2022年中级会计职称之中级会计财务管理提升训练试卷A卷附答案

2022年中级会计职称之中级会计财务管理提升训练试卷A卷附答案单选题（共60题）1、下列关于应收账款周转率的说法中，错误的是（）。A.应收账款包括会计报表中应收票据、应收账款等全部赊销账款在内B.应收账款应为未扣除坏账准备的金额C.应收账款是由赊销引起的，其对应的收入应为赊销收入，不可以使用全部营业收入D.应收账款容易受季节性、偶然性和人为因素的影响【答案】C2、（2021年真题）每年年初支付年金，连续支付10年，10年年末得500万元，利率为7%，每年年初支付的金额为（）万元。A.500/[（F/A，7%，11）/（1＋7%）]B.500/[（F/A，7%，11）－1]C.500/[（F/A，7%，9）－1]D.500/[（F/A，7%，9）×（1＋7%）]【答案】B3、（2011年真题）U型组织是以职能化管理为核心的一种最基本的企业组织结构，其典型特征是（）。A.集权控制B.分权控制C.多元控制D.分层控制【答案】A4、（2018年真题）某航空公司为开通一条国际航线，需增加两架空客飞机，为尽快形成航运能力，下列筹资方式中，该公司通常会优先考虑（）。A.普通股筹资B.债券筹资C.优先股筹资D.租赁筹资【答案】D5、李先生打算存入一笔资金，使其可以在十年后，每年年末取出10万元作为旅游基金，银行存款年利率为6%，则李先生应于现在存入银行（）万元。[已知：（P/F，6%，10）=0.5584，（P/F，6%，11）=0.5268]A.93.07B.100C.112.36D.166.67【答案】A6、（2018年真题）下列投资活动中，属于间接投资的是（）。A.建设新的生产线B.开办新的子公司C.吸收合并其他企业D.购买公司债券【答案】D7、下列各项中，属于长期借款特殊性保护条款的是（）。A.限制企业非经营性支出B.要求公司主要领导人购买人身保险C.保持企业的资产流动性D.限制公司的长期投资【答案】B8、下列管理措施中，会增加现金周转期的是（）。A.提前偿还应付账款B.利用商业信用延期付款C.加大应收账款催收力度D.加快制造和销售产品【答案】A9、下列各项中，不属于在上市公司的股票交易被实行特别处理期间，其股票交易应遵循的规则的是（）。A.股票暂停上市B.股票报价日涨跌幅限制为5%C.股票名称改为原股票名前加“ST”D.上市公司的中期报告必须经过审计【答案】A10、甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。A.3000B.3087C.3088D.3213【答案】C11、下列各指标中，属于反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产安全性的基本指标的是（）。A.资产负债率B.营业增长率C.应收账款周转率D.资本保值增值率【答案】C12、（2020年真题）某企业采用公式法编制制造费用预算，业务量为基准量的100%时，变动制造费用为3000万元，固定制造费用为1000万元，则预计业务量为基准量的120%时，制造费用预算为（）万元。A.2600B.4800C.4600D.3600【答案】C13、（2019年真题）关于系统性风险和非系统性风险，下列表述中错误的是（）。A.证券市场的系统性风险不能通过证券组合予以消除B.若证券组合中各证券收益率之间负相关，则该组合能分散非系统性风险C.在资本资产定价模型中，β系数衡量的是投资组合的非系统性风险D.某公司新产品开发失败的风险属于非系统性风险【答案】C14、（2017年真题）某利润中心本期销售收入为7000万元，变动成本总额为3800万元，中心负责人可控的固定成本为1300万元，其不可控但由该中心负担的固定成本为600万元，则该中心的可控边际贡献为（）万元。A.1900B.3200C.5100D.1300【答案】A15、（2012年真题）下列各项中，不属于财务分析中因素分析法特征的是（）。A.因素分解的关联性B.顺序替代的连环性C.分析结果的准确性D.因素替代的顺序性【答案】C16、（2016年真题）下列预算编制方法中，不受历史期经济活动中的不合理因素影响，能够灵活应对内外环境的变化的是（）。A.滚动预算法B.零基预算法C.弹性预算法D.增量预算法【答案】B17、某商业企业经销商品的不含税销售额为1000元，若不含税购进额为800元，一般纳税人适用的增值税税率为16％，小规模纳税人的征收率为3％时，从减少税负角度看，下列表述正确的是（）。A.选择成为小规模纳税人税负较轻B.选择成为一般纳税人税负较轻C.选择成为小规模纳税人与一般纳税人税负无差别D.不一定【答案】A18、反映目前从资本市场上筹集资本的现时资本成本最适宜采用的价值权数是（）。A.账面价值权数B.目标价值权数C.市场价值权数D.历史价值权数【答案】C19、假设某项目期望投资收益率为12%，投资收益率的标准差为0.06，投资收益率的方差为0.0036，则该项目收益率的标准差率为（）。