2023年可燃冰行业研究报告

2023年可燃冰行业研究报告2023年4月目录TOC\o"1-4"\h\z\u一、日本成功分离可燃冰，再获突破 PAGEREFToc368696419\h31、日本成功从可燃冰中分离天燃气体 PAGEREFToc368696420\h32、日本2023-2023年有望实现商业开发 PAGEREFToc368696421\h4二、可燃冰储量巨大，开采前景美好 PAGEREFToc368696422\h51、可燃冰储量巨大 PAGEREFToc368696423\h52、全球各国积极研究可燃冰开采 PAGEREFToc368696424\h7三、开采技术有待完善，实现商业化开采影响深远 PAGEREFToc368696425\h81、可燃冰开采方法与挑战 PAGEREFToc368696426\h82、可燃冰实现商业开采影响深远 PAGEREFToc368696427\h11四、主题受益相关产业和公司 PAGEREFToc368696428\h121、受益产业-海洋工程和天然气应用产业链将主要受益 PAGEREFToc368696429\h122、相关公司-杰瑞股份、富瑞特装、中集集团 PAGEREFToc368696430\h14一、日本成功分离可燃冰，再获突破1、日本成功从可燃冰中分离天燃气体据共同社报道，日本经济产业省（METI）、日本国家石油天然气金属矿物资源机构（JOGMEC）和日本石油资源开发株式会社（JAPEX）联合体于2023年2月开始在渥美半岛和志摩半岛东部海域地层开展全球首次海上可燃冰实验开采，2023年3月12日用减压法从可燃冰层中成功分离出甲烷气流，这是世界上首次成功在海上开采可燃冰资源。在获得持续气流同时，JOGMEC公司将开始数据采集和分析。本次试验开采主要资料（1）时间：2023.2-2023.8，流程包括预备钻井、气流生产实验和弃井（2）地点：第二渥美海丘，渥美半岛和志摩半岛以东（3）业主：日本经济产业省（4）参与方：JOGMEC（工程商），JAPEX（运营商）（5）船舶：深海钻井船“Chikyu”（6）已完成进程2023年2月15日：开始钻井（一口生产井和两口监测井）2023年6月29日至7月7日：压力岩层取样2023年1月28日：实验基地开始运营2023年3月12日：获得实验气流，产生天然气（7）未来规划：三月底：完成气流测试，回收实验设备2023年8月：完成本次生产实验，弃井，回收其他设备虽然本次试生产只是实验性质并未获得商业气流，但仍标志着可燃冰开采研发的一个重大突破，因为从本次实验中将获得可采海底可燃冰时甲烷分离过程重要数据，以及周围环境对分离过程影响，对未来商业开采具有重要指导意义。2、日本2023-2023年有望实现商业开发日本开展可燃冰开采研发已超20年。日本研究可燃冰开发可追溯至1992年，日本经济产业省在2023年正式推行《日本可燃冰开采研发计划》（”Japan’sMethaneHydrateR&DProgram”），计划分为三个阶段：第一阶段：2023-08年，在南海海槽东部进行地震勘测和探井钻探。仅是该地区已探明拥有1.1万亿立方米天然气储量，相当于日本11年LNG进口量。可燃冰富集区（未来具有开发价值的区域）面积占该地区总面积的1/6，富集区储量占该地区总储量的一半（约0.55万亿立方米）。第二阶段：2023-15年，开发从可燃冰中提取天然气技术，为商业生产做准备。本次生产实验是全球首次海底可燃冰开采实验，日本计划在第二阶段将再进行一次开采实验。第三阶段：2023-18年，初步实现商业生产。海底可燃冰从研发开始到商业开采，日本需要历经15-20年，未来钻井和天然气提取技术还有待进一步改善，以保证更经济、安全地获得气流。由于可燃冰储量巨大，一旦成功获得商业开发，将对全球能源格局产生深远影响。二、可燃冰储量巨大，开采前景美好1、可燃冰储量巨大可燃冰又称为天然气水合物，由天然气与水在高压低温条件下形成的具有笼状结构的冰状结晶化合物。在温度升高或压强降低情况下，甲烷气则会逸出，1立方米的可燃冰可在常温常压下释放164立方米的天然气及0.8立方米的淡水。可燃冰分布广，储量大。在全球范围内广泛存在，全球约有27%的陆地是可形成天然气水合物的潜在地区，而在世界大洋水域中约有90%的面积也属这样的潜在区域。世界各国已直接或间接地发现天然气水合物矿点132处，其中海洋及少数深水湖泊122处，永久冻土带10处。