2021年河南省焦作市中级会计职称财务管理知识点汇总（含答案）

2021年河南省焦作市中级会计职称财务管理知识点汇总（含答案）学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.某公司原有资本700万元，其中债务资本200万元(每年负担利息24万元)，普通股资本500万元(发行普通股10万股，每股面值50元)，所得税税率为25%。由于扩大业务，需追加筹资200万元，其筹资方式有两个：一是全部按面值发行普通股：增发4万股，每股面值50元；二是全部筹借长期债务：债务利率为8%，则两种筹资方式每股收益无差别点的息税前利润为()万元。

A.110B.60C.100D.80

2.下列说法不正确的是（）。

A.对于同样风险的资产，风险回避者会钟情于具有高预期收益率的资产

B.当预期收益率相同时，风险追求者选择风险小的

C.当预期收益率相同时，风险回避者偏好于具有低风险的资产

D.风险中立者选择资产的惟一标准是预期收益率的大小

3.在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数是()。

A.实际投资收益(率)B.期望投资收益(率)C.必要投资收益(率)D.无风险收益(率)

4.

第

19

题

某公司现有发行在外的普通股100万股，每股面值1元，资本公积300万元，未分配利润800万元，股票市价20元；若按10%的比例发放股票股利并按市价折算，公司资本公积的报表列示将为（）万元。

5.

第

22

题

下列各项中属于道德风险因素的是（）。

A.新产品设计失误B.出卖情报C.食物质量对人体的危害D.信用考核不严谨

6.根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。

A.机会成本B.管理成本C.取得成本D.坏账成本

7.

第

3

题

下列有关税务管理的说法不正确的是（）。

8.企业财务管理体制的核心是（）A.配置财务管理的资源B.配置财务管理的权限C.优化财务管理的环境D.优化财务管理的模式

9.

10.按照米勒一奥尔模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素是()。

A.企业现金最高余额B.有价证券的Et利息率C.有价证券的每次转换成本D.管理人员对风险的态度

11.A公司对某投资项目的分析与评价资料如下：该投资项目适用的所得税税率为25%，年营业收入为1000万元，年付现成本为500万元，年折旧为100万元。那么，该项目的年营业现金净流量为（）万元。

A.400B.375C.300D.325

12.下列关于弹性预算法的说法中，不正确的是（）。

A.理论上，弹性预算法适用于编制全面预算中所有与业务量有关的预算。

B.弹性预算法考虑了预算期可能的不同业务量水平。

C.弹性预算法分为公式法和列表法两种方法。

D.以不变的会计期间作为预算期。

13.下列关于财务管理目标的协调的表述中，不正确的是()。

A.加大负债的比重是剥夺债权人的一种方法

B.对经营者进行激励和监督就可以解决所有者与经营者之间的矛盾

C.接收是通过市场约束经营者，监督是通过所有者约束经营者

D.债权人可以通过限制性借债保护自身的权益

14.以借款人或第三方将其动产或财产权利移交债权人占有，将该动产或财产权利作为债权取得担保的贷款为()。

A.信用贷款B.保证贷款C.抵押贷款D.质押贷款

15.下列各项中属于衍生工具筹资方式的是（）。

A.股票融资B.债务筹资C.融资租赁D.认股权证

16.

第

20

题

已知某投资项目的项目计算期是8年，资金于建设起点一次投入，当年完工并投产，若投产后每年的现金净流量相等，经预计该项目包括建设期的静态投资回收期是2.5年，则按内部收嵛搴确定的年会现信系数县（）。

A.3.2B.5.5C.2.5D.4

17.假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为2000万元，该基金负债有两项：对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应交税金为500万元，已售出的基金单位为2000万。则该基金的单位净值为（）元。

A.1.10B.1.15C.1.65D.1.17

18.就资本金的管理原则看，资本金的筹集应当及时、足额遵循的是()原则。

A.资本保全B.资本确定C.资本充实D.资本维持

19.

20.

