际中的边际贡献等于800元

D.该企业的安全边际率为25%

36.下列各项中，属于业务预算的有（）。

A.利润表预算B.直接材料预算C.现金预算D.销售预算

37.下列各项中，属于短期筹资经常利用的方式有（）。

A.商业信用B.发行股票C.保理业务D.发行债券

38.下列关于趋势预测分析法的表述中，正确的有（）

A.算数平均法适用于销售量略有波动的产品预测

B.移动平均法适用于每月销售量波动不大的产品的销售预测

C.加权平均数较算数平均数更为合理，计算也较方便，因而在实践中应用较多

D.指数平滑法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数上选择具有一定的主观随意性

39.第

27

题

制定内部转移价格时，必须考虑的原则包括（）。

A.全局性原则B.公平性原则C.自主性原则D.重要性原则

40.下列措施中，有可能提高权益净利率的有（）

A.提高总资产周转次数B.降低资产负债率C.提高营业净利率D.提高权益乘数

41.

第

33

题

以企业价值最大化作为企业财务管理目标的优点有（）。

42.某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2016年，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算，第一年预算300万元，第二年预算360万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现利润总额300万元，第二年可实现利润总额900万元。假定企业所得税税率为25%且无其他纳税调整事项，则下列表述正确的有()。

A.第一年无需交所得税B.第一年应交所得税为75万元C.第二年应交所得税为52.5万元D.第二年无需交所得税

43.某企业本月生产产品1200件，使用材料7500千克，材料单价为0．55元／千克；直接材料的单位产品标准成本为3元，每千克材料的标准价格为0．5元。实际使用工时2670小时，支付工资13617元；直接人工的标准成本是10元／件，每件产品标准工时为2小时。则下列结论正确的有（）。

A.直接材料成本差异为525元

B.直接材料价格差异为375元

C.直接人工效率差异为1350元

D.直接人工工资率差异为240元

44.在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有()。

A.该组合中所有单项资产在组合中所占价值比重

B.该组合中所有单项资产各自的β系数

C.市场投资组合的无风险收益率

D.该组合的无风险收益率

45.应收账款的信用条件包括（）。

A.信用期限B.折扣期限C.现金折扣率D.收账政策

三、判断题(10题)46.

第

42

题

在计算项目的现金流入量时，以营业收入替代经营现金流入是由于假定年度内没有发生赊销。（）

A.是B.否

47.财务分析与奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的要求，也是构建激励与约束机制的关键环节。（）

A.是B.否

48.

第

43

题

在采用双重价格作为内部转移价格时，各利润中心的利润之和不等于企业全部利润。（）

A.是B.否

49.实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省。()

A.是B.否

50.第

36

题

在确定企业的资金结构时应考虑资产结构的影响。一般地，拥有大量固定资产的企业主要是通过长期负债和发行股票筹集资金，而拥有较多流动资产的企业主要依赖流动负债筹集资金。（）

A.是B.否

51.编制零基预算时，不以历史期经济活动及其预算为基础，而是一切以零为出发点编制预算（）

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.证券资产虽然不能脱离实体资产而独立存在，但证券资产的价值并不完全取决于实体资产的现实经营活动所带来的现金流量。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.如果把原始投资看成是按预定贴现率借人的，那么在净现值法下，当净现值为正数时说明还本付息后该项目仍有剩余收益。()

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.

58.

59.根据表10-13、表10-14中的资料，计算资产负债表和利润表的有关数值。其他资料：

(1)假设没有税金及附加；

(2)产权比率为1：2；

(3)应收账款平均收账期是26.67天，期初应收账款余额为30000万元；

(4)按营业成本计算的存货周转率为3，期初存货余额为163000万元；

(5)利息保障倍数为18；

(6)营业毛利率为20％；

(7)速动比率为2.24；

(8)管理费用占营业收入的10％。

60.英达公司下设A、B两个投资中心。A投资中心的投资额为200万元，投资报酬率为15%；B投资中心的投资报酬率为17%，剩余收益为20万元；英达公司要求的平均最低投资报酬率为12%。英达公司决定追加投资100万元，若投向A投资中心，每年可增加营业利润20万元；若投向B投资中心，每年可增加营业利润15万元。要求：(1)计算追加投资前A投资中心的剩余收益。(2)计算追加投资前B投资中心的投资额。(3)计算追加投资前英达公司的投资报酬率。(4)若A投资中心接受追加投资，计算其剩余收益。(5)若B投资中心接受追加投资，计算其投资报酬率。

参考答案

1.C由于公司的获利能力在年度间是经常变动的，因此，每年的股利也应当随着公司收益的变动而变动。采巾固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利，从企业支付能力的角度看，这是一种稳定的股利政策。