已发现的天然气水合物主要存在于高纬度的永久冻土区和世界范围内的海底、陆坡、陆基及海沟中。世界上绝大部分的可燃冰分布在海洋里，海上可燃冰资源量超过陆上100倍。保守统计全世界海底天然气水合物中贮存的甲烷总量约为1.8x1016m3)，约合1.11.1×103吨。据估算，世界上天然气水合物所含的有机碳的总资源量，相当于全球已知煤、石油和天然气总量的2倍，是未来增长潜力最大的能源之一。2、全球各国积极研究可燃冰开采美、德、日在可燃冰开采走在世界前列。世界上有79个国家和地区都发现了天然气水合物气藏，世界上至少有30多个国家和地区在进行可燃冰的研究与调查勘探。1960年，前苏联在西伯利亚发现了第一个可燃冰气藏，并于1969年投入开发，采气14年，总采气50.17亿立方米。美国于1969年开始实施可燃冰调查。2023年，美国把可燃冰作为国家发展的战略能源列入国家级长远计划，计划到2023年进行商业性试开采。日本关注可燃冰是在1992年，目前，已基本完成周边海域的可燃冰调查与评价，钻探了7口探井，圈定了12块矿集区，并成功取得可燃冰样本，首次试开采成功获得气流。中国起步较晚，可燃冰资源储量丰富。中国从2023年起才开始对可燃冰开展实质性的调查和研究，我国可燃冰主要分布在南海海域、东海海域、青藏高原冻土带以及东北冻土带，据粗略估算，其资源量分别约为64.97x1012m3、3.38x1012m3、12.5x1012m3和2.8x1012m3。并且已在南海北部神狐海域和青海省祁连山永久冻土带取得了可燃冰实物样品。三、开采技术有待完善，实现商业化开采影响深远1、可燃冰开采方法与挑战由于可燃冰非常不稳定，在常温和常压环境下极易分解，传统方法可以通过升高水合物的环境温度、降低水合物所处的压力、通过化学方法改变相平衡曲线等都可以实现天然气水合物的分解，即热激发开采法、减压开采法和化学试剂注入开采法，此外科学家还提出CO2臵换开采法和固体开采法两种更新型的开采方法。日本在本次生产实验之前曾经分别于2023与2023-08年两次在加拿大进行联合开采实验（陆上开采），第一次采用热激发开采法，第二次采用减压法，证明减压法开采效率更高成本更低，因此被本次生产实验所采用。可燃冰传统开采方法1）热激发开采法。热激发开采法是直接对天然气水合物层进行加热，使天然气水合物层的温度超过其平衡温度，从而促使天然气水合物分解为水与天然气的开采方法。这种方法经历了直接向天然气水合物层中注入热流体加热、火驱法加热、井下电磁加热以及微波加热等发展历程。热激发开采法可实现循环注热，且作用方式较快。加热方式的不断改进，促进了热激发开采法的发展。但这种方法至今尚未很好地解决热利用效率较低，成本较高的问题，而且只能进行局部加热，因此该方法尚有待进一步完善。2）减压开采法。减压开采法是一种通过降低压力促使天然水合物分解的开采方法。减压途径主要有两种：一是采用低密度泥浆钻井达到减压目的，二是当天然气水合物层下方存在游离气或其他流体时，通过泵出天然气水合物层下方的游离气或其他流体来降低天然气水合物层的压力。减压开采法不需要连续激发，成本较低，适合大面积开采，尤其适用于存在下伏游离气层的天然气水合物藏的开采，是天然气水合物传统开采方法中最有前景的一种技术。但它对天然气水合物藏的性质有特殊的要求，只有当天然气水合物藏位于温压平衡边界附近时，减压开采法才具有经济可行性。3）化学试剂注入开采法。化学试剂注入开采法通过向天然气水合物层中注入某些化学试剂，如盐水、甲醇、乙醇、乙二醇、丙三醇等，破坏天然气水合物藏的相平衡条件，促使天然气水合物分解。这种方法虽然可降低初期能量输入，但缺陷却很明显，它所需的化学试剂费用昂贵，对天然气水合物层的作用缓慢，而且还会带来一些环境问题，所以，目前对这种方法投入的研究相对较少。新型开采方法1）CO2臵换开采法。这种方法首先由日本研究者提出，方法依据的仍然是天然气水合物稳定带的压力条件。在一定的温度条件下，天然气水合物保持稳定需要的压力比CO2水合物更高。因此在某一特定的压力范围内,天然气水合物会分解,而CO2水合物则易于形成并保持稳定。如果此时向天然气水合物藏内注入CO2气体,CO2气体就可能与天然气水合物分解出的水生成CO2水合物。而天然气水合物释放出的热量可使天然气水合物的分解反应得以持续地进行下去。2）固体开采法。固体开采法最初是直接采集海底固态天然气水合物，将天然气水合物拖至浅水区进行控制性分解。