第

25

题

甲公司与乙贸易公司签订一份集成电路的买卖合同，约定货到后当天付款。后乙贸易公司因运输问题无法将货物运到甲公司而要求甲公司先付款。根据规定，甲公司可以采取的措施是（）。

A.同时履行抗辩权B.先履行抗辩权C.不安抗辩权D.解除合同

21.第

12

题

已知固定制造费用耗费差异为1000元，能量差异为-600元，效率差异为200元，则下列说法不正确的是（）。

A.固定制造费用成本差异为400元

B.固定制造费用产量差异为-400元

C.固定制造费用产量差异为-800元

D.固定制造费用能力差异为-800元

22.已知某种证券收益率的标准离差为0.2，当前的市场组合收益率的标准离差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是()。A.0.04B.0.16C.0.25D.1.00

23.作业动因需要在交易动因、持续时间动因和强度动因间进行选择。下列有关作业动因选择的说法中错误的是（）。

A.如果每次执行所需要的资源数量相同或接近，应选择交易动因

B.如果每次执行所需要的时间存在显著的不同，应选择持续时间动因

C.如果作业的执行比较特殊或复杂，应选择强度动因

D.对于特别复杂产品的安装、质量栓验等应选择交易动因

24.

第

19

题

已知某企业的总负债为500万元，其中流动负债为100万元，则流动负债占总负债的比例为20%。这里的20%属于财务比率中的（）。

25.某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为()万元。

A.480B.560C.960D.680

二、多选题(20题)26.利用每股收益无差别点进行企业资本结构分析时，下列说法正确的有（）A.当预计息税前利润高于每股收益无差别点时，采用低财务杠杆系数比采用高财务杠杆方式有利

B.当预计息税前利润高于每股收益无差别点时，采用高财务杠杆方式比采用低财务杠杆方式有利

C.当预计息税前利润低于每股收益无差别点时，采用低财务杠杆方式比采用高财务杠杆方式有利

D.当预计息税前利润等于每股收益无差别点时，两种筹资方式下的每股收益相同

27.

第

26

题

从企业角度看，固定资产投资属于（）。

28.在边际贡献大于固定成本的情况下,下列措施中有利于降低企业复合风险的有()。

A.增加产品销量B.提高产品单价C.提高资产负债率D.节约固定成本支出

29.下列各项中，属于普通股股东权利的有（）。

A.优先认股权B.优先表决权C.股份转让权D.股份回购权

30.现金周转是指企业从现金投入生产经营开始到最终转化为现金为止的过程。下列会使现金周转期增大的方式有（）。

A.缩短存货周转期B.缩短应收账款周转期C.缩短应付账款周转期D.延长应收账款周转期

31.

第

30

题

商品流通企业下列费用属于营业费用开支范围的有（）。

A.在进货过程中发生的运输费、装卸费、包装费、保险费

B.运输途中的合理损耗

C.入库前的挑选整理费

D.一般纳税人支付的进项税额

E.小规模纳税人支付的进项税额

32.在公司价值分析法中，影响权益资本市场价值的因素有()。

A.息税前利润B.利息C.所得税税率D.权益资本成本

33.某期现金预算中假定出现了正值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期可以采用的措施有（）。

A.偿还部分借款利息B.偿还部分借款本金C.出售短期投资D.进行短期投资

34.下列关于企业筹资的表述中，正确的有（）。

A.筹资活动是企业资金流转运动的起点

B.股权筹资，是企业通过吸收直接投资、发行股票等方式从股东投资者那里取得资金

C.直接筹资形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要

D.从资金权益性质来看，长期资金可以是股权资金，也可以是债务资金

35.下列关于股东财富最大化和企业价值最大化的说法中，正确的有（）。

A.都考虑了风险因素B.对于非上市公司都很难应用C.都可以避免企业的短期行为D.都不易操作

36.下列关于资金时间价值系数关系的表述中，正确的有()。

A.普通年金现值系数×投资回收系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金现值系数×(1+折现率)=预付年金现值系数

D.普通年金终值系数×(1+折现率)=预付年金终值系数

37.证券投资收益包括（）。

A.证券交易的现价B.证券交易的原价C.证券交易现价与原价的差D.定期的股利或利息

38.甲公司2014—2018年各年产品销售收入分别为400万元、480万元、520万元、560万元和600万元；各年年末现金余额分别为22万元、26万元、28万元、32万元和30万元。若采用高低点法预测未来资金需要量，则下列计算正确的有（）。

A.现金占用项目中变动资金为4

B.现金占用项目中变动资金为0．04

C.现金占用项目中不变资金为6万元

D.现金占用项目中不变资金为5万元

39.

40.下列各种类型的企业中，可以保持较高的财务杠杆系数的有（）。

A.固定资产比重较大的资本密集型企业B.变动成本比重大的劳动密集型企业C.处于初创阶段的企业D.处于成熟阶段的企业

41.下列各项中，属于上市公司股票回购动机的有（）。

A.替代现金股利B.改变公司的资本结构C.规避经营风险D.基于控制权的考虑

42.