A.3%B.20%C.33.33%D.50%【答案】D20、（2012年）与银行借款相比，下列各项中不属于融资租赁筹资特点的是（）。A.资本成本低B.融资风险小C.融资期限长D.融资限制少【答案】A21、已知业务发生前后，速动资产都超过了流动负债，则赊购原材料若干，将会（）。A.增大流动比率B.降低流动比率C.降低营运资金D.增大营运资金【答案】B22、（2017年真题）与发行公司债券相比，银行借款筹资的优点是（）。A.资本成本较低B.资金使用的限制条件少C.能提高公司的社会声誉D.单次筹资数额较大【答案】A23、某公司预测将出现通货膨胀，于是提前购置一批存货备用。从财务管理的角度看，这种行为属于（）。A.长期投资管理B.收入管理C.营运资金管理D.筹资管理【答案】C24、（2021年真题）股票市价30元，筹资费用率3%，股利增长率5%，下一年股利6元/股，则资本成本率是（）。A.25%B.20.62%C.26.65%D.25.62%【答案】D25、某公司2021年预计营业收入为50000万元，预计销售净利率为10%，股利支付率为60%。据此可以测算出该公司2021年内部资金来源的金额为（）万元。A.2000B.3000C.5000D.8000【答案】A26、甲公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为2%，刚刚支付的每股股利为0.4元，股利固定增长率为5%，则该企业利用留存收益筹资的资本成本为（）。A.9.2%B.10.9%C.11.2%D.9.3%【答案】A27、关于递延年金的说法中，错误的是（）。A.递延年金是指第二期期末或以后才开始发生的系列等额收付款项B.递延年金没有终值C.递延年金现值的大小与递延期有关，递延期越长，现值越小D.递延年金终值与递延期无关【答案】B28、（2016年）企业为了优化资本结构而筹集资金，这种筹资的动机是（）A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机【答案】D29、某公司与银行商定的周转信贷额度为4000万元，承诺费率为0.5%，年利率为6%。年度内共发生两笔借款，1月初借入3000万元，9月末借入1000万元，均在年底归还，则该公司当年实际的借款成本为（）万元。A.210.5B.198.75C.195D.200.25【答案】B30、（2018年真题）某公司在编制成本费用预算时，利用成本性态模型（Y=a+bX），测算预算期内各种可能的业务量水平下的成本费用，这种预算编制方法是（）。A.零基预算法B.固定预算法C.弹性预算法D.滚动预算法【答案】C31、处于初创阶段的公司，一般适合采用的股利分配政策是（）。A.固定股利政策B.剩余股利政策C.固定股利支付率政策D.稳定增长股利政策【答案】B32、在预算工作组织中，负责审议年度预算草案或预算调整草案并报董事会等机构审批的是（）。A.董事会或经理办公会B.预算管理委员会C.内部职能部门D.企业所属基层单位【答案】B33、某企业拟进行一项固定资产投资项目决策，设定贴现率为12%，有四个方案可供选择：其中甲方案的项目期限为10年，净现值为980万元，（P/A，12%，10）＝5.6502；乙方案的现值指数为0.90；丙方案的项目期限为11年，其年金净流量为140万元；丁方案的内含收益率为10%，最优的投资方案是（）。A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案【答案】A34、某企业希望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本付息。经咨询有甲、乙、丙、丁四家银行愿意提供贷款，年利率均为8%。其中，甲要求按月计息，乙要求按季度计息，丙要求按半年计息，丁要求按年计息。则对该企业来说，借款实际利率最低的银行是（）。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】D35、（2016年真题）甲公司投资一项证券资产，每年年末都能按照6%的名义利率获取相应的现金收益。假设通货膨胀率为2%，则该证券资产的实际利率为（）。A.3.88%B.3.92%C.4.00%D.5.88%【答案】B36、（2021年真题）企业在编制直接材料预算时，一般不需要考虑的项目是（）。A.生产量B.期末材料存量C.生产成本D.期初材料存量【答案】C37、某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2。该年营业成本为100万元，年初存货为52万元，假设流动资产与速动资产的差额只有存货，则本年度存货周转次数为（）次。A.1.65B.2C.2.3D.1.45【答案】B38、（2017年真题）某公司从租赁公司融资租入一台设备，价格为350万元，租期为8年，租赁期满时预计净残值15万元归租赁公司所有，假设年利率为8%，租赁手续费为每年2%，每年末等额支付租金，则每年租金为（）万元。