家庭综合理财规划方案

1汇聚光大才智传承家庭财富

——M先生家庭综合理财规划方案二0一三年五月中国光大银行**分行**第一页，共五十页。2理财师声明基础资料家庭财务诊断理财规划建议风险揭示目录执行与监控第二页，共五十页。3理财师声明第三页，共五十页。4尊敬的M先生及家人：您好！首先非常感谢您对我们的信任，使我们有机会为您提供全面的理财规划服务。这份理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对您家庭的理财事务进行更好地决策，从而使您达到财务自由、决策自主、生活自在。在该规划书中，我们作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有助于我们为您提供更精确的个人理财规划。作为我们尊贵的客户，有关信息由您自愿提供，我们将为您严格保密。同时，鉴于您家庭状况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我们保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。请您相信，我们将依靠专业知识与能力，会为您制定一个合理的理财规划，使您能悠然面对未来生活，让富足与您永远相伴。

2013年1月11日致客户的一封信第四页，共五十页。5理财师简介理财格言：授人以鱼不如授人以渔，理财最重要的是帮助他人养成良好的理财习惯。个人特点：熟悉理财计划的框架构建及思路设计，擅长个人投资管理和保险规划。第五页，共五十页。6基础资料第六页，共五十页。7M先生（50岁）N女士（48岁）客户情况夫妻二人为私营企业主，主要从事环保零部件产品的制造和销售由于公司产品拥有创新型的技术，具有一定的成长性儿子X（18岁）儿子X现年18岁,即将就读大学,教育费一年30000元。女儿Y15岁,教育费一年15000元。女儿Y（15岁）第七页，共五十页。8客户情况家庭情况收支情况投资状况财务状况M先生税后年收入45万元；N女士税后年收入35万元双方年支出约为36万元家庭有一套228平方的复式公寓，市值约400万元，已还清全部贷款购买了一套商铺市值300万元，办理了10年期商业按揭贷款，利率上浮10%，贷款120万元，还款1年，租金收入可达12万元/每年，目前公司净资产300万元活期157万元定存53万元投资股票25万元第八页，共五十页。9

理财目标夫妻双方再经营公司10后年后退休,预期退休生活25年,每年生活费为目前的80%儿子大学毕业后去美国读研究生,预计2年毕业,学费现值一年300000元,并希望将公司交给儿子打理。女儿预计念到大学毕业，准备一份婚嫁保障，为子女都留一份家业。是否需要在5年内提前结清房贷财富传承退休规划咨询问题第九页，共五十页。10家庭财务诊断第十页，共五十页。11资产项目市价负债项目金额净值项目市价现金及活存1,570,000

流动性资产1,570,000消费负债0流动净值1,570,000定存530,000

基金、股票250,000

投资性房屋3,000,000投资性房屋经营性资本3,000,000

投资性资产5,780,000投资负债1,112,140投资净值5,667,860自用房屋4,000,000自用房屋自用性资产4,000,000自用性负债0自用净值4,000,000总资产12,350,000总负债1,112,140总净值11,237,860时间：2012年12月31日单位：元资产负债表第十一页，共五十页。12收入项目金额支出项目金额储蓄项目金额储蓄运用金额薪资收入800,000生活费支出360,000

基金定投0

储蓄型保费0

工作收入800,000生活支出360,000生活储蓄440,000资产增加0商铺租金收入120,000投资房利息80,860利息收入17,490保障型保费

还房贷本金87,860理财收入137,490理财支出80,860理财储蓄56,630负债减少0总收入937,490总支出440,860总储蓄496,630自由储蓄额408,770时间：2012年1月1日—2012年12月31日单位：元收支储蓄表第十二页，共五十页。13时间：2012年家庭财力比率定义结果分析结果参考流动比率流动资产/流动负债无流动负债——