第

35

题

下列各项中会引起经营风险的有（）。

A.原料价格变动B.销售决策失误C.生产质量不合格D.发生自然灾害

43.某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2016年，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算，第一年预算300万元，第二年预算360万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现利润总额300万元，第二年可实现利润总额900万元。假定企业所得税税率为25%且无其他纳税调整事项，则下列表述正确的有()。

A.第一年无需交所得税B.第一年应交所得税为75万元C.第二年应交所得税为52.5万元D.第二年无需交所得税

44.企业预算最主要的两大特征是（）。

A.数量化B.表格化C.可伸缩性D.可执行性

45.

第

28

题

工业企业的生产成本是指工业产品的制造成本，包括（）。

A.直接材料B.直接工资C.其他直接支出D.制造费用E.管理费用

三、判断题(10题)46.

第

42

题

风险自担是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，-有计划地计提资产减值准备金等。（）

A.是B.否

47.总预算是企业所有以货币及其他数量形式反映的、有关企业未来一段时期内全部经营活动各项目标的行动计划与相应措施的数量说明。()

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.

第

38

题

某人贷款5000元，该项贷款的年利率是6％，每半年计息一次，则3年后该项贷款的本利和为5955元。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.一般来说，处于推广期的产品，主要采用趋势预测分析法来预测销售量。（）

A.是B.否

52.

第

43

题

某企业上年实际投资资本平均总额2000万元，为扩大产品销售规模，计划年初追加投资150万元营运资本，企业预期投资资本回报率为12%，则该企业的目标利润为240万元。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.企业正式下达执行的预算，不允许进行调整。()

A.是B.否

55.投资中心必然是利润中心，利润中心并不都是投资中心。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.E公司只产销一种甲产品，甲产品只消耗乙材料。2010年第4季度按定期预算法编制2011年的企业预算，部分预算资料如下：资料一：乙材料2011年年初的预计结存量为2000千克，各季度末乙材料的预计结存量数据如表1所示：每季度乙材料的购货款于当季支付40%，剩余60%于下一个季度支付；2011年年初的预计应付账款余额为80000元。该公司2011年度乙材料的采购预算如表2所示：注：表内“材料定额单耗”是指在现有生产技术条件下，生产单位产品所需要的材料数量；全年乙材料计划单价不变；表内的“*”为省略的数值。资料二：E公司2011年第一季度实际生产甲产品3400件，耗用乙材料20400千克，乙材料的实际单价为9元/千克。要求：(1)确定E公司乙材料采购预算表中用字母表示的项目数值(不需要列示计算过程)(2)计算E公司第一季度预计采购现金支出和第4季度末预计应付款金额。(3)计算乙材料的单位标准成本。(4)计算E公司第一季度甲产品消耗乙材料的成本差异，价格差异与用量差异。(5)根据上述计算结果，指出E公司进一步降低甲产品消耗乙材料成本的主要措施。(2011年)

57.（7）如果丙方案的净现值为725．69万元，用年等额净回收额法为企业做出该生产线项目投资的决策。

58.B公司运用标准成本系统计算甲产品成本，有关资料如下：(1)本期单位产品直接材料的标准用量为5公斤，单位材料的标准价格为2元，单位产品的标准工时为4小时，预计标准总工时为2000小时，标准工资总额为6000元，标准制造费用总额为7200元(其中变动制造费用为5000元，固定制造费用为2200元)。(2)其他情况：本期产品的实际产量为490件，耗用直接人工2100小时，支付工资6620元，支付制造费用7300元(其中变动制造费用5400元，固定制造费用l900元)，采购原材料的价格为2．1元／公斤，本期领用原材料2050公斤。要求：(1)编制甲产品标准成本卡，填写下表：(2)计算直接材料价格差异和直接材料用量差异，并分析它们产生的可能原因(每项差异说出两个因素即可)；(3)计算直接人工效率差异和直接人工工资率差异，并分析它们产生的可能原因(每项差异说出两个因素即可)。

59.

