新能源汽车充电桩行业发展分析与投资前景分析报告

新能源汽车充电桩行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506新能源汽车充电桩发展环境新能源汽车充电桩发展趋势新能源汽车充电桩投资分析新能源汽车充电桩竞争格局新能源汽车充电桩现状分析新能源汽车充电桩行业综述行业定义行业产业链发展历程新能源汽车充电桩行业概述01&&&新能源汽车充电桩行业定义新能源汽车充电桩指为新能源电动汽车提供充电服务的设备装置，安装于公共楼宇、停车场、商场、运营车充电站等公共场所及居民小区等私人场所。充电桩的电力输入端与交流电网连接，带有充电插头的电力输出端与汽车连接实现充电。充电桩由硬件和软件构成。其中，硬件主要由总控单元、显示单元、监控单元组成。总控单元:硬件系统的关键组成部分，与其他硬件单元双向或单向交互，是启动、运行、监控和关闭充电桩向汽车充电的决策核心，可将充电过程中采集的数据传输至后台；显示单元:由LCD显示器、触控屏、指示灯、按键构成，是用户与充电桩的直接交互对象。显示单元的主要作用为向用户提供充电费用信息和了解用户充电需求；监控单元:包括模拟量、开关量采集和开出控制。模拟量采集单元可获得用户在与显示单元交互过程中输入的数据。开关量采集可根据用户输入数据提供与用户充电需求匹配的充电量。在用户完成充电后，开出控制将指引用户结束充电行为。监控单元的主要作用为监测充电桩输入及输出电压电流、充电接口连接状态和车载电池状态，从而发现充电、车载电池异常状态，保护汽车和充电桩安全。行业定义行业政策1具备条件的公共机构利用内部停车场建设电动汽车专用停车位的比例不低于10，引进社会资本利用既有停车位建设充电桩提升充电设施产品质量和技术水平、提升充电设施运营水平、优化布局充电设施建设。逐步将地方财政购置补贴转向支持充电基础设施建设和运营、新能源汽车使用和运营等环节推进停车场与充电基础设施协同发展完善新能源汽车基础设施建设，大力推动充换电网络建设，提升充电基础设施服务水平，鼓励充电基础设施商业模式创新《关于促进绿色消费的指导意见》《关于统筹加快推进停车场与充电基础设施一体化建设的通知》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）《提升新能源汽车充电保障能力行动计划（2018-2020年）》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润近五年，在新能源汽车产业政策的刺激下，中国新能源汽车市场发展迅猛，对应汽车充电桩需求也持续上升。新能源汽车年销量由2015年的31万辆增加至2019年的120.6万辆。作为新能源汽车所需基础设施，新能源汽车充电桩行业深度受益，2015-2019年，中国新能源汽车充电桩行业市场规模（按充电桩建设规模统计）由16亿元增长至56.6亿元，年复合增长率为45.7。2）本土新能源汽车充电桩企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了新能源汽车充电桩行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）新能源汽车充电桩行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得新能源汽车充电桩的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3新能源汽车充电桩属于“新基建”，为中国政府认定的重点投资和建设方向，行业发展受政府支持。近五年来，为推动新能源汽车产业健康发展，充电基础设施的推广建设至关重要，中国政府从充电桩建设规划和相关标准规范等层面制定了多项针对性政策。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对新能源汽车充电桩行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。政策为充电桩建设运营保驾护航，保障充电设施的进一步推广。2015年以来，中国国务院、财政部等部门陆续发布相关政策法规，从推广、建设、运营、电价、土地等方面对充电设施产业提供支持，加速汽车充电桩的建设。鼓励措施主要着眼于资金和土地，资金鼓励包括推广奖励、建设及运营补贴以及电价优惠，土地鼓励指从政策层面为充电设施的建设预留场地，保证充电建设工作的顺利执行。在新能源汽车政策补贴的动力电池技术日渐成熟的背景下，消费者对新能源汽车的认可和接受度不断上升，新能源汽车市场迅速增长，汽车保有量显著增加，充电桩需求持续上升。在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化经济环境社会环境02新能源汽车充电桩发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国新能源汽车充电桩行业的发展必然有很大的上升空间。9社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。10行业社会环境传统新能源汽车充电桩行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为新能源汽车充电桩行业的消费主力。政策环境质监局国标委国务院发改委住建部交通部工信部《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》直流充电接口》:规定了电动汽车传导充电用直流充电接口的通用要求、功能定义、型式结构、参数和尺寸到2020年建成充电基础设施体系，满足500万辆电动汽车的充电需求到2020年新增集中式充换电站超过2万座，分散式充电桩超过480万个《加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》《GB/T20233-2015电动汽车传导充电用连接装置第3部分行业市场规模行业现状03新能源汽车充电桩现状分析03行业市场规模近五年，在新能源汽车产业政策的刺激下，中国新能源汽车市场发展迅猛，对应汽车充电桩需求也持续上升。新能源汽车年销量由2015年的31万辆增加至2019年的120.6万辆。作为新能源汽车所需基础设施，新能源汽车充电桩行业深度受益，2015-2019年，中国新能源汽车充电桩行业市场规模（按充电桩建设规模统计）由16亿元增长至56.6亿元，年复合增长率为45.7。