2-10资产负债率总负债/总资产9.5%可适当增加负债20%-60%紧急预备金倍数流动资产/月支出52过高，需要增加投资3-6财务自由度年理财收入/年支出31%正常20%-100%财务负担率年本息支出/年收入18%正常20%-40%平均投资报酬率年理财收入/生息资产2%较低，需要提高投资回报3%-10%净储蓄率净储蓄/总收入53%正常20%-60%自由储蓄表自由储蓄/总收入44%较高，达成目标的可能性大10%-40%保费收入比率保障型保费支出/总收入0%缺乏保障8%-15%财务分析钱怎样更好地使用？第十三页，共五十页。14年龄10分8分6分4分2分客户得分50总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分25就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业4家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷<50％房贷>50％无自宅10投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无4投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分

53风险承受能力得分第十四页，共五十页。15忍受亏损%10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分10首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息4认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠6最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性6避免工具无期货股票外汇不动产6总分

36风险态度评分第十五页，共五十页。16风险测评表项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力53货币20.00%2.42%1.26%0.5157承受态度36债券50.00%6.46%6.74%0.2279最高报酬率16.62%股票30.00%10.97%21.57%0.0122最低报酬率-2.45%投资组合100.00%7.00%7.45%

第十六页，共五十页。17理财规划建议第十七页，共五十页。18由于公司还在成长，暂不考虑分红收入增长率10%通货膨胀率5%假设条件贷款基准利率为6.55%相关假设商用房房价增长率5%，折旧5%租金、教育金增长率5%投资回报率7%第十八页，共五十页。

税务规划月工资+一次性年终奖金，节省个税1.7万元

家庭及企业风险规划家庭保险缺口（561万）通过终生寿险+定期寿险+意外险补足（年缴10万元）

企业性质保持有限责任公司，经营方向逐步由生产销售向纯销售转型申请银行授信（310万），防范企业流动资金不足的风险

财富传承规划商铺转移给女儿，投保储蓄型年金保险（10年期年缴30万），保障女儿未来生活；儿子留学及早规划，选择商科专业未来接手公司经营成立股份有限公司，通过逐年增资逐步转移股权女儿获得商铺+保险+部分股权，儿子获得公司主要控制权

投资规划无需考虑提前还贷按照货币类20%、债券类55%、股票类30%、另类投资5%配置投资资产每月定投2万元用于实现退休和子女教育目标采用固定比例投资组合策略，定时（每年一次）调整资产配置重点摘要第十九页，共五十页。20税务规划家庭全年薪资收入采用何种形式发放？第二十页，共五十页。21月工资+一次性年终奖节省个税支出在相同的情况下（M先生税后45万元，N女士税后35万元)采用月工资+一次性年终奖的方式可节省个税支出约1.7万元。情况本人税前月工资配偶税前月工资本人年终奖配偶年终奖税前收入合计夫妻工资税额夫妻年终奖税额年缴个税总额税后收入无年终奖4813636382002142150214215800001有年终奖（现金流量税负双优化）4069134442774811800099707718159215481197074800003第二十一页，共五十页。22家庭风险管理规划为覆盖家庭风险，补足缺口，确保家庭无忧生活35年，选择遗属需求法来为进行寿险规划项目明细金额（元）+生活费用保障退休前生活费用退休后生活费用合计+子女教育金现值X教育金660000Y教育金110000合计770000+房贷负债余额合计总需求合计-现有生息资产活存及定存股票250000房租折现收入合计-已投保额合计0=保额缺口合计第二十二页，共五十页。23推荐配置险种预测保费预测保额受益方式终生寿险40,0001,000,000夫妻互为受益人定期寿险45,0004,610,000子女为受益人意外险15,00011,220,000本人、夫人合计100,00016,830,000

定期+终身寿险能够覆盖561万的缺口，2倍寿险保额的意外险做为补充第二十三页，共五十页。企业风险管理规划企业分析公司性质分析：承担有限责任，能在企业财产和家庭财产建议“防火墙”，建议保持股权结构分析：夫妻共有，M先生作为主要管理者占60%，比较合理经营情况分析：自主贴牌生产受制于投入成本和产量，无法发挥规模效应，利润较低。反观销售，从事区域代理销售多年，客户渠道稳定，资源丰富，利润高。公司名称宁波**环保机械有限公司法人代表M先生注册资金200万元股权结构M先生60%N女士40%公司性质有限责任公司经营范围授权生产和销售某品牌环保紧固件1、建议逐步退出贴牌生产，重点发展销售。（可以减少厂房、设备等固定资产的投入，减少人工费用，增加现金流量，提高资产周转率）2、优先和品牌生产商签订区域独家代理协议。（考虑到货源和代理问题）第二十四页，共五十页。25财务解决方案房抵快贷小微增值服务乐惠金白金卡解燃眉之急

