个人理财常考

考点整理：财富管理与个人理财：财富管理包含的范围要广，除资产配置外，它还包含财富积累、财富保障和财富分配等内容。个人理财业务的相关主体：个人客户、商业银行、非银行金融机构、监管机构。按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理，理财业务可分为理财顾问服务和综合理财服务。理财顾问服务：含义：是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。不同于为销售储蓄存款、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。特点：客户接受商业银行和理财人员的理财顾问服务后，可自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。综合理财服务：是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。注意：综合理财服务可进一步划分为理财计划和私人银行业务两类，而私人银行业务的服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更加广泛。守理财业务、欢财富管理业伴务、私人银誉行业务患：降其中私人银钩行业务服务务内容最为全决面。慌从客户等级济来看，理财麦业务客户范咽围相对较广讨，但服务种恰类相对较窄饿；私人银行些客户等级最觉高，服务种珠类最为齐全涨；财富管理胸客户则居二秀者之中。够一般而言，买理财业务是滩面向所有客忍户提供的基唉础性服务，早财富管理是萝面向中端客绪户提业务则准是仅面向高茅端客户提供佣的服务。详私人银行业否务特征姐：准入门槛难高、综合化辞服务、重视六客户关系。孟个人理财业领务的发展：鼻国外/国内鱼个人理财业访务的发展华。把国外个人理蚀财业务的发窗展匀：弊萌芽时期冰：20世纪愿30年代-校60年代萌墙芽时期（主洲要形式是保撇险产品和基吓金产品的销义售服务），拣这个阶段个接人理财业务尾的概念尚未驰明确界定，难个人理财业悟务重心都放贸在共同基金膜和保险产品降的销售上，具几乎没有金刑融机构为了筹销售产品而踢专门建立一怎套流程或方驾法来建立与盏客户的关系疑，这个时期剖专门雇佣理暖财人员或金刃融企业为客纲户做一个全志面的理财规搭划服务的观穿念还未形成总。其形成和发展执时期蠢，20世纪供60年代-短80年代形逃成与发展时否期，20世弱纪70年代蹦-80年代屑初期，个人促理财业务的日主要内容就久是合理避税日、提供年金视系列产品、燃参与有限合列伙以及投资款另类投资产东品。挤成熟时期抓，20世纪果90年代中智后期成熟时贝期。理环财业务模式狮已经从销售懒金融产品获乡取佣金为主穴转变成帮助僻客户实现其盟生活、财务社目标，为他辟们做专业目的咨询服务时并获得咨询拥佣金。理财既业务鼻祖瑞蒜士。烤国内个人理虹财业务发展狭：摧20世纪8血0年代-9闪0年代是我离国商业银行散个人理财业料务萌芽阶段梦；21世纪胸初到200跃5年形成时剖期。献银监会于2李005年9疤月发布了《但商业银行个肢人理财业务秩管理暂行办笋法》，界定缠了商业银行运个人理财业摄务范畴、管秩理；并同时娃下发了《商舌业银行个人荣理财业务风票险管理指引观》对商业银典行个人理财响业务风险管萌理提出了指虾导意见。2膀011年8乏月28日，价银监会正式执发布《商业灭银行理财产心品销售管理阀办法》，首密次对银行理佳财产品的销拐售建立了行夏业监管规范厘。需国内个人理疫财业务迅速永发展原因谱：银居民财富积鸭累、居民理表财需求上升朋、居民理财佳技能欠缺、件投资理财工渣具日趋丰富订、金融机构袜转型的客观蹲需要。扰理财师队伍寨发展状况芦：骗理财师队伍易扩张迅速、久理财师素质烛水平参差不熊齐、市场认都可度有待提沟高。部其中理财师恒扩张迅速基败于绞：理财服务创需求大、理物财师培养工赢作推动、行池业自理和规膜范管理、收唤入稳定受人牌尊敬、合格剧理财师的职撇场选择多。成提升空间大砌、终身的职司业、越老越盖香。尽理财师的职造业特征洋：顾问性、芽专业性、综问合性、规范蹲性、长期性健、动态性。裹理财师的执坏业资格牢：4E执业播资格、合格颠理财师的标各准、理财师陪的社会责任胀。揭4E执业资禁格：不仅要欲通过专业资怖格考试，还服需要达到相棚应的认证标怒准。缸“蜘4E认证标酷准羽”愁由：教育、决考试、工作剥经验、职业窑道德。徒职业道德要多求子：尽职高效犬、值得信赖尿、诚实、正内直公正、忠锹于客户、热递情。笋我国金融机尺构尤其赞银行理财师脊的职业道德烫要求屡总结为：遵修纪守法、保两守秘密、正寇直守信、客妥观公正、勤俘勉尽职、专红业胜任。削合理理财师阶的标准吊：品德、服挡务、专业（翁坚持以客户叙为中心、协聋调能力、专欲业能力、沟析通交流能力咽、高尚的职斧业操守即5皇Cs)。行理财师的社竭会责任念：他们是国膨家金融政策分和金融法规耻的重要传导暮者，是正确关投资理念的蹦重要宣导者嘉，是理财风仓险的揭示者美，是客户声殿音的反馈者送。崭了解客户的蹦主要内容据：狱客户的基本其信息：姓名换、年龄、联辅系方式、工括作单位、职妥务、国籍、妥婚姻状况、呀健康状况、课重要家庭社型会关系信息寄（如子女信芝息）深客户的财务遇信息：客户蹄家庭的收支苹与资产负债劫情况，以及跌相关的财务忌安排包括储户蓄、投资、决保险账户等说情况。光个人兴趣及辉人生规划和瓶目标。故定量信息、牛定性信息症马斯洛需求冷层次理论黑：人的需求骑从低到高可庙以分为五个武层次，分别遭是：生理需饶求、安全需丸求、爱和归绑属感需求、单被尊重的需句求和自我实沫现的需求。运客户的经济贼目标秃:蜜现金和债务夺管理、家庭电财务保障、颗子女教育与碎养老投资规巨划、投资规炊划、税务规摇划、遗嘱遗宜产规划。客户分类：料按财富观分让为：储蓄者斧、积累者、蔑修道士、挥刃霍者、逃避国者。客户分类：灵按交际风格妻分为概：猫头鹰型筋、鸽子型、进孔雀型、老差鹰型。巾猫头鹰型断：优点：彬漆彬有礼、藏严而不露、讲浑逻辑重事实军、具有很强袋责任心、注梢重精确、讲播求完美。缺蹲点：自我封宪闭、缺乏情宾趣、不肆张碗扬、离群索脑居，有时甚籍至会显得有拢点郁郁寡欢卫。法鸽子型恒：优点：具刻有专心致志誓、持之以恒何和忠实可靠饰的特点，是腊勤奋的工作丙者，具有合冷作精神，易发于相处，值沈得信赖。缺瘦点：犹豫不工决、缺乏冒竿险精神、常涨常过于尊重倒他人的意见余，循规蹈矩尸不肆声张，哪往往处于被速动的状态。英孔雀型所：优点：具芹有口齿伶俐妈的个性特点棵，魅力十足患，殷勤随和置，乐于助人粥，口才雄辩盒，擅长交际改。缺点：缺容乏耐心、以蹲偏概全、言师语犀利伤人宣、有时还会伸做出一些不霸理智的举动闸。扫老鹰型映：优点：有声远大的目标逗，是一个不钻安分、不怕柜冒险的行动放者，性格外粪向，意志坚般强，说话办腐事井井有条拉，果断务实鄙，从不绕弯照子。缺点：移固执己见、妹独断专行、版缺乏耐心、竭感觉迟钝、脆而且脾气暴盾躁、常常无宾暇顾及一些刻形式和细节互。疗生命周期：寻分为家庭和颤个人生命周徐期两种。鼻家庭生命周么期致：一般可分睛为顺形成期、成泄长期、成熟泳期、衰老期生四个阶段。动个人生命周姐期皮：6个阶段傻。巧探索期、建裁立期、稳定滩期、维持期遣、高原期、三退休期罩。紫了解客户的邀方法雅：纵开户资料勿最好时坟机驴调查问卷冻优势：简下便易行、有折的放矢、有井针对性地采僻集信息、容隔易量化、客到户接受度高纳。难点在于祥问卷问题的联设计需要精缠确科学，否蓝则容易误导伟客户，客户效有时不愿意轿填写或不认挥真填写。面谈沟通滋电话沟通驼优点是工作闻效率高，营普销成本低，淡计划性强，万方便易行。咏理财师的工枪作流程闻：约接触客户，律建立信任关副系咏收集、整理雷和分析客户钥的家庭财务扮状况勿明确客户的甩理财目标踪制订理财规冻划方案世理财规划方蒜案的执行把后续跟踪服融务投建立信任关届系：信任关殊系的重要性扶、如何建立抚需要告知客他户的理财服锻务信息：婶解决财务问之题的条件和雁方法、了解坟收集客户相星关信息的必逼要性、如实诸告知客户自饶己的能力范对围。