导热散热功能材料行业投资潜力及发展前景

导热散热功能材料行业投资潜力及发展前景

电子信息新材料行业发展趋势目前全球电子信息新材料材料产业市场容量600亿美元，年均增长率保持在8%以上，是新材料产业中发展最快领域之一。未来将保持10%年均增速。随着我国电子信息产业快速发展，与之相关的电子信息新材料产业也迎来高速发展。电子信息新材料行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的战略入手，分析电子信息新材料未来的政策走向和监管体制的发展趋势，挖掘电子信息新材料行业的市场潜力，基于重点细分市场领域的深度研究，提供对产业规模、产业结构、区域结构、市场竞争、产业盈利水平等多个角度市场变化的生动描绘，清晰发展方向。随着我国电子信息产业快速发展，与之相关的电子新材料产业也迎来高速发展，成为新材料领域中发展速度最快、最具活力的行业之一。电子信息新材料行业其上游主要为基础元器件和专用原材料，如有色金属、石墨等，这些材料由于需求旺盛，相对短缺，不少需要通过进口，可能对价格有所影响;同时，还包括外延材料和芯片制造的关键设备，这些主要还是依赖进口，未来我国电子信息新材料产品受上游行业产品价格上升因素影响，生产成本将有所提升，行业利润空间将受此影响有所收缩。随着中国新能源汽车、镁合金、半导体行业的发展，中国正处于从材料大国向材料强国转型阶段，全球高新技能产业快速发展和制造业不断升级，新材料的市场需求日益旺盛，驱动着中国新材料市场规模快速增长，2021年中国新能源汽车市场规模为6千亿元，2020年中国镁合金市场规模为32．53亿元，半导体市场规模为9．82亿元。推动电子信息产业协同创新，积极发展电子材料、软件和信息服务等具有较好基础和发展潜力的主导产业，电子新材料、元器件及终端。重点发展电子玻纤、电子布、覆铜板、线路板、智能终端、高端显示盖板玻璃等领域，积极引进集成电路、新型显示、高端元器件等项目，着力突破一批电子信息核心关键技术。高端电子材料仍将保持高速增长态势电子材料是新一代信息技术产业发展的核心，是支撑经济社会发展的战略性、基础性、先导性的产业。具有产品种类多、技术门槛高、更新换代快、专业性强等特点，广泛应用于新型显示、集成电路、太阳能光伏、电子电路板、电子元器件及电子整机、系统产品等领域，其质量和水平直接决定了元器件和整机产品的性能。当前电子材料特别是半导体材料的发展应用水平已经成为衡量一个国家综合国力的重要标志之一。我国一直高度重视电子材料产业的发展，从2016年到2019年，工信部等国家相关部委出台了一系列支持电子材料行业结构调整、产业升级以及规范产业发展的政策和法规。今年，我国又进一步优化半导体材料等电子材料产业发展的环境，深化产业国际合作，提升产业创新能力和发展质量。近年来，随着互联网、大数据、人工智能等新技术兴起，以及以5G为首的新基建项目的加速推进，国内电子材料产业取得了长足的进步，形成了较为完整的产业体系，产业规模稳步增长，中高端电子材料产品转型升级速度加快。2019年，全行业营收超过7000亿元，技术实力持续提升，显示用液晶材料、集成电路用光刻胶等取得了突破。中国电子材料行业协会理事长潘林说，2019年，我国半导体材料、覆铜板材料、显示封装等产业发展迅速。半导体材料市场规模达到了565亿元，近几年年均复合增长率超过7%；覆铜板材料销售达到了7．14亿平方米，同比增长了10%，占全球的80%份额；2019年，随着国内大尺寸液晶面板产能快速释放，我国大尺寸液晶面板的出货产能已经超过了全球的45%以上。我国电子信息新材料行业发展概况受行业投融资市场影响，4年间行业不同规模企业数量呈现出持续增长态势，截至2022年底，行业企业数量增长至5．61万家，较2021年同比增长了400家左右。2020年期间我国电子信息新材料行业从业人员数量受机械化水平提高以及新冠疫情等因素影响从业人员数量较2019年相比有所降低，2021-2022年期间，我国电子信息新材料行业在疫后经济复苏背景下，行业从业人员数量有所恢复，截至2022年底，行业从业人员数量达617．