14行业现状行业增速更加稳定，充电桩市场规模持续增长目前，新能源汽车充电桩行业集中度持续上升，行业逐步进入相对稳定的快速发展期，在充电桩建设成本稳定下降的同时，充电桩数量在快速增加。当前车桩比与中国政府制定的发展目标仍存在差距，充电桩建设有待提速。2019-2024年，中国新能源汽车充电桩行业市场规模年复合增长率将维持在25.9，到2023年增长至179.0亿元。152015-2019年充电桩市场规模波动明显2015-2018年，中国新能源汽车充电桩市场规模保持快速增长，主要原因为:充电桩保有量少，业内企业通过大幅铺设充电基础设施抢占市场先机。2019年，充电桩市场规模同比下滑，主要原因为:充电设备和核心—充电模块的价格持续下滑，价由2016年的5元/瓦下降至2019年的0.4元/瓦以下，导致充电桩建设成本下降，建设规模出现回落。行业发展趋势04新能源汽车充电桩发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素场地协调难度高充电桩盈利较为困难建设报批程序繁杂目前，充电桩运营企业的主要收入来源为充电服务费，其他盈利方式仍处于创新和探索中。企业收入来源单一，完全依赖于用户充电量的需求。此外，由于充电桩前期投资建设成本高、充电桩布局不合理、运营维护成本高等问题，运营商投资成本回报周期长、短期难以盈利。在此背景下，中国新能源汽车充电桩运营市场参与者面临严峻的生存考验，资金实力较差的企业极易被市场淘汰。例如，仅2018年，多个充电桩运营商被解散、收购或退市。在公共场所建设充电桩的难点在于场地使用权获取难度较高。由于购买和租用场地的成本一般较高，运营商通常与场地方合作。部分场地方在收取自身公共场地停车费的同时要求额外分成运营商充电服务利润，对运营商正常运营造成困扰。在私人场所建设充电桩的难点主要在于老旧住宅无固定停车位，充电桩安装空间少。此外，部分住宅小区物业除利益诉求外，还考虑到用电安全、变压器容量不足等问题，拒绝接受运营商或个人用户安装充电桩。充电桩从场地选择到电力资源协调匹配到投建和检验再到最终运营涉及的利益方和管理部门众多。目前，充电桩安装审批流程繁杂，缺乏对充电桩从建设到运营的标准化管理，导致充电桩实现正式上线运营的周期长，不利于充电桩快速铺设。流通环节有待完善新能源汽车充电桩产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致新能源汽车充电桩行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，新能源汽车充电桩行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。新能源汽车充电桩产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事新能源汽车充电桩行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，新能源汽车充电桩行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对新能源汽车充电桩行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土新能源汽车充电桩行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，新能源汽车充电桩的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。新能源汽车充电桩行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。新能源汽车充电桩行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍新能源汽车充电桩行业发展进步。未来，提升新能源汽车充电桩行业产品质量是发展新能源汽车充电桩行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范新能源汽车充电桩行业生产流程，并成立相关部门，对科研用新能源汽车充电桩行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证新能源汽车充电桩行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：新能源汽车充电桩行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土新能源汽车充电桩行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，新能源汽车充电桩行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面19行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范新能源汽车充电桩行业生产流程，并成立相关部门，对科研用新能源汽车充电桩行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证新能源汽车充电桩行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：新能源汽车充电桩行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土新能源汽车充电桩行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，新能源汽车充电桩行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为新能源汽车充电桩行业企业提供“净利差”的盈利模式，新能源汽车充电桩行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的新能源汽车充电桩行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土新能源汽车充电桩行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。新能源汽车充电桩行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势大功率充电技术成为发展趋势新能源汽车的充电速度一方面受到汽车动力电池倍率影响，另一方面也受到充电设备输出功率影响。