60.已知：A公司拟购买某公司债券作为长期投资(打算持有至到期日)，要求的必要收益率为6%。现有三家公司同时发行5年期，面值均为1000元的债券，其中：甲公司债券的票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券发行价格为1041元;乙公司债券的票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，按复利折现债券发行价格为1050元;丙公司债券的票面利率为零，债券发行价格为750元，到期按面值还本。部分货币时间价值系数如下：要求：(1)计算A公司购入甲公司债券的价值和内部收益率。(2)计算A公司购人乙公司债券的价值和内部收益率。(3)计算A公司购入丙公司债券的价值。(4)根据上述计算结果，评价甲、乙、丙三种公司债券是否具有投资价值，并为A公司做出购买何种债券的决策。(5)若A公司购买并持有甲公司债券，2年后将其以1050元的价格出售，利用简便算法计算该项投资收益率。

参考答案

1.D借款筹资方式的每股收益=[(EBIT-24-200×8%)×(1-25%)]/10，权益筹资方式的每股收益=[(EBIT-24)×(1-25%)]/(10+4)，令两者相等，解得EBIT=80(万元)。所以选项D是答案。

2.B当预期收益率相同时，风险追求者选择风险大的，因为这会给他们带来更大的效用。

3.B期望投资收益是在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数。实际收益率是指项目具体实施之后在一定时期内得到的真实收益率：无风险收益率等于资金的时间价值与通货膨胀补偿率之和；必要投资收益率等于无风险收益率和风险收益率之和。

4.C股本增加额=1×100×10%=10(万元)；未分配利润减少额：20×100×10%=200(万元)；资本公积增加额(按差额)=200-10=190(万元)，资本公积的报表列示数额=190+300=490(万元)。

5.B见教材P45－46的说明。

6.C应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，取得成本是持有存货的成本。

7.D加强税务管理的意义：(1)税务管理贯穿于企业财务决策的各个领域，成为财务决策不可或缺的重要内容；(2)税务管理是实现企业财务管理目标的有效途径；(3)税务管理有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力。

8.B企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，企业财务管理体制决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。

综上，本题应选B。

9.C

10.D企业确定现金存量的下限时，要受企业每日最低现金需要，管理人员的风险承受倾向等因素的影响。

11.A年营业现金净流量=(1000-500-100)x(1-25%)+100=400（万元）或者：年营业现金净流量=(1000-500)×(1-25%)+100x25%=400(万元)或者：年营业现金净流量=1000-500-（1000-500-100）x25%=400(万元)

12.D在编制预算时，以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种预算编制方法是定期预算法，所以本题答案是选项D。

13.B即使采取了激励和监督的措施，也无法完全解决这一矛盾，因为经营者也是理性的人，也是一个独立的利益主体，他会采取对他最有利的行动，激励和监督只能缓解所有者与经营者之间的矛盾。

14.D【答案】D【解析】信用贷款是没有担保要求的贷款;保证贷款是以第三方作为保证人承诺在借款人不能偿还借款时，按约定承担一定保证责任或连带责任而取得的贷款;抵押是指债务人或第三方不转移对财产的占有，只将该财产作为对债权人的担保;质押是指债务人或第三方将其动产或财产权利移交债权人占有，将该动产或财产权利作为债权的担保。

15.D我国目前最常见的衍生工具筹资方式是发行可转换债券和发行认股权证。

16.C静态投资回收期＝原始投资额/运营期每年相等的净现金流量＝2.5，运营期每年相等的净现金流量×(P/A，IRR，8)－原始投资额＝0，(P/A，IRR，8)＝原始投资额/运营期每年相等的净现金流量＝2.5。

17.C根据计算公式，基金单位净值=（基金资产总值–基金负债总额）/基金单位总份额。则基金单位净值=（10×30+50×20+100×10+2000–500–500）/2000=1.65（元）

18.C【答案】C

【解析】资本充实原则是指资本金的筹集应当及时、足额。企业筹集资本金的数额、方式、期限均要在投资合同或协议中约定，并在企业章程中加以规定，以确保企业能够及时、足额筹得资本金。

19.B

20.A本题考核同时履行抗辩权的适用情况。根据规定：当事人互负债务，没有先后履行顺序的，应当同时履行，一方在对方履行之前有权拒拒其履行要求。本题属于甲乙双方同时履行合同的情况，对于乙要求甲公司先付款的要求，甲公司可以行使同时履行抗辩权。

21.B固定制造费用成本差异＝耗费差异+能量差异＝1000-600＝400(元)，固定制造费用产量差异-固定制造费用能力差异-固定制造费用能量差异-固定制造费用效率差异＝-600-200＝-800(元)。