P111A.[350－15×（P/A，8%，8）]/（P/F，8%，8）B.[350－15×（P/F，10%，8）]/（P/A，10%，8）C.[350－15×（P/F，8%，8）]/（P/A，8%，8）D.[350－15×（P/A，10%，8）]/（P/F，10%，8）【答案】B39、（2020年真题）某公司按弹性预算法编制销售费用预算。已知预计业务量为5万小时，单位变动销售费用为1.5元/小时，固定销售费用总额为30万元，则按预计业务量的80%编制的销售费用预算总额为（）万元。A.30B.7.5C.36D.37.5【答案】C40、（2012年）下列各项中，最适用于评价投资中心业绩的指标是（）。A.边际贡献B.部门毛利C.剩余收益D.部门净利润【答案】C41、某企业存在两种筹资方式，即股票筹资和债务筹资，当每股收益无差别点的息税前利润大于预期的息税前利润的时候，应该选择的筹资方式是（）。A.债务筹资B.股票筹资C.两种筹资方式都不可以D.两种筹资方式都可以【答案】B42、5C信用系统中，资金越雄厚越说明企业具有强大的物质基础和抗风险能力的是（）。A.品质B.能力C.资本D.条件【答案】C43、下列各项中，代表理论上股票最低价值的是（）。A.每股净资产B.市盈率C.每股股利D.每股收益【答案】A44、（2021年真题）某公司敏感性资产和敏感性负债占销售额的比重分别为50%和10%，并保持稳定不变。2020年销售额为1000万元，预计2021年销售额增长20%，销售净利率为10%，利润留存率为30%。不考虑其他因素，则根据销售百分比法，2021年的外部融资需求量为（）。A.80万元B.64万元C.44万元D.74万元【答案】C45、（2017年真题）下列各项中，不属于零基预算法优点的是（）。A.不受历史期经济活动中的不合理因素影响B.能够灵活应对内外环境的变化C.更贴近预算期企业经济活动需要D.编制预算的工作量小【答案】D46、某企业2021年资本总额为150万元，权益资本占60%，负债平均利率为10%，当前息税前利润为14万元，预计2022年息税前利润为16.8万元，则2022年的每股收益增长率为（）。A.20%B.56%C.35%D.60%【答案】C47、厂房、机器设备等固定资产所占用的资金属于（）。A.不变资金B.变动资金C.半变动资金D.辅助资金【答案】A48、将金融市场划分为发行市场和流通市场的划分标准是（）。A.以期限为标准B.以功能为标准C.以融资对象为标准D.按所交易金融工具的属性为标准【答案】B49、与企业日常业务直接相关的一系列预算是指（）。A.经营预算B.专门决策预算C.财务预算D.长期预算【答案】A50、（2017年真题）某公司2016年度资金平均占用额为4500万元，其中不合理部分占15%，预计2017年销售增长率为20%，资金周转加速5%，采用因素分析法预测的2017年度资金需求量为（）万元。A.4371.43B.3346.88C.4831.58D.4360.5【答案】A51、甲公司是一家季节性生产企业，波动性流动资产为300万元，永久性流动资产为1000万元，非流动资产为1200万元，长期资金来源为2000万元，假设不考虑其他情况，可判断甲公司的流动资产融资策略为（）。A.保守融资策略B.期限匹配融资策略C.激进融资策略D.无法确定【答案】C52、下列关于资本结构优化的说法中，不正确的是（）。A.公司价值分析法主要用于对现有资本结构进行调整，适用于资本规模较小的非上市公司的资本结构优化分析B.平均资本成本比较法侧重于从资本投入的角度对筹资方案和资本结构进行优化分析C.在每股收益无差别点上，无论是采用债务或股权筹资方案，每股收益都是相等的D.资本结构优化要求企业权衡负债的低资本成本和高财务风险的关系，确定合理的资本结构【答案】A53、为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机属于（）。A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机【答案】A54、下列关于市场利率对债券价值敏感性的表述正确的是（）。A.市场利率高于票面利率时，其他条件相同的长期债券的价值高于短期债券价值B.市场利率高于票面利率时，债券的价值会高于票面价值C.市场利率低于票面利率时，其他条件相同的长期债券的价值高于短期债券价值D.市场利率低于票面利率时，其他条件相同的短期债券的价值高于长期债券价值【答案】C55、一般将由经营预算、专门决策预算和财务预算组成的预算体系，称为（）。A.总预算体系B.综合预算体系C.战略预算体系D.全面预算体系【答案】D56、下列关于货币时间价值的描述中错误的是（）。A.预付年金现值可以用普通年金现值乘以（1＋i）来计算B.预付年金终值可以用普通年金终值除以（1＋i）来计算C.