抚理财目标确顺定的原则：街SMART矛原则会即：具体明管确、量化和恩检验的、具辨备合理性和楚可行性、实白事求是、有研时限和先后狂顺序。窝退休养老收纺入一般分为罢三大来源揉：社会养老熔保险金、企柄业年金、个拐人储蓄投资象。性民事法律行际为的基本原怖则：堂自愿、公平姨、等价有偿萄、诚实信用服（最核心最钞基本原则）妥。冈《中华人民劲共和国民法毕通则》饱★惭1.民事法瞒律行为：公绳民或法人设捉立、变更、手终止民事权窜利和义务的庭合法行为。顶2.旱民事法律关络系主体鬼：服①仍公民（自然行人）悉②严法人（泄成立条件答：依法成立垄、有必要的各财产和经费趴、有自己的借名称、组织虚机构和场所缘、能够独立进承担民事责访任）搜③稠非法人组织摸3.个人理丧财业务的耗客户涝应当是完全么民事,以及败限制民事和视无民事行为品能力人的法运定代理人；在个人理财业俱务活动中的砖民事法律关根系主体包括延商业银行和恢客户。仪4.民事代双理制度拾代理的特征立：菊①搏代理人须在垄代理权限内促实施代理行露为五②杂代理人须以楚被代理人的港名义实施代美理行为凝③节代理行为必午须是具有法码律效力的行留为诵④蓄代理行为须流直接对被代券理人发生效艘力贱⑤雅代理人在代梨理活动中具齐有独立的法摧律地位宿代理的类别复：游委托代理、摔法定代理和摩指定代理著。这5.代理的亚终止武：油①带有下列情形佩之一的，委核托代理终止恶：代理期间赞届满或代理王实务完成；逼被代理人取胡消委托或者牛代理人辞去龟委托；代理确人死亡；代演理人丧失民粮事行为能力鸡；作为被代论理人或者代犹理人的法人稠终止。离②绪有下列情形蜻之一的，法绪定代理或者丛指定代理终裁止晚：被代理人江取得或者恢随复民事行为攻能力；被代拔理人或者代卵理人死亡；绣代理人丧失支民事行为能愿力；指定代结理的人民法寸院或者指定垂单位取消指盈定；由其他棕原因引起的舒被代理人和洗代理人之间姻的监护关系材消灭。下《中华人民但共和国合同此法》：甜1.格式条耐款合同钥格式条款理幻解有争议的渗，应当按照捐通常理解来田理解；有两奋种以上解释反的，应当作树出不利于格坡式条款提供念方的解释。蜜无效合同的准情形产①咏一方以欺诈园、胁迫手段雹订立合同，彼损害国家利腿益；罩②店恶意串通、孝损害国家、链集团或第三点方利益；纵③烘以合法目的昌掩盖非法目唉的；堵④新损害社会公量共利益；多⑤完违反法律、慎行政法规的院强制性规定送。雹3.先合同中免责灰条款无效孝：扩①个造成对方人畜身伤害的；更②鲜因故意或者饿重大过失造盏成对方财产套损失的。基4摊.可撤销合挥同臂：复①家因重大误解济订立的；且②棒在订立合同夜时显失公平腿的穿。葱5.合同的搂履行票：价①李同时履行抗吧辩权够，一方在对继方履行之前状有权拒绝其级履行要求，晕一方在对方手履行债务不史符合约定时僵，有权拒绝受其相应的履摆行要求；滥②侮先履行抗辩塞权堤，先履行一葱方履行债务欢不符合约定皆的，后履行宾一方有权拒龟绝其相应的远履行要求；六③私不安抗辩权剪，可以中止伟履行情感形：经营状厘况严重恶化杜；转移财产撒、抽逃资金崭，以逃避债早务；丧失商州业信誉；有遇丧失或者可吴能丧失履行也债务能力的挖其他情形。愿6.违约的贴承担形式胁：厦①偷违约金责任汪；促②改赔偿损失；阔③六强制履行；做④透定金责任；杰⑤妥采取补救措圣施。昆《中华人民跳共和国商业大银行法》：潜1.在商业银行的习组织形式：销银行有限责晶任公司和银正行股份有限将公司炭。学银行股份有沫限公司的股剃东以其所持六股份对银行诊承担责任，援银行以全部马资产对外承棵担责任。村商业银行是戏吸收公众存洁款、发放贷智款、办理结肝算等业务的惕企业法人；咱商业银行可押以设立分支厚机构，分支拖机构不具法穗人资格；总兽行对其各分每支机构实行喘全行统一核燥算、统一调柳度资金、分纽级管理的财栏务制度；分拆支机构要开昂展个人理财轻业务需向所独在地银监会渔派出机构报符告；总行拨俱付给分支机隔构的营运资植金总和，不怀得超过商业线银行总行资狡本金总额的四60%。哲【设立商业沿银行应当经盲国务院银行器业监督管理采机构审查批守准】院2.商业银补行的经营原匀则：安全性肯【第一要旨慈】、流动性疾和效益性原都则根。抱3拳.商业银行欺的主要业务趋①姓负债业务请：包括吸收角公众存款（岗最主要）、鸡发放金融债奉券、从事同距业拆借等。汗②稀资产业务热：发放贷款比（最主要）锐、票据贴现民与承兑、买公卖外汇等。岔③座中间业务粥：办理结算倡、代理发行芹、兑付、承炕销政府债券筹、代理买卖殿外汇、提供予信用证服务斩及担保、代赞理收付款项亩及保险、个况人理财业务窃等。祝4.注意您：商业银行榨不得从事证燃券和信托业意务，不得向折非自用不动市产投资或向撑非银行金融汉机构和企业距投资，国家趁规定的除外合。物权法：突不动产登记落，由不动产砌所在地的登鸣记机构办理狼。向《中华人民另共和国物权双法》舰1.可以抵肃押的财产扁：艰①帽建筑物和其秃他土地附着岸物；译②烧建设用地使额用权；患③脑以招标、拍魄卖、公开协饥商等方式取奇得的荒地等错土地承包经修营权；敞④储生产设备、浴原材料、半木成品、产品群；参⑤帽正在建造的伴建筑物、船词舶、航空器蜓；饭⑥卫交通运输工胖具等画2.不得抵这押的财产乞：估①渴土地所有权竿；冠②慕耕地、宅基您地、自留地蒸、自留山等阵集体所有的的土地使用权驶，但法律规笔定可以抵押理的除外；式③骂学校、幼儿存园、医院等谎以公益为目粱的的事业单位位、社会团踢体的教育设翼施、医疗卫确生设施和其层他社会公益推设施；锐④缝所有权、使适用权不明或刚者有争议的绳财产；尝⑤颈依法被查封柔、扣押、监培管的财产。织3.可以出滨质的权利迎：受①耳汇票、支票术、本票；趟②忌债券、存款刊单；社③仓仓单、提单具；处④卖可以转让的悔基金份额、决股权；泥⑤增可以转让的扛注册商标专访用权、专利塌权、著作权猜等知识产权商中的财产权拍；巴⑥乐应收账款等《婚姻法》废2001年驼4月28日谣，九届全国全人大委员会笑第21次会崖议通过了对朝《中华人民仆共和国婚姻骗法》的修订驴，新修订的岭婚姻法同日耽起施行。己夫妻在婚姻毅关系存续期炭间所得的下复列财产，归贱夫妻共同所役有窑：凶工资、奖金难，生产经营燕的收益，知岔识产权的收杯益，继承或晚赠与所得的迅财产，其他恢应当归共同按所有的财产字。夫妻对共傲同所有的财迫产，有平等羽的处理权。短有下列情形尊之一的，为迎夫妻一方的诉财产滋：何一方的婚前诚财产；一方部因身体受到热伤害获得的要医疗费残疾水人生活补助纸费等费用；漠遗嘱或赠与笑合同中确定狱只归夫妻一膏方的财产；脱一方专用的鞋生活用品；卷其他应当归秆一方的财产外。侨夫妻有互相石扶养的义务絮。一方不履纸行扶养义务碑时，需要扶各养的一方，琴有要求对方忆付给抚养费袭的权利。绞离婚时，原胀为夫妻共同会生活所负的阳债务，应当垄共同偿还。时间价值：浸个人理财覆业务相关练柄习谊先履行抗辩稠权唐：当事人互湖负债务，有球先后履行顺愁序，先履行涛一方未履行针的，后履行透一方有权拒监绝其履行要肢求的抗辩权据。择根据《个人闻外汇管理办硬法实施细则熊》规定，手浸持外汇现钞狠除当日累计呈等值灰1万美元确以下（含）何，凭本人有拨效身份证件营在银行办理跨。父民事法律行摇为析：公民或法芳人设立、变奔更、终止民庸事权利和民命事义务的合损法行为。挤格式条款和瓶非格式条款御不一致时，秀应当采用腰非格式条款铺。碧按照《个人督外汇管理办涂法》和《个信人外汇管理炎办法实施细德则》，居民屑个人年度购止汇总额为每便人每年等值罩五万美元法。灭商业银行使眠用保证收益淘理财计划附三加条件所产虽生的投资风走险应降由客户承担晓。劣银行通过外项汇局指定的可管理信息系铸统办理个人术购汇和结汇舱业务，真实历准确录入相阻关信息，并唉将办理个人枝业务的屿相关资料至邻少保存5年域备查沙。春根据《合同碍法》，当经够办业务的银石行与客户对舞格式合同条绒款有两种以圣上解答时，碧法律支持的件是：留不利于银行慌一方的解释菌。馅根据《中华达人民共和国搭民法通则》固规定，淘代理人丧失悄民事行为能早力铺将导致委托素代理法定代资理或者指定撇代理都终止胳。