摄像头模组行业规模壁垒分析

摄像头模组行业规模壁垒分析

摄像头模组行业规模壁垒摄像头模组行业具有较高的规模壁垒。在摄像头模组行业中，较大规模的企业具有明显的优势。原材料成本为摄像头模组企业的主要生产成本，较大规模企业的原材料采购量更大，在采购价格方面具有更强的议价权；较大规模的企业产品种类更加丰富，产品结构更加完善，拥有丰富的产品生产和转产经验，能够满足客户不同规格摄像头模组产品的需求；较大规模的企业拥有先进的生产工艺和合理的生产流程，和较大的生产规模，能够有效地降低摄像头模组产品的边际生产成本。摄像头模组市场概况摄像头模组产业投资规模大、产品更新迭代快、下游广泛应用于智能手机、智能汽车和IoT等行业。目前，智能手机是摄像头模组的主要应用市场，未来智能汽车和IoT将是摄像头模组主要的增量市场。根据Yole预测，2019年至2025年，全球摄像头模组出货量将从55亿颗增长至89亿颗，复合年均增长率达8．2%；销售额将从313亿美元增长至570亿美元，复合年均增长率达10．5%。随着移动通信技术的快速发展以及5G时代的到来，手机行业技术不断提高，市场逐渐集中化，国内市场已趋于稳定，但国际市场的需求高于国内市场，手机行业的发展前景仍然可期。伴随多摄像头渗透率逐渐提高，全球智能手机摄像头模组出货量近年来不断攀升。根据TSR统计，2019年，多摄成为智能手机主流配置，在将多摄摄像头模组折算为单颗摄像头模组的统计口径下，智能手机摄像头出货量增速高达18．15%，2020年，受新冠疫情影响，智能手机摄像头出货量增速放缓至8．13%，2019-2024年全球智能手机摄像头模组出货量将从47．65亿颗升至65．18亿颗，复合年均增长率达6．47%，保持较快速度增长。伴随ADAS技术、汽车智能化和网联化等加速成熟，车载摄像头开始大范围运用于智能驾驶、智能座舱等部位，推动了单车搭载摄像头数量的大幅提升，车载摄像头市场规模不断扩大，行业迎来高质量发展期以及全球车载摄像头市场规模增速乐观。数据显示，全球车载摄像头市场规模由2017年的85．4亿美元增长至2022年的157．1亿美元，复合年均增长率为13．87%，未来随着全球汽车产量的稳步提升，以及智能驾驶市场的兴起，车载摄像头需求将不断增长，预计2025年全球车载摄像头市场规模将达200亿美元。中国车载摄像头市场规模从2017年的25亿元上升至2022年的101亿元，期间年均复合增速达30%，预计2025年中国车载摄像头市场规模将达170亿美元。伴随物联网连接数实现爆发式增长，物联网的商业化应用已经占据了整个市场的半壁江山，在物流、交通、建筑、医疗等行业应用已得到发展。据市场分析公司高德纳（Gartner）预测，到2022年全球物联网设备数量将达到320亿个，物联网市场规模将达2．5万亿美元。其中，中国是物联网技术的一个巨大市场，同时也是元器件等产品的主要供应商。虽然我国的物联网2009年才开始进入培育期，起步相对较晚，但近年来在中国制造2025、互联网+双创等计划的带动下，中国物联网取得长足进步，与物联网相关的产品开始在企业、家庭和个人层面大规模使用，整个行业有从成长期向成熟期过渡的趋势。据相关统计数据显示，2013年中国物联网产业规模达到5000亿元，同比增长36．9％，其中传感器产业突破1200亿元，RFID产业突破300亿元，2014年，国内物联网产业规模突破6000亿元，同比增长24％，截止到2015年底，随着物联网信息处理和应用服务等产业的发展，中国物联网产业规模增至7500亿元，十三五以来，我国物联网市场规模稳步增长，到2022年中国物联网市场规模达到2．6万亿元，并预测在2025年中国物联网行业市场规模将突破4．0万亿元。CCM产业应用现状近年来智能手机采用多颗摄像头（3摄/4摄）已经极为常见。