银行信贷管理第一章

开学了同学们第一页，共七十一页。银行信贷管理学主讲人方晓燕第二页，共七十一页。目录第一章绪论：走进银行信贷第二章银行信贷资金运动第三章商业银行信贷管理规则第四章个人消费信贷第五章公司信贷第六章小企业贷款第七章银行信贷风险管理第三页，共七十一页。

第一章绪论

走进银行信贷第四页，共七十一页。

信贷定义什么是银行信贷信贷的起源和发展信贷市场缺陷银行信贷市场信贷市场制度银行信贷管理第五页，共七十一页。

1.1什么是银行信贷

一、信贷定义是体现一定经济关系的不同所有者之间的借贷行为与信贷相关的三个概念信用银行信用银行贷款第六页，共七十一页。

1、信用如：王先生很讲信用海尔公司信用不错，信誉卓著国际贸易付款条件之一信用证（LetterofCredit）信用卡（AE，Master）赊销信用期为30天信用社会第七页，共七十一页。信任信誉信用信任起源于人与人之间的交往。信誉是正向信任的累积效应。信用则是信誉的长期积累并具有商品特性，尤其是具有货币的流通、贮藏、支付等功能。信用是一种使受信人无须付现就可以获取商品、服务或资金的能力。

第八页，共七十一页。

信用交易的产生：中国的西周时期西方的古希腊就已经存在“赊”和“欠”买卖关系第九页，共七十一页。中国较早的有历史记载的信用记录《史记》载:

汉开国皇帝刘邦早年在做泗水亭长的时候,常到附近的酒店豪饮,刘亭长喝酒从来不交现金,遂与酒店立下字据,到年底算总帐。

为什么酒店让他不交钱就喝酒?这就是早期的商业信用，交易双方在相互了解的情况下，约定买方在未来的某个时间期限内付款。第十页，共七十一页。

发展：

随后，信用逐渐超出了商品交易的范畴，货币本身也成为信用交易的对象-----货币信用，也就是借贷关系出现了。第十一页，共七十一页。

2、银行信贷⑴（广义）银行筹集债务资金、借出资金或提供信用支持的经济活动。⑵（狭义）银行借出资金或提供信用支持的经济活动以银行为中介，以偿还计息为条件的货币借贷。从经济内容看，就是债务人和债权人由借贷而形成的债权债务关系。第十二页，共七十一页。

3、银行贷款：指商业银行或其他信用机构以一定的利率和按期归还为条件，将货币资金使用权转让给其他资金需求者的信用活动。

它是商业银行最主要的一项资产业务，是商业银行的主要利润来源。。第十三页，共七十一页。信用银行信用银行贷款图示：

本课所指的信贷是－－银行信贷

第十四页，共七十一页。

二、银行信贷的起源和发展

1.起源

支付中介信用中介第十五页，共七十一页。

2.发展纵向比较：20世纪80年代、90年代、21世纪横向比较：国内外比较第十六页，共七十一页。资料：国外商业外部融资结构美国1980年代之前，商业银行的贷款占据了所有企业融资的80%以上这意味着什么？

－－商业银行独自扮演企业救世主的角色。第十七页，共七十一页。2000年美国商业外部融资结构

英国、法国、德国、日本、加拿大等发达国家的外部融资结构与美国类似，贷款在这些国家也是最主要的融资工具。Mishkin&Eakins《FinancialMarketsandInstitution》，2000第十八页，共七十一页。

结论：20年以来，商业银行贷款在融资中的比例只下降了二十个百分点，即使这个势头能够持续下去，当它降到无足轻重的水平的时候，这个世界恐怕早就不是我们现在看到的样子了。

第十九页，共七十一页。我国外部融资结构贷款在我国外部融资中占绝对比重第二十页，共七十一页。

第二十一页，共七十一页。资料：

1999～2000年经济疲软时，银行贷款年增长率最低时仅为6％，而2003年以来经济较快增长时，银行贷款的增长率超过了20％。据测算，我国固定资产投资资金来源中约有60％～70％来自银行贷款，银行流动资金贷款已经占到GDP的70％多。第二十二页，共七十一页。