22.A个别资产与市场组合的协方差COV

=相关系数×该资产的标准离差×市场的标准离差=0.5×0.2×0.4=0.04。

23.D企业如果每次执行所需要的资源数量相同或接近，应选择交易动因；如果每次执行所需要的时间存在显著的不同，应选择持续时间动因；如果作业的执行比较特殊或复杂，应选择强度动因。强度动因，是指不易按照频率、次数或执行时间进行分配而需要直接衡量每次执行所需资源的成本动因，包括特别复杂产品的安装、质量检验等。

24.C构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。

25.DH=3R-2L=3×360-2×200=680(万元)，

26.BCD

通过上面的图，非常直观的进行选项的判断，在息税前利润等于每股收益无差别点时，债务筹资和股权筹资的成本是一样的，低于每股收益无差别点时，股权筹资每股收益更大，高于无差别点时，负债筹资每股收益更大。

综上，本题应选BCD。

27.ABC本题考核投资的基本概念。直接投资，是指可以形成实物资产或者购买现有企业资产的一种投资。所以，选项A是答案；生产性投资的最终结果将形成各种生产性资产，包括固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资和流动资金投资。其中，前三项属于垫支资本投资，后一项属于周转资本投资。所以，选项B是答案，选项D不是答案；从企业角度看，对内投资就是项目投资，是指企业将资金投放于为取得供本企业生产经营使用的固定资产、无形资产、其他资产和垫支流动资金而形成的一种投资。由此可知，选项c是答案。

28.ABD解析：根据财务管理的理论，衡量企业复合风险的指标是复合杠杆系数，复合杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数，在边际贡献大于固定成本的情况下，选项A、B、D均可以导致经营杠杆系数降低，复合杠杆系数降低，从而降低企业复合风险；选项C会导致财务杠杆系数增加，复合杠杆系数变大，从而提高企业复合风险。

29.AC普通股股东的权利包括：公司管理权、收益分享权、股份转让权、优先认股权、剩余财产要求权。

30.CD选项A、B会缩短现金周转期。一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，现金周转期就越长。相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，现金周转期就越短。

31.ABC无论是一般纳税人支付的进项税额，还是小规模纳税人支付的进项税额，均不计入商业企业的“营业费用”科目。

32.ABCD在公司价值分析法中，权益资本的市场价值=每年相等的净利润/权益资本成本，所以，四个选项均是答案。

33.ABD解析：现金预算中如果出现了正值的现金余缺额，且超过额定的期末现金余额，说明企业有现金的剩余，应当采取一定的措施降低现金持有量，选项A、B、D均可以减少企业的现金余额，而选项C会增加企业的现金余额，所以不应采用选项C的措施。

34.ABD直接筹资方式既可以筹集股权资金，也可以筹集债务资金。间接筹资形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要。所以选项C错误，本题答案为选项ABD。

35.ABC由于对于上市公司而言，股价是公开的，因此，以股东财富最大化作为财务管理的目标很容易操作。选项D的说法不正确。

36.ABCD本题考点是系数之间的关系。偿债基金是指为使年金终值达到既定金额，每年末应收付的年金数额，可根据普通年金终值系数倒数确定。普通年金现值系数的倒数，称作投资回收系数。选项A，B正确。预付年金现值系数，和普通年金现值系数相比，期数要减1，而系数要加1，也可以在普通年金现值系数的基础上乘以(1+折现率)。预付年金终值系数，和普通年金终值系数相比，期数加1，而系数减1，也可以在普通年金终值系数的基础上乘以(1+折现率)。选项C，D正确。

37.CD证券投资收益包括证券交易现价与原价的价差以及定期的股利或利息收益。

38.BC现金占用项目中变动资金=(30—22)／(600一400)=0．04；现金占用项目中不变资金=30—0．04×600=6(万元)。

39.ABCD

40.BD固定资产比重较大的资本密集型企业和处于初创阶段的企业，经营杠杆系数高，应保持较小的财务杠杆系数；变动成本比重大的劳动密集型企业和处于成熟阶段的企业，经营杠杆系数低，可以保持较大的财务杠杆系数。

41.ABD【正确答案】ABD

【答案解析】本题考核股票回购。股票回购的动机主要有以下几点：（1）现金股利的替代；（2）改变公司的资本结构；（3）传递公司信息；（4）基于控制权的考虑。经营风险是企业在经营活动中面临的风险，和股票回购无关。