2.B财务预算具体包括现金预算和预计财务报表，选项ACD属于业务预算。

3.B营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。所以，选项B不正确。

4.D流动比率是流动资产除以流动负债的比率，是衡量短期偿债能力的指标。

选项ABC都是衡量长期偿债能力的指标。

综上，本题应选D。

已获利息保障倍数＝息税前利润÷应付利息

产权比率＝负债总额÷所有者权益

权益乘数＝资产总额÷所有者权益

5.A分散人员管理权的内容包括各所属单位负责人有权任免下属管理人员，有权决定员工的聘用与辞退，企业总部原则上不应干预。

综上，本题应选A。

分散的权利主要有四种，分散经营自主权，分散人员管理权、分散业务定价权、分散费用开支审批权。

分散的权利记住四个字“自（己）人（决）定（开）支”。

6.BB【解析】效率比率指标是所费和所得的比率，反映投入与产出的关系。如成本利润率、销售利润率以及资本金利润率等。

7.B预计明年利润=(100--40)×30--500=1300(万元)。假设单价提高10％，即单价变为110元，则变动后利润=(110—40)×30—500=1600(万元)，利润变动百分比=(16001300)／1300×100％=23．08％，单价的敏感系数=23．08％／10％=2．31。

8.B必要收益率=无风险收益率+风险收益率=纯粹利率+通货膨胀补偿率+风险收益率=3％+2％+6％=11％。

9.B标准离差率＝标准离差/期望值＝0.04/10%＝0.4风险收益率＝风险价值系数×标准离差率＝0.4×30%＝12%。（教材p53）

10.B本题考查的其实是复利终值的计算公式，我们根据公式F=A×（F/P，i，n）,代入数字得

50000×（F/P，i，20）＝250000，得（F/P，i，20）＝5，

（F/P，8%，20）＝4.6610<（F/P，i，20）＝5<（F/P，9%，20）＝5.6044；

运用插值法可得：

（9%－8%）/（9%－ｘ）＝（5.6044-4.6610）/（5.6044-5）

得出，i＝8.36%

综上，本题应选B。

11.C根据金融工具属性划分，股票、债券、商业票据属于基础性金融市场，期权、期货属于金融衍生品市场。

12.D根据资本资产定价模型可知，当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应等于0。或者说，当必要投资收益率等于无风险收益率时，意味着该证券为无风险证券，而无风险证券没有市场风险，所以，其贝他系数为0。

13.D放弃现金折扣的信用成本率一[现金折扣率／(1一现金折扣率)]×[360／(信用期一折扣期)]，可以看出，现金折扣率、折扣期和放弃现金折扣的信用成本率呈同向变动，信用标准和放弃现金折扣的信用成本率无关，信用期和现金折扣放弃的信用成本率呈反向变动，所以本题应该选择D。

14.C年利息率为12％，一年复利两次，则半年期利率为l2％／2=6％，总的期数一5×2=10，第五年末的本利和=10000×(F／P，6％，10)=17908(元)。

15.C本题考核点是政府招标采购文件的保管期限。采购人、采购代理机构对政府采购项目每项采购活动的采购文件应当妥善保存，不得伪造、变造、隐匿或者销毁。采购文件的保存期限为从采购结束之日起至少保存15年。

16.B资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%＝15000/10000×100%＝150%。

17.C在特定业务范围内，变动成本总额因业务量的变动而呈正比例变动，但单位变动成本（单位业务量负担的变动成本）不变。

18.D融资租赁租金的构成包括：设备原价及预计残值、利息、租赁手续费。

选项D不属于，设备维护费是使用设备过程中发生的，不只是融资租赁要求使用者承担，一般情况下都是谁使用谁负责，这个放到租金里显然很不合理。

综上，本题应选D。

19.B本题考核经济周期相关概念。当企业处于经济周期的繁荣阶段时，应该扩充厂房设备，继续建立存货，提高产品价格，开展营销规划，增加劳动力。

20.C敏感性负债是指随销售收入变动而变动的经营性短期债务。

选项AB不符合题意，现金和存货都是经营性资产，属于敏感性项目；

选项C符合题意，长期借款属于融资性的长期债务，属于非敏感性项目；

选项D不符合题意，应付账款是经营性负债，属于敏感性项目。

综上，本题应选C。

21.A以利润最大化作为财务管理目标的缺陷包括：①忽视利润实现时间和资金时间价值；②忽视风险；③利润是绝对数指标，没有反映创造的利润与投入资本的关系；④利润按年计算，可能导致短期财务决策倾向，影响企业长远发展。

