贴膏剂膏药行业发展分析与投资前景分析报告

贴膏剂膏药行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506贴膏剂膏药发展环境贴膏剂膏药发展趋势贴膏剂膏药投资分析贴膏剂膏药竞争格局贴膏剂膏药现状分析贴膏剂膏药行业综述行业定义行业产业链发展历程贴膏剂膏药行业概述01&&&贴膏剂膏药行业定义贴膏剂系指将原料药物与适宜的基质制成膏状物、涂布于背衬材料上供皮肤贴敷、可产生全身性或局部作用的一种薄片状柔性制剂，贴膏剂通常由含有活性物质的支撑层和背衬层以及覆盖在药物释放表面上的盖衬层组成，盖衬层起防黏和保护制剂的作用。常用的背衬材料有棉布、无纺布、纸等；常用的盖衬材料有防粘纸、塑料薄膜、铝箔-聚乙烯复合膜、硬质纱布等。贴膏剂包括凝胶贴膏（原巴布膏剂或凝胶膏剂）和橡胶贴膏（原橡胶膏剂）行业定义行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润通络祛痛膏是羚锐制药独家产品，是治疗骨关节炎的理想用药，目前销量上OTC端占比55%，临床医院端占比45%。据统计，截至2021年通络祛痛膏销量达到92亿贴，同比增长14%，实现销售收入8.4亿元，同比增长13%。芬太尼透皮贴剂是一种经皮肤给药的癌痛常用镇痛药物，目前，国内芬太尼透皮贴剂生产厂家仅三家且根据国家麻醉药物规定不会再新增，分别为西安杨森制药、常州四药制药、河南羚锐制药，据统计，2021年我国芬太尼透皮贴剂市场规模为73亿元，同比增长8.76%。2）本土贴膏剂膏药企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了贴膏剂膏药行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）贴膏剂膏药行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得贴膏剂膏药的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。5驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3对中医药工作作出重要指示，要求做好中医药守正创新，加快推进中医药现代化、产业化，为人民群众提供更加优质的健康服务。国家各部委、行业组织密集发布各类政策，大力支持中医药的传承创新发展。政策支持、老龄化和消费升级等是行业主要驱动因素随着我国快步向老龄化社会迈进，老年人患病人数将会不断攀升，对于预防和治疗老年相关疾病的药物需求也将呈现稳健增长，未来中成药贴膏剂用药的增速将会有明显的提升。根据2020年第七次全国人口普查数据显示，我国65岁及以上人口比重达到1中成药贴膏剂市场中存在大量单价低但销量大的长尾产品，随着人均医疗保健支出的增加，中成药贴膏剂市场也将迎来消费升级，为品牌OTC药品在院外自费市场的拓展和产品升级换代带来的客单价提升奠定了良好的基础。经济环境社会环境02贴膏剂膏药发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国贴膏剂膏药行业的发展必然有很大的上升空间。8社会环境1社会环境2行业社会环境近年来随着我国社会老龄化加剧和康养保健产品的多样化，国内中成药贴膏剂市场规模不断扩大，以零售药店为主的零售终端成为了最重要的销售渠道。虽然2020年受疫情影响销售额略有下降，但城市实体药店终端中成药贴膏剂市场销售规模仍超过45亿元，且2021年随着国内疫情明显缓和，社会需求量开始快速回升据了解，我国慢性疼痛人群已超过5亿人，且每年还将以1000-2000万速度增加，其中老年人为疼痛主力人群。但是，近年来疼痛人群逐步呈年轻化，主要病源集中为颈椎病、腰椎病、肩周炎、三叉神经痛等。据西南医院调查结果显示，1000多疼痛人群中，98%有过疼痛难忍经历，84%有过无法入睡经历，其中年轻白领占四分之一。9行业社会环境2019年5月，国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2019年重点工作任务》，明确指出发挥中医药在治未病、重大疾病治疗、疾病康复中的重要作用，完善中医药服务体系和符合中医药特点的医保支付政策等。在人口老龄化和慢性病发病率逐年提升的背景下，中药将发挥不可取代的作用，需求有望进一步上升。据统计，2021年我国65岁及以上人口占比超过14%，进入深度老龄社会。行业市场规模行业现状03贴膏剂膏药现状分析03行业现状据统计，我国中成药市场规模从2011年的3531亿元增长到2021年的8473亿元，十年复合年增长率达9.15%。随着我国人口老龄化快速加重、健康中国2030战略全面实施、人民对于健康管理的支付意愿和医疗的支付能力不断提升，未来中成药市场有望进一步扩容。中药贴膏剂通过经皮给药的方式可有效缓解骨痹、软组织损伤、附骨疽、关节炎、颈椎病等骨关节疾病的疼痛，延缓疾病进程，代表药物有消痛贴膏、云南白药膏、通络祛痛膏和骨通贴膏等。近年来中药贴膏剂市场规模逐步扩大，据统计，2021年我国中药贴膏剂在中国公立医疗机构销售额为76.36亿元，同比增长167%，2016-2021年CAGR为8.8%。我国中药贴膏剂在实体药店销售额增速低于公立医疗机构，据统计，2021年我国城市实体药店中药贴膏剂销售额为49.77亿元，同比增长5.07%，2016-2021年CAGR为02%。12行业市场规模通络祛痛膏是羚锐制药独家产品，是治疗骨关节炎的理想用药，目前销量上OTC端占比55%，临床医院端占比45%。据统计，截至2021年通络祛痛膏销量达到92亿贴，同比增长14%，实现销售收入8.4亿元，同比增长13%。