课堂讨论1：20世纪70年代，随着金融自由化的发展，金融市场发展很快，传统商业银行业务萎缩，竞争力下降。有人预言，“信贷”将被“基金”和“证券”所取代。你认为可能吗？第二十三页，共七十一页。

课堂讨论2:假如没有信贷－－会怎么样？(国民经济、企业和居民、地价、银行自身等)第二十四页，共七十一页。百姓生活不离信贷第二十五页，共七十一页。

某汽车消费信贷广告：“简约信贷

时尚生活”、房贷、信用卡消费等等。储蓄增长、信贷理财产品2008年，英国：信贷紧缩在改变着消费观念：保姆走俏、宠物失宠、自留地红火。食品从精贵到实惠，服装从名牌到普通，旅游从豪华到大众，人们正在自觉地或被迫的“收敛”。墨西哥：最需要小额贷款的穷人面对高昂的贷款利率只能望而却步；日本：还款额度跟着工资曲线走。第二十六页，共七十一页。

为刺激经济扩大信贷规模投资领域产能过剩生产领域产品过剩流通领域物价上涨放贷规模水平继续扩大经济由慢热变过热行业自危金融危机经济危机2007年美国次贷危机2009年初中国新信贷潮经济的繁荣与危机不离信贷央行缩减信贷提高利率第二十七页，共七十一页。

重要提示：1、银行贷款对一国经济的重要性与该国金融体系的特征有关；（请解释）2、银行贷款和国内生产总值表现出较强的正相关性和顺周期性，相关系数达到0.74；第二十八页，共七十一页。总结从形式上看，信贷是一种以偿还为特征的借贷行为；从内容上看，它反映着一定的生产关系，并为之服务。信贷的最终职能在于聚集和分配资金，调节经济生活，促进经济发展。所以，信贷活动在国民经济中占有重要地位。第二十九页，共七十一页。1.2银行信贷市场信贷市场缺陷信贷市场制度第三十页，共七十一页。

1.2.1信贷市场缺陷交易成本信息不对称第三十一页，共七十一页。

一、交易成本：（一）类型

信息费用：确定潜在的交易对象（贷前筛选成本）

谈判费用：交易双方就交易内容讨价还价的费用（贷中监督成本）

实施费用：各条款如约履行的费用（贷后检查成本）第三十二页，共七十一页。

（二）银行通常如何降低信贷交易成本

采取担保机制第三十三页，共七十一页。

担保机制本身的弊端：1.降低了银行创造价值活动的激励。2.降低了银行对借款人筛选和监督的强度。3.担保品本身的清算会耗费清算成本。第三十四页，共七十一页。

二、信息不对称

现实经济生活中，市场总是表现为一方占有充分信息，而另一方处于信息相对缺乏状态，即信息总是不对称的。第三十五页，共七十一页。

（一）信贷市场信息不对称表现

存款人存款人借款人所有者借款人银行银行经营者第三十六页，共七十一页。

1.存款人与借款人之间：商业银行作为中介。2.存款人与银行之间：存款人将资金存入银行后，并不清楚存款的安全性和利率水平是否合适，银行是掌握信息的一方。思考：存款保险制度第三十七页，共七十一页。

3、银行与借款人之间：1）银行完全掌握贷款需求者的完整信息极为困难，借款人是掌握信息的一方。在中国，这种信息不对称尤其突出（为什么？）。

想一想第三十八页，共七十一页。

2）借款人在银行的信贷条件和附加条件上处于弱势。

所谓优质客户，银行会放宽条件，而低级客户则承受高条件要求，结果产生道德风险。第三十九页，共七十一页。

4.银行委托人和代理人之间（即“委托——代理”冲突）经营者具有高风险高收益信贷投向偏好所有者无法对其行为进行有效监督与控制结果：低风险信贷项目无法得到信贷支持

高风险的信贷项目受宠信贷市场风险加剧第四十页，共七十一页。

（二）信贷市场信息不对称的结果及银行的行为1.信息不对称带来的后果逆向选择道德风险信息拥有方为了使得自身利益最大化而采取的各种交易方式通常会使另一方利益受到侵害，这就是理论上的逆向选择和道德风险。第四十一页，共七十一页。