22.C解析：留存收益属于企业内部积累，不存在筹资费用，其资金成本的计算与普通股相似，只是不考虑筹资费用。

23.C影响产品价格的因素非常复杂，主要包括：价值因素、成本因素、市场供求因素、竞争因素和政策法规因素。

24.B折旧与摊销属于非付现成本，并不会引起现金流出企业，所以不属于投资项目现金流出量内容。（教材P206～208）

25.D影响损益的金额为换出存货的公允价值与账面价值的差额。

26.ABCD可转换债券在正常持有期，属于债权性质，转换成股票后，属于股权性质，因此可转换债券具有债权性质和股权性质的双重性质，选项A的说法正确。可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率，选项B的说法正确。如果转换时，股票价格大幅度上扬，公司只能以较低的固定转换价格换出股票，便会降低公司的股权筹资额，选项C的说法正确。如果在转换期内公司股价处于恶化性的低位，持券者到期不会转股，会造成公司的集中兑付债券本金的财务压力，选项D的说法正确。

27.ABD本题考核集团企业资金集中管理模式。集团企业资金集中管理的模式包括：

(1)统收统支模式；

(2)拨付备用金模式；

(3)结算中心模式；

(4)内部银行模式；

(5)财务公司模式。

28.AD放弃现金折扣的成本＝[折扣百分比÷(1一折扣百分比)]×[360÷(信用期一折扣期)]×100%，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本同向变动，信用期与放弃现金折扣的成本反向变动，因此选择AD。

29.CD财务控制按照控制的对象分为收支控制和现金控制。

30.ABCD某变量的敏感系数的绝对值越大，表明变量对利润的影响越敏感，选项A正确；由于单价敏感系数为4，因此当单价提高10%时，利润提高40%，因此税前利润增长额＝20000×40%＝8000(元)，选项B正确；单位变动成本的上升幅度超过40%，则利润降低率＝－2．5×40%＝－100%，所以选项C正确；因为：经营杠杆系数＝销售量的敏感系数＝1．5，而经营杠杆系数＝(P－V)Q/[(P－V)Q－F]＝Q/[Q－F/(P－V)]＝Q/(Q－Q0)＝1/安全边际率，所以安全边际率＝1/销量敏感系数＝1/1．5＝66．67%，所以选项D正确。

31.AB所谓最佳资本结构是指在一定条件下，使企业平均资本成本率最低、企业价值最大的资本结构。资本结构优化的目标，是降低平均资本成本率或提高普通股每股收益。

综上，本题应选AB。

32.ABD本题的主要考核点是剩余股利分配政策的含义及特点。采用剩余股利政策的根本理由是为了确保目标资本结构不变，使得加权平均资金成本达到最低。采用剩余股利政策时，要保持资本结构不变，无需考虑公司的现金是否充足。同时公司也不可以动用以前年度的未分配利润来派发股利。

33.ABC净现值、内含报酬率、年金净流量这些都是考虑了货币时间价值的指标，是动态指标，静态回收期是没有考虑货币时间价值的指标，是静态指标。

34.ABCD财务预测可以测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据，所以选项A的说法正确；财务预算是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实，所以选项B的说法正确；财务考核与奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的要求，是构建激励与约束机制的关键环节，所以选项C的说法正确；财务控制的方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制几种，所以选项D的说法正确。

35.ABCD变动成本率=12/20xl00%=60%;在盈亏平衡状态下，息税前利润=0，销量=固定成本／（单价一单位变动成本）=2400/（20-12）=300（件），企业生产经营能力的利用程度=300/400x100%=75%；安全边际中的边际贡献=安全边际额×边际贡献率=(400x20-300x20)×(1-60%)=800(元)；安全边际率=1-75%=25%。

36.BD业务预算(即经营预算)是指与企业日常经营活动直接相关的经营业务的各种预算，主要包括：销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、销售费用预算和管理费用预算等。利润表预算和现金预算属于财务预算。

37.AC短期资金主要用于企业的流动资产和资金日常周转，一般在短期内需要偿还。短期筹资经常利用商业信用、短期借款、保理业务等方式来筹集。

38.CD选项A，算数平均法适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测；

选项B，移动平均法适用于销售量略有波动的产品预测；

选项CD表述正确。

综上，本题应选CD。

39.ABCD制定内部转移价格时，必须考虑全局性原则、公平性原则、自主性原则、重要性原则。

40.ACD权益净利率＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数，而权益乘数＝1/（1－资产负债率）。