芬太尼透皮贴剂是一种经皮肤给药的癌痛常用镇痛药物，目前，国内芬太尼透皮贴剂生产厂家仅三家且根据国家麻醉药物规定不会再新增，分别为西安杨森制药、常州四药制药、河南羚锐制药，据统计，2021年我国芬太尼透皮贴剂市场规模为73亿元，同比增长8.76%。13行业市场规模骨骼肌肉系统用药按治疗类型分为关节和肌肉疼痛（局部用药）、骨病类（全身用药）、骨伤类（全身用药）；从剂型看，骨骼-肌肉类中贴剂全部为关节和肌肉疼痛局部用药，全身用药多为口服。据统计，2021年OTC端骨骼肌肉的贴剂市场规模54亿元，同比增长8.7%，销量基本维持稳定，2021年销量9亿盒；平均单价连续上升，2017-2021年CAGR为3%。2020年消痛贴膏稳居“销冠”宝座，是唯一一个销售额超6亿元的产品；麝香壮骨膏排名上升至第二位，紧跟其后。此外，两大产品增速亮眼，通络祛痛膏连续3年增速超过15%；麝香追风膏晋身亿元梯队。2020年消痛贴膏、麝香壮骨膏、云南白药膏、云南白药创可贴、消炎镇痛膏、丁桂儿脐贴、活血止痛膏、通络祛痛膏、神农镇痛膏、壮骨麝香止痛膏、伤湿止痛膏、骨通贴膏、关节止痛膏和麝香追风膏14个产品销售额总和占中国城市实体药店终端中成药贴膏剂市场销售额的853%，其中消痛贴膏销售额占中国城市实体药店终端中成药贴膏剂市场销售额的132%，占比最大；麝香壮骨膏销售额占中国城市实体药店终端中成药贴膏剂市场销售额的8.86%；云南白药膏销售额占中国城市实体药店终端中成药贴膏剂市场销售额的8.61%；云南白药创可贴销售额占中国城市实体药店终端中成药贴膏剂市场销售额的8.09%；消炎镇痛膏销售额占中国城市实体药店终端中成药贴膏剂市场销售额的6.73%。14行业发展趋势04贴膏剂膏药发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后贴膏剂膏药行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，贴膏剂膏药行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，贴膏剂膏药行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，贴膏剂膏药行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于贴膏剂膏药行业的发展流通环节有待完善贴膏剂膏药产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致贴膏剂膏药行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，贴膏剂膏药行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。贴膏剂膏药产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事贴膏剂膏药行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，贴膏剂膏药行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对贴膏剂膏药行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土贴膏剂膏药行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，贴膏剂膏药的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。贴膏剂膏药行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。贴膏剂膏药行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍贴膏剂膏药行业发展进步。未来，提升贴膏剂膏药行业产品质量是发展贴膏剂膏药行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范贴膏剂膏药行业生产流程，并成立相关部门，对科研用贴膏剂膏药行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证贴膏剂膏药行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：贴膏剂膏药行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土贴膏剂膏药行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，贴膏剂膏药行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面18行业发展建议推进技术改革，研究领域发展空间大贴剂属于透皮给药方式，其具有安全、副作用低等优势，目前我国贴剂主要集中在精神神经、抗炎镇痛等领域，未来随着研究不断深入，在老年痴呆、抑郁病症、精神分裂症等领域贴剂发展空间依旧巨大。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为贴膏剂膏药行业企业提供“净利差”的盈利模式，贴膏剂膏药行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的贴膏剂膏药行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土贴膏剂膏药行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。