普通年金现值系数表示为（P/A，i，n）D.复利终值系数与复利现值系数互为倒数【答案】B57、下列各项中，属于营运资金特点的是（）。A.营运资金的来源单一B.营运资金的周转具有长期性C.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性D.营运资金的数量具有稳定性【答案】C58、下列资本成本的计算中，无需考虑企业所得税税率影响的是（）。A.银行借款资本B.债券资本成本C.融资租赁资本成本D.优先股资本成本【答案】D59、某公司股票筹资费率为2%，预计第一年股利为每股1元，股利年增长率为6%，据目前的市价计算出的股票资本成本为12%，则该股票目前的市价为（）元。A.20B.17C.24D.25【答案】B60、利率为10%，期数为5的即付年金现值系数的表达式是（）。A.（P/A，10%，5）×（1＋10%）B.（P/A，10%，6）×（1＋10%）C.（P/A，10%，6）D.（P/A，10%，4）×（1＋10%）【答案】A多选题（共40题）1、下列有关应收账款证券化筹资特点的说法中，正确的有（）。A.拓宽企业融资渠道B.降低融资成本C.盘活存量资产D.提高资产使用效率【答案】ABCD2、（2021年真题）与增量预算法相比，关于零基预算法的表述正确的有（）。A.更能够灵活应对企业内外部环境的变化B.更适用于预算编制基础变化较大的预算项目C.以历史期经营活动及其预算为基础编制预算D.有助于降低预算编制的工作量【答案】AB3、甲公司正在编制全面预算，下列各项中，以生产预算为编制基础的有（）。A.直接人工预算B.销售预算C.变动制造费用预算D.直接材料预算【答案】ACD4、下列关于价格运用策略的说法中，不正确的有（）。A.现金折扣是按照购买数量的多少给予的价格折扣，目的是鼓励购买者多购买商品B.尾数定价适用于高价的优质产品C.推广期一般应采用高价促销策略D.对于具有互补关系的相关产品，可以降低部分产品价格而提高互补产品价格【答案】ABC5、会计上的企业合并包括（）。A.吸收合并B.新设合并C.控股合并D.联营【答案】ABC6、（2019年真题）在单一产品本量利分析中，下列等式成立的有（）。A.盈亏平衡作业率＋安全边际率＝1B.变动成本率×营业毛利率＝边际贡献率C.安全边际率×边际贡献率＝销售利润率D.变动成本率＋边际贡献率＝1【答案】ACD7、（2018年真题）下列各项中，属于企业利用商业信用进行筹资的形式有（）A.应付票据B.应付账款C.融资租赁D.预收账款【答案】ABD8、某公司采用随机模型确定目标现金余额。财务部经理为该公司确定的现金存量下限为25000元，根据每日现金流量变动的标准差、现金的机会成本率等因素测算的回归线为38000元，则下列表述中正确的有（）。A.当现金余额为70000元时，需要购买6000元的有价证券B.当现金余额为64000元时，需要购买26000元的有价证券C.当现金余额为20000元时，需要出售18000元的有价证券D.当现金余额为50000元时，不需要购买或出售有价证券【答案】BCD9、（2020年真题）某公司取得3000万元的贷款，期限为6年，年利率10%，每年年初偿还等额本息，则每年年初应支付金额的计算正确的有（）。A.3000/[（P/A,10%,5）+1]B.3000/[（P/A,10%,7）-1]C.3000/[（P/A,10%,6）/（1+10%）]D.3000/[（P/A,10%,6）×（1+10%）]【答案】AD10、下列各项作业中，属于品种级作业的有（）。A.产品组装B.产品生产工艺改造C.每件产品检验D.产品推广方案制定【答案】BD11、甲公司采用作业成本法，下列选项中，属于设施级作业的有（）。A.工厂安保B.机器加工C.行政管理D.成批半成品检验【答案】AC12、金融企业内部转移资金，应综合考虑产品现金流及其他有关因素来确定资金转移价格，主要包括（）。A.指定利率法B.原始期限匹配法C.重定价期限匹配法D.现金流匹配定价法【答案】ABCD13、下列各项措施中，有助于公司制企业协调所有者和经营者利益冲突的有（）。A.完善经理业绩考核制度B.建立对经理人的监督机制C.限制借款用途D.实行员工持股计划【答案】ABD14、股利发放率是上市公司财务分析的重要指标，下列关于股利发放率的表述中，正确的有（）。A.可以评价公司的股利分配政策B.反映每股股利与每股收益之间的关系C.股利发放率越高，盈利能力越强D.是每股股利与每股净资产之间的比率【答案】AB15、（2018年真题）下列筹资方式中，一般属于间接筹资方式的有（）A.优先股筹资B.融资租赁C.银行借款筹资D.债券筹资【答案】BC16、下列各项中，属于私募股权投资基金退出方式的有（）。A.首次公开发行上市（IPO）B.全国中小企业股份转让系统C.股权内部转让D.被投资方解散清算【答案】ABCD17、（2020年真题）成本管理是一系列成本管理活动的总称。