证券业务基础知识培训

证券业务基础知识第一页，共六十五页。前言大部分客户对于证券的概念是模糊的，那么我们作为客户经理应该怎样能简易地让客户了解什么证券品种适合他？你能给出合理的解释令人满意的回答吗？第二页，共六十五页。课程概况第一章证券基础知识概述第二章证券投资产品介绍第三章交易规则及收费标准第三页，共六十五页。第一章

证券基础知识概述第四页，共六十五页。第一章证券基础知识概述证券、证券市场证券市场风险参与主体未来发展趋势第五页，共六十五页。一、证券与证券市场证券市场有价证券第六页，共六十五页。一、证券与证券市场有价证券定义要点：本身没有价值代表着一定量的财产权利在证券市场上买卖和流通收益性流动性风险性期限性特征第七页，共六十五页。证券发行市场证券流通市场一、证券与证券市场证券市场功能筹资—投资定价资本配置证券市场特征：价值直接交换的场所财产权利直接交换的场所风险直接交换的场所证券发行和流通市场的关系：第八页，共六十五页。二、证券市场主要风险系统性风险宏观经济形势政策风险利率风险购买力风险市场风险非系统性风险经营风险财务风险信用风险道德风险第九页，共六十五页。1证券发行人2证券投资人3证券中介机构4自律性组织5证券监管机构三、证券市场参与主体第十页，共六十五页。证券发行人概述为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。包括：公司（企业）、政府和政府机关第十一页，共六十五页。投资人机构政府机构中央地方金融机构证券营业机构银行业金融机构保险公司QDII企事业法人企业法人事业法人基金证券投资基金社保基金企业年金社会公益基金个人证券投资人概述第十二页，共六十五页。证券市场中介机构证券公司证券登记结算机构证券服务机构证券承销与保荐业务证券经纪业务证券自营业务证券投资咨询业务及证券交易证券投资活动有关财务顾问业务证券资产管理业务融资融券业务第十三页，共六十五页。自律性组织自律性组织一般通过制定并实施章程、准则或细则等规则、公约，对证券市场活动进行自律监管。证券交易所投资者保护基金证券业协会第十四页，共六十五页。证券监管机构2对证券期货市场相关的业务活动进行监管证券期货市场相关方针政策、发展规划、法律法规的制定第十五页，共六十五页。证券业的相关媒体第十六页，共六十五页。四、证券市场发展趋势证券市场一体化投资者法人化金融创新深化金融机构混业化证券市场网络化金融风险复杂化金融监管合作化第十七页，共六十五页。四、证券市场发展趋势国九条发展资本市场的意义指导思想和任务完善政策促进稳定发展健全市场体系丰富品种提高上市公司质量促进中介服务规范发展提高资本市场监管水平防范和化解市场风险积极稳妥推进对外开放第十八页，共六十五页。第二章

证券投资产品介绍第十九页，共六十五页。股票基金债券衍生品第二章证券投资产品介绍**业务第二十页，共六十五页。一、股票1、概述2概念：有价证券特征：无期限、有权责、可转让收益：股利、买卖差价风险：宏观经济、政策、经营、技术、不可抗力第二十一页，共六十五页。一、股票按照上市地点和所面对投资者划分A股B股H股2、常用分类第二十二页，共六十五页。一、股票2、常用分类按照股票代码和名称沪市深市S股N股ST股*ST股XDXRDR****5第二十三页，共六十五页。评价过去的经营业绩衡量现在的财务状况预测未来的发展趋势一、股票3、上市公司财务报表主要目的一般可以概括为：第二十四页，共六十五页。一、股票3、上市公司财务报表利润表现金流量表资产负债表资产负债所有者权益经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量1、营业收入2、营业利润3、利润（亏损）总额4、净利润（亏损）5、每股收益6、其他综合收益7、综合收益总额第二十五页，共六十五页。一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：变现能力第二十六页，共六十五页。一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：营运能力分析存货周转率和存货周转天数应收账款周转率和应收账款周转天数流动资产周转率总资产周转率第二十七页，共六十五页。长期偿债能力分析资产负债率产权比率有形资产净值债务率已获利息倍数一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：第二十八页，共六十五页。一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：盈利能力分析销售净利率销售毛利率资产净利率净资产收益率第二十九页，共六十五页。一、股票3、上市公司财务报表关键指标解读：投资收益分析每股收益市盈率股利支付率每股净资产市净率第三十页，共六十五页。一、股票4、K线理论阳线阴线第三十一页，共六十五页。一、股票4、K线理论第三十二页，共六十五页。二、基金概念小资金聚集托管人托管管理人管理投资组合特征集合理财专业管理组合投资分散风险利益共享风险共担独立托管收益股利收入利息收入资本利得其他收入风险市场风险信用风险管理风险流动性风险1、概述第三十三页，共六十五页。封闭式基金开放式基金按照基金运作方式不同：二、基金2、常用分类第三十四页，共六十五页。债券基金股票基金货币基金按照投资标的的划分：二、基金2、常用分类第三十五页，共六十五页。交易所交易的开放式基金二、基金2、常用分类交易所交易的开放式基金ETFLOF第三十六页，共六十五页。管理费托管费其他费用机构投资者营业税印花税所得税个人投资者印花税所得税二、基金3、费用4、税收第三十七页，共六十五页。二、基金5、基金绩效衡量基金的投资目标基金的风险水平比较基准时期选择基金组合的稳定性第三十八页，共六十五页。二、基金6、基金挑选官网首页截屏第三十九页，共六十五页。三、债券概念机构筹资向投资者发行承诺支付利息债权债务证明特征可偿还可转让较安全有收益收益债券利息买卖差价风险违约风险利率风险购买力风险变现能力风险再投资风险1、概述第四十页，共六十五页。三、债券2、分类付息方式零息债券付息债券息票债券债券形式实物债券凭证式债券记账式债券第四十一页，共六十五页。三、债券2、分类根据发行主体不同政府债券：中央政府债券地方政府债券金融债券：政策性金融债券商业银行债券证券公司债券保险公司次级债公司债券：企业债券公司债券第四十二页，共六十五页。三、债券3、与股票的异同点——相同点有价证券虚拟资本收益性流通性筹资手段数额大时间长成本低收益影响收益保持相对稳定市场规律作用第四十三页，共六十五页。三、债券3、与股票的异同点——区别权利不同目的不同期限不同收益不同风险不同第四十四页，共六十五页。风险机会成本风险系统性风险银行系统风险收益成交额×年收益率×回购天数/360天=收入申报要求申报单位计价单位价格变动单位每笔申报限制三、债券4、债券逆回购第四十五页，共六十五页。四、金融衍生品1、权证概述概念：本质上是一种权利凭证特征：T+0、免收印花税、提供杠杆效应、有存续期限用途：套期保值、获取收益、投机风险：杠杆效应风险、时间风险、错过到期日风险等第四十六页，共六十五页。四、金融衍生品概念券商推出管理似基金私募性质分类限定性非限定性银河产品金星1号银河99木星1号2、集合理财产品概述第四十七页，共六十五页。四、金融衍生品3、融资融券概述什么是融资融券