1万人。电子信息功能材料行业面临的机遇与挑战（一）电子信息功能材料行业机遇从市场竞争格局来看，目前占据全球高端球形硅微粉市场技术高地的企业主要还是日系厂商，技术水平、产品布局基本一致的内资厂商较少。此外，氮化铝、氮化硼、低温烧结电子浆料等无机非金属材料，既是未来发展前景广阔的关键上游材料，也是目前国外垄断程度较高的细分行业。因此，在国家对先进无机非金属材料及下游行业大力扶持的政策下，以上关键材料的国产化空间广阔。当前，全球高端覆铜板领域依旧以美资、日资和中国台湾企业为主，中国大陆覆铜板制造厂商有着较广阔的追赶空间。当前大陆覆铜板生产厂家包括南亚新材、华正新材及生益科技等，均在大规模布局高端覆铜板生产线和研发项目，未来下游板材大规模应用更高级别技术水平的功能性填充材料系趋势所在。此外，伴随轻薄化发展趋势，在类载板（SLP）逐步替代原HDI基板的进程中，改良型半加成工艺（mSAP）工艺技术是未来应用主流的发展方向，而mSAP工艺路线对于高性能粉体材料提出了较高的性能需求。因此，在大陆厂商追赶国际先进技术水平的过程中，行业高端产品和技术成果能够拥有更加广阔的市场空间和应用前景。（二）电子信息功能材料行业挑战近年来，电子信息、新能源等行业高速发展，下游产业性能迭代迅速，牵引上游无机粉体供应商持续进行技术探索升级，因此企业在更高级别技术和产品创新层面面临着较大挑战。另一方面，无机非金属材料领域具有前期高投入，且需要经历较长的研发与产品技术迭代过程的特点，该等过程需要企业投入大量资金，且周期相对较长并伴随一定市场风险。因此，行业内企业将受到研发创新和资金的双重压力。先进无机非金属粉体材料行业是典型的技术密集行业，对创新型人才的数量和专业水平均有很高要求。虽然经过我国新材料行业多年发展，新材料领域特别是无机材料行业的从业人员逐步增多，但专业研发人才供不应求的情况依然存在。另外，由于新材料行业人才培养周期相对较长，高端、专业、跨学科领域的复合型人才仍然紧缺。电子信息材料行业资产规模分析。受行业市场需求推动影响，4年间我国电子信息新材料行业资产规模总体呈现出持续增长态势，截至2021年底，行业资产规模增长至为1252．6亿元。十四五电子信息材料行业市场投资机遇十四五期间，我国电子信息产业发展面临新形势、新特点，在国家对5G、人工智能、工业互联网、物联网等新基建加速推进、形成双循环新格局的形势下，新型显示、集成电路等产业加速向国内转移，在带来新的应用前景的同时也对战略性先进电子材料提出了迫切需求。目前，我国已经成为中小尺寸硅单晶最大的生产国，印刷电路板、覆铜板、磁性材料、有机薄膜等材料的产量连续3年位居世界第一，形成了浙江、安徽、山东、广东等多个电子信息材料聚集发展的产业基地。由此可见，电子材料行业在我国已经形成了较大的规模，并且大有井喷之式。电子材料市场分析指出，随着5G的规模普及，移动终端和基站均对电磁屏蔽与导热产品产生大量的需求，电磁屏蔽与导热产业市场规模有望实现成倍增长，潜在市场容量超过120亿元。涂料功能材料相关市场概况（一）全球涂料市场：千亿市场规模，亚太份额提升快根据数据，2020年全球涂料市场规模约8，864亿元，2020年全球涂料产量约为3，190万吨。2017-2020年产量CAGR为2．4%，产值CAGR为3．1%，全球涂料市场保持小幅增长。全球涂料行业按照市场划分，主要分为三大板块：建筑涂料、OEM涂料和特殊涂料。其中建筑涂料占比在40%左右，是最大的细分市场。目前全球前十涂料企业市场份额合计约占40%，其中，宣伟、PPG、阿克苏诺贝尔是2016-2020年全球市场排名前三的涂料企业，2020年营业收入超过100亿美元，累计市场占有率达到23%，领跑全球涂料行业。（二）建筑涂料的使用类型逐步转为更高附加值产品，漆改粉成为行业趋势从建筑涂料的销售数量，金额的变化来看，虽然金融危机后建筑涂料的销量有所停滞或降低，但销售金额却逐渐上升，主要得益于涂料类型逐步向耐候性涂料转变带来的高附加值。