2023年工业气体行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年工业气体行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究工业气体行业定义工业气体是一种瓶装的压缩气体，在常温常压下呈气态存在，主要用于各种工业制造领域。工业气体的常见物理特性为可压缩性和膨胀性:可压缩性是指一定量的气体在温度保持不变的情况下，对气体施加的压力越大其体积就会变得越小，若继续加压，气体将会被压缩成液体的形态；膨胀性是指气体在光照或受热后，温度升高，分子间的热运动加剧，气体体积增大，在一定容器内，气体受热的温度越高，其膨胀后形成的压力越大。工业气体按形态可分为气态气体和液化气体两种类型:①气态气体按制备方式又可分为单一气体、合成气体以及特种气体等类型。单一气体主要通过分离空气制取，而合成气体则是通过化学合成制备。特种气体在部分特定领域应用，根据纯度和用途又可以细分为高纯气体、标准气体和电子特种气体；②液化气体是指经过加压后在容器内以液态存在的气体，常见的类型有液氧、液氮、液氩等。工业气体是现代工业的基础原材料，在国民经济中有着重要的地位和作用，广泛应用于钢铁冶炼、石油化工、焊接及金属加工、航空航天、汽车及运输设备等领域，主要应用的气体包括氧气、氩气、氮气、氢气和二氧化碳等。由于工业气体对国民经济的发展具有战略性的先导作用，因此也被称为“工业的血液”。Q1Q2Q3Q4起步期（1949年~20世纪80年代）中国的工业气体行业在建国初期开始起步。20世纪50年代，中国的工业气体产品只有氧、氮和氢等几个品种，在行业标准方面也仅制定了工业氧和工业氢两个部颁产品标准。到20世纪60年代，稀有气体氦、氖、氩、氪、氙等纯气体和高纯气体产品也相继在中国问世。这一时期中国的专业气体企业数量较少，本地企业大部分的主营业务是为其他行业提供配套的空气分离设备，且基本上以自产自用为主，缺乏市场竞争力和盈利能力。初步发展期（20世纪80年代~20世纪末）20世纪80年代以后，发达国家制造业市场发展速度放缓，中国制造业则开始迅猛崛起，为气体市场带来了巨大的发展机会。这一时期，外资开始进入中国气体市场，并通过收购、新设等方式建立气体公司，向中国气体用户提供气体产品。在外资气体公司的冲击下，中国国内企业原有的气体车间、气体厂、供气站等纷纷发展为独立的气体公司，如武钢氧气厂、首钢氧气厂、唐钢氧气厂等，中国工业气体行业逐步形成并发展起来。高速发展期（21世纪以后）进入21世纪后，在经济高速发展的带动下，钢铁工业的蓬勃发展为工业气体行业下游应用领域提供了广阔的市场，2000年~2008年中国工业气体行业市场规模的年均增长率均高达2政策分析《中国制造2025》《危险化学品安全生产“十三五”规划》《工业气体制备通用规范（征求意见稿）》为在工业气体制备中保障人身健康和生命财产安全、生态环境安全、公共安全，满足经济社会管理的基本需要，依据有关法律法规，制定本规范。规定了采用化学合成或分解工艺制得,经提纯至符合国家或行业标准、满足规定工业目的的危险化学品气体产品才可获得生产许可证提出到2020年要形成较为完善的危险化学品法律法规标准、政府安全监管、安全科技支撑、宣传教育培训体系。提出要组织实施传统制造业能效提升、清洁生产、节水治污、循环利用等专项技术改造。开展重大节能环保、资源综合利用、再制造、低碳技术产业化示范。到2025年，制造业绿色发展和主要产品单耗达到世界先进水平，绿色制造体系基本建立《关于公布工业产品生产许可证实施通则及实施细则的公告》政策分析规定了采用化学合成或分解工艺制得，经提纯至符合国家或行业标准、满足规定工业目的的危险化学品气体产品才可获得生产许可证发提出要大力发展循环经济，按照减量化、再利用、资源化的原则，推进生产、流通和消费等各环节的循环经济发展，加快构建覆盖全社会的资源循环利用体系；将“专用气体”、“节能型空分设备”等内容列入鼓励发展的领域；2016年中国科技部、财政部和国家税务局对《高新企业认定管理办法》进行了修订和完善，把与工业气体相关的多个领域（如“天然气制氢技术”、“超高纯度氢的制备技术”、“废弃燃气回收利用技术”等）列为国家重点支持的高新技术领域；《国家火炬计划优先发展技术领域》"十三五规划”《关于公布工业产品生产许可证实施通则及实施细则的公告》科技部发改委国家质量监督检验检疫总局行业社会环境工业气体行业的发展速度在很大程度上取决于所在国家或地区的经济发展水平。西方发达国家由于起步早、工业基础雄厚，工业气体行业在西方已有百年的发展历史，全球工业气体需求的主要市场仍然是北美和欧洲，但增速显著放缓；亚太地区近年来发展很快，已经成为拉动全球市场增长的主要引擎。目前，工业气体的主要应用领域为冶金和化工行业，这两大领域对工业气体的需求占比近60%。同时，电子等新兴产业对工业气体的需求亦日益增加。根据制备方式和应用领域的不同，可分为大宗气体和特种气体。大宗气体主要包括氧、氮、氩等空分气体及乙炔、二氧化碳等合成气体，该类气体产销量比较大，但一般对气体纯度要求不高，主要用于冶金、石化、煤化工、钢铁、造船、重工等领域；特种气体品种较多，主要包括高纯气体、混合气体等，主要用于电子、光伏、医疗等新兴领域。