【该题针对“股票分割与股票回购”知识点进行考核】

42.ABC经营风险是指因生产经营方面的原因给企业目标带来不利影响的可能性。比如：由于原材料供应地的政治经济情况变动，运输路线改变，原材料价格变动，新材料、新设备的出现等因素带来的供应方面的风险；由于产品生产方向不对头，产品更新时期掌握不好，生产组织不合理等因素带来的生产方面的风险；由于出现新的竞争对手，消费者爱好发生变化，销售决策失误，产品广告推销不力以及货款回收不及时等因素带来的销售方面的风险。

43.AC【答案】AC【解析】第一年：应纳税所得额=300-300×(1+50%)=-150<0所以该年度不交企业所得税，亏损留至下一年度弥补。第二年：应纳税所得额=900-360×(1+50%)-150=210(万元)应交所得税=210×25%=52.5(万元)。

44.AD预算具有如下两个特征：首先，预算必须与企业的战略或目标保持一致。因为编制预算是为实现企业目标而对各种资源和企业活动所做的详细安排；其次，预算作为一种数量化的详细计划，它是对未来活动的细致、周密安排，是未来经营活动的依据，数量化和可执行性是预算最主要的特征。

45.ABCD

46.N风险自保是指企业预留－笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备金等；风险自担是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润。

47.N全面预算是所有以货币及其他数量形式反映的有关企业未来一段时间内全部经营活动各项目标的行动计划与相应措施的数量说明。总预算作为全面预算体系中的最后环节，可以从价值方面总括地反映经营期决策预算与业务预算的结果。

48.Y债券的本期收益率，又称直接收益率、当前收益率，它和票面收益率一样，不能全面地反映投资者的实际收益，因为它忽略了资本损益。

49.N注意本年是每半年计息一次的情况，所以在计算终值时使用的折现率应是3％，期数应是半年的个数6，即复利终值＝5000×（F/P,3%,6）＝5970.5（元）。

50.N从承租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别，同样是按合同规定，在基本租赁期内定期支付定额租金，取得资产的使用权。但对出租人却不同，杠杆租赁中出租人只出购买资产所需的部分资金作为自己的投资，另外以该资产作为担保向资金出借者借入其余资金。在杠杆租赁中，出租人既是出租人又是贷款人。

51.Y一般来说，推广期历史资料缺乏，销售预测可以运用定性分析法，成熟期销售量比较稳定，适用趋势预测分析法。

52.N企业的目标利润=(2000+150)×12%=258(万元)

53.N

54.N×【解析】企业正式下达执行的预算，一般不予调整。预算执行单位在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者将导致预算执行结果产生重大偏差的，可以调整预算。

55.Y投资中心是既能控制成本、收入和利润，又能对投入的资金进行控制的责任中心。投资中心必然是利润中心，但利润中心并不都是投资中心。56.(1)A＝16000＋1200＝17200(千克)B＝预计年生产需用量＋年末库存量＝70000＋1300＝71300(千克)C＝1200(千克)D＝17000－2000＝15000(千克)E＝71300－2000＝69300(千克)或：E＝693000/10＝69300(千克)(2)第1季度预计采购支出＝150000×40%＋80000＝140000(元)第4季度末预计应付账款＝201000×60%＝120600(元)(3)用量标准＝5千克/件价格标准＝10元/千克所以乙材料的单位标准成本＝5×10＝50(件/元)(4)实际单价＝9元/千克实际产量材料实际耗用量＝20400千克标准单价＝10元/千克实际产量材料标准耗用量＝3400×5＝17000(千克)甲产品消耗乙材料的成本差异＝20400×9－17000×10＝13600(元)甲产品消耗乙材料价格差异＝(9－10)×20400＝－20400(元)甲产品消耗乙材料用量差异＝10×(20400－17000)＝34000(元)(5)材料差异的主要原因是材料耗用量超支所致，所以企业应该主要是降低材料的耗用量。

57.（1）甲方案的项目计算期为6年（0.5分）

甲方案第2至6年的净现金流量NCF2-6属于递延年金（0.5分）

（2）乙方案的净现金流量为：

NCF0=-(800+200)=-1000(万元)(0.5分)

NCF1-9=500-(200+50)=250(万元(0.5分))

NCF10=(500+200+80)-(200+50)=530(万元)(0.5分)

或

NCF10=250+(200+80)=530(万元)(0.5分)

（3）表1中丙方案中用字母表示的相关净现金流量和累计净现金流量如下：

（A）=254（0.5分）

（B）=1080（0.5分）

（C）=-250（0.5分）

丙方案的资金投入方式为分两次投入（或分次投入）；（0.5分）

（4）甲方案包括建设期的静态投资回收期=|-1000