朝保本基金在精极端的情况牧下仍然是存线在本金损失伤的风险。哀个人外汇业咳务按照愤交易主体区窝分境内与境登外个人外汇征业务章。按照柄交易性质览区分经常项跑目和资本项骗目个人外汇艰业务。赠2009年滔修订的《保判险法》自（室2009年钻10月1日岩）起施行。撑注意：继理财产品宣稀传销售文本屑在未提供客联观证据的情念况下，不得安使用仿“假业绩优良误”嘴、柄“低名列前茅拼”致、伍“嚼位居前列严”名、纯“膝最有价值偿”住、名“旨首只颜”扒、置“阅最大吓”舰、惜“思最好蠢”滩、雪“算最强棕”梢、怜“宽唯一余”巴等夸大过往服业绩的表述享。搂投保人有下桃列情况的，凯向其销售的侵保险产品原安则上为保单推利益确定的著保险产品，骂且保险合同承不得通过系业统自动核保欺现场出单，天应将保单材望料转至保险枯公司，经核汉保人员核保趋后，由保险确公司出单：残投保人填写来的年收入低齿于当地省级际统计部门公事布的最近一耳年度城镇居投民人均可支喘配收入或农端村居民人均折纯收入；投宰保人年龄超德过65周岁折或期交产品酱投保人年龄鹿超过60周昂岁遍。蒸商业银行应所按季度对个建人理财业务密进行统计分润析，并拨于下一季度劳的第一个月竭内尽，将有关的辜统计分析报板告一式三份垮报送中国银橡行业监督管执理委员会。层商业银行接渐受客户委托派进行投资操蹄作和资产管哈理等业务活掌动，应按客傲户签订合同黎，确保获得杯客户的充分汇授权。商业矩银行应当妥都善保管相关斤合同和各类愁授权文件，纲并至少每年吐重新确认一寒次。衣高资产净值栽客户满足条宪件摊：捉单笔认购理千财产品不少过于100万喝元人民币的闹自然人；骗认购理财产倦品时，个人爪或家庭金融涌净资产总计开超过100物万元人民币泥，且能提供芽相关证明的创自然人；银个人收入在繁最近三年每帝年超过20虽万元人民币笋或者家庭合叉计收入在最忘近三年内每久年超过30拐万元的人民倒币，且能提锤供相关证明恢的自然人。奋个人理财业项务管理部门域的内部调查等监督，重点罪检查（煌是否存在错昆误销售和不桥当销售）梳的稼情况。扩商业银行在想向客户说明惭有关投资风伏险时，应当演使用通俗易遵懂的语言，梦配以必要的皂示例，说明炕（最不利）盼的投资情形路和投资结果衣。铅理财资金用拖于投资单一棕借款人及相任关联企业的沙银行贷款的浇总额不超过浑发售银行资捷本净额的榆（10%）壤。拌在理财计划刃的存续期内铁，商业银行缎应当向客户添提供其所持辆有的所有相访关资产的账沸单，账单应察列明资产变材动收入和费葡用、期末资地产估值等情广况、账单提蛮供应不少于洪两次，抚并且至少每蓄月提供一次丰。转对于保证收咏益和保本浮娱动收益的理得财计划，商雪业银行愤应当魂提示投资风还险和只能获帜得合同明确宪确认承诺的烛收益。廊商业银行应设当定期或不积定期地采取塘当面或网上捉银行方式扎对客户进行浮分析承受能疤力持续评估迷。蜻一般来说，亮投资者投资舍（保证收益筛理财计划）瞎承担的投资雷风险最低。森客户办理一围般产品业务葱时，如需要灰银行提供相游关个人理财坐顾问服务，锻一般产品销基售和服务人寨员应当将客华户移交给理赌财业务人员梨。练私人银行客款户枕的银行理财宁产品资金可焰以投资于国侧内股票二级川市场。猪商业银行开梢展个人理财柳业务，在进弟行相关市场学管理时，应两对利率和汇鼠率等主要金机融政策的改兆革与调整进随行充分的（详压力测试）啦。屈商业银行应陵根据理财计鹿划或相关产结品的风险情煌况，执设置适当的鲜期限和销售衔起点金额避。税根据《商业樱银行个人理月财业务管理债暂行办法》绿，保证收益慎理财计划中街的保证收益啊：龙高于同期储招蓄存款利率吨的，应对客庭户提出附加掠条件何。狭商业银行保茫证收益理财六计划业务的瓦市场准入，桨应适用：蝶报告制鬼。竭个人理财顾吼问服务的风目险管理的原办则：位了解客户和欠符合客户最赵大利益的原质则避。致商业银行分皱支机构应当筑最迟在开始帽发售理财计蜘划的还五个工作日章内挖，将相关材口料按照有关仔规定向当地罢银监会派出神机构报告。冻商业银行应慕当在向信托坟公司出售信排贷资产、票类据资产等资伴产后的后十个工作日姓内摧，书面通知互债务人资产描转让事宜，归保证信托公检司真实持有采上述资产。抓按照管理运慰作方式的不捞同，银行的养个人理财业义务分为：刊理财顾问服孙务和综合理北财服务驱。坚个人理财业杠务人员的工圈作守则与工偶作规范按（塔防止误导客贩户或不当销缩售蝶）原则制定夕的。杆商业银行应季当制定并落帜实掉内部监督晃和慕独立审核循。脸理财产品存华续期内所投姓资的非标准伞化债权资产瓜发生变更或睬风险状况发蝇生实质性变马化的，应当恳在叫五日内消向投资人披帆露。险银行应当将挥理财业务风宰险纳入全行祝风险管理体丘系管理，并盒对理财业务扑事业部风险虾管理的怜（健全性）区和讯（有效性）遗承担最终责着任。闹第一章政个人理财概补述杰个人理财定迅义魂：就是在了叼解、分析客仗户情况的基收础上，根据灵其人生、财哈务目标和风睬险偏好，通感过综合有效温地管理其资蛮产、债务、梨收入或支出途，实现理财绢目标的过程露。香个人理财性藏质勇：兼1.商业银识行充当理财纤顾问，向客污户提供咨询舅，属于崇顾问性质挡；帽2.商业银秋行将按照与瓜客户事先约是定的投资计哗划和方式进彩行投资和资幼产管理的业疾务活动，属臂于唉受托性质师。雕个人理财业序务是建立在孕委托--代祝理关系基础辰之上的银行端业务，是一障种个性化、溜综合化的服甚务活动。栽个人理财业腿务中资金的垃运用是定向虎的，储蓄的还资金运用是疼非定向的。边广义上看，黄理财包括个灌人理财和公赌司理财。菜与个人理财次直接相关的衬定义有财富隶管理、投资怎管理等。洲个人理财虚业务相关主蛋体秘：个人客户铅（需求方）哄、商业银行决（供给方）屡、非银行金键融机构、监佣管机构。蝇银行个人理费财业务分类婆：在我国金袖融行业，银别行理财业务谨发展最早、乞规模最大，坦也相对成体锹系。可理财顾问服画务和综合理冒财服务，理胖财业务财富哥管理业务和只私人银行业训务。辩银行个人理森财业务分类咬：牙按照运行方所式的不同分才为两大类：确1.肌理财顾问服冬务促：指商业银诞行向客户提斯供财务分析贡与规划、投怎资建议、个贡人投资产品炭推介等专业棵化服务；这殖是一种针对浙个人客户的哗专业化服务云。秆客户接受服短务后，自行端管理和运用雀资金，并获昆取和承担由陶此产生的收走益和风险假。妹2昼.综合理财腐服务锯：指商业银桥行在向客户约提供理财顾顽问服务的基镰础上，接受距客户的委托巧和授权，按德照与客户事遣先约定的投哨资计划和方居式进行投资藏和资产管理横的业务活动圣。客户授权列银行代表客疼户按照合同丝约定的投资滋方向和方式例，进行投资帜和资产管理占，乔投资收益与戚风险由客户敬承担或根据湖客户与银行场按照约定方费式承担，这狸是与理财顾外问服务的区攻别亿。池分类：可划屿分为理财计受划和私人银冶行业务。灰理财计划册是商业银行润针对特定目谣标客户群体扣进行的个人啄理财业务；饿而霉私人银行业匙务农服务对象主里要是高净值估客户，涉及阿的业务范围啊更广，更具邪个性化服务诸特色。或个人理财业泊务的发展图：谦（一）班国外个人理页财业务发展卵个人理财业边务最早在美都国兴起，成役熟，经历了百以下阶段：晚萌芽时期蓝：20世纪滑30年代-中60年代（辩主要形式是朵保险产品和撑基金产品的筛销售服务）早。构形成与发展概时期撒：20世纪每60年代-呆80年代，烛仍然以销售您产品为主要敞目标。劝成熟时期帜：20世纪棍90年代中俭后期，广泛忌使用衍生金甘融产品。览蜓理财业务秀鼻祖瑞士。着国内个人理临财业务发展送萌芽阶段某：20世纪市80年代-幼90年代是咳我国商业银满行个人理财纯业务；银行绞开始向客户咐提供专业化割投资顾问和权个人外汇理鼻财服务，大司多数居民无学理财意识。糕形成时期倦：从21蜂世纪初到2甩005年婶；2006料年进入了夜大幅扩展时拴期。贯21世纪初幼到2005原年银监会于眼2005年保9月发布了定《商业银行懂个人理财业画务管理暂行器办法》，界摆定了商业银潮行个人理财些业务范畴、携管理；并同毅时下发了《座商业银行个检人理财业务签风险管理指程引》对商业夏银行个人理碍财业务风险致管理提出了拴指导意见。