信息不对称理论是三位2001年度诺贝尔经济学奖得主约瑟夫.斯蒂格利茨、乔治.阿尔克洛夫和迈克尔.斯彭斯20世纪70年代提出的。第四十二页，共七十一页。

“逆向选择”定义：信息的不对称所造成的事前和事后的机会主义行为。或：信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。

第四十三页，共七十一页。

道德风险：是指由于借款人不按合同约定进行投资或在投资获利后不按时归还贷款本息等违法合约而产生的风险。道德风险是银企构成委托代理关系中的主要风险。第四十四页，共七十一页。

例：某借款人申贷2000万投入某项目，利率为10％。⑴如按合约规定投资，一年后得到400万元收益，支付2000万×10％＝200万利息给银行，企业得到（400万－200万）/2000万×100％＝10％的年收益。（2）如违反合同规定，变更贷款用途，结果投资效益好于（1），银行仍得到10％的利息收入，企业可能得到12％的收益率。（3）如违反合同规定，结果投资效益不好于（1）或根本无法收回投资，结果银行收益低于10％或无收益。第四十五页，共七十一页。

②尽管银行仍可得到10％的收益，但这是以承担较高风险为代价的。②和③均要采取措施防止：如贷款跟踪管理；负激励方面约束，惩罚性措施等。第四十六页，共七十一页。

2.银行针对信息不对称所采取的行动

第一，建立自己的信用评级系统→不能解决所有问题

第二，提高信贷供给标准→导致逆向选择出现第三，银行的“理性模仿”行为，表现为信贷资金向大型优质客户集中，如上市公司或垄断行业等。结果会怎样？

第四十七页，共七十一页。

就单个银行来说，信贷资金向大型优质客户集中，体现其追求利润最大化原则，是一种理性行为。但集体化的理性模仿造成信贷资金过于集中，给信贷客户带来巨大的债务压力，带来隐性信贷风险，大量银行被卷入信贷风险，形成市场性风险。个体理性与集体理性的冲突，最终演变成为集体的非理性。第四十八页，共七十一页。

银行“理性模仿”行为偏好产生的原因：一是银行无法准确了解借款人相关信息或必须为此付出巨大成本；二是银行的外部性导致的：即如果单个银行陷入困境，政府可能直接将其退出市场；而如果是大量银行都陷入困境，政府就必须采取救助措施，以保证国家金融稳定。信贷市场风险性因此提升。第四十九页，共七十一页。

1.2.2信贷市场制度一、信贷市场制度存在的必要性1.信贷市场高效率运行的一个重要前提条件就是贷款人对借款人的筛选和监督必须是低成本的。第五十页，共七十一页。

2.银行的有限理性、外在环境的不确定性和信息的不对称性充分说明信贷合约是一种典型的不完全合约，无法有效保证信贷交易的高效率与低成本。第五十一页，共七十一页。

结论：

完全依靠信贷市场“看不见的手”的自我调节功能进行利率控制和信贷配给，保障其高效、稳定运行是极其不现实的。

政府作为管理部门有必要通过发挥制度安排的信息、约束、激励和控险功能对银行和借款人之间的信息不对称情况和银行的有限理性行为进行干预与管理，以控制信贷风险、降低交易成本、保证信贷市场安全性与赢利性的有机结合。

第五十二页，共七十一页。

二、信贷市场制度的功能基础功能控险功能约束功能第五十三页，共七十一页。

1.基础功能：保证信贷市场上信息的高效、正确传递，为银行的信贷决策提供依据。如要求银行在贷款发放前对企业开展贷款审查，了解企业的真实信息；在贷后对贷款的实际用途进行检查，确保专款专用。

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2.控险功能通过对银行经营者信贷行为的选择集合进行界定和限制，减少信贷交易活动中的不确定性，抑制其经济人机会主义行为倾向，从而缓解“委托——代理”冲突，降低交易成本。如对银行的信贷规模、信贷投向进行政策性指导，引导其配合国家宏观经济政策进行信贷行为，有效规避风险。第五十五页，共七十一页。

