实施应收账款分析课件

实施应收账款分析降低企业资产风险目录报告摘要&相关背景概述PARTI总体指标分析PARTII应收账款分析PARTIII解决方案：信用管控PARTIV报告摘要主要目标1.了解企业整体财务状况3.提升应收账款的管理能力2.分析应收账款的具体指标标的公司金螳螂深交所002081财务主题应收账款账龄、周转率等

背景概述-金螳螂企业概述室内装饰为主体，融幕墙、家具、景观、艺术品、机电设备安装等为一体的专业化装饰集团连续11年成为中国建筑装饰百强企业第一名中国装饰行业首家上市公司目前公司市值排名苏州地区所有上市公司第一金螳螂上市7年股价增长16倍，在资本市场素有“靠谱”美誉多次承接大型项目，如鸟巢、国家大剧院、国家博物馆等公司实际控制人朱兴良在本年1月份和5月份两次抛售1600万股，套现6亿人民币今年7月，创始人朱兴良被隔离调查，据传与南京市长“季挖挖”有关风光背后总体指标分析-净利润&资产报酬率单位：百万元，

下同81%51%从2009年后金螳螂的净利润加速增长其中2010年增长93%，2011年增长81%，2012年增长51%；资产回报率在06-10年逐年递增；10年之后缓慢下跌93%2006200720082009201020112012总资产200016352031.927614060.77705.413350净利润73.194.7143.9211.2407.9739.81115.6资产回报率3.7%5.8%7.1%7.6%10%9.6%8.4%总体指标分析-总负债率金螳螂的盈利增长飞快，总负债比率控制在60%-70%之间，资产结构健康；另据报表显示其中70%为短期应付账款，从一个侧面反映了供应商对金螳螂的信任。应收账款—总额分析图示金螳螂应收总额与总资产成正相关，除2006年外，其余年份平均占比58%28.1%57.7%55.9%46.4%64.5%59.7%61.8%应收账款—账龄分析金螳螂坏账计提原则：1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上5%10%30%50%80%100%应收账款—周转率&周转天数周转天数周转率应收账款周转率=销售收入/平均应收账款周转天数=360/周转率对比分析—金螳螂VS金蝶国际对比数据：金蝶国际资产报酬率高于金螳螂，这与企业的行业特性有关，金蝶国际长期资产远低于金螳螂金蝶国际2012年战略调整失败，导致当年净亏损，经营稳定性较金螳螂差1.二者是采购与供应的商业关系，为同一条价值链上的两个主体2.二者商业模式近似，都以项目型销售为主3.应收款结构类似，收款直接与项目进度挂钩对比分析—金螳螂VS金蝶国际对比数据：金蝶国际的应收账款周转率高于金螳螂，主要有两个原因：1.金蝶国际的工程（项目）周期较金螳螂短；2.金蝶国际内部有严格的客户信用管理和账款监控制度持续催收根据项目和工程进度，及时催收账款，同时公司应建立组织保障体系，均衡的分配账款压力，实施人员和工程师有义务配合销售人员收款建立完善的客户档案建立客户数据库征集客户信用数据，完善客户信用体系建立订单审核制度信用限额订单评审订单签订前根据客户的信用等级和订单的重要性进行评估授信，风险可控下方可签订账款监控建立账款跟踪系统，及时提醒销售人员账