无需担保抵押，最高额度100万随借随还，最长账期60天50%取现，免手续费金阳光俱乐部助事业成长

手续便捷速度快房产最高抵押率85%贷款期最长10年享专家之能整合专业财会、法务顾问、留学移民顾问、私人医生等资源第二十五页，共五十页。26乐惠金卡:额度30万房抵快贷：额度280万企业发展助力器产品名所需要准备的材料标准定价（年利率）审批放款效率备注房抵快贷身份证件、房产证明、收入证明、用途证明7.80%1个工作日完成审批须办妥抵押登记乐惠金卡身份证件、房产证明、工作证明18.25%随借随贷，随贷随还年费680元/年310万元第二十六页，共五十页。大学毕业后自由发展出国留学，读MBA，未来接手公司运作财富传承规划为她为他准备一份婚嫁保障准备一个企业接班人培养方案第二十七页，共五十页。保险转移：房产转移：

以M先生为投保人，女儿为被保险人，父母为指定受益人投保该保险名下商铺退休10年后转移给女儿婚嫁保障通过保险转移的优势成本较低，避债避税拥有专属权和独占权，为女儿留一份压箱底的钱一张保单三代受益：受益人可指定，以便女儿今后将保险利益转移给下一代备用的现金资产，可进行保单借款女儿财富传承险种名称年金总和（至60岁）终生关爱金累积中等红利（至60岁）保险期间年缴保费缴费时间国寿美满人生至尊版年金保险（分红型）437万300万443万终身30万10年第二十八页，共五十页。推荐考虑到未来企业的发展方向，因此可以考虑向财务管理、市场营销等商科专业发展。儿子留学规划信息来源：全美排名参考学校申请成功率备注TOP1-25哈佛大学（1）、宾夕法尼亚大学（8）、康奈尔大学（15）等极低、不考虑

TOP25-50波士顿大学（31）、纽约大学（32）、宾州州立大学（46）等中等、有机会冲击TOEFL100分以上、GPA3.5、GMAT750分TOP51-100锡拉库兹大学（58）、爱荷华大学（72）、丹佛大学（83）等较高、确保一家录取TOEFL90分以上、GPA3.0，GMAT650分留学早规划大一、大二：提高基础成绩、强化英语学习大三：上半学期准备托福考试、下半学期准备GMAT考试大四：学校申请及签证推荐产品详见出国金融服务手册第二十九页，共五十页。家族企业传承方案股权直接变更注册股份有限公司控股原有企业成立私人信托条件办理股权变更手续注册资金最低500万元一般要求规模3000万以上，缴纳高额年管理费优点手续简便、转让成本低所有权和管理权适度分离，兼顾家庭成员利益所有权和管理权完全分离，监管透明，避税缺陷所有权过度集中、其它家庭成员有可能失去享受企业发展所得利益的权利注册审批要求相对较高设立门槛高、运作成本大第三十页，共五十页。家族企业传承时间M先生控股N女士控股X控股Y控股备注201850%30%20%