3.约束功能通过抑制信贷活动中银行的盲目跟风行为，避免信贷资金的过度集中，有效提高信贷市场的资源配置效率。如要求银行在贷款前对信贷投放对象进行考察，分析贷款集中状况，研究信贷对象风险水平，预测风险发展趋势，避免“垒大户”等情况发生。第五十六页，共七十一页。联系实际思考：2008年的美国金融危机,首先是信贷危机,而不是消费危机。你如何理解？第五十七页，共七十一页。1.3银行信贷管理一、广义的银行信贷管理制定和实施信贷政策，建立和健全内部授权授信制度，制定、贯彻和执行信贷操作程序，以及建立信贷风险监测和控制机制等诸多相互协调、制约的制度系统及其对制度执行效果的监督系统。第五十八页，共七十一页。二、狭义的银行信贷管理

指贷款发放前的调查工作、贷款存续期间的管理工作以及贷款出现风险后的监督、控制和处理工作。第五十九页，共七十一页。三、发展中银行信贷管理（一）银行信贷管理制度的演变信贷管理原则：由“计划性、物资保证性、偿还性”转变为“流动性、安全性、盈利性”；信贷管理体制：经历了“统存统贷”→“以存定贷”→“差额控制”→“实存实贷”的转变；第六十页，共七十一页。

信贷产品：从超定额流动资金的狭小范围扩大到固定资产领域的技术改造，从生产领域扩大到消费领域；信贷范围：突破了所有制结构限制，从公有制经济向私有及民营等多种所有制结构扩展；信贷管理机制：从计划向市场转变，从行政手段转向经济手段并更多地利用利率杠杆；信贷风险管理：由“一逾两呆”向“贷款五级分类”、“十二级分类”转变等。第六十一页，共七十一页。（二）银行信贷管理应树立的十大理念1.信贷经营理念2.系统工程理念3.贷款定价理念4.市场定位理念5.服务创新理念6.货币创造理念7.发展优先理念8.社会诚信理念9.人力资本理念10.综合经营与“防火墙”理念第六十二页，共七十一页。思考题：1.为什么调整或控制信贷规模始终是我国经济调整中中央所采取的主要调控措施之一？（从1998年开始，央行基本上不采取对商业银行的信贷规模调控这种工具了。但是，最近，央行又重新使用对商业银行信贷规模的工具，如2008年初的压低和年底的调增）第六十三页，共七十一页。

有银行人士反映，当前（2012年）信贷规模管制政策是近年来最为严格的，许多银行信贷投放指标按月下达，月末考核。预计今年银行信贷投放规模在8万亿元，呈现温和回升走势，但更加注重结构调整，中长期贷款的政策导向是“限新还旧”。另一方面是因为存款流失，银行备受75%的贷存比约束。第六十四页，共七十一页。2、阅读材料并思考20世纪90年代中期，中国政府要求银行增加借贷，以刺激经济，结果导致银行的不良贷款暴增，超过贷款总量的35％。2003年非典期间，中国政府再次要求银行增加贷款，据央行2004年初的报告，这造成了“部分行业和低端产能的盲目扩张”。2009年作为促使经济复苏的手段之一，为积极配合政府的4万亿元贷款经济刺激方案，中国政府正向银行施压以扩充其信贷，其结果怎样？第六十五页，共七十一页。

3.思考银行信贷与资产价格（房地产、股票等）、货币市场利率、货币政策、物价水平等的关系。

第六十六页，共七十一页。4、阅读材料并思考2005年以来，国内银行主要集中于信贷领域的大案频频曝光，如涉案金额高达十几亿元的山西“7.28”特大金融诈骗案、中国银行哈尔滨高山案、农行内蒙古金融大案、中国银行北京分行6亿元骗贷案等。暴露出我国商业银行信贷管理中存在着一定的问题和缺陷。第六十七页，共七十一页。

5、历经20