耐候性涂料一般指能够提升涂层抗刮擦、耐冲击、耐高温等方面能力的涂料，同时有效提升涂层其他机械性能、耐水煮和光泽稳定性等性能。此外，由于安全、环保政策的进一步落实，漆改粉已成为行业趋势。粉末涂料相比普通有机液体涂料最大特点在于无溶剂性，具备环保、抗腐蚀、耐老化、装饰性优越等优点。粉末涂料应用逐渐替代油漆粉涂应用。同时，粉末涂料未来定位高端的企业优势将逐渐凸显，只有不断创新才能可持续发展。粉末涂料主要是由树脂、固化剂、颜料、填料、助剂等混合而成的固体粉末，通过静电喷涂、流化床浸涂法等方式涂覆于被涂物的表面，再经过烘烤使其熔融流平，固化成膜。粉末涂料产业链上游为原材料，包括树脂、颜料、溶剂和助剂等；中游即为粉末涂料产品，按照使用的树脂类型分为热塑性粉末涂料和热固性粉末涂料。得益于我国政府一系列经济政策刺激及涂装应用技术的创新和进步，下游行业对粉末涂料的需求持续增加。根据中国化工学会涂料涂装专业委员会数据，2017至2020年，我国粉末涂料产量从175万吨增至232万吨，期间年复合增长率为9．85%。；粉末涂料市场规模也从2010年的164．26亿元增长至2019年的370．36亿元，年复合增长率达到9．46%。我国锂电池广泛应用于手机、笔记本电脑、电动自行车、电动汽车、电动工具、数码相机等众多下游领域，可归为主要三类：储能、消费及动力锂电池。随着我国新能源汽车规模的扩大，预计未来我国电动汽车对锂离子电池需求比例将会进一步提高。以具有代表性的动力锂电池为例。全球正在经历从传统燃油车向新能源车的转换。根据Canalys数据，2020年全球乘用车销量达到6，675万辆，同比下滑14%，而电动汽车销量却同比增长39%至310万辆，2021年全球电动汽车的销量达650万辆，同比增长109%，占全部乘用车销量的9%。2028年全球乘用车的销量将增加到7，486万辆，电动汽车的销量将增加到3，000万辆；到2030年全球乘用车销量将达到7，283万辆，全球电动汽车将占全球乘用车总销量的近一半。中国仍是全球最大的汽车市场。根据Canalys数据，2020年中国乘用车销量2，013万辆，占全球汽车总销量的30%以上，2021年中国乘用车将达到2，124万辆，2030年中国乘用车将达到2，535万辆。电动车方面，2021年中国销量为320万辆，占全球电动车销售量的50%。2021年，在政策推动及疫情好转等双重影响下，中国新能源汽车产销量大幅增长，2021年1-11月，我国新能源汽车产量以突破300万辆，达到302．3万辆，同比增速高达127．8%；截至11月底，新能源汽车销量累计达299万辆，合理估计2021年全年已突破300万辆。根据中国汽车工业协会数据，2021年，新能源汽车市场占有率达到13．4%，高于上年8个百分点。总体来看，新能源汽车作为国家战略性新兴产业的地位依旧会长期保持不变，尤其是在2020年11月，《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》其中明确提出到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。锂电池内部采用螺旋绕制结构，需用非常精细且渗透性强的隔膜材料隔离正、负极。作为锂电池四大关键材料之一，隔膜技术含量较高，成本约占锂离子电池成本的10%-20%，毛利率可达50%-60%，是四大主要材料中毛利率最高产品。根据数据显示，2017-2020年中国锂电池隔膜行业市场规模呈现下降趋势，到2020年中国锂电池隔膜行业市场规模下降至35亿元。其中2019年市场规模下降的主要原因是锂电隔膜国产化比例大幅提升，加之企业产能规模化效应提升，导致隔膜成本进一步下降，价格下降，2020年是由于受到新冠疫情的影响。随着新冠疫情得到控制以及隔膜出货量的上升，未来我国锂电池隔膜行业市场规模将逐渐回升，预计到2022年将达到46亿元的水平。由于勃姆石、氧化铝等陶瓷涂覆颗粒较难被直接涂覆在锂电池隔膜上，锂电池生产商、锂电池隔膜生产商一般会制备成无机浆料进行涂覆。无机