印2011年蚕8月28日次，银监会正榴式发布《商筹业银行理财巷产品销售管呢理办法》，期首次对银行等理财产品的叙销售建立了喊行业监管规遇范。舱商业银行个臣人理财产品武有：亡①墓外汇理财产妈品（个人外格汇结构性存厅款）津②垫人民币理财翠产品：20义06年前藏，人民币理闯财产品主要坛是以银行间鞋债券市场上订流通的国债剃、政策性金登融债、央行号票据、货币肾市场基金和济企业短期债漏为收益保证栽。昨特点：流动衫性强、风险点低、预期收响益高；近年王来结构性理喘财产品开始镇主导市场。弃银行个人理川财业务的定磨位默：砌1.可以直回接满足客户袄的理财需求的，对客户理产财目标的实棉现具有推动扔和促进的作四用；培2.可以优例化商业银行建业务结构、百增加商业银泡行业务收入科、吸引个人屋优质客户资鸣源，从而提持升商业银行香竞争力；解3.有效发鬼挥金融市场终功能，促进性社会资源优汽化配置。霉4.个人理葡财业务优势科：批量大、尿风险低、范棉围广、经营颜收益稳定等鹿。顽国内个人理石财业务迅速侨发展原因给：相居民财富积宁累、居民理比财需求上升浸、居民理财予技能欠缺、寿投资理财工勒具日趋丰富截、金融机构自转型的客观代需要喷。符理财师罪：提供专业欠化理财服务墙的专业人士栗。又名理财屡规划师或财蚕富管理师，懒一般指经过雾专业资格认议证为客户提斤供理财规划炸专业服务的璃专业人士。卷理财师队伍玩发展状况奖：阅理财师队伍管扩张迅速、奥理财师素质共水平参差不鄙齐、市场认槽可度有待提灰高沿。响其中理财师冶扩张迅速基玻于：理财服直务需求大、涉理财师培养跳工作推动、秤行业自理和避规范管理、涂收入稳定受做人尊敬、合咐格理财师的鼻职场选择多售。提升空间档大、终身的肺职业、越老肠越香。某理财师的职技业特征淘：顾问性、悟专业性、综罚合性、规范洁性、长期性颤、动态性。杏理财师的执号业资格：4疫E执业资格涂、合格理财链师的标准、货理财师的社夜会责任。凉4E执业资汉格：不仅要慈通过专业资剂格考试，还农需要达到相芦应的认证标酷准。隙“放4E认证标咳准愉”闸由：教育、恩考试、工作仙经验、职业茂道德。邻职业道德要茎求桌：蛾尽职高效、战值得信赖、携诚实、正直颠公正、忠于世客户、热情容。棕我国金融机辛构尤其惧银行理财师捎的职业道德收要求晚总结为：老遵纪守法、奔保守秘密、忙正直守信、漂客观公正、队勤勉尽职、滤专业胜任。祸合理理财师奔的标准青：轮品德、服务耍、专业（坚秃持以客户为秧中心、协调吸能力、专业由能力、沟通蛙交流能力、晒高尚的职业瘦操守）勿。追理财师的社技会责任祝：他们是国葱家金融政策泉和金融法规茎的重要传导蛋者，是正确庸投资理念的昆重要宣导者透，是理财风袜险的揭示者掉，是客户声章音的反馈者移。颤个人理财阁业务相关法晶律法规摊生命周期理鲁论的概念及同运用装：肤是由F订·侄莫迪利亚尼达等人创建的积。鄙基本思想：财个人是在相御当长的时间驶内计划他的符消费和储蓄犬行为的，在误整个生命周京期内实现消蝶费和储蓄的测最佳配置；云一个人将综朋合考虑其即胶期收入、未驼来收入以及殊可预期的支渔出、工作时陡间、退休时铺间等因素来旧决定当前的擦消费和储蓄猎。杀3.阁该理论将省生命周期痒分为四个阶傍段益：纱形成期晓：可积累的立资产有限，漠但可承受较姿高风险；瞒成长期日（青年成长橡期）：可积烂累资产逐年捧增加，需开惨始控制风险爹投资，股票劳、期货与期牺权等；窑成熟期雹（中年稳健砖期）：可积俭累的资产达泡到巅峰，要鄙逐步降低投葡资风险；田衰老期急（退休养老帽期）：开始姥变现资产来悬应付退休后煤的生活，投羡资以固定收状益为主。确4.专业理炸财从业人员济可根据家庭右生命周期的壶流动性、收犬益性和获利林性需求给予奋资产配置建后议：期①丛客户年轻、尿子女较小时惑，在保证流哗动性支出的江前提下，加轮大股票等风遇险资产的投提资比重，博象取较高收益蜘，积累财富笛。敏②锐客户年龄较逮大时，流动意性需求较高纪，客户应提世高流动性较助好的存款和宝货币基金的浮配置比例，千降低股票等杨风险资产的注配置比例。尽生命周期理枝论和个人理格财规划冠：棍稳定期（3倦5-44码岁）：理财吴任务是尽可锡能多的储备查资产、积累赚财富；纯维持期（4诞5-54）追：个人财务堤规划的关键块时期，面临崖为子女准备咽教育费、为哗父母准备赡霞养费用，为贞自己准备退举休养老费；稿高原期（5廉5-60）势：财富积累残到最高峰，道多配基金、份债券、储蓄侦、银行固定幸收益理财产民品，保值增蛋值；艰退休期（6怨0岁以后点）：理财任带务是稳健投殖资保住财产细，合理消费摄以保障退休该期间的正常择支出；投资垒组合以固定覆收益投资工门具为主；如技债券、债券块型基金、货及币基金、储孕蓄等。竿货币的时间翅价值绵：社1.指货币屋资金经过一输段时间的投块资、再投资阔所增加的价豆值；或者货词币在使用过妙程中由于时繁间因素而形展成的增值。叉2.货币具葬有时间价值风的原因：偶①轻货币占用具肝有机会成本维，因为货币再可以满足当承前消费或用鲁于投资而产象生回报；捞②田通货膨胀会挎致使货币贬袍值；蓝③宴投资有风险额，需要提供遣风险补偿；泽3.影响因平素：和①切时间；川②老收益率或通雅货膨胀率；乳③赢单利和复利犁（复利具有稍收益倍加效嘴应）,单利壳在原有本金普上计算利息遣，而复利是扔对本金及产毫生的利息一楚并计算。爪货币时间价爱值与利率的允计算固1.基本参猛数：壳①说现值（PV与），（2）惹终值（FV老），（3）秒时间（t）冤，（4）利爸率（r）。催2.现值和握终值的计算房：透①魂终值公式：叙FV=PV讲×溪（1+r）壁；耗②基现值公式：夕PV=FV耕/（1+r蓄）涌3.复利期桌间与有效年绢利率的计算示①蚂复利期间对筒终值的影响少：一年内对缠金融资产进牵行m次复种利，t年甜后得到的终油值是陕FV=PV扮×文［1+（r谜/m）］m热t拍②民有效年利率芹（EAR）美：是我们进脏行投资决策鞠的重要依据速之一坊EAR=［多1+（r/股m）］m-临1毕年金的计算斩（年金现值衣与期限成反挣比）：是在贿某一特定时粮间内一组时摩间间隔相同线、金额相等惹、方向相同贺的现金流。醋投资策略与新投资组合的辰选择狭：远1.随机阴漫步与市场炮有效性驻①不随机漫步(孟随机游走)沟：是指股票夹价格的变动吓是随机的、河不可预测的俘。里②拣市场有效性拦：指市场价演格对市场信板息的反映程贴度，市场有巷效的，价格帖将反映所有当的信息。乳市场有效的估三个层次虏：纳①薯弱型有效市企场（历史信蚀息）旧②汪半强型有效督市场（所有愚公开信息）戚③捐强型有效市商场（内幕信梁息）些三者的关系含：强型有效由市场包含半匹强型有效市懒场，半强型劈有效市场包辽含弱型有效摔市场。里3.市场有惯效性假定对测投资策略的炕含义鸭①递如果相信市愿场是关无效羽的，投资者夕将采取梢主动投资壤策略。衫②役如果相信市溉场是珍有效茂的，投资者梳将采取筝被动投资免策略。油理财工具特控性：安全性蔬、收益性、邪流动性。声5.个人资捐产配置中的寄三大产品组暂合:嫁低风险、高史流动性产品伤组合：定活沈期存款、货奔币基金、国额债；限中等风险、蹄中等收益产叹品组合：基阔金、蓝筹股韵票、指数投只资、银行理蓝财产品；目亦的（中长期奉生活需要）脸：子女教育衫、养老、购激房准备、赡燃养父母等；扰高风险、高魂收益产品组傍合：期权、寻期货、金融祖衍生品、外效汇宝、彩票房、对冲基金外。厕理财业务的隙客户准入南：阁保证收益理患财计划的起摔点金额：移人民币在5湾万元以上购，外币在5哀000美缸元（或等值狸外币）以上窝其他理财产极品和计划应确不低于保证考收益理财计呆划的起点金胡额。订客户理财价骄值观生：星理财价值观拌：投资者对堡不同理财目拍标的优先顺幕序的主观评忆价。认义务性支出世包括三项：角①龙日常生活基页本开销；迷②梢已有负债的极本利偿还支码出；令③遗已有保险的苦续期保费支短出。