提高充电设备输出功率是提高汽车充电速度的重要举措之一。全球多个国家均提出了提升充电桩功率的规划，众多企业积极研发和建设大功率充电设施。据EVICPA统计，2016-2019年，中国新增公共直流充电桩的平均功率不断上升，由69.2kW上升至115.8kW。伴随新能源汽车的大规模商业化，除汽车续航里程外，充电效率和耗时也是汽车车主和潜在消费者关注的重点。在此背景下，一系列新型充电模式和技术应运而生。目前，除交流充电和直流充电外，为配合各类应用场景，新能源汽车充电桩行业积极探索多元化的充电模式，如换电充电、无线充电等模式。为提高充电效率，大功率充电技术也获得逐步推广。充电技术体系多元化行业趋势充电桩充电服务费进一步市场化根据中国国务院发布的《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》，2020年以前电动汽车充换电服务费实行政府指导价管理制度，充电服务费上限由各地方政府制定和调整。随着新能源汽车市场进一步成熟，充电桩行业进一步规范化，充电服务费将实行市场定价机制。在此背景下，充电服务费定价将更加弹性，有望根据市场供需自行调节，促进充电桩行业的良性发展。伴随中国新能源汽车充电桩行业标准体系的逐步建立，行业发展更加规范，充电连接装置、接口协议、标准、标志标识更加统一。在此背景下，作为提升充电桩用户便利程度和完善社会充电网络的关键途径，充电桩全方位互联互通成为发展趋势。充电桩互联互通化行业典型企业05新能源汽车充电桩竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分新能源汽车充电桩行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：新能源汽车充电桩行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，新能源汽车充电桩行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。24新能源汽车充电桩行业受经济周期影响较弱，于新能源汽车充电桩企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国新能源汽车充电桩行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国新能源汽车充电桩行业行业发展的主要原因。中国新能源汽车充电桩行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国新能源汽车充电桩行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，新能源汽车充电桩企业对新能源汽车充电桩行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。新能源汽车充电桩行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是新能源汽车充电桩行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是新能源汽车充电桩行业企业的价值实现，新能源汽车充电桩行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的新能源汽车充电桩行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，新能源汽车充电桩行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来新能源汽车充电桩行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才25随着科技不断发展，新能源汽车充电桩企业对新能源汽车充电桩行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。新能源汽车充电桩行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是新能源汽车充电桩行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是新能源汽车充电桩行业企业的价值实现，新能源汽车充电桩行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的新能源汽车充电桩行业产品需求。&&&行业竞争格局2019年，充电桩运营数量超过1,000台的企业数量约20-30家，公共充电桩运营数量超过10,000台的企业数量为8家。其中，特来电、星星充电和国家电网运营平台为市场第一梯队。在此背景下，中国新能源汽车充电桩市场CR3近70，CR8超过90。中国新能源汽车充电桩市场集中度较高。充电桩运营市场高度集中的主要原因在于充电桩运营规模效应强、前期投资大、投资回报周期长，极为考验企业的资金和经营能力。因此，长期而言，中国新能源汽车充电桩市场将维持较高的集中度。行业竞争格局尽管中国新能源汽车充电桩市场集中度已处于较高水平，随着充电桩需求的快速增加，充电桩运营商的竞争热度将进一步上升。具体而言，充电桩市场竞争可分为现存企业间竞争、新进入者竞争、与上游供应商的议价和与替代品行业的竞争。行业代表企业1青岛特来电新能源有限公司（以下简称“特来电”）是青岛特锐德电气股份的全资子公司，致力打造汽车充电生态网，主要从事汽车群充电系统级智能充电站的建设及销售，汽车充电运营服务等。特来电充电桩运营数量超过26万台，覆盖超过330个城市。同时，特来电与充电桩生态圈各方开展广泛合作，已成为中国最大规模的充电桩运营终端。特来电提供丰富的充电产品及全方位的解决方案。充电产品包括直流交流充电桩、充电终端、充电站总控箱、充电柜等。充电解决方案包括大巴车、出租车、公交车、住宅小区、企事业单位、立体车库等全场景解决方案，即为各类场景建设和运营充电设施。代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行业代表企业2万帮充电设备有限公司（以下简称“星星充电”）成立于2014年，主营业务是新能源汽车充电设备研发制造，生产、销售、售配电等全流程业务，为全球客户提供充电桩设备和数据运营服务，借助充电桩、金融保险等业务打造用户充电平台，通过众筹及共享充电桩的方式，满足车主对于高效便利充电的需求，致力成为中国日均充电量较高的电动汽车运营商、最大的私人充电服务商和私人