这种方法进而演化为混合开采法或称矿泥浆开采法。该方法的具体步骤是,首先促使天然气水合物在原地分解为气液混合相，采集混有气、液、固体水合物的混合泥浆，然后将这种混合泥浆导入海面作业船或生产平台进行处理，促使天然气水合物彻底分解，从而获取天然气。当然开采可燃冰面临的挑战也非常明显，首先可燃冰在常温和常压环境下极易分解释放甲烷，而甲烷作为强温室气体一旦大量进入大气层将造成环境灾难；此外可燃冰经常作为沉积物的胶结物存在，它对沉积物的强度起着关键的作用，可燃冰的形成和分解能够影响沉积物的强度，进而诱发海底滑坡等地质灾害的发生。目前的技术水平仍未能大规模开发可燃冰，最大难点是保证井底稳定，使甲烷气不泄漏、不引发温室效应或海底滑坡，但美、日在2023以前有望实现商业开采。2、可燃冰实现商业开采影响深远如果可燃冰实现商业开采，由于其储量大，能够在超过100年长期稳定供给；分布广，使得资源稀缺国家自给率明显提高，因此可燃冰对能源供需格局影响将远超其他任何一种能源。如果日本能够首先实现商业开采，由于日本是最大的LNG进口国，将对全球LNG贸易产生重要影响，使供应进一步宽松价格下降，扭转LNG价格上升趋势，有望拉低亚洲地区天然气成本，与美洲逐渐接近。四、主题受益相关产业和公司1、受益产业-海洋工程和天然气应用产业链将主要受益海洋工程和天然气应用产业链将主要受益。由于可燃冰99%分布于海底，因此海上钻采设备将主要受益，但在前期考虑开采难度或仍优先开采陆上和近海资源。此外可燃冰开采增加天然气供给，有望降低天然气使用成本，天然气使用比例进一步提高，下游应用设备受益。因此从受益时间排序为陆上钻采设备、海上钻采设备（包括生产设施和运输），天然气应用设备（天然气汽车、天然气发电），从受益程度排序为海上钻采设备、天然气应用设备、陆上钻采设备。深水钻井平台、LNG生产设施和LNG船增长前景看好。从目前发展趋势，海上开采向深水、超深水发展，开采可燃冰将增加对深水钻井平台需求。此外可燃冰开采需要运输回大陆，而资源输出国家还会将开采出来的天然气出口。在近海领域开采能够铺设海底管道输送，但在远海则必须依靠浮式天然气液化设施FLNG液化和LNG船运输。由于深水钻井平台大多远离大陆，浮式天然气液化设施FLNG固定投资较海底管道降低25%，建设期缩短20~50%，且能够移动便于覆盖更多气藏资源。从上图可以看出海上LNG生产设施能够实现从气田到进入用户管道的所有功能，替代陆上LNG液化、气化设施。2、相关公司-杰瑞股份、富瑞特装、中集集团由于可燃冰商业开采三年内仍难以实现，短期较难对业绩有正面贡献。从主题投资角度建议关注杰瑞股份（海上钻井设备油田服务）、富瑞特装（LNG应用设备）、吉艾科技（测井设备）、中集集团（海洋工程）、中国重工（海上钻井平台）和中国船舶（LNG船）。

2023年健康服务行业分析报告目录一、综述 PAGEREFToc370156108\h41、政策 PAGEREFToc370156109\h42、主要发展方向 PAGEREFToc370156110\h4（1）发展目标十分明确，涵盖领域广泛 PAGEREFToc370156111\h5（2）加大医疗服务领域开放力度，全面发展中医药医疗保健服务 PAGEREFToc370156112\h5（3）重点扶持领域涵盖广泛 PAGEREFToc370156113\h6（4）着力加大服务业的开放力度 PAGEREFToc370156114\h6（5）全面发展中医药医疗保健服务 PAGEREFToc370156115\h7二、医疗服务 PAGEREFToc370156116\h71、放宽准入条件，明确法无禁止则准入 PAGEREFToc370156117\h72、公立医院改制试点 PAGEREFToc370156118\h83、体制内外平等政策 PAGEREFToc370156119\h84、非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价 PAGEREFToc370156120\h95、大力发展第三方服务 PAGEREFToc370156121\h96、其他服务业 PAGEREFToc370156122\h10三、医疗器械 PAGEREFToc370156123\h11四、商业保险 PAGEREFToc370156124\h13五、医疗信息化 PAGEREFToc370156125\h15六、中医药 PAGEREFToc370156126\h15七、医疗旅游 PAGEREFToc370156127\h16一、综述1、政策国务院印发《关于促进健康服务业发展的若干意见》，力争到2023年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系，健康服务业总规模达到8万亿元以上。