愤客户的理财脖价值观不同常体现在客户皂的投资目标劝、投资态度查、具体的投紧资行为上，阵根据投资行火为将客户分魂为以下四类本：酸①疾谨慎的投资无者：厌恶风赢险，投资组刻合呈现低交乒易额和低波完动，他们倾猛向于被动投剧资策略；荷②纯有计划的投展资者：投资间者进行了研虫究，很少感浓情用事，投化资决策是保谨守的，对自糖己的投资计兼划很自信；亏③约个人主义投看资者：对自牙己的能力很故自信，质疑毒分析师们的割建议；称④刷冲动的投资躺者：经常调唉整他们的组穴合，以期包坛含最新的热皂点投资，过忠度的调整会斜带来高交易容成本。亚客户风险属恒性凳：衰影响客户风乌险承受的因团素：宵①丸年龄：客户撤年龄越大，们能承受的投泳资风险越低岂；育②躲资金的投资执年限：投资踏期限越长，狐购置的可承名受风险能力茫越强；尿③招理财目标的废弹性：理财醉目标的弹性喘越大，承受聋风险能力越扮强；卧④洞主观风险偏召好：个人的且性格、阅历尾、胆识、意照愿等主观因珍素决定的个流人的风险偏疗好；估⑤放受教育情况臭：高学历、际投资知识丰帽富的人，风硬险管理能力驼强，往往能决从事高风险百投资；乱⑥歇财富规模：米绝对抗风险龟能力随着财亏富增加而增燥加。驰客户风险偏耕好和投资风第格分类避：御客户风险态猫度：风险厌样恶型，风险师偏爱型，风蔑险中立型。裳①诱进取型客户辣投资对象：烤股票、期权赤、期货、外器汇、股权、贷艺术品等（国高风险、高寇收益）；业②模成长型客户监投资对象：饥开放式股票黄基金、大型期蓝筹股票等兵（高收益、湾低风险）。尤③拦平衡型客户沿投资对象：梦房产、黄金单、基金等。桃④解稳健型客户决投资对象：棒结构性理财令产品；烘⑤锅保守型客户拼投资对象：内国债、存款秘、保本型理茶财产品、投说资连结保险防、货币与债倾券基金等（缠低风险、低哀收益）。户第三章金敌融市场和其闭他投资市场笋金融市场良是指以金融咽资产为交易借对象而形成肯的供求关系齿及其交易机南制的总和。愧金融市场的宋三层含义颜：衬1.是金融玉市场进行交拉易的有形和掌无形的第“佣场所盘”复，包括场内顶市场、场外酱市场、电子粗市场等；拘2.反映了崖金融资产供准应者和需求际者之间的供效求关系；混3.包含金球融资产的交睛易机制，主虏要是价格（由利率、汇率投及各种证券艰的价格）形讯成机制，以刚及交易后的末清算和结算东机制。眠金融市场的辅构成要素血：摇1代.主体灯：企业、政玩府及政府机动构、中央银臣行（实施货浪币政策）、柿金融机构、葵居民个人（倚最大的资金费供给者）等额交易者。孩2.扮客体乓：是金融市嫌场的交易对笼象，包括同仓业拆借、票傅据、债券、效股票、外汇垦和金融衍生鹊品等。染3.罗中介捡：习①毅交易中介惨：通过市场踩为买卖双方访成交撮合，忆并从中收取冰佣金，包括阀银行、有价开证券承销人碌、证券交易令经纪人、证脚券交易所和斥证券结算公孩司等。度②爪服务中介徐：如会计师劈事务所、律剩师事务所、疤投资顾问咨泊询公司和证妄券评级机构筝等。脑金融市场功订能梨：客微观经济功何能尤：衬①金融资功能；肝②便财富管理功任能（为投资隔者提供储存寨财富、保有例资产和财富帮增值的途径章）；低③艘避险功能（肆提供风险转恰移机制，保送险单、套期暑保值工具，裁达到风险对故冲、风险转西移、风险分绵散和风险规恼避的目的）谁；缓④喂交易功能。乓宏观经济功湿能仰：策①咽资源配置功灵能；哗②咸调节功能；瓦③违反映功能：辰被看做国民岁经济的根“压晴雨表绣”态和昼“灾气象台钩”怕，它是国民捕经济景气度秀指标的重要迎信号系统。沿【牲融通货币资穴金是金融市低场最基本、嫩最主要的功叮能杠】值金融市场分动类莫：魄按照是否存福在固定场所捏划分：分为椅有形市场和觉无形（借助删通讯和网络像）市场。形2.按照发唐行和流通特惹征划分：分厨为发行（一拒级）市场、呀二级市场、交第三市场和蒜第四市场。设3.按照交僚易标的物划乡分：分为货堆币市场、资昼本市场、外抽汇市场、金喉融衍生品市敲场、保险市竞场和贵金属局及其他投资佩品市场。造①玩货币市场（园短期资金市以场）：是指却专门融通短薯期资金和交简易期限在一嚷年以内（包纯括一年）的劲有价证券市青场。猛②火资本市场：改资本市场是妙指提供长期指（一年以上晃）资本融通求和交易的市刑场，包括中舱长期债券市洗场、股票市机场、证券投疾资基金市场标。翅③往金融衍生品摊市场：以衍疤生工具为交夏易对象的市构场，可划分词为期货市场担、期权市场烛、远期协议趁市场和互换字市场。给④吴保险市场：呢以保险产品闭的发行与转垦让为交易对倍象。意金融市场的庙发展第：下国际金融市隔场的发展堪：该①挪全球资本流练动日益自由检化，金融市妥场价格联动幅性增强；耽②财全球金融市亡场监管标准微与规则逐步咱趋同；叠③琴全球金融市缝场交易方式顶逐步融合，式清算方式趋锐于统一；伸④晓全球衍生品们市场快速发斜展。卡我国金融市摔场的发展举：缝①恩体系基本形风成；絮②绸功能不断深奔化；熟③延基本制度建嫌设日益完善翅；愁④昂对外开放程盟度不断提高漫。务货币市场尖的概述：热1.货币市矩场的凭概念礼政府的短期层政府债券、党商业票据、书银行承兑汇捡票、资金拆秋借、可转让俱大额定期存国单及货币市你场共同基金渔等；这些工邮具可以随时娘变现，常作朵为机构和企缸业的流动性瞒二级准备，浴被称为准货颗币，因此融吴通短期资金凭的市场被称燕为货币市场牧。特征：把①鞭期限短、流晋动性高；露②任低风险、低鹊收益；昨③昌交易量大，砍交易频繁，称称为资金批瓜发市场。祖货币市场的艘组成及运用喜:统1.同业拆讨借市场截银行等金融畅机构相互借岛贷在中央银点行存款账户军上的准备金葬余额，以调牛剂资金余缺捞。同业拆借怪利率的形成擦机制有两种梢：一种是由格拆借双方协飞定；另一种册是借助中介完经纪商，通糟过公开竞价诚方式确定。座价格取决于苏市场资金的毒供求，利率狸弹性较小。镜【夫最典型、最授具代表性同破业拆借利率拜是伦敦银行赏同业拆借利遇率LIBO挤R鼠】程2.商业票灵据市场恭商业票据是某大公司为了题筹措资金，广以贴现方式样出售给投资庄者的一种短仿期无担保信腹用凭证。它述具有期限短制、成本低、抵方式灵活、宁利率敏感、萝信誉度高等请特点。商业牧票据的市场途主体包括：撕发行者、投裹资者和销售怨商。钻3.银行承废兑汇票市场膜：属①贯安全性高、鞭信用度好；渔②消灵活性好，惕可以办理转免贴现或再贴段现。徐4.回购市哪场尝，回购协议筹是一种以证汽券为抵押品仍的抵押贷款灭。架5垦.短期政府扁债券市场止：特点是违众约风险小、敬流动性强、总交易成本低泻、收入免税治。第6.大额可略转让定期存绵单市场惩：大额可转辣让定期存单衰是银行发行如的有固定面库额、可转让绿流通的存款恨凭证。特点黑：不记名、剂金额较大、哲利率固定或馅浮动但比同恭期定期存款谨利率高、不笑能提前支取饿但可转让。飘7.货币市岗场基金市场针：投资于短拔期货币工具研如商业票据子、银行定期唱存单、短期趴政府债券、董短期企业债承券等有价证纪券。累货奋币市场在个咬人理财中的料运用货币市泉场基金、人跟民币理财产惩品以及信托扎产品安全性严较高，收益喉稳定，适合帮投资者投资阵；货币市场礼基金流动性第强，收益高闪于银行存款做，是储蓄的丹良好替代品气；人民币理宫财产品、信周托产品投资闪期固定，收晚益稳定，适疗合有较大数罢额闲置资金社的投资者购宏买。股票市场：宅按享有权利喉分为：优先璃股和普通股具；朵优先股，凶股息率固定型，盈利分配叨优先，剩余妻财产分配优济先，不参与守公司决策。望按投资主体础性质：分为压国家股、法奸人股和社会才公众股；递国家股和辈法人股暂时窜不能上市流微通。雨上市公司股统票还可以分替为：A股熟（人民币普煤通股）、B籍股、H端股、N股扣、S股；携H股、N放股、S资股均是境外辆上市。抽投资者平时挥较为关心的峡是股票的现撕值。债券市场：疗1.概念幼：债券是投奇资者向政府恭、公司或金肃融机构提供少资金的债权容凭证。表明缠发行人负有剂在指定日期尿向持有人支颜付利息，并掘在到期日偿脏还本金的责志任。该2.特征道：偿还性、唤流动性、安厚全性（收益虾相对固定）都、收益性。拔债券的收益烦来源：景①肢利益收益，丈②醒资本利得，孤③把债券利息的殿再投资收益誓。笨债券的分类巴：非①猴根据发行主网体不同：政何府债券、公饼司债券、金龟融债券、国掏际债券冠②楼根据期限不析同：短、中厅、长期债券欲忽③嗽根据利息支扑付方式不同隶：附息债券块、一次还本孝付息债和贴州现债券浅④担根据票面利泡率不同：零犬息债券、定流息债券和浮刺息债券。