选项ACD的做法都可以提高权益净利率。

选项B降低资产负债率会使权益乘数下降，从而使得权益净利率下降。

综上，本题应选ACD。

41.ACD以企业价值最大化作为财务管理目标，具有以下优点：(1)考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；(2)考虑r风险与报酬的关系；(3)将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；(4)用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的于扰，有效的规避了企业的短期行为。所以选项A、C、D正确；选项B是相关者利益最大化的优点。

42.AC【答案】AC【解析】第一年：应纳税所得额=300-300×(1+50%)=-150<0所以该年度不交企业所得税，亏损留至下一年度弥补。第二年：应纳税所得额=900-360×(1+50%)-150=210(万元)应交所得税=210×25%=52.5(万元)。

43.ABC直接材料成本差异=实际成本一标准成本=7500×0.55-1200×3=525（元），直接材料价格差异=7500×（0.55-0.5）=375（元），直接人工效率差异=(2670-1200×2)×l0/2=1350（元），直接人工工资率差异=13617-5×2670=267（元）。

44.AB投资组合的β系数受到单项资产的β系数和各种资产在投资组合中所占的价值比重两个因素的影响。

45.ABC应收账款的信用政策包括信用标准、信用条件、和收账政策，其中信用条件包括信用期限、折扣期限和现金折扣率。

46.N在计算项目的现金流入量时，以营业收入替代经营现金流入是由于假定年度内发生的赊销额与回收的应收账款大体相等。

47.N财务考核与奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的要求，也是构建激励与约束机制的关键环节。（参见教材12页）

【该题针对“（2015年）财务管理环节”知识点进行考核】

48.Y因为采用双重价格时各责任中心采用的计价基础不同，因此各利润中心的利润之和不等于企业全部利润。

49.N实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，最大程度地降低企业内部成本，表现为对生产成本和经营费用的控制实施差异化战略的企业中，成本控制的目标则是在保证企业实现差异化战略的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省，表现为对产品所处生命周期不同阶段发生成本的控制，如对研发成本、供应商部分成本和消费成本的重视和控制。所以本题的说法错误

50.Y参见教材157页企业资产结构对资金结构的影响。

51.N编制零基预算时，不以历史期经济活动及其预算为基础，而是一切以零为出发点，根据实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算。

52.N

53.N证券资产不能脱离实体资产而完全独立存在，但证券资产的价值不是完全由实体资本的现实生产经营活动决定的，而是取决于契约性权利所能带来的未来现金流量，是一种未来现金流量折现的资本化价值。

54.Y

55.Y现值的经济含义是投资方案报酬超过基本报酬后的剩余收益。

56.

57.

58.

59.负债合计=120000×1／2=60000(万元)营业收入=86400÷20％=432000(万元)

应收账款=432000×26.67×2÷360-30000=34008(万元)

营业成本=432000-86400=345600(万元)

存货=345600÷3×2-163000=67400(万元)

管理费用=432000×10％=43200(万元)

财务费用(利息费用)

=(432000-345600-43200)÷18

=2400(万元)

利润总额=86400-43200-2400=40800(万元)

所得税=40800×25％=10200(万元)

净利润=40800-10200=30600(万元)

长期负债=2400+6％=40000(万元)

流动负债=60000-40000=20000(万元)

现金=20000×2.24-5000-34008=5792(万元)

流动资产合计=5792+5000+34008+67400=112200(万元)

资产合计=负债及所有者权益总计=60000+120000=180000(万元)

固定资产=180000-112200=67800(万元)

60.(1)A投资中心的经营利润＝200×15%＝30(万元)A投资中心的剩余收益＝30－200×12%＝6(万元)(2)B投资中心的剩余收益＝投资额×17%－投资额×12%＝20投资额＝20/(17%－12%)＝400(万元)(3)投资报酬率＝(200×15%＋400×17%)÷(200＋400)＝16.33%(4)剩余收益＝(200×15%＋20)－(200＋100)×12%＝14(万元)(5)投资报酬率＝(400×17%＋15)/(400＋100)＝16.6%2022-2023年山西省吕梁市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.相对于其他股利政策而言，从企业支付能力的角度看，是一种稳定的股利政策的是()。

A.剩余股利政策B.固定或稳定增长股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策

2.下列预算中，属于财务预算的是()。

A.销售预算B.现金预算C.直接材料预算D.直接人工预算

3.