下列各项中，属于成本管理内容的有（）。A.成本预测B.成本计划C.成本控制D.成本考核【答案】ABCD18、（2013年）下列各项中，属于证券资产特点的有（）。A.可分割性B.高风险性C.强流动性D.持有目的多元性【答案】ABCD19、关于直接筹资与间接筹资的下列说法中，不正确的有（）。A.直接筹资不需要通过金融机构B.相对间接筹资而言，直接筹资的筹资手续比较简单，筹资效率高，筹资费用较低C.间接筹资形成的主要是债务资金D.直接筹资方式只能筹集股权资金【答案】BD20、（2021年真题）某公司年末股东权益项目如下：普通股股数3000万股，股本3000万元，未分配利润5000万元，资本公积2000万元，盈余公积2000万元。公司执行按每10股发放股票股利1股的股利分配政策。股票股利按市价计算，每股市场价格为10元，分配完毕后，以下说法正确的有（）。A.股本3300万元B.未分配利润2000万元C.所有者权益12000万元D.盈余公积4700万元【答案】ABC21、甲公司拟投资一条生产线，该项目投资期限8年，资本成本率12%，净现值500万元。下列说法中，正确的有（）。A.项目现值指数大于1B.项目年金净流量大于0C.项目动态回收期大于8年D.项目内含收益率大于12%【答案】ABD22、下列关于预算编制方法的说法中，正确的有（）。A.增量预算法假定现有业务活动及其开支水平是合理的B.固定预算法的业务量基础是事先假定的某个业务量C.定期预算法以固定会计期间为预算期D.短期滚动预算通常以一个季度为预算编制周期【答案】ABC23、标准成本差异分析是企业规划与控制的重要手段。下列各项中有关标准成本差异分析结果反馈的说法中正确的有（）。A.对于反复发生的大额差异，企业应进行重点分析与处理B.企业应定期或不定期对标准成本进行修订与改进C.企业应至少每年对标准成本进行两次定期测试D.当组织机构、外部市场、产品品种、生产工艺等内外部环境发生较大变化时，企业应该及时对标准成本进行修订与补充【答案】ABD24、企业要想提高边际贡献总额，可采取的措施有（）。A.降低固定成本B.提高销售单价C.降低单位变动成本D.扩大销售量【答案】BCD25、下列各项中，可以提升企业偿债能力的有（）。A.存在可动用的银行贷款B.存在很快变现的长期资产C.存在未决诉讼D.存在可动用的授信额度【答案】ABD26、影响财务杠杆系数的因素包括（）。A.产品销售数量B.企业资本结构C.借款的利息率水平D.固定经营成本的高低【答案】ABCD27、以下各项属于商业信用筹资的有（）。A.应付账款B.应收账款C.预收货款D.应计未付款【答案】ACD28、某企业生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本80000元/月，每月正常销售量为25000件。以一个月为计算期，下列说法正确的有（）A.盈亏平衡点销售量为10000件B.安全边际额为300000元C.盈亏平衡作业率为40%D.销售利润率为24%【答案】ABCD29、下列各项中，既影响企业筹资，又影响企业投资的法规有（）。A.合同法B.公司法C.证券法D.企业财务通则【答案】BC30、企业要想提高边际贡献总额，可采取的措施有（）。A.降低固定成本B.提高销售单价C.降低单位变动成本D.扩大销售量【答案】BCD31、（2017年）下列各项中，能够作为吸收直接投资出资方式的有（）。A.土地使用权B.非专利技术C.特许经营权D.商誉【答案】AB32、某公司有A、B两个子公司，采用集权与分权相结合的财务管理体制，根据我国企业的实践，公司总部一般应该集权的有（）。A.融资权B.担保权C.收益分配权D.经营自主权【答案】ABC33、下列各项中属于债务筹资方式的有（）。A.商业信用B.融资租赁C.发行优先股D.发行普通股【答案】AB34、流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成（）。A.应付金额确定的流动负债B.应付金额不确定的流动负债C.自然性流动负债D.人为性流动负债【答案】AB35、（2020年真题）关于资本成本，下列说法正确的有（）。A.资本成本是衡量资本结构是否合理的重要依据B.资本成本一般是投资所应获得收益的最低要求C.资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据D.资本成本是取得资本所有权所付出的代价【答案】ABC36、下列有关债务筹资的表述中，不正确的有（）。A.可以作为企业的永久性资本来源B.财务风险较大，从而资本成本较高C.筹资数额有限D.可以稳定公司的控制权【答案】AB37、下列各项中，影响经营杠杆效应的因素有（）。A.利息B.固定成本C.单价D.销售量【答案】BCD38、在下列各项中，影响债券内部收益率的有（）。A.债券的票面利率、期限和面值B.债券的持有时间C.债券的买入价D.债券的卖出价【答案】ABCD39、下列各项中属于系统风险的有（）。