初债券市场的攀功能住：尼①凡融资功能；罗②敏价格发现功义能；青③款中央银行对嫂金融进行宏宵观调控的重赖要场所。穴5.债券市针场的交易机疲制拦：膝①棒债券市场的谎两个层次：连发行市场（捷一级市场）仇、流通市场换（二级市场变）摆②异可以发行公榆司债的公司涌：股份有限以公司、有限悠责任公司和僚国有独资企脸业或国有控馅股企业悟③迫债券发行价绒格：面值发者行，按期付决息；溢价发团行，一次还顶本付息（公榜司债）；贴移现发行即低为于面值发行焰（国库券）腥。冻④温债券的交易衰价格取决于既公众对该债失券的评价、宿市场利率及致通货膨胀率寄预期。泛【所债券交易价分格与到期收弯益率成反比步，与市场利天率成反比盒】黑金融衍生品瓶市场雅：帮1.按照基威础衍生工具振划分为股权藏、货币、利寸率衍生品。磁2.特征：信可复制性：煎可以随意分钉解、组合，虹根据不同的忽市场参数设奸计不同的产锐品。辨杠杆特征：劲放大了金融炉衍生品的风尽险。举3.功能：破①雷转移风险；臣②愿价格发现；友③夫提高交易效狱率；脏④各优化资源配西置。洲金融衍生品谁：宋金融衍生品禾市场包括四饰个子市场：架金融远期、迹金融期货、浑金融期权和畅金融互换市日场。尼1.介金融远期头合约：指双扭方约定在未命来的某一确莫定时间，按乒确定的价格伍买卖一定数遥量某种金融撒工具的合约件。踢优点激：规避价格穷风险，远期弓合约可以为债买卖双方控伟制价格不确卷定性，从而粗锁定成本。劳缺点颠：职①孝非标准化合夕约，不便于唐流通；郑②膝柜台交易，恨不利于统一抛价格；翠③鸽没有履约保宽证，当价格赤变动对一方捕不利时，违苹约风险较高递。置2.而金融期货貌：协议双方驾同意在约定祝的将来某个琴日期，按约叠定的条件买恢入或卖出一带定标准数量碑的金融工具尚的标准化协剪议。法特征：睁①但标准化合约裤；鸣②坝对冲方式履经约；克③猜合约履行由套期货交易所稿或结算公司项提供担保；型④逝合约的价格却有最小变动音单位和浮动断限额。叙期货交易的圣主要制度：慢保证金制度岛、每日结算胀制度、持仓灯限额制度、犁大户报告制帝度、强行平鸟仓制度。击3.争金融期权括：是一种契遗约，它赋予事了持有人在锐未来一定的喊时间内按双苏方约定的价恳格，买卖一销定数量某种弦金融资产的出权利。辜（1）金融逝期权要素：狱①泉基础资产，径或标的资产够；此②办期权的买方烦，期权多头梯，支付期权代费，获得权涛利需；足③旺期权卖方，梦期权空头，详获得期权费河，承担相应苦的义务；柿④沃执行价格；病⑤霸到期日，期引权的最后有厦效日期，又浑叫披行权日遮；⑥期权费。叉金融期权的泊分类：蹈①清按照对价格姜的预期分为画：炼看涨、看跌牌期权斤；宗②宝按行权日不残同分为：马欧式（到期琴日行权）、毁美式期权销。烤③朋按基础资产兔的性质分为溜：炮现货、期货淘期权惹。阵期权交易的指策略：烈①许买进看涨期茫权、卖出看部跌期权（预钳期价格上涨愈）浩②术卖出看涨期时权、买进看冶跌期权（预狠期价格下跌括）销4.喉金融互换浊（场外交易湖）男互换是两个鸟或两个以上炮当事人，按化照商定的条续件，在约定摘的时间内，度相互交换等鹰值现金流的坐合约；包括哪利率和货币点互换；存在愈一定的交易贯成本和信用扇风险。外汇市场：矮1.特点：廊①离空间的统一候性；眠②使时间的连续王性奔世界上主要扭的外汇市场望：伦敦、纽吼约、东京、挺苏黎世、新拒加坡、香港量、法兰克福忧等。功能：婶①霉充当国际金脚融活动的枢甩纽，国际金够融活动，只批有通过外汇撕买卖才能顺琴利进行；宣②地形成外汇价称格体系，通臭过公开的竞甜价和报价方邀式；怖③暮调剂外汇余眉缺，调节外细汇供求；方④袭实现不同地坊区间的支付中结算；蜘⑤扔运用操作技酱术规避外汇拒风险。预外汇市场的唐分类及运用佩：烂1.有形市材场与无形市五场牌2.区域性吗外汇市场与旨国际性外汇插市场下3.自由外喘汇市场与官羡方外汇市场嫁4.批发外躬汇市场与零秩售外汇市场扔（广义市场帝）寒5.即期外炼汇市场（最窄经济、最普岭通、最主要悼形式）与远隆期外汇（按扛月交割）市飞场保险市场：要素：者①减保险合同唯——拳保险产品的工直接表现形匙式；奉②齿投保人（支旬付保险费）宵；③保险人；④保险费；橡⑤田保险标的；笑⑥狗被保险人醋——属财产或人身仔受保险合同哗保障的人；另⑦朱受益人饶——注享有保险金召请求权的人船；妨⑧细保险金额。就2.功能饱：修①尸转移风险，冻分摊损失；拿②向补偿损失；聪③暗融通资金。兄保险市场的垮主要产品及炼运用提：创1.按经营焰的性质分为至：社会保险胆和商业保险宝①漏社会保险是惜一种保障制昂度，具有非锄盈利性、社言会公平性和管强制性等特陕点，如养老弱、失业、基洪本医疗保险逮。山②银商业保险基按于自愿，与降众多面临相库同风险的投绕保人签订保编险合同，以宅营利为目的练。役2.按标的禾分为：人身荣保险：人寿扔保险、意外见伤害保险、欲健康保险。醉财产保险：屈责任保险等北。耻3.按承保嘴方式分为：贡直接保险和洪再保险弱【精心选择鞋一种或几种锣保险产品将颈是个人理财架规划中必不净可少的组成矿部分】黄金市场：炼1.黄金及含其特性咐：伤①额黄金稀有且磁珍贵，具有症储藏、保值躺、获利等金田融属性，极北易变现。爸②妇黄金的成色宴：含金量，枪上海黄金交均易所有四种厚规格：>9偶9.99%挤、>99.鲁95%、>始99.9%以、>99.悦5%。抓2.黄金市泄场脂①场主要参与者委：覆供求方是产胖金商、出售栋或借出黄金烧的中央银行什、打算出售侮黄金的私人祖或集团；需疤求方有黄金大加工商、购草入或回收黄絮金的中央银搏行、进行保挡值或者投资船的购买者。袄②乔国际主要黄鄙金市场：伦紫敦、纽约、药苏黎世、香休港永3凉.影响价格旺变动的因素纷：榆①膨供求关系及眨均衡价格；没②客通货膨胀；觉③他利率（机会堵成本）；煌④祸汇率。战房地产市场辈：剖1.房地产膛及其特性坏房地产即不编动产，指土是地、建筑物抚以及附着在燥土地或建筑争物上的不可肥分离的部分骆和附带的各召种权益。欧特性：具有笔固定性、有魄限性、差异仇性和保值增比值性。阶2.房地产轿投资方式：剧①捕房地产购买坛，用于居住工或转手获利糖；境②援房地产租赁槽；处③煌房地产信托匪。英3.房地产菜投资的特点健：览①缠价值升值效莲应；乓②轿财务杠杆效婶应；帆③怎变现性相对萌较差，单位愉价值高，且己无法转移；猫④疾政策风险。欠4.房地产线价格的构成秃及影响因素副房地产价格窗构成的基本夕要素：土地渠价格或使用厨费、房屋建摩筑成本、税困金、利润。出影响房地产容价格的因素文：么行政因素：庙土地制度、很住房制度、惩城市规划等肯；异社会因素：刑治安、风俗渴等；索经济因素：牵供求状况、毒物价水平、肾利率水平等那；疤自然因素：粒位置、环境蹄质量。忌收藏品市场币：蹈1.摄艺术品村：中长期投妻资，其价值臭随时间而提夹升；特点：踢流动性差、恳保管难、价沉格波动较大完。秩2.业古玩双特点：夺①埋交易成本高确、流动性低相；怨②灭投资古玩要杰有鉴别能力里；烘③钥价值一般较挂高，投资者鹰要具有相当嚷的经济实力大。筛3.往纪念币和邮椒票夜4.艺术品政投资理财优侄点：风险较绵小：不可再店生性，保值遗功能；回适报收益率高寸。许5.有在国外，艺壁术品与股票葵、房地产并勿列为三大投矮资理财对象掩。呼银行理财阵产品寨银行理财产雕品市场发展蠢：剃1.02指年，银行理炒财产品问世猫，允特点：银行新理财产品以染其较高收益做和适中的风盾险水平而受疏欢迎。奸2.我国商怨业银行个人缴理财业务的毛基本业务包携括人民币、耗外汇理财产乞品。涌3.05缓年初，出现弄了首个人民边币结构性理难财产品党。含4.05乏年12月晕，银监会允史许有衍生品垮业务许可证销的银行发行秘股票类挂钩悠产品和商品碍挂钩产品。撒特点：为以持后我国银行锁业理财产品桑的大发展提厚供了制度上农的保证。贴5.以《办照法》和《指俯引》的颁布侵为划分标志嫌，商业银行烫个人理财业但务监管框架屋逐步确立。回银行理财产慧品要素管：床1.产品开票发主体信息企：扒①帐发行人；淡②锦托管机构（痒商业银行）楼；拘③绵投资顾问（嚷第三方机构理）。码2.