+工业气体行业按照供气方式可分为传统的大宗集中用气与新兴分散零售市场。近年来，新兴分散用气市场受益于电子、机械制造、光纤光伏等新兴产业的迅速发展不断扩大，占比不断提高。大宗用气市场方面，规模相对较为稳定，但用气品类比较单一。目前，我国工业气体市场以国际气体公司为主，尤其是冶金、化工等大型现场制气项目，国际气体公司处于第一梯队，市场占有率较高。同时，包括久策气体在内的国内大中型气体公司近年来发展较快，在应用于新兴产业的特种气体等领域取得较大突破，形成第二梯队，形成一定市场占有率，未来仍有较大发展空间。此外，国内大量小型气体企业主要开展气体零售及小型制气项目。行业社会环境+工业气体增长与经济增长高度相关，受益于中国经济的持续高速发展，工业气体行业也迎来黄金发展期。自改革开放以来，我国宏观经济保持了四十多年的持续发展，冶金、化工、机械制造、电子信息、半导体等空分气体下游行业不断发展壮大，对空分气体的需求量持续增长。通常来讲，一国的工业制造规模与工业气体市场规模全球占比应当相匹配。行业经济环境02工业气体行业现状分析行

业

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游空气分离设备、空气及工业废气、化学原料、容器、电力工业气体行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，工业气体行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游工业气体产业链上游概述工业气体行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于工业气体企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游工业气体产业链中游概述工业气体行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游工业气体产业链下游概述行业现状中国工业气体行业的经营模式主要可以分为现场制气和零售制气两种类型:现场制气是指工业气体供应商在客户现场建造现场制气装置，直接向单一客户供应或者通过管道向工业园区内的数个客户供应工业气体的经营模式，主要是为了满足钢铁冶炼、石油化工等传统行业的大规模用气需求；零售制气是指工业气体供应商独立生产气体产品，通过槽车、气瓶等多种方式分别向多个客户销售的经营模式，主要是为了满足需求量相对较小或需求量不稳定的客户的用气需求。对于大型工业客户，气体企业一般采取的是现场制气的经营模式，在客户端建造现场制气装置，生产出来的大量气体产品通过管道输送到客户生产线，直接作为生产原料参与生产；对于小型的用气客户，气体企业则采用零售制气的经营模式，通过瓶装气或低温槽车将气体运送到客户端。现场制气的经营模式合同期较长，一般为10~20年，供需情况较为稳定，由于其定价机制通常为长协价，气体供应价格较低且没有调价机制，不随成本和市场供需情况变化，所以这种经营模式的盈利能力较低。零售制气经营模式的气体产品虽然占整体气体产品的比例较低，但是由于价格高，且存在调价机制，价格能够随着市场的供需情况而变化，因此盈利能力较高。中国工业气体行业起步时间较晚，但在国家一系列鼓励政策的支持下，发展迅速。中国工业气体行业的市场规模由2013年的815亿元增长到了2017年的1,200亿元，年复合增长率为10.2%。未来随着工业气体行业主要下游应用领域的稳定发展以及众多新兴用气领域的出现，中国工业气体市场将继续保持稳步增长，到2022年中国工业气体行业的市场规模将达到2,186亿元。行业市场规模行业现状中国工业气体行业发展起步较晚以往钢铁企业、化工企业的气体车间或气体厂主要从事自用气体的生产。20世纪80年代起，外资企业开始进入中国气体市场，通过收购、新设等方式建立气体公司，向国内气体用户提供气体产品。随着气体供应商供气模式的引入，国内企业原有的气体车间、气体厂、供气站等纷纷发展为独立的气体公司，逐步形成了中国气体行业，推动了中国气体市场的发展。目前中国工业气体市场规模伴随着改革开放的步伐，我国工业气体在20世纪80年代末期已初具规模，到90年代后期开始快速发展。2010年我国工业气体市场规模达到410亿元，比2005年增长了67%，在全球市场的占比提高到10.6%；2015年我国工业气体市场规模达到1000亿元左右；2018年我国工业气体市场规模达到1350亿元，在全球市场的占比提高到17%。行业驱动因素1红利政策、国产化趋势加强、终端用户对气体业务外包模式的接受度增高、生产工艺和技术的提升是行业发展主要驱动因素特种气体是指应用于特定领域，对气体有特殊要求的纯气、高纯气或由高纯单质气体配制的二元或多元混合气体。特殊气体种类繁多，仅应用在半导体工业中的电子气体就超过110余种。由于特种气体生产的技术较高，因此其附加值远高于普通工业气体，国产化需求也更高，下游行业需求快速增长。其中中国电子行业和石油化工行业对特种气体的需求最高，在市场总需求中所占的比例均为40.5%。