第

18

题

下列关于营运资金特点的说法不正确的是（）。

4.下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是（）

A.已获利息保障倍数B.产权比率C.权益乘数D.流动比率

5.在企业中，各所属单位负责人有权任免下属管理人员，有权决定员工的聘用与辞退，企业总部原则上不应干预，体现了（）

A.分散人员管理权B.分散业务定价权C.集中制度制定权D.分散费用开支审批权

6.下列指标中，属于效率比率的是()。

A.流动比率B.资本金利润率C.资产负债率D.流动资产占全部资产的比重

7.假设AN2企业只生产和销售一种产品，单价100元，单位变动成本40元，每年固定成本500万元，预计明年产销量30万件，则单价的敏感系数为()。

A.1．38B.2．31C.10D.6

8.若纯粹利率为3％，通货膨胀补偿率为2％，某投资债券公司要求的风险收益率为6％，则该债券公司的必要收益率为（）。

A.9％B.11％C.5％D.7％

9.某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为()。

A.40%.B.12%.C.6%.D.3%.

10.现往银行存入50000元，20年后这笔款项连本带利达到250000元，银行存款的年利率（复利计息）为（）。

[已知：（F/P，8%，20）＝4.6610，（F/P，9%，20）＝5.6044]A.10.25%B.8.36%C.8.78%D.20%

11.

第

13

题

根据金融工具属性划分，下列属于金融衍生品的是（）。

A.股票B.债券C.期权D.商业票据

12.第

9

题

当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应（）。

A.大于1B.等于1C.小于1D.等于O

13.假设在信用期内付款，下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本呈反向变化的是（）。

A.现金折扣率B.折扣期C.信用标准D.信用期

14.某企业于年初存入银行10000元，假定年利息率为12％，每年复利两次，已知(F／P，6％，5)一1．3382，(F／P，6％，10)=1．7908，(F／P，12％，5)=1．7623，(F／P，12％，10)=3．1058，则第五年末的本利和为()元。

A.13382B.17623C.17908D.31058

15.

第

16

题

政府采购货物实行招标方式的，采购文件的保存期限为从采购结束之日起至少保存的最短期限是（）。

A.5年B.l0年C.15年D.20年

16.某企业2005年年初所有者权益总额为10000万元，年末所有者权益总额为15000元，本年没有影响所有者权益的客观因素，则企业的资本保值增值率为（）。

A.50%B.150%C.100%D.120%

17.在相关范围内，单位变动成本（）。

A.与业务量成反比例变动B.在不同产量水平下各不相同C.固定不变D.与业务量成正比例变动

18.下列各项中，不属于融资租赁租金构成内容的是（）

A.租赁手续费B.设备原价C.垫付设备价款的利息D.承租人负担的租赁设备的维护费用

19.

第

19

题

当企业处于经济周期的（）阶段时，应该继续建立存货，提高产品价格，增加劳动力。

20.采用销售百分比法预测资金需求量时，下列各项中，属于非敏感性项目的是（）

A.现金B.存货C.长期借款D.应付账款

21.下列各项财务管理目标中，忽视了资金的时间价值和风险因素，并可能导致企业短期财务决策倾向的是（）。

A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化

22.在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是()。

A.长期借款成本B.债券成本C.留存收益成本D.普通股成本

23.下列各项中，不属于影响产品价格因素的是（）。

A.价值因素B.市场供求因素C.资金投向因素D.成本因素

24.下列各项中，不属于投资项目现金流出量内容的是()。

A.固定资产投资B.折旧与摊销C.无形资产投资D.新增经营成本

25.

第

1

题

某企业2008年10月10日将一批库存商品换入一台设备，并收到对方支付的补价38.8万元。该批库存商品的账面价值为120万元，公允价值为150万元，计税价格为140万元，适用的增值税税率为17%；换入设备的原账面价值为160万元，公允价值为135万元。该企业因该项非货币性资产交换影响损益的金额为（）万元。

A.140B.150C.20D.30

二、多选题(20题)26.

第

27

题

下列关于可转换债券筹资的说法正确的有（）。

27.

第

31

题

集团企业资金集中管理模式主要包括（）。

28.

第

34

题

放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的有（）。

A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高

B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长

C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

29.按照财务控制的对象，财务控制可以分为（）。

A.预算控制B.制度控制C.现金控制D.收支控制

30.某企业只生产一种产品，当年的税前利润为20000元。运用量本利关系对影响税前利润的各因素进行敏感分析后得出，。单价的敏感系数为4，单位变动成本的敏感系数为－2.5，销售量的敏感系数为1.5，固定成本的敏感系数为－0.5。下列说法中，正确的有()。

A.上述影响税前利润的因素中，单价是最敏感的，固定成本是最不敏感的

B.当单价提高10%时，税前利润将增长8000元

C.当单位变动成本的上升幅度超过40%时，企业将转为亏损

D.企业的安全边际率为66.67%

31.下列各项中，属于资本结构优化目标的有（）

A.降低平均资本成本率B.提高普通股每股收益C.提高企业的息税前利润D.提高企业销售收入

32.第

28

题

以下关于剩余股利分配政策的表述中，正确的有（）。

A.采用剩余股利政策的根本理由是为了使加权平均资金成本最低

B.采用剩余股利政策时，公司的资本结构要保持不变

C.采用剩余股利政策时，要考虑公司的现金是否充足

D.采用剩余股利政策时，公司不能动用以前年度的未分配利润

33.下列各项投资决策评价指标中，考虑了货币时间价值的有（）。

A.净现值B.内含报酬率C.年金净流量D.静态回收期

34.