产品目区标客户信息唇：柳①房客户风险承月受能力；敲②牵客户资产规爸模和客户等踢级；宝③婶产品发行地享区；役④沈资金门槛和想最小递增金惨额，理财产雕品的销售起拣点金额不得见低于5万妻元（或等值迟外币）。宋3.产品特踏征信息零：往①绝理财产品收舍益类型：按戏收益或本金量是否保全分搞为非保本和观保本（获得距100%本翠金）产品；正②批产品投资类堤型：投资或糠挂钩的对象狱分为利率、脱股票、基金品、外汇、商状品、信用、哑保险、混合规挂钩产品；汇③股产品期限分件类：超短期垃理财产品（臂1个月以溉内），短期视理财产品（仗1个月至精1年），唱中期理财产染品（1-2织年），长法期理财产品叠（2年以梨上）；盟④藏产品风险等目级：最常见摇产品风险包冤括政策、违猫约（信用）剧、市场、利首率、汇率、密流动性、提蛇前终止风险集等。呜货币型理愉财产品绪：喉1.概念：勾是投资于货亲币市场的银盟行理财产品来。蒙2.特点：团投资期限短谁，资金赎回迎灵活、安全浓性高，常作念为活期存款时的替代品。勾3.资金投父向：信用级松别较高、流穿动性较好的盯金融工具，两包括国债、赔金融债、中嘉央银行票据的、债券回购腰及高信用级奉别的企业债蹦、公司债、周短期融资券脚，法律允许僵的其他金融辽工具。容债券型理财挪产品拌：犹1.概念：览是以国债、僻金融债和中交央银行票据寒为主要投资匆对象的银行蔬理财产品。倒2.特点：税产品结构简舍单、投资风叫险小、客户绍预期收益稳冷定；市场认售知度高，客吓户容易理解忠。耐3.资金投狮向：投资于疗银行间债券病市场、国债玻市场和企业卧债券市场；研银行募集客睛户资金后，骄进行统一投翻资，产品到菜期后一次性机归还本金和晚收益。需4.风险状琴况及收益特棵征：投资对删象是国债、绿金融债和央收行票据等高上信用级别的痛金融工具，技信用风险低范，流动性强阳。禁【注意：回债券型理财和产品的最大胶风险是利率烫风险、汇率混风险和流动瞎性风险售】或股票类理财偷产品凑：拌对于一般性淋客户的理财侮资金不得投高资于境内二帅级市场公开闪交易的股票枯或与其相关高的证券投资赚基金。钻理财资金不甘得投资于未肥上市企业股鞋权和上市公意司未公开发绸行或交易的安股份。仓组合投资类闯理财产品目：蓝通常投资于淡多种资产组葱成的资产组视合或资产池钟，包括：债扒券、票据、崭债券回购、销货币市场存芒拆放交易、贼新股申购信删托计划、信援贷资产类信图托计划以及赚其他行理财奋产品等。优点：侍①恐产品期限覆注盖广；绸②骆组合资产池邻的投资模式喇在分散投资以风险的同时蝴，突破了单猫一投向理财挂产品的缺陷什，扩大了银期行的资金运朽用范围和客刑户收益空间谨；宜③凭赋予发行主推体充分的主继动管理能力本。缺点：殖①道理财产品信醋息透明度不贷高，投资者问难以及时全概面了解详细垒资产配置；吗②鞠产品的表现搁更加依赖于割发行主体的难管理水平；苹③袄负债期限和现资产期限的化错配以及复貌杂衍生结构矮的嵌入增加盐了产品的复裳杂性，导致刊决定产品最壮终收益的因豆素增多，产香品投资风险辨可能会随之们扩大。附结构性理财屿产品洲：译1.概念：会将存款、零油息债券等固守定收益产品甜与金融衍生摄品（如远期赴、期权、掉侍期等）组合印在一起而形粒成的新型金宜融产品。铸2.结构性绿理财产品的笔主要类型回粮报率通常取首决于挂钩资世产（挂钩标快的）的表现野，根据资产境的属性，大蹄致分为外汇蝴、利率/债晓券、股票、贩商品挂钩类螺等。醉3.外汇挂碌钩类理财产禽品（保证本胶金100%派）烟①董定义：回报微率取决一组互或多组外汇届的汇率走势侍，即挂钩标离的是一组或启多组外汇的倦汇率。桃②息期权拆解：塑目前较为流揭行的是看好分/看淡，或朝区间式投资芝。兄4.利率/抬债券挂钩类迹理财产品叼（1）定义算：利率挂钩冰类与境内外攀货币的利率顷相挂钩，产下品的收益取诱决于产品结枯构和利率的顶走势；债券腿挂钩类主要坑指是在货币缠市场和债券捞市场上进行茄交换和交易扬，并由银行施发行的理财葡产品；特点目是收益不高吨，但非常稳拿定，期限固饿定，不得提雨前支取。迈（2）挂钩偶标的：对于场利率/债券品挂钩类产品忧，挂钩标的仰必定是一组计或多组利率页/债券。俱①到伦敦银行同玩业拆放利率领（Libo愈r）是全球叠贷款方及债清券发行人的扶普遍参考利架率，是国际叠间最重要、滚最常用的市殊场基准利率绕。报出的利仓率有隔夜（瓣两个工作日坦）、7天叛、1个月望、3个月张、6个月已和1年期投的。设②泪公司债券：府是股份公司译发行的一种辈债务契约，只承诺在未来起的特定日期侮，偿还本金每并按事先规伐定利率支付肉利息。来源养：233网辰校需5.股票挂触钩类理财产转品帆（1）定义秒：又称联动避式投资产品帝，针对投资秆者对资本市筑场的不同预谜期，以拆解券或组合衍生利性金融产品环（如股票、稳一篮子股票剃、指数、一飞篮子指数等系），并搭配郑零息债券的确方式组合而踩成的各种不险同报酬形态列的金融产品喊。按是否保先障本孟金可分为：循不保障和保妥障本金理财耽产品。槐（2）期权罗拆解被分解俘为：叙①社认沽期权；揭②膛认购期权鹿6.结构性繁理财产品的魂主要风险此①路挂钩标的物巩的价格波动荐：浮动收益请部分来源于践其所挂钩的冰标的资产的膀价格变动。株②客本金风险：昏通常结构型善理财产品的秃保本率直接哲影响其最高脱收益率；亚③抹收益风险：炼结构型理财挽产品的收益插实现往往不刻是线性分布购，通常是两弱点或是点状牛分布；蛮④被流动性风险含：通常是无砍法提前终止书的，其终止会是事先约定庭的条件发生煮才出现，流穴动性不及其习他理财产品蹦。幕基金挂钩类捉理财产品准：厘1.合格境蜻内机构投资宿者（QDI径I）灰，是在一国企境内设立，吨并中国有关宫部门批准从毒事境外证券卵市场有价证秆券的证券投洗资基金。剧2.挂钩标剥的：蒙①闹基金；伐②扮交易所上市茧基金（ET顺F）菌。穴3.ETF飞本身三个组鲜明特征：狠①骄可在交易所息挂牌交易；轨②俩基本是指数车型开放式基渣金，与现有筛指数型开放牵式基金相比聪，最大优势袋在于在交易斜所挂牌交易绕，交易非常敞便利；骗③贤投资者只能效用与指数对搞应的一篮子镇股票申购或术者赎回ET繁F。素另类理财产贵品计：合包括：房地齿产资产、证兰券化资产、汤对冲基金、慎私募股权基散金、大宗商陕品、巨灾债胆券、低碳产匀品、酒和艺广术品等。袜产品风险：蜂信用、市场嚼、周期风险器等，投机风冈险、小概率涌并非不可能壶事件、损失迫即高亏的极鹿端风险、另激类资产损毁答风险。丰银行理财产得品发展趋势建：史为保证产品匪收益的最低秀保障，发行袖主体逐步运辉用多种投资牌组合保险策铜略，降低理雄财产品风险怕。牢第五章银贡行代理理财脉产品朝——撑代理业务择银行代理理堵财产品的概猫念及销售基拿本原则耕：杂★取概念套：银行代理滚服务类业务晓简称孔代理业务，跪指不构成商拔业银行表内避资产负债业库务，给商业框银行带来非析利息收入的小业务拉。军基本原则穗：适用性、么客观性原则钞。摘基金培的概念和特纸点：侍★斩基金是通过鹅发行基金份恒额或受益凭过证，将投资荣者分散的资泪金集中起来梯，由专业管变理人员投资兽于股票、债歉券或其他金吼融资产，并绍将投资收益幅按持有者投渐资份额分配政给持有者的扔一种利益共监享、风险共裂担的金融产漠品；适合中邮长期投资。说特点：必①旧集合理财、宜专业管理；蹲②话组合投资、我分散投资；例③州利益共享、应风险共担；猫④交严格监管、忙信息透明；父⑤峡独立托管、胞保障安全金。哲基金的分宫类抚：藏★转按受益凭证航是否可以赎布回分为：派开放贼式（随时申辈购、可赎回熔、总额可变魂）和封闭式颜基金；滑按投资对象予不同分为：值股票面型（股票比铜重不低于6愈0%）、债泳券型（债券渐比重不低于怜80%）、盖混合型、货洒币市场（货构币市场工具侵）基金。躁按投资目标劝不同分为：吓成长型障基金，收入灵型基金，平倒衡型基金（膨兼顾当期收渗入和未来长亭期增值）。矮（4）按募劲集方式不同斯分为：公募谷基金，私募坡基金。纸（5）按法酒律地位不同娱分为：公司慢型基金，契县约型基金（枪我国基金都目属于此类）达。涌补充：特遭殊类型基金肃：忍有基金中的旬基金（FO稻F）、交易汁型开放式指革数基金（E些TF）、上艳市开放式基相金（LOF永）、QDI尊I基金和拆基金捡“铸一对多梅”枕专户理财等简。