A.企业会计准则改革引起的风险B.原材料供应地政治经济情况变动带来的风险C.世界能源状况引起的风险D.宏观经济形势变动引起的风险【答案】ACD40、对于成本中心而言，某项成本成为可控成本的条件包括（）。A.该成本是成本中心可以计量的B.该成本的发生是成本中心可以预见的C.该成本是成本中心可以调节和控制的D.该成本是总部向成本中心分摊的【答案】ABC大题（共15题）一、已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均收益率为6%。要求：（1）运用存货模型计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。【答案】（1）最佳现金持有量＝（2×360000×300/6%）1/2＝60000（元）（1分）（2）最低现金管理相关总成本＝60000/2×6%＋360000/60000×300＝3600（元）（1分）全年现金交易成本＝360000/60000×300＝1800（元）（1分）全年持有现金机会成本＝60000/2×6%＝1800（元）（1分）（3）有价证券交易次数＝360000/60000＝6（次）（0.5分）有价证券交易间隔期＝360/6＝60（天）（0.5分）二、上海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门购进单价为395元（包括运费，单位是人民币，下同）。与订购和储存这些套装门相关的资料如下：（1）去年订单共22份，总处理成本13400元，其中固定成本10760元，预计未来成本性态不变。（2）虽然对于香港原产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关检查，其费用为280元。（3）套装门从香港运抵上海后，接收部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员，每月支付工资3000元，每个订单检验工作需要8小时，发生变动费用每小时2.50元。（4）公司租借仓库来储存套装门，估计成本为每年2500元，另外加上每套门4元。（5）在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门28.50元。（6）占用资金利息率为10%。【要求】（1）计算经济批量模型中“每次订货变动成本”；（2）计算经济批量模型中“单位变动存货储存成本”。【答案】（1）每次订货变动成本=（13400-10760）/22+280+8×2.5=420（元）（2）单位存货储存成本=4+28.5+395╳10%=72（元）。三、甲公司计划本年只生产一种产品，有关资料如下：（1）每季的产品销售货款有60%于当期收到现金，有40%于下个季度收到现金，预计第一季度末的应收账款为3800万元，第二季度的销售收入为8000万元，第三季度的销售收入为12000万元。产品售价为1000元/件。（2）每一季度末的库存产品数量等于下一季度销售量的20%。单位产品材料定额耗用量为5千克，第二季度末的材料结存量为8400千克，第二季度初的材料结存量为6400千克，材料计划单价10元/千克。（3）材料采购货款在采购的季度支付80%，剩余的20%在下季度支付，未支付的采购货款通过“应付账款”核算，第一季度末的应付账款为100万元。（1）确定第一季度的销售收入；（2）确定第二季度的销售现金收入合计；（3）确定第二季度的预计生产量；（4）确定第二季度的预计材料采购量；（5）确定第二季度采购的现金支出合计。【答案】1.第一季度末的应收账款等于第一季度货款的40%，第一季度的销售收入＝3800/40%＝9500（万元）（1分）2.第二季度的销售现金收入合计＝3800＋8000×60%＝8600（万元）（1分）3.第二季度的预计销售量＝8000/1000＝8（万件）第三季度的预计销售量＝12000/1000＝12（万件）第一季度末的库存产品数量＝8×20%＝1.6（万件）第二季度末的库存产品数量＝12×20%＝2.4（万件）第二季度的预计生产量＝第二季度的预计销售量＋第二季度末的库存产品数量－第一季度末的库存产品数量＝8＋2.4－1.6＝8.8（万件）4.第二季度的预计材料耗用量＝8.8×10000×5＝440000（千克）（0.5分）?第二季度的预计材料采购量＝第二季度的预计材料耗用量＋第二季度末的材料存量－第二季度初的材料存量＝440000＋8400－6400＝442000（千克）5.第二季度采购的现金支出合计＝100＋442000×10×80%/10000＝453.6（万元）提示：根据题意可知，第一季度末的应付账款100万元，全部在第二季度支付。四、甲企业只生产和销售A产品，2020年度A产品实际销售量为600万件，销售单价为30元，单位变动成本为16元，固定成本总额为2400万元。假设2021年成本性态保持不变。