第

32

题

下列说法中，正确的有（）。

35.某企业只生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本为2400元，满负荷运转下的销售量为400件。下列有关说法中正确的有（）。

A.变动成本率为60%

B.在盈亏平衡状态下，该企业生产经营能力的利用程度为75%

C.安全边际中的边际贡献等于800元

D.该企业的安全边际率为25%

36.下列各项中，属于业务预算的有（）。

A.利润表预算B.直接材料预算C.现金预算D.销售预算

37.下列各项中，属于短期筹资经常利用的方式有（）。

A.商业信用B.发行股票C.保理业务D.发行债券

38.下列关于趋势预测分析法的表述中，正确的有（）

A.算数平均法适用于销售量略有波动的产品预测

B.移动平均法适用于每月销售量波动不大的产品的销售预测

C.加权平均数较算数平均数更为合理，计算也较方便，因而在实践中应用较多

D.指数平滑法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数上选择具有一定的主观随意性

39.第

27

题

制定内部转移价格时，必须考虑的原则包括（）。

A.全局性原则B.公平性原则C.自主性原则D.重要性原则

40.下列措施中，有可能提高权益净利率的有（）

A.提高总资产周转次数B.降低资产负债率C.提高营业净利率D.提高权益乘数

41.

第

33

题

以企业价值最大化作为企业财务管理目标的优点有（）。

42.某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2016年，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算，第一年预算300万元，第二年预算360万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现利润总额300万元，第二年可实现利润总额900万元。假定企业所得税税率为25%且无其他纳税调整事项，则下列表述正确的有()。

A.第一年无需交所得税B.第一年应交所得税为75万元C.第二年应交所得税为52.5万元D.第二年无需交所得税

43.某企业本月生产产品1200件，使用材料7500千克，材料单价为0．55元／千克；直接材料的单位产品标准成本为3元，每千克材料的标准价格为0．5元。实际使用工时2670小时，支付工资13617元；直接人工的标准成本是10元／件，每件产品标准工时为2小时。则下列结论正确的有（）。

A.直接材料成本差异为525元

B.直接材料价格差异为375元

C.直接人工效率差异为1350元

D.直接人工工资率差异为240元

44.在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有()。

A.该组合中所有单项资产在组合中所占价值比重

B.该组合中所有单项资产各自的β系数

C.市场投资组合的无风险收益率

D.该组合的无风险收益率

45.应收账款的信用条件包括（）。

A.信用期限B.折扣期限C.现金折扣率D.收账政策

三、判断题(10题)46.

第

42

题

在计算项目的现金流入量时，以营业收入替代经营现金流入是由于假定年度内没有发生赊销。（）

A.是B.否

47.财务分析与奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的要求，也是构建激励与约束机制的关键环节。（）

A.是B.否

48.

第

43

题

在采用双重价格作为内部转移价格时，各利润中心的利润之和不等于企业全部利润。（）

A.是B.否

49.实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性的成本节省。()

A.是B.否

50.第

36

题

在确定企业的资金结构时应考虑资产结构的影响。一般地，拥有大量固定资产的企业主要是通过长期负债和发行股票筹集资金，而拥有较多流动资产的企业主要依赖流动负债筹集资金。（）

A.是B.否

51.编制零基预算时，不以历史期经济活动及其预算为基础，而是一切以零为出发点编制预算（）

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.证券资产虽然不能脱离实体资产而独立存在，但证券资产的价值并不完全取决于实体资产的现实经营活动所带来的现金流量。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.如果把原始投资看成是按预定贴现率借人的，那么在净现值法下，当净现值为正数时说明还本付息后该项目仍有剩余收益。()

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.

58.