提出了促进健康服务业发展的政策措施。一是放宽市场准入，简化紧缺型医疗机构和连锁经营服务企业的审批、登记手续，放宽对营利性医院市场准入和配置大型设备的限制。二是加强规划布局和用地保障，扩大健康服务业用地供给，优先保障非营利性机构用地。三是优化投融资引导政策，鼓励金融机构创新适合健康服务业特点的金融产品和服务方式。2、主要发展方向文件指出了主要发展方向：一是大力发展医疗服务。加快形成多元办医格局，落实鼓励社会办医的各项优惠政策，优化医疗服务资源配置，促进优质资源向贫困地区和农村延伸。推动发展专业规范的护理服务。二是加快发展健康养老服务，推进医疗机构与养老机构等加强合作，提高社区为老年人提供日常护理、慢性病管理、中医保健等医疗服务的能力。三是积极发展健康保险。四是全面发展中医药医疗保健服务。以及发展健康体检咨询、培育健康服务业相关支撑产业、大力发展第三方检验检查、评价、研发等服务。（1）发展目标十分明确，涵盖领域广泛1、本次意见提出到2023年健康服务业总规模达到8万亿以上，按照目前占GDP5%左右的规模计算，未来行业增速将在15%左右。2、到2023年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系，打造一批具国际竞争力的健康服务产业集群。明显提高医疗服务能力，健康管理和服务水平，完善健康保险，提高商业保险在卫生总费用中的比重，扩大健康服务相关产业规模，优化健康服务业发展环境。（2）加大医疗服务领域开放力度，全面发展中医药医疗保健服务本次意见涵盖广泛，主要对医院、诊断检验、养老产业、商业保险、中医药保健、体检咨询、服务外包、健康信息化、医疗器械等领域的市场准入，规划布局和用地保障、投融资引导政策、财税价格政策等方面以大力支持。积极支持社会资本进入医疗服务行业，并首次在细节上给予充分支持，明确法律法规没有明令禁入的领域，都须向社会资本开放，对待非公立和公立机构一视同仁，有利于民营资本真正进入医疗服务领域，加快设立各类医疗机构的步伐。发展中医药医疗保健服务包括推动中医服务，包括推动医疗机构开设中医服务和鼓励药店中医坐诊，开发药食同用的中药材和保健品等，有利于保健品和中药材行业的长期发展。（3）重点扶持领域涵盖广泛此次促进健康服务业发展的若干意见主要涉及医院、诊断检验、健康信息化、养老产业、商业保险、中医药保健、体检咨询、医疗器械、服务外包等几个方面。（4）着力加大服务业的开放力度支持社会资本进入医疗服务行业，最初在2023年《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构意见》中系统提出，但始终未能涉及细节，由于缺乏具体的政策和措施，非公立医院尤其是营利性医院的发展在过去一直受到制约，此次意见明确要各地取消不合理的规定，加快落实非公立和公立医疗机构在市场准入、社保定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准入等方面同等对待的政策。加大服务业的开放力度有利于社会资本更快进入医疗服务领域。此外，该意见还鼓励发展医院管理集团，引导非公立医疗机构规模化发展，有利于连锁专科和综合性医院集团的发展。我们认为加大服务业开放力度将利好连锁医疗机构：通策医疗、爱尔眼科，迪安诊断，达安基因，复星医药，金陵药业，开元投资。（5）全面发展中医药医疗保健服务发展中医药医疗保健服务主要包括两个方面：1、提升中医药服务能力，包括推动医疗机构中医服务，鼓励零售药店提供中医坐堂诊疗；2、开发中医保健产品，包括种植中药材及其产品研发和应用，推动中医养生保健等。我们认为通过中医养生防未病治已病，是国家节省医疗资源的方式，有利于中医药产业和保健品行业的长期发展，利好康美药业，汤臣倍健，东阿阿胶，同仁堂。二、医疗服务1、放宽准入条件，明确法无禁止则准入医疗服务业的准入标准得以明确，有望进入野蛮生长阶段。2、公立医院改制试点鼓励企业、慈善机构、基金会、商业保险机构等以出资新建、参与改制、托管、公办民营等多种形式投资医疗服务业。