预计2021年A产品的销售量仍为600万件，目标息税前利润比2020年增长15%。适用的所得税税率为25%，假设不考虑其他税费。要求：（1）计算2020年的边际贡献总额。（2）计算2021年A产品的目标销售单价。（3）计算A产品的单价对利润的敏感系数【答案】（1）边际贡献总额=600×（30-16）=8400（万元）（2）2020年税前利润=8400-2400=6000（万元）2021年目标税前利润=6000×（1+15%）=6900（万元）设2021年A产品的目标销售单价为P，则：600×（P-16）-2400=6900解得：P=（6900+2400）/600+16=31.5（元）（3）单价变动百分比=（31.5-30）/30×100%=5%A产品的单价对利润的敏感系数=15%/5%=3。五、丙公司只生产L产品，计划投产一种新产品，现有M、N两个品种可供选择，相关资料如下：资料一：L产品单位售价为600元，单位变动成本为450元，预计年产销量为2万件。资料二：M产品的预计单价1000元，边际贡献率为30%，年产销量为2.2万件，开发M产品需增加一台设备将导致固定成本增加100万元。资料三：N产品的年边际贡献总额为630万元，生产N产品需要占用原有L产品的生产设备，将导致L产品的年产销量减少10%。丙公司采用本量利分析法进行生产产品的决策，不考虑增值税及其他因素的影响。要求：（1）根据资料二，计算M产品边际贡献总额；（2）根据（1）的计算结果和资料二，计算开发M产品对丙公司息税前利润的增加额；（3）根据资料一和资料三，计算开发N产品导致原有L产品的边际贡献减少额；（4）根据（3）的计算结果和资料三，计算开发N产品对丙公司息税前利润的增加额；（5）投产M产品或N产品之间做出选择并说明理由。【答案】（1）M产品边际贡献总额=1000×30%×2.2=660（万元）（2）开发M产品对丙公司息税前利润的增加额=660-100=560（万元）（3）开发N产品导致原有L产品的边际贡献减少额=（600-450）×2×10%=30（万元）（4）开发N产品对丙公司息税前利润的增加额=630-30=600（万元）（5）应该选择投产N产品。理由：N产品对丙公司的息税前利润的增加额大于M产品。六、（2017年）丙公司是一家设备制造企业，每年需要外购某材料108000千克，现有S和T两家符合要求的材料供应企业，他们所提供的材料质量和价格都相同。公司计划从两家企业中选择一家作为供应商，相关信息如下：（1）从S企业购买该材料，一次性入库，每次订货费用为5000元，年单位材料变动储存成本为30元/千克，假设不存在缺货。（2）从T企业购买该材料，每次订货费用为6050元，年单位材料变动储存成本为30元/千克，材料陆续到货和使用，每日送货量为400千克，每日耗用量为300千克。要求：（1）利用经济订货基本模型，计算从S企业购买材料的经济订货批量和相关存货总成本。（2）利用经济订货扩展模型，计算从T企业购买材料的经济订货批量和相关存货总成本。（3）基于成本最优原则，判断丙公司应该选择哪家企业作为供应商。【答案】或：相关存货总成本＝13200×30×（1－300/400）＝99000（元）（3）从T企业购买材料的相关存货总成本为99000元小于从S企业购买材料的相关存货总成本180000元，所以丙公司应该选择T企业作为供应商。七、甲公司为控制杠杆水平，降低财务风险，争取在2019年末将资产负债率控制在65%以内。公司2019年末的资产总额为4000万元，其中流动资产为1800万元；公司2019年年末的负债总额为3000万元，其中流动负债为1200万元。要求：（1）计算2019年末的流动比率和营运资金。（2）计算2019年末的产权比率和权益乘数。（3）计算2019年末的资产负债率，并据此判断公司是否实现了控制杠杆水平的目标。【答案】（1）流动比率＝流动资产/流动负债＝1800/1200＝1.5营运资金＝流动资产－流动负债＝1800－1200＝600（万元）（2）产权比率＝负债总额/所有者权益＝3000/（4000－3000）＝3权益乘数＝权益乘数＝总资产÷所有者权益＝4000/（4000－3000）＝4（3）资产负债率＝负债/资产＝3000/4000×100%＝75%。由于75%高于65%，所以没有实现控制财务杠杆水平的目标。八、（2020年）生产销售A产品，产销平衡，目前单价为60元/件，单位变动成本24元/件，固定成本总额72000元，目前销售量水平为10000件，计划期决定降价10%，预计产品销售量将提高20%，计划单位变动成本和固定成本总额不变。要求：（1）计算当前A产品的单位边际贡献，边际贡献率。（2）计算计划期A产品的盈亏平衡点的业务量和盈亏平衡作业率【答案】（1）单位边际贡献=60-24=36（元/件）（2）计划期单价=60×（1-10%）=54（元/件）计划期单位边际贡献=54-24=30（元/件）计划期总销量=10000×（1+20%）=12000（件）盈亏平衡点的业务量=72000/30=2400（件）盈亏平衡作业率=2400/12000×100%=20%九、为了更好的学有所用，小贾决定使用杠杆系数对两个不同行业的公司进行风险测评。