贴膏剂膏药行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势供科研咨询服务通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入贴膏剂膏药行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力行业趋势聚焦投资业务贴膏剂膏药行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。贴膏剂膏药行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率贴膏剂膏药行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力行业典型企业05贴膏剂膏药竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分贴膏剂膏药行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：贴膏剂膏药行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，贴膏剂膏药行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。23贴膏剂膏药行业受经济周期影响较弱，于贴膏剂膏药企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国贴膏剂膏药行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国贴膏剂膏药行业行业发展的主要原因。中国贴膏剂膏药行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国贴膏剂膏药行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，贴膏剂膏药企业对贴膏剂膏药行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。贴膏剂膏药行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是贴膏剂膏药行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是贴膏剂膏药行业企业的价值实现，贴膏剂膏药行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的贴膏剂膏药行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，贴膏剂膏药行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来贴膏剂膏药行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才24随着科技不断发展，贴膏剂膏药企业对贴膏剂膏药行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。贴膏剂膏药行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是贴膏剂膏药行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是贴膏剂膏药行业企业的价值实现，贴膏剂膏药行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的贴膏剂膏药行业产品需求。&&&行业竞争格局公立医疗机构终端来看，2021年有17个中药贴膏剂销售额超过1亿元，TOP10产品市场份额合计超过70%，市场集中度较高。从治疗类别来看，全部为骨科止痛用药，其中有7个是独家产品，涉及云南白药、奇正藏药、羚锐制药等7家企业。行业竞争格局城市实体药店终端，2021年有14个中药贴膏剂销售额超过1亿元，TOP15产品市场份额合计达83%，其中有7个是独家产品，涉及奇正藏药、云南白药、羚锐制药等6家企业。从治疗类别来看，骨科止痛用药最多，有11个。从品牌数量来看，羚锐制药最多，有5个，包括通络祛痛膏和“两只老虎”系列。从我国肌肉骨骼贴剂竞争格局来看，据统计，羚锐制药2021在OTC端销售额119亿元，在肌肉骨骼贴高剂中市场份额每年稳步上升，由2017年16.9%上升至2021年的25%，4年提升5.6%，排名第一。行业代表企业1云南白药集团股份有限公司,英文名称:YUNNANBAIYAOGROUPCO.LTD云南白药创制于1902年,中国驰名商标名列首批国家创新型企业是享誉中外的中华老字号品牌。1971年根据周恩来总理指示建厂,1993年作为上市公司在深交所上市,1996年实现品牌的完整统-,1999年成功实施企业再造,2005年推出“稳中央、突两翼”产品战路,2010年开始实施“新白药大健康”产业战略,从中成药企业逐步发展成为我国大健康产业领军企业之一代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行业代表企业2西藏奇正藏药股份有限公司1995年落户西藏林芝,根植民族地区20余年,我们的运营、我们的员工、我们的产品与这里的社区、环境和人息息相关水乳交融从光彩事业到社会责任,我们坚持始终如一的核心价值观:“向善利他,正道正业”。我们正向追求健康和财富,在工作行为及个人内心始终保持动与发心的善念.在不断满足并超越消费者期望的过程中,在推动与合作伙伴深度协作、价值认同的过程中,实现企业价值。代表企