甚至低位段的品牌机型也开始搭载这类设计，由此带动了市场对相关零部件的需求。虽然整体的需求量大幅增长，但不同价位段的终端产品所采用的模组设计、用料都有很大差异，CCM的产品单价也参差不齐，并不是所有厂商，都能因为量的增长而实现获利。其中，一线品牌近年来在影像方面的创新，几乎不再以增加摄像头数量为卖点，而是切换到通过组合不同功能的摄像头实现更多元化的影像效果，例如：较为热门的3D感知、AR、潜望式光学变焦等等，抑或是加强对软件算法、ISP芯片的开发。与此同时，终端品牌开始将多摄像头的设计更大面积的普及，向自家中低价位的机型辐射，将高端、旗舰机之前主打的卖点向下延申。不过显而易见的是，现阶段多摄像头的普及还停留在形态标准化的阶段，除数量以外，多摄在造价、功能、效果上都存在相当大的差异。由于这类多摄对产品设计、制程的难度都大打折扣，就意味着有相当一部分的模组厂具备生产能力，市场需求量增加的同时竞争也在加剧。举个栗子，现在多颗摄像头甚至可以不需要通过CCM组装，模组厂只需要交单颗模组给ODM/OEM厂商，由它们在整机组装时直接把三颗模组放到一起，这样做能明显降低成本，但也基本上就是做了一个摆设。这类技术门槛极低的产品在出货和成本压力不断增加的终端厂商面前几乎毫无议价能力可言。即使现在手机、汽车、安防等领域对于低像素摄像头产品的需求增长趋势日胜一日，但鲜有一线品牌模组厂会回头去做这些产品，它们更感兴趣协助品牌客户不断开发新的差异化高阶模组。究其原因，就是它们在普通的低像素产品中的利润空间极小，除非一些特殊产品，像素低却具备其他功能，短期来看，这类产品的需求确实存在，但消费电子市场的变化日新月异以及近年来不少新兴市场对于CCM的需求也明显提升，比起局限于眼前的价格竞争，不如花时间精力去开发具备差异化的产品，不仅能获得终端青睐以及产品利润也远胜现在，而且找到适合企业的产品发展和增长方向，这样的发展模式才能更健康长久。摄像头模组行业上游原材料的趋势逐渐加强高端CMOS图像传感器芯片依旧为日韩厂商主导，但是以豪威科技、格科微为代表的境内厂商与日韩厂商的差距逐渐减小。在光学镜头领域，根据TSR预测，舜宇光学在2020年位列光学镜头领域市场份额第一位，与中国台湾地区厂商大立光在超高端光学镜头的差距进一步缩小。在音圈马达领域，TSR数据显示，2019年市场排名前三的厂商分别为：阿尔卑斯、TDK和三美集团，均为日本厂商，但国内主要生产厂商皓泽电子和中蓝电子的市场份额占比从2017年的3．8%、4．4%分别增长至2019年的10．5%、9．5%。中国摄像头模组产业链快速崛起截至2020年末，全球手机摄像头模组的前三大供应商分别为欧菲光、舜宇光学和丘钛微，均为中国企业。摄像头模组同时作为汽车电子、IoT等智能终端的核心传感器，国内智能汽车、IoT领域庞大的市场需求将会进一步带动摄像头模组的快速发展和更新迭代，进一步加快摄像头模组的技术和工艺创新，推动境内摄像头模组产业链的快速崛起。摄像头模组行业应用场景愈加广泛随着智能驾驶、车联网技术的逐渐普及，智能汽车拥有广阔的市场需求。摄像头作为获取驾驶信息、提供交流方式的重要通道，单辆汽车所需摄像头的数量会快速增加，以满足自动驾驶和休闲娱乐的需求，因此车载摄像头的需求将会不断增长。物联网应用场景众多，如智能家居、智能城市、智能农业等，其中摄像头模组作为光学成像的重要传感器，主要应用在机器视觉、高清视频等领域。摄像头的种类不断丰富随着消费者需求的多样化和模组厂商工艺技术的创新，摄像头的功能和种类正在不断丰富，如光学防抖、大光圈、3DSensing摄像头、潜望式摄像头等，不断更新迭代的摄像头给用户带来新的消费体验。