锂离子电池正极材料行业市场突围战略研究

锂离子电池正极材料行业发展基本情况锂电池正极材料行业概述锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解质和电池外壳几个部分组成。正极材料是锂离子电池中主要的锂离子来源，在锂电池充电过程中，锂离子从正极脱嵌通过电解液进入负极，放电时则相反。正极材料是电池材料中产值最高的环节，占比材料成本约40%，正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素，直接决定电池的能量密度及安全性，进而影响电池的综合性能。储能行业正极材料发展概况储能的主要类型包括物理储能和电化学储能。物理储能包括抽水蓄能、压缩空气蓄能等，电化学储能主要包括锂离子电池储能、铅蓄电池储能等。作为近年来发展迅速的储能类型，电化学储能中的锂离子电池储能具有循环特性好、响应速度快的特点，是目前电化学储能中主要的储能方式。在可再生能源与分布式能源规模快速增长背景下，储能技术作为以上能源应用至关重要的一环，将成为整个能源变革关键节点，这也将显著拉动储能的需求。根据高工锂电统计，2020年我国储能电池出货量16．2GWh，同比增长70．53%；2021年，我国储能锂离子电池出货量为48GWh，同比增长196．30%。储能电池由于成本技术政策等原因较动力电池市场发展相对滞后，但未来发展潜力巨大。储能电池具备削峰填谷、负荷调节的功能，能够有效提高发电效率、降低用电成本。在用电侧，工商业储能、家用储能等应用场景逐渐成熟。在发电侧，随着风电、光伏等可再生能源技术的快速进步，成本降低，绿色清洁能源发电经济性显著提高，可再生能源装机量快速增长带动储能电池需求持续增长。同时，随着锂电池成本的不断下降，逐渐靠近储能系统应用的经济性拐点，储能市场将迎来快速发展阶段。锂电池正极材料行业发展现状由于上游锂钴镍等金属价格的大幅上涨，正极材料的价格也随之出现较大幅度上涨，整个正极材料行业在2021年呈现价量齐升的繁荣景象并一直延续至今。2021年中国正极材料的产值达到1419．1亿元，同比增长123．1%，超过2017年产值的增幅。预计2022年产值将达1631亿元。近年来，得益于新能源汽车和储能行业的发展，锂电池出货量提升，带动我国锂电池正极材料出货量快速增长。2021年，中国锂电正极材料出货量为109．4万吨，同比增长98．5%，预计2022年我国正极材料产量将达131万吨。影响正极材料行业发展的机遇和挑战（一）影响正极材料行业发展的机遇2020年以来国家先后发布《关于2020年度乘用车企业平均燃料消耗量和新能源汽车积分管理有关事项的通知》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》《关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》等政策明确鼓励发展新能源汽车。根据规划，到2030年，我国当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右，目前仍有差距。由此，为了实现这个目标，国家层面将形成产业间联动的新能源汽车自主创新发展规划，并持续推出产业及财税鼓励政策等，支持新能源汽车行业的稳定发展。此外，2020年以来国家先后发布多项政策明确支持储能发展，助推储能逐步进入商业化应用。随着锂离子电池性价比的不断提升，储能市场已进入商业化阶段，呈现出快速发展趋势，未来将成为拉动锂离子电池消费的另一增长点。根据高工锂电的统计，动力电池占新能源汽车成本的比例超过30%，而动力电池主要由正极、负极、隔膜、电解液等构成，其中，正极材料占车用动力电池总成本比重最高，是整个新能源汽车产业链的重要组成部分。未来，新能源汽车行业的稳定发展，势必也会推动正极材料行业的持续增长。经过多年的发展，中国正极材料行业具备了相当规模。正极材料中，磷酸铁锂和三元材料将实现并行发展。其中，磷酸铁锂具有安全性高、循环性能优异、生产成本低等特点，并且我国磷酸铁锂具有上游资源丰富、对环境友好等优势，近年来其市场规模快速增长。在政策推动下，新能源汽车和储能行业快速走向市场化和商业化，产品的下游需求大幅扩张，预计新能源汽车和储能行业的增长态势将进一步延续。未来，在下游需求快速上升的背景下，锂离子电池正极材料仍将保持快速增长。随着终端主机厂集中发布磷酸铁锂版Model3、比亚迪汉、宏光MINI等市场爆款车型，磷酸铁锂材料在新能源汽车领域的渗透率将进一步提升。（二）影响正极材料行业发展的挑战相比于庞大成熟便捷的传统汽车加油网络，目前电动汽车的充电设施仍然需要继续完善，新能源汽车的配套体系相较于传统汽车尚有欠缺。据工信部披露，全国建成公共充电桩数量与新能源汽车数量相比相对较低，未形成全国性规模化充电服务网络，整个新能源汽车生态链还需进一步完善。相较于传统汽车，目前人们对新能源汽车的认识接受程度还不够高。随着新能源汽车性能的持续改善，以及大众环保意识、社会责任意识的提升，预计公众对新能源汽车的认可度将持续增加，新能源汽车市场以及其上游锂离子动力电池正极材料行业规模也将保持增长。正极材料市场空间大由于正极原材料中锂、钴、镍等金属价格的大幅上涨，正极材料的价格也随之出现较大幅度上涨，整个正极材料行业在2021年呈现价量齐升的繁荣景象并一直延续至今。2021年中国正极材料的产值达到1419．1亿元，同比增长123．1%，超过2017年产值的增幅。根据EVTank数据显示，2021年，中国锂离子电池正极材料出货量为109．4万吨，同比大幅增长98．5%，市场增长空间大。锂电池正极材料行业在2014年前以钴酸锂为主导。随着新能源车行业起步增长，磷酸铁锂因技术成熟、成本更低，率先应用于新能源车上，随之放量。此后受国家补贴政策引导，叠加长续航里程的需求推动，三元材料居上。目前，三元材料和磷酸铁锂已经成为新能源车的两大主要技术路线，随着新能源车下游