重点在于《意见》明确提出将在部分地区建立公立医院改制试点。鼓励各界投资医疗服务是之前一贯的政策，，但投资形式的叙述更为具体。3、体制内外平等政策非公立医疗机构与公立医疗机构在市场准入、社会保险定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准入、水电热同价等方面实行平等对待的政策。市场准入、社会保险定点、重点专科建设、水电热同价等方面的平等政策显然有利于非公立医疗机构的建设。但制约非公立医疗机构发展的根本因素并不是以上因素，而是公立医疗机构的人才优势，因此职称评定、学术地位等方面的平等政策才是非公立医疗机构能够发展的根本保障。同时，《意见》的内容还包括促进人才流动的政策，例如，加快推进规范的医师多点执业，以及在人才培养、培训和进修等给予非公立医疗机构支持，并探索公立医疗机构与非公立医疗机构在技术和人才等方面的合作机制。此外，公立医院改制也是人才向非公立流动的一个重要来源。在以上人才流动政策的支持下，未来公立医疗机构的高端人才有望向非公立医疗机构流动，这是未来非公立医疗机构能够最终发展壮大的根本保障，如果相关意见能够得以贯彻实施，那么对于现行医疗服务体系的改变将是巨大的，非公立医疗机构的发展也将进入黄金时代。主营医院业务的上市公司有通策医疗、爱尔眼科。从事医院建设、洁净手术室建设的上市公司尚荣医疗也将受益。兼营医院业务的上市公司有复星医药、马应龙、开元投资、金陵药业、益佰制药、诚志股份、双鹭药业、康美药业、三精制药、华润三九等。4、非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价是非公立相对于公立的一个最大的“不公平”，由于国家定位公立医疗机构主要保障基本医疗需求，因此对于医疗服务价格必然有所限制，因此公立医疗机构大多盈利很少。非公立医疗机构不受此限制，其盈利能力将大幅提高，也有利于吸引更多的投资进入医疗领域。在资金充裕的前提下，非公立医疗机构更容易发展高端医疗，并为高端人才支付更高的薪酬，从而在吸引人才方面具有更大的优势。如果说平等政策使得非公立与公立可以平等竞争，那么该项政策毫无疑问使得非公立医疗机构具有了巨大的优势，甚至是决定性的优势。5、大力发展第三方服务引导发展专业的医学检验中心和影像中心。支持发展第三方的医疗服务评价、健康管理服务评价，以及健康市场调查和咨询服务。公平对待社会力量提供食品药品检测服务。鼓励药学研究、临床试验等生物医药研发服务外包。完善科技中介体系，大力发展专业化、市场化的医药科技成果转化服务。（1）引导发展专业的医学检验中心和影像中心。利好检测试剂（科华生物，达安基因，迪安诊断、博晖创新、阳普医疗等）和影像设备生产企业（华润万东、东软集团、理邦仪器、新华医疗、乐普医疗）。（2）公平对待社会力量提供食品药品检测服务。相关个股达安基因：公司与三元科技合资创立的广东达元食品药品安全技术公司，从事食品安检产品的开发研究，公司持股40%。（3）鼓励药学研究、临床试验等生物医药研发服务外包（泰格医药）6、其他服务业发展健康体检、咨询等健康服务业。相关个股：慈铭体检。三、医疗器械医疗服务的发展，其硬件基础是医疗器械，如果说医疗服务的发展迎来了黄金发展期，那医疗器械毫无疑问将率先受益，并且即使医疗服务仍然处在发展过程中的投入期，医疗服务尚未真正盈利的时期，医疗器械仍然可以大幅盈利。因此，尽管《意见》主要针对服务业，但对于医疗器械的利好是不言而喻的。对于公立医疗机构来说，往往更倾向于购买进口医疗器械，主要原因：一是公立医疗机构资金较为充裕；二是对于国产医疗器械存有偏见，实际上，许多国产医疗器械已经达到国际同等水平甚至在个别指标上有所超越，且价格更低，但却仍然“不受待见”；三是行贿问题不断，由于进口医疗器械价格很高，因此其回扣力度也更高，并且根据新闻披露来看，大型外企往往建立有系统而完善的“行贿网络”，包括所谓的“学术会议”等行贿渠道。而国产医疗器械价格本已较低，利润空间有限，自然回扣力度和营销水平无法与进口医疗器械相提并论。《意见》主要利好的是民营医疗机构的发展，对于民营医疗机构来说，特别是在发展初期，对于成本支出是较为敏感的，也更容易排除行贿因素，因此价格较低且质量较好的国产医疗器械将有望受到公平对待，这对于国产医疗器械的发展将是一个大的推动。此外，《意见》明确将放宽对营利性医院的数量、规模、布局以及大型医用设备配