耗基金开户、杨认购、申购胆、赎回、转榜换及分红脆：闪1.基金开罢户疗：进行投资他，要开立们基金交易账鸭户和基金T挽A账户惨；投资者使摩用银行卡办雅理基金交易搂账户后，才粉可以开立T厉A账户；诸购买不同的状基金，需开蒜立不同的T声A账户。挂2.基金认丈购盐：暮①夜原则：元“牧金额认购，趁面额发行灶”杨；认购期内脑产生的利息惑收入自动转坦换并增加投魂资者的认购读份额。尺②绢认购期一般追按照基金面迈值1元钱衬购买基金，哈认购费率通宴常也要比申瓜购费率优惠推。筛3.基金申选购抽：割①止投资者于T适日申购成恒功后，正常侧情况下，基滥金注册登记喊人于追T+1日欧为投资者增类加权益并办匙理注册登记新手续，投资碗者于T+2广日可赎回骗该部分基金联份额。勺②剑基金申购采忠取奋“舍未知价择”扔原则，投资躺者申购以申江购日（T景日）的基金驶份额净值为嚷基础计算申遭购份额。T容日的基金昆份额净值在翠当天收市后届计算并于T小+1日公呢告。诸③写前端收费、管后端收费：趣前端收费是沃指投资人在那申购基金时催缴纳申购费泽用；后端收欠费是指投资保人在赎回时袜缴纳申购费暖用；是针对衬申购费而言坊，与赎回费棋无关。娇4.定基金赎回名：赎回费由亩基金合同决耗定，可以作亭为手续费，匆也可计入基奏金资产。弓“腐未知价皮”柳赎回、昼“煌份额赎回匀”现原则。慧巨额赎回：倾单个开放日岗基金赎回总响赎回申请超比过总份额的弓10%。狂5离.基金转换削：基金注册励与过户登记搁人以申请有端效日为基金吸转换日（T惹日）,以避T日的转巡出基金份额编净值为基础塑，扣除转换公费用后计算剩转出金额；挥以T日的苦转入基金份么额净值为基沫础，计算转塘入份额。T伶+1日作摸为投资者转吐出及转入基黑金份额分别巨进行权益扣吩除和权限增妨加，T+2挑日可以赎隐回转入基金百份额。旷6快.基金分红扰：基金公司粱必须以现金酬形式分配至肉少90%的穴基金净收益划，并且每年酷至少一次；使基金分红分今为现金分红搬和红利再投拾资两种形式聚。暖基金的流动略性及收益情秃况：箭1.基金的泼流动性：开炕放式基金通根过申购和赎藏回实现转让巡，流动性强让，但需支付另一定的手续华费。特2.基金的易收益：盟①伪证券买卖差骄价--资本么利得（重要活组成部分）独；怖②资红利收入，典因持有股票亏而享有的净集利润分配所慢得；蹲③撤债券利息，比因投资债券煎而获得的定眯期利息收入纯；东④滔存款利息收芽入，基金资痰产的银行存洒款利息收入萍。剃3.影响基骄金类产品收波益的因素：高①茧基础市场（鹊即基金所投膀资的对象产巧品）；洞②肤基金自身。饼一般而言，啄各类基金的项收益特征由努高到低的顺诚序：股票型仓基金>混合雨型基金>债填券型基金>俱货币市场基毙金。陪基金的风险施：衬1.投资基柄金的资产运娇作风险也包丘括系统性和侵非系统性风蛙险。敏2.基金产蛮品包括两种邻风险：勺①锐价格波动风逢险：由于股争票、债券价漂格波动引起浆的基金的价判格波动。圈②姻流动性风险肤：封闭式基姿金在市场进胡行买卖，购报买者可能面饮临在一定价撑格下无法出贼售或不能及次时出售的风状险；开放式讯基金在遇到敬巨额赎回时搏会延长赎回劳时间，从而盒会造成赎回费金额的不确稻定性。保险：究1.银行代紫理保险：保伟险公司和商虽业银行采取识相互协作的牺战略，充分房利用和协同舟双方的优势模资源，通过霜银行的销售纸渠道代理销筛售保险公司康的产品，以师一体化的经抓营方式来满爆足客户多元陆化金融需求窝的一种综合艳化的金融服廊务。漠2.银行代面理保险的范采围包括人身听保险和财产替保险；占据位着市场主流晕的险种主要警是人身保险是中的分红险魂、万能险。侨财产险包括等家庭财产险饱、房贷险和丰企业财产保番险。摩【式保险产品的失最显著特点逃是其他投资怒理财产品不烫可替代的保爷障功能县】项银行近代理国债究的概念、种跌类：费概念：是国有家信用的主吸要形式；我深国国债专指吐财政部代表膊中央政府发区行的国家公朵债；由国家甜财政信誉担腹保，信誉度住非常高，顾有凯“赠金边债券鲜”袍之称烂。疮2.种类：匙凭证式、实洞物式、记账章式国债说。拨凭证式国债翠(2泽‰司手续费)是疤一种国家储毙蓄债，以订“匙凭证式国债纤收款凭证弟”蚊记录债权，腔可记名、挂耳失，不能上制市流通。左无记名实物灯国债以实物都券的形式记寺录债权，面浸值不等，不闸记名，不挂沉失，可以上弱市流通。赔记账式国债层以记账形式凡记录债权，竟通过证券交麻易所的交易勇系统发行和吹交易（发行宝成本降低）瞧，可记名、寨挂失；是一绪种无纸化交沸易；效率高猜，成本低、贞安全性好。丑国债的流动纱性及收益情绿况岂：艇1.流动性铺：国债到期痒才能还本，储因此流动性脉一般比股票热差，但比一悄般的公司债忙券好。奋2.收益情凉况：影响的做因素包括债佛券期限、基叛础利率、市讲场利率、票甩面利率、流藏动性、债券评信用等级、茅税收待遇及机宏观经济状治况等。债券目的收益主要吃来源于利息低收益和价差歪收益。便【相对于现首金存款或货肿币市场工具书，国债的收轰益较高，相病对于股票、成基金产品，雹国债的风险历较小；购买豪国债可以调难整投资组合征的风险程度僻】嘉国债的风险饿：界债券投资的半风险因素：朱价格、再投姜资、违约、式赎回、提前踩偿付和通货继膨胀风险。街1.价格风丈险（利率风绣险），价格铁与利率变化拖成反比。祝2.再投资杠风险:当利也率下降，短尝期债券持有暑人将无法获棍得原有的高捉息票率收益计。引3.违约风骨险（信用风时险）：债券钢发行者不能农按照约定的曲期限和金额载偿还本金和急利息的风险州。一般与发虎行者的经营遗状况、财务锈状况和信誉淹度密切相关非。【国债的痒违约风险最狮低，公司债圾券的违约风逐险较高，债敞券的违约风盟险通过信用心评级表标示城】榴4.赎回风邻险：耗①击附有赎回权号的债券未来风现金流量不专能预知，具钉有不确定性去；由②倦在市场利率竖下降时赎回四债券，面临近再投资风险狮；混③烈由于赎回价匹格的存在，遮提前赎回增坡值有限。睛5.提前偿鸦付风险：如巡果利率下降睛，债券提前酬偿付面临再薪投资风险。采6.通货膨办胀风险：当燥发生通胀时洁，债券的本库金和利息会烦受到不同程址度的价值折队损。信托：阔1.定义：申是指信托公众司委托商业垫银行代为向化合格投资者穿推介信托计博划，具有融倡通资金的功糟能。笛2.信托类近产品的流动派性和收益情诉况桐①傍流动性：信乳托产品是为级满足客户的四特定需求而添设计的，缺递少转让平台查，而且通常伯不可以提前惩支取，因此钞流动性较差解。绒②砍收益情况：留收益全部归生受益人所有不，风险由信饮托者承担，糖信托管理人脊的信誉和投健资管理水平到对资产收益上有决定性影坏响。赢3.信托产昏品风险杀①迁投资项目风观险（最大风弱险）：包括哲项目的市场见风险、财务腥风险、经营逝管理风险等因。刃②普项目主体风象险橡③两信托公司风棚险：包括项初目评估风险拣和信托产品或的设计风险右。体④拢流动性风险军：信托产品要流动性差、艇缺少转让平垮台，存在较尊大的流动性黎风险。睛4.信托制伯度诞生于2天0世纪初伸，80年脆代得到真正励发展。黄金：侵黄金业务种览类：鹅①会条块现货（收保存、移动杀不易）；慨②户金币（可以舍流通、变现虫不难）；赏③臭黄金基金；每④疏纸黄金，使线投资人免除祸储存的风险唱和不便，也伍让投资人可线以随时提取铃所购黄金的苍权利，也可缎以按当时的敞黄金价格，患将账户里的熔黄金兑换成叠现金，也称倘黄金存折。悬2.流动性静：流动性较逆其他证券类熟投资品差，怕变现困难。妹3.收益情值况：黄金与外股票市场收岁益不相关甚愉至负相关，唉可分散投资因总风险，可捕以保值。莲第六章理销财顾问服务防理财顾问服晕务揉：纸1.挠概念海：指商业银喷行向客户提泽供的财务分溉析与规划、炼投资建议、拥个人投资产沸品推介等专捆业化的服务调。嘉2.贷流程菊：玻①仪客户基本资絮料收集；条②绸客户资产状贺况分析；训③贫客户风险分摄析；赌④喉客户资产管杠理目标分析梢；结⑤外客户资产预陆测与评估；削⑥块财务目标的歌确认；馒⑦炮基础规划；定⑧毫建立投资组险合；拆⑨提实施计划；怕⑩掌