摄像头是一种影像捕捉的微型相机模组，主要由光学镜头、图像传感器、音圈马达，以及红外滤光片、基座、被动组件、基板、软板等组成（其中，镜头厂家主要集中在中国台湾、日本和韩国，业内比较知名的企业如富士精机、柯尼卡美能达、大立光、Enplas等；CCD传感器模块以日本厂商为主导，全球规模市场有90%以上被日本厂商垄断，以索尼、松下、夏普为龙头；CMOS传感器主要美国、中国台湾和韩国为主导，主要生产厂家有美国OmniVision、Agilent、Micron，中国台湾的锐像、原相、泰视等，韩国的三星、现代等）。它的工作原理就是将光信号数字化的过程，摄入景物通过镜头传输到感光元器件（CCD或CMOS）上，将光信号转化成电信号，然后经过传感器转化成数字信号，输出到处理器（DSP）上进行图像信号增强、压缩优化以及处理后输出。智能终端设备通过摄像头模组完成光学成像，实现拍照摄影、信息捕捉与分析、视觉交互等功能。摄像头模组行业市场集中度持续提升摄像头模组行业作为资本与技术密集型行业，规模效应明显。同时大型模组厂商将有能力更多地在开发新技术、扩大摄像头模组应用领域等方面投入资源，进一步降低生产成本，提高利润水平，不断巩固自己的龙头地位。向上进行深度的原材料行业整合，实现协同效应，将是摄像头模组企业扩大市场规模，提升毛利率水平，加强竞争优势的重要手段，也是模组企业的未来发展趋势。摄像头模组产业结构摄像头模组行业具有较高的技术和工艺特征，主要体现在生产制造工艺、生产制造条件、产品的更新速度、客户定制化需求等方面。摄像头模组的研发、生产需要长时间的工艺积累，在生产过程中企业需要不断调试生产制造工艺，以确保产品品质和提高产品良率，新进入企业没有前期的技术积累，可能会导致产品良率较低，从而影响企业的利润水平和下游客户的拓展。摄像头模组的制造需要严格的制造环境，包括先进的制造和测试设备、高级别的无尘空间，以及一批具有丰富摄像头模组设计、生产经验的工程师和生产人员。新进入企业缺少相应的生产制造条件，生产出高性能、高规格的摄像头模组产品的难度较大。摄像头模组应用场景的多样化要求摄像头模组不仅有较高的清晰度，同时还不断推动着摄像头模组朝着轻薄、小型化的方向前进。目前行业内领先企业已经开始量产潜望式摄像头、10，800万像素摄像头，摄像头的规格和性能更新迭代的速度较快，新进入企业没有前期的工艺积累和相应的核心技术，研发新产品的难度较大。摄像头模组通常为定制化产品，下游客户大多为手机、汽车、无人机等智能终端类产品客户，客户在下单前通常会对产品的规格、性能等参数做出详细的要求，因此摄像头模组企业需要及时按照客户的需求，设计好摄像头模组的产品细节，规划好摄像头模组的生产流程，保持产品质量的同时，及时交付产品。摄像头模组行业中，模组厂商往往需要经过客户全方位严格审核方可获得合格供应商的认证。这一过程通常需要经过合规审核、样品认证、现场审核、小批试产认证、批量生产阶段及新项目获取资格限制期，认证程序复杂，认证周期长，新进入企业没有前期的经验积累，通过审核难度较大。同时下游客户通常倾向于和已有的合格供应商保持紧密的合作关系，在供应商产能、品质满足需求的情况下不会轻易更换供应商，新进入企业只有在技术水平、供应价格、产品质量和后续服务等方面显著超过原有供应商，才有可能获得客户订单，进入行业难度较大。摄像头模组封装行业属于资金密集型行业，生产流程复杂，企业需要投入大量的资金建造实验室和生产车间、引进先进的研发生产设备和精密的检验测量仪器。同时企业需要投入大量的资金进行持续的产品创新和技术研发，以满足下游客户不断更新迭代的摄像头模组需求。在摄像头模组行业中，较大规模的企业具有明显的优势。原材料成本为摄像头模组企业的主要生产成本，较大规模企业的原材料采购量更大，在采购价格方面具有更强的议价权；较大规模的企业产品种类更加丰富，产品结构更加完善，拥有丰富的产品生产和转产经验，能够满足客户不同规格摄像头模组产品的需求。较大规模的企业拥有先进的生产工艺和合理的生产流程和较大