儿子留学归国201940%20%30%10%女儿大学毕业202035%15%40%10%

202120%10%50%20%

202210%5%65%20%夫妻退休股份有限公司未来持股方案采用每年增资的方式逐年提高儿子的控股比率第三十一页，共五十页。财富传承结果女儿儿子获得商铺+大额保险+20%的公司股权获得65%的公司股权，成为接班人第三十二页，共五十页。33投资管理—结清房贷选择方案A、直接动用部分存款B、5年还清房贷C、不提前结清房贷优缺点分析可立即减轻房贷压力，减少房贷利息支出。可能影响未来几年的收支情况，可能影响子女教育金的支出，同时导致投资资金的减少无需增加工作年限，可保留投资性房产转移给子女，资产搭配更合理。房贷利息支出增加。只需按月还款，增加资金流动性，有效利用财务杠杆。房贷利息支出最多。生涯仿真测算6.36%6.47%6.46%建议不提前结清房贷：其他短期信贷的融资成本明显超过目前的贷款利率（7.205%）实业投资的回报率预计将远远超过目前的贷款利率第三十三页，共五十页。34增加流动性管理工具建议：可以申办一张信用卡，合理利用免息期留足相当于3-6个月支出的紧急备用金投资管理—流动性规划减少流动资产，增加投资建议：预留18万的现金作为流动资金合理配置流动资产建议：构建活期存款+短期的定期存款+货币市场基金的组合第三十四页，共五十页。35投资规划报告书第三十五页，共五十页。36投资规划报告书推荐产品介绍详见附录第三十六页，共五十页。37投资管理—资产配置表理财目标退休租金收入折现合计理财目标子女教育合计目标现值-1810000目标现值770000几年后完成10几年后完成7已配置资产已配置资产220000资金缺口资金缺口550000月强制储蓄-12,075月强制储蓄-8,301-20,376第三十七页，共五十页。股票权益类债券与固定收益类投资策略—固定比例+年度调整法固定比例投资组合策略固定比例每年度调整一次另类投资货币现金类第三十八页，共五十页。投资策略—固定比例+年度调整法假设债券配置比例55%股票比例30%固定比例法+年度调整全面胜出年度标准股票型基金平均收益率普通债券型基金平均收益率买入并持有(历年总收益）年度调整法（历年总收益）比较2007126.81%22.48%50.41%50.41%

2008-50.63%6.52%20.35%32.96%

200971.54%4.73%47.78%64.95%

20102.89%8.14%55.56%73.76%

2011-24.95%-2.83%38.47%58.05%

20125.55%7.70%47.02%67.38%20.36%复合年化收益率7.76%7.54%5.66%7.64%1.98%第三十九页，共五十页。年度调整法的缺限：产品转换需要时间和费用解决方法：我行的配置方案借助同一家公司旗下不同类型基金免费转换的特点，节省调整的时间和成本投资策略—固定比例+年度调整法第四十页，共五十页。41资产项目市价负债项目金额净值项目市价现金及活存180,000

流动性资产180,000消费负债0流动净值180,000货币类产品220,000债券类产品1,200,000

股票类产品640,000

另类投资产品110,000投资性房屋3,000,000投资性房屋经营性资本3,000,000

投资性资产8,170,000投资负债1,112,140投资净值5,667,860自用房屋4,000,000自用房屋自用性资产4,000,000自用性负债0自用净值4,000,000总资产12,350,000总负债1,112,140总净值11,237,860调整后资产负债表单位：元第四十一页，共五十页。42收入项目金额支出项目金额储蓄项目金额储蓄运用金额薪资收入840,000生活费支出378,000

基金定投244,515

储蓄型保费300,000

工作收入840,000生活支出378,000生活储蓄462,000资产增加244,515商铺租金收入126,000投资房利息74,317投资收益151,900保障型保费100,000

还房贷本金94,404理财收入277,900理财支出174,317理财储蓄103,583负债减少0总收入1,117,900总支出552,317总储蓄565,583自由储蓄额471,179预计2013年度收支储蓄表单位：元第四十二页，共五十页。43家庭财力比率定义结果分析结果参考流动比率流动资产/流动负债无流动负债——

2-10资产负债率总负债/总资产9%可适当增加负债20%-60%紧急预备金倍数流动资产/月支出6正常3-6财务自由度年理财收入/年支出73%正常20%-100%财务负担率年本息支出/年收入15%较低，财务负担不大20%-40%平均投资报酬率年理财收入/生息资产7%正常3%-10%净储蓄率净储蓄/总收入50%正常20%-60%自由储蓄表自由储蓄/总收入42%较高，达成目标的可能性大10%-40%保费收入比率保障型保费支出/总收入9%正常8%-15%调整后财务预测第四十三页，共五十页。44风险揭示第四十四页，共五十页。45

一、流动性风险

以上规划方案是基于各项目标按时正常实现的基础上，未考虑到目标临时调整时资产变现的损失。