59.根据表10-13、表10-14中的资料，计算资产负债表和利润表的有关数值。其他资料：

(1)假设没有税金及附加；

(2)产权比率为1：2；

(3)应收账款平均收账期是26.67天，期初应收账款余额为30000万元；

(4)按营业成本计算的存货周转率为3，期初存货余额为163000万元；

(5)利息保障倍数为18；

(6)营业毛利率为20％；

(7)速动比率为2.24；

(8)管理费用占营业收入的10％。

60.英达公司下设A、B两个投资中心。A投资中心的投资额为200万元，投资报酬率为15%；B投资中心的投资报酬率为17%，剩余收益为20万元；英达公司要求的平均最低投资报酬率为12%。英达公司决定追加投资100万元，若投向A投资中心，每年可增加营业利润20万元；若投向B投资中心，每年可增加营业利润15万元。要求：(1)计算追加投资前A投资中心的剩余收益。(2)计算追加投资前B投资中心的投资额。(3)计算追加投资前英达公司的投资报酬率。(4)若A投资中心接受追加投资，计算其剩余收益。(5)若B投资中心接受追加投资，计算其投资报酬率。

参考答案

1.C由于公司的获利能力在年度间是经常变动的，因此，每年的股利也应当随着公司收益的变动而变动。采巾固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利，从企业支付能力的角度看，这是一种稳定的股利政策。

2.B财务预算具体包括现金预算和预计财务报表，选项ACD属于业务预算。

3.B营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。所以，选项B不正确。

4.D流动比率是流动资产除以流动负债的比率，是衡量短期偿债能力的指标。

选项ABC都是衡量长期偿债能力的指标。

综上，本题应选D。

已获利息保障倍数＝息税前利润÷应付利息

产权比率＝负债总额÷所有者权益

权益乘数＝资产总额÷所有者权益

5.A分散人员管理权的内容包括各所属单位负责人有权任免下属管理人员，有权决定员工的聘用与辞退，企业总部原则上不应干预。

综上，本题应选A。

分散的权利主要有四种，分散经营自主权，分散人员管理权、分散业务定价权、分散费用开支审批权。

分散的权利记住四个字“自（己）人（决）定（开）支”。

6.BB【解析】效率比率指标是所费和所得的比率，反映投入与产出的关系。如成本利润率、销售利润率以及资本金利润率等。

7.B预计明年利润=(100--40)×30--500=1300(万元)。假设单价提高10％，即单价变为110元，则变动后利润=(110—40)×30—500=1600(万元)，利润变动百分比=(16001300)／1300×100％=23．08％，单价的敏感系数=23．08％／10％=2．31。

8.B必要收益率=无风险收益率+风险收益率=纯粹利率+通货膨胀补偿率+风险收益率=3％+2％+6％=11％。

9.B标准离差率＝标准离差/期望值＝0.04/10%＝0.4风险收益率＝风险价值系数×标准离差率＝0.4×30%＝12%。（教材p53）

10.B本题考查的其实是复利终值的计算公式，我们根据公式F=A×（F/P，i，n）,代入数字得

50000×（F/P，i，20）＝250000，得（F/P，i，20）＝5，

（F/P，8%，20）＝4.6610<（F/P，i，20）＝5<（F/P，9%，20）＝5.6044；

运用插值法可得：

（9%－8%）/（9%－ｘ）＝（5.6044-4.6610）/（5.6044-5）

得出，i＝8.36%

综上，本题应选B。

11.C根据金融工具属性划分，股票、债券、商业票据属于基础性金融市场，期权、期货属于金融衍生品市场。

12.D根据资本资产定价模型可知，当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应等于0。或者说，当必要投资收益率等于无风险收益率时，意味着该证券为无风险证券，而无风险证券没有市场风险，所以，其贝他系数为0。

13.D放弃现金折扣的信用成本率一[现金折扣率／(1一现金折扣率)]×[360／(信用期一折扣期)]，可以看出，现金折扣率、折扣期和放弃现金折扣的信用成本率呈同向变动，信用标准和放弃现金折扣的信用成本率无关，信用期和现金折扣放弃的信用成本率呈反向变动，所以本题应该选择D。

14.C年利息率为12％，一年复利两次，则半年期利率为l2％／2=6％，总的期数一5×2=10，第五年末的本利和=10000×(F／P，6％，10)=17908(元)。

15.C本题考核点是政府招标采购文件的保管期限。采购人、采购代理机构对政府采购项目每项采购活动的采购文件应当妥善保存，不得伪造、变造、隐匿或者销毁。采购文件的保存期限为从采购结束之日起至少保存15年。

16.B资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%＝15000/10000×100%＝150%。