第四十八页，共六十五页。四、金融衍生品3、融资融券概述授信保证金担保物强制平仓标的证券融资保证金比例融券保证金比例维持担保比例第四十九页，共六十五页。四、金融衍生品3、融资融券概述个人投资者需满足基本条件十八周岁、有行为能力、中国公民合法的融资融券交易主体资格、无禁止或限制18个月，50万元以上规范账户，实名账户，有三方存管最近6个月内交易5笔证券投资经验、风险承担能力，无重大违约记录。第五十页，共六十五页。合法融资融券交易主体资格，无禁止或限制情形开户满18个月，资产总值在50万元以上注册资本在500万元以上规范账户，为实名账户，有三方存管各类证件、证明，委托书、授权书有效最近6个月内交易5笔以上证券投资经验，风险承担能力，无重大违约记录四、金融衍生品3、融资融券概述机构投资者在**证券开立融资融券帐户的条件与要求第五十一页，共六十五页。期货期货IB业务4、期货IB业务概述四、金融衍生品第五十二页，共六十五页。4、期货IB业务概述：名词及制度四、金融衍生品保证金制度做空机制T+0制度每日无负债结算制度持仓限制制度套期保值制度大户报告制度强制平仓制度第五十三页，共六十五页。4、期货IB业务概述四、金融衍生品风险转移功能价值发现功能期货市场特点：

第一、期货交易的透明度高。第二、供求集中，市场流动性强。第三、信息质量高。第四、价格报告的公开性。第五、期货价格的预期性。第六、期货价格的连续性。第五十四页，共六十五页。证券经纪业务股票、债券承销业务投顾咨询业务定向资产管理业务集合资产管理业务代办股份转让业务期货IB业务权证交易及结算ETF一级交易商五、**业务介绍外汇业务代理开放式基金销售业务大宗交易业务经营外资股业务网下配售对象融资融券业务衍生产品买入转售业务代销阳光私募基金阳光私募基金介绍业务第五十五页，共六十五页。第三章

交易规则及收费标准第五十六页，共六十五页。一、交易规则股票、基金、权证交易时间：每周一至周五，交易所公告的休市日除外注①：集合竞价阶段，9:15-9:20可以下单辙单；9:20-9:25只能下单，不能辙单。注②：因公告等原因上午停牌一小时的股票，属上交所委托的，委托无效自动辙回；属深交所委托的，委托有效。沪市09:15-09:25集合竞价09:30-11:3013:00-15:00连续竞价深市09:15-09:2514:57-15:00集合竞价09:30-11:3013:00-14:57连续竞价第五十七页，共六十五页。一、交易规则交易单位：A股深B股沪B股债券第五十八页，共六十五页。一、交易规则竞价原则：价格优先、时间优先价格最小变动档位：品种最小变动档位A股0.01元深B股0.01港元沪B股0.001美元基金0.001元权证0.001元上交所债券回购0.005元深交所债券回购0.01元第五十九页，共六十五页。一、交易规则涨跌幅限制：10%股票基金5%S、ST、*ST无债券125%权证第六十页，共六十五页。一、交易规则撤单委托：委托确认后尚未成交的委托均可撤单。下列情况不能撤单：新股认购深市办理转托管当日停牌股票不能委托第六十一页，共六十五页。一、交易规则交收制度：品种教授制度股票T+1权证T+0货币基金T+2开放式基金申购Ｔ+３，赎回Ｔ+７第六十二页，共六十五页。二、收费标准业务分类收费项目收费标准A股沪A过户费成交面额的1‰，起点1元佣金按营业部相关规定收取,不超过3‰，起点:5元基金深A转托管每户每次收人民币30元佣金按营业部相关规定收取,不超过3‰，起点:5元B股沪B结算费成交金额的0.5‰佣金3‰，起点:1美元深B结算费成交金额的0.5‰佣金3‰，起点:5港元转托管每帐户每次100港币或人民币110元注:A股与B股均需收取1‰的印花税，卖出时收取权证交易佣金按营业部相关规定收取,不超过3‰，起点:5元行权过户费股票过户面额的0.05%非交易过户费用10元/笔第六十三页，共六十五页。谢谢！第六十四页，共六十五页。内容总结证券业务基础知识。前言。大部分客户对于证券的概念是模糊的，那么我们作为客户经理