资料一：高科技A公司，主要产品是高端耳机。2018年销售量2万件，单价1000元，变动成本率20%，固定成本350万元。资料二：传统服装B公司，主要产品是学校校服。2018年销售量30万套，单价150元，单位变动成本80元，固定成本800万元。小贾通过对经营杠杆系数的计算，判断出A高科技公司的经营风险小于B传统服装公司。（1）分别计算两个公司2018年的单位边际贡献和息税前利润。（2）以2018年为基期，分别计算两个公司的经营杠杆系数，并判断小贾的结论是否正确，给出相应的理由。【答案】（1）A公司单位变动成本＝1000×20%＝200（元）（0.5分）A公司单位边际贡献＝1000－200＝800（元）（0.5分）A公司息税前利润＝0.08×20000－350＝1250（万元）（0.5分）B公司单位边际贡献＝150－80＝70（元）（0.5分）B公司息税前利润＝0.007×300000－800＝1300（万元）（0.5分）（2）A公司经营杠杆系数＝（1250＋350）/1250＝1.28（1分）B公司经营杠杆系数＝（1300＋800）/1300＝1.62（1分）所以，小贾的结论是正确的。A公司经营杠杆系数低于B公司经营杠杆系数，经营杠杆系数越高，表明息税前利润受产销量变动的影响程度越大，经营风险也就越大。（0.5分）一十、甲公司是一家化妆品生产企业，研发出一种专利化妆品，该产品投资项目已完成可行性分析，厂房建造和设备购置安装工作也已完成，新产品于2020年开始生产销售。目前，公司正对该项目进行盈亏平衡分析，相关资料如下：（1）机器设备及厂房采用直线法每年计提的折旧为232万元。（2）新产品销售价格每盒180元，销量每年可达6万盒，每盒变动生产成本68元。（3）公司管理人员实行固定工资制，销售人员实行基本工资加提成制。预计新增管理人员3人，每人每年固定工资8万元；新增销售人员8人，人均年基本工资3万元，销售提成每盒12元。（4）假设年生产量等于年销售量。要求：（1）计算新产品的年固定成本总额和单位变动成本；（2）计算新产品的盈亏平衡点的销售量、安全边际率和年息税前利润；（3）计算该项目2021年的经营杠杆系数。【答案】（1）新增人员固定工资=8×3+3×8=48（万元）新产品的年固定成本总额=232+48=280（万元）单位变动成本=68+12=80（元）（2）盈亏平衡点的销售量=280/（180-80）=2.8（万盒）安全边际率=（6-2.8）/6=53.33%年息税前利润=6×（180-80）-280=320（万元）（3）2021年的经营杠杆系数=边际贡献/息税前利润=6×（180-80）/320=1.88。一十一、某企业生产D产品，设计生产能力为20000件，按照企业正常的市场销量，公司计划生产15000件，预计单位产品的变动制造成本为150元，计划期的固定制造成本总额为280000元，该产品适用的消费税税率为5％，计划期的固定期间费用总额为140000元，单位变动期间费用为50元，企业管理当局确定的利润目标是成本利润率必须达到25％。假定本年度还接到一额外订单，订购2000件D产品，单价265元。要求：(1)在确定计划内产品单位价格时，企业决定采用以成本为基础的定价方法，你认为成本基础应该如何选择，为什么?按照你选择的方法，该企业计划内产品单位价格是多少?(2)在确定应否接受额外订单时，单位价格应如何确定，为什么?是否应接受额外订单?【答案】(1)在确定计划内产品单位价格时，应采用全部成本费用为基础的定价方法，因为在此成本基础上制定价格，既可以保证企业简单再生产的正常进行，又可以使劳动者为社会劳动所创造的价值得以全部实现。固定成本=280000+140000=420000(元)单位变动成本=150+50=200(元)单价-单位变动成本-单位税金=单位利润单价-(420000／15000+200)-单价×5％=(420000／15000+200)×25％，计划内单位D产品价格=[(420000／15000+200)×(1+25％)]／(1-5％)=300(元)(2)由于企业还有剩余生产能力，增加生产一定数量的产品应分担的成本中可以不负担企业的固定成本，只负担变动成本。因此应采用变动成本为基础的定价方法，这里的变动成本是指完全变动成本，既包括变动制造成本，也包括变动期间费用。追加生产2000件的单位变动成本为200元，则：单价-单位变动成本-单位税金=单位利润单价-200-单价×5％=200×25％，计划外单位D产品价格=[200×(1+25％)]／(1-5％)=263．16(元)因为额外订单单价高于其按变动成本计算的价格，故应接受这一额外订单。一十二、某投资者打算用20000元购买A、B、C三种股票，股价分别为40元、10元、50元；β系数分别为0