17.C在特定业务范围内，变动成本总额因业务量的变动而呈正比例变动，但单位变动成本（单位业务量负担的变动成本）不变。

18.D融资租赁租金的构成包括：设备原价及预计残值、利息、租赁手续费。

选项D不属于，设备维护费是使用设备过程中发生的，不只是融资租赁要求使用者承担，一般情况下都是谁使用谁负责，这个放到租金里显然很不合理。

综上，本题应选D。

19.B本题考核经济周期相关概念。当企业处于经济周期的繁荣阶段时，应该扩充厂房设备，继续建立存货，提高产品价格，开展营销规划，增加劳动力。

20.C敏感性负债是指随销售收入变动而变动的经营性短期债务。

选项AB不符合题意，现金和存货都是经营性资产，属于敏感性项目；

选项C符合题意，长期借款属于融资性的长期债务，属于非敏感性项目；

选项D不符合题意，应付账款是经营性负债，属于敏感性项目。

综上，本题应选C。

21.A以利润最大化作为财务管理目标的缺陷包括：①忽视利润实现时间和资金时间价值；②忽视风险；③利润是绝对数指标，没有反映创造的利润与投入资本的关系；④利润按年计算，可能导致短期财务决策倾向，影响企业长远发展。

22.C解析：留存收益属于企业内部积累，不存在筹资费用，其资金成本的计算与普通股相似，只是不考虑筹资费用。

23.C影响产品价格的因素非常复杂，主要包括：价值因素、成本因素、市场供求因素、竞争因素和政策法规因素。

24.B折旧与摊销属于非付现成本，并不会引起现金流出企业，所以不属于投资项目现金流出量内容。（教材P206～208）

25.D影响损益的金额为换出存货的公允价值与账面价值的差额。

26.ABCD可转换债券在正常持有期，属于债权性质，转换成股票后，属于股权性质，因此可转换债券具有债权性质和股权性质的双重性质，选项A的说法正确。可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率，选项B的说法正确。如果转换时，股票价格大幅度上扬，公司只能以较低的固定转换价格换出股票，便会降低公司的股权筹资额，选项C的说法正确。如果在转换期内公司股价处于恶化性的低位，持券者到期不会转股，会造成公司的集中兑付债券本金的财务压力，选项D的说法正确。

27.ABD本题考核集团企业资金集中管理模式。集团企业资金集中管理的模式包括：

(1)统收统支模式；

(2)拨付备用金模式；

(3)结算中心模式；

(4)内部银行模式；

(5)财务公司模式。

28.AD放弃现金折扣的成本＝[折扣百分比÷(1一折扣百分比)]×[360÷(信用期一折扣期)]×100%，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本同向变动，信用期与放弃现金折扣的成本反向变动，因此选择AD。

29.CD财务控制按照控制的对象分为收支控制和现金控制。

30.ABCD某变量的敏感系数的绝对值越大，表明变量对利润的影响越敏感，选项A正确；由于单价敏感系数为4，因此当单价提高10%时，利润提高40%，因此税前利润增长额＝20000×40%＝8000(元)，选项B正确；单位变动成本的上升幅度超过40%，则利润降低率＝－2．5×40%＝－100%，所以选项C正确；因为：经营杠杆系数＝销售量的敏感系数＝1．5，而经营杠杆系数＝(P－V)Q/[(P－V)Q－F]＝Q/[Q－F/(P－V)]＝Q/(Q－Q0)＝1/安全边际率，所以安全边际率＝1/销量敏感系数＝1/1．5＝66．67%，所以选项D正确。

31.AB所谓最佳资本结构是指在一定条件下，使企业平均资本成本率最低、企业价值最大的资本结构。资本结构优化的目标，是降低平均资本成本率或提高普通股每股收益。

综上，本题应选AB。

32.ABD本题的主要考核点是剩余股利分配政策的含义及特点。采用剩余股利政策的根本理由是为了确保目标资本结构不变，使得加权平均资金成本达到最低。采用剩余股利政策时，要保持资本结构不变，无需考虑公司的现金是否充足。同时公司也不可以动用以前年度的未分配利润来派发股利。

33.ABC净现值、内含报酬率、年金净流量这些都是考虑了货币时间价值的指标，是动态指标，静态回收期是没有考虑货币时间价值的指标，是静态指标。

34.ABCD财务预测可以测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据，所以选项A的说法正确；财务预算是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实，所以选项B的说法正确；财务考核与奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的要求，是构建激励与约束机制的关键环节，所以选项C的说法正确；财务控制的方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制几种，所以选项D的说法正确。

35.ABCD变动成本率=12/20xl00%=60%;在盈亏平衡状态下，息税前利润=0，销量=固定成本／（单价一单位变动成本）=2400/（20-12）=300（件），企业生产经营能力的利用程度=300/400x100%=75%；安全边际中的边际贡献=安全边际额×边际贡献率=(400x20-300x20)×(1-60%)=800(元)；安全边际率=1-75%=25%。

36.BD业务预算(即经营预算)是指与企业日常经营活动直接相关的经营业务的各种预算，主要包括：销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、销售费用预算和管理费用预算等。利润表预算和现金预算属于财务预算。

37