工业气体产品是现代工业的重要基础原料，已广泛应用于钢铁冶炼、石油化工等国民经济基础性行业。相关产业鼓励政策的相继出台，表明中国工业气体行业已进入政策关注期。国家出台的鼓励政策促进了工业气体相关行业的发展，扩大了对工业气体产品的市场需求，为行业的发展创造了良好的政策环境。红利政策频出，为行业发展保驾护航终端用户对气体业务外包模式的接受度不断增高行业驱动因素2红利政策、国产化趋势加强、终端用户对气体业务外包模式的接受度增高、生产工艺和技术的提升是行业发展主要驱动因素特种气体国产化趋势加强，为专业气体企业带来发展机遇特种气体是指应用于特定领域，对气体有特殊要求的纯气、高纯气或由高纯单质气体配制的二元或多元混合气体。特殊气体种类繁多，仅应用在半导体工业中的电子气体就超过110余种。由于特种气体生产的技术较高，因此其附加值远高于普通工业气体，国产化需求也更高，下游行业需求快速增长。其中中国电子行业和石油化工行业对特种气体的需求最高，在市场总需求中所占的比例均为40.5%。中国工业气体行业的主要技术包括气体分离技术、气体提纯技术、气体混配技术、容器处理技术、气体充装技术和气体检测技术等。随着工业气体厂商的生产工艺和技术的不断提升，中国工业气体市场正朝着气体品类更多、设备产量大型化、气体纯度更高、气体可靠度更高等方向发展。生产工艺和技术的提升03行业痛点及发展建议行业制约因素中国工业气体行业由于起步较晚，在行业技术积累方面与工业发达国家相比仍存在差距，专业技术人才的匮乏是直接阻碍行业发展的短板。一方面，国际市场对中国国内工业气体供应商的技术要求有所提高，中国本土企业在空气分离设备的设计和制造技术水平等方面均落后于国外，且中国大部分空气分离设备制造商致力于生产中小型空分装置，在特大型空分技术方面存在不足，因此在未来市场的角逐中正面临着巨大的挑战。中国工业气体行业起步时间较晚，尽管在生产上具有一定的成本优势，但由于全球工业气体行业的市场份额已基本被前四大气体企业所垄断，外资巨头在中国国内市场仍将为中国本土工业气体供应商带来巨大的竞争压力，从而影响行业的发展中国工业气体企业规模较小，且通常为区域性企业，由于技术和资金等多方面的制约，大部分企业主要生产普通工业气体，无特种气体或清洁能源的生产能力，产品种类不够丰富，行业内小而散的格局制约了中国国内气体行业的整体竞争力。国际工业气体领先企业市场份额难以超越专业技术人才匮乏国内气体企业规模较小，生存空间被压缩复合型人才稀缺工业气体行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致工业气体行业企业专业人才留存难度加大，制约工业气体行业企业扩张。工业气体行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：工业气体行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，工业气体行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约工业气体行业企业发展。质量提升在资本的加持下，工业气体的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。工业气体行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。工业气体行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍工业气体行业发展进步。未来，提升工业气体行业产品质量是发展工业气体行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范工业气体行业生产流程，并成立相关部门，对科研用工业气体行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证工业气体行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：工业气体行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土工业气体行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，工业气体行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域工业气体行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着工业气体的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家工业气体企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：工业气体行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力工业气体行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，工业气体行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来工业气体行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是工业气体行业企业的价值实现，工业气体行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的工业气体行业产品需求。工业气体行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是工业气体行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，工业气体企业对工业气体行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范工业气体行业生产流程，并成立相关部门，对科研用工业气体行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证工业气体行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：工业气体行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土工业气体行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，工业气体行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为工业气体行业企业提供“净利差”的盈利模式，工业气体行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的工业气体行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土工业气体行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。工业气体行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势特种气体类型不断丰富随着中国企业在特种气体技术领域不断取得突破，供给能力逐渐提高，打破了国外厂商的垄断，特种气体国产化趋势日益加强，国产特种气体的纯度和品种不断丰富，中国现有特种气体已超过260余种，特种气体已成为高科技应用领域不可缺少的基本原材料。未来，在非低温气体分离技术（吸附、膜分离）、混配技术和提纯技术发展的带动下，中国工业气体市场上特种气体的类型将越来越丰富。应用领域由大宗集中用气市场向新兴分散用气市场拓展随着中国国内电子、机械制造、光纤和精细化工等新兴产业的快速发展，新兴分散零售用气市场正不断发展壮大。由于钢铁、有色金属和石油化工等传统大宗集中用气市场规模相对较为稳定，用气品类也较为单一，新兴分散零售市场用气数量和种类在工业气体应用中占比越来越高，工业气体的应用领域正逐渐由大宗集中用气市场向新兴分散用气市场渗透，成为行业的未来发展趋势之一。行业发展趋势外包供气成为行业主流供气模式外包供气模式可以满足用户对气体种类、纯度和压力等方面的不同需求，为其提供一站式气体解决方案，有利于减少客户在设备、技术、研发上的资金投入。工业气体行业逐步实现社会化供应，有利于气体企业间实现资源的相互利用和相互调剂，防止和杜绝余气浪费现象的产生。由此可见，外包供气模式不仅减轻了用户资产和资金方面的负担，而且还降低了运营风险，具有更明显的专业化管理运营优势和更广阔的发展潜力，未来将成为工业气体的主流发展趋势。特种气体国产化趋势加强特种气体是指应用于特定领域，对气体有特殊要求的纯气、高纯气或由高纯单质气体配制的二元或多元混合气体。特殊气体种类繁多，仅应用在半导体工业中的电子气体就超过110余种。+同质化竞争激烈工业气体行业受经济周期影响较弱，于工业气体企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国工业气体行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国工业气体行业行业发展的主要原因。中国工业气体行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国工业气体行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分工业气体行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：工业气体行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，工业气体行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局经过近70年的发展，中国工业气体行业经历了由国际气体供应商垄断到国内专业气体供应商逐渐