功能洗护行业发展分析与投资前景分析报告

功能洗护行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506功能洗护发展环境功能洗护发展趋势功能洗护投资分析功能洗护竞争格局功能洗护现状分析功能洗护行业综述行业定义行业产业链发展历程功能洗护行业概述01&&&功能洗护行业定义洗护用品指的是个人日常生活护理用品，常见种类为洗发露、沐浴露、身体乳、洗手液等。功能洗护是在普通洗护产品上加入某些特定成分帮助解决头发或身体肌肤特定问题的洗护产品。洗护用品是家庭日常护理必备用品，包括洗发露、沐浴露、洗手液、手工皂等。洗护用品主要分为:头部护理用品，浴室洗护用品，清洁洗护用品。按照人群又可分为:婴儿洗护用品，孕妇洗护用品。儿童的护肤品要比成人的稀。比如儿童的乳液含水量很高，如果涂上儿童专用的产品之后感觉很粘稠。儿童浴液、香波也都比成人的要稀。这是由于儿童洗护用品的配料性质决定的，任何厂家都不可能做得很稠。如果儿童洗护用品很稠，说明其绝对不是好产品。行业定义行业发展历程01020304萌芽期1980年左右国产洗护品牌涌现、诸多老字号功能洗护发品牌于此时诞生，如蜂花、美加净等著名品牌。此时中国人逐渐改变洗发习惯，从过去的肥皂清洁慢慢过渡到使用专业洗护发产品。但此时功能洗护发产品技术受限，因此功能单一且品牌有限，消费者选择不多且现有品牌多为低端产品。成熟期2010年-至今自2010年起市场开始进入成熟期，此时市面上功能洗护产品经历过一轮格局洗牌，虽然头部品牌仍为海外企业所控，但国产品牌势头迅猛，市场地位飞快上升。同时在此阶段民众对洗护产品功能需求进一步细分，且关注成分及功效，出现多种新兴功能产品，诸如头皮洗护、美自身体乳产品等。震荡期1980年-1990年众多国际洗护品牌涌进中国市场，其中不乏知名品牌，如宝洁、联合利华等，功能洗护发市场开始进入快速发展期，消费者品牌选择较多且市面上产品功能增多.可满足更多消费者不同需求、产品趋向高端化。但此阶段中国国产品牌市场受到海外品牌严重抢占，多个品牌承受不住压力进而倒闭。发展期1990年-2010年国产功能洗护品牌在经历过震荡期之后、重新整顿调整思路，在此阶段出现了一系，列新兴民族品牌诸如拉芳、好迪等打破了震荡期时海外品牌对中国市场的垄断的现象，同时多家国产功能洗护品牌在此期间出现。发展期的中国功能洗护市场主要特征是以国产品牌占领主导地位，海外品牌进行本土化调整。行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润中国护发品在2015-2016两年间进出口金额几近持平。但2017年起进口金额飞速上升而出口金额却几乎维持不变，2020年护发品进口金额为8.7亿美元而出口金额仅有1亿美元.进口金额约为出口金额的三倍。中国护发品进出口金额相差金额巨大的原因可能是由于目前消费者追求中高端护发产品.但中高端护发产品大都为海外品牌，中国本土中高端护发品牌较少，因此进口金额较大。2）本土功能洗护企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了功能洗护行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）功能洗护行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得功能洗护的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3近几年国内年轻一代成为消费主力军，其对洗护用品的要求较高，更愿意花费“重金”购买功能型洗护用品，以保证自身的肌肤健康。数据显示，90后和95后在功能型洗护用品线上渠道消费占比约为60%。脱发人数庞大、消费者对身体肌肤关注程度持续上升、电商渠道崛起等是行业主要驱动因素中国脱发人数庞大其中男性占据过半人数，同时脱发、头发健康问题成为民众健康困扰的重要因素。而米诺地尔市场规模的不断增长也证明了中国脱发群体的庞大，从而衍生出多种防脱类洗护产品。约97%的民众表示有健康方面的困扰、目前中国人脱发问题已成为健康困扰的重要因素甚至比关节、鼻子问题更加引人重视。中国脱发人群高达由此衍生出多种去鸡皮、祛痘等功能性沐浴露产品。同时，中国消费者对美白追求也延伸到身体上催生出美白身体乳产品。中国民众消费升级使得其不仅关注面部肌肤同时对身体肌肤的关注程度也在日益增加。数据显示，44%的消费者非常关注身体肌肤状态，37%的消费者比较关注身体肌肤状态。超80%的消费者护肤意识已经从面部护理转为全身护理，不仅面部皮肤需要保持良好、同时身体肌肤也需要进行日常护理。从B2C的天猫京东到C2C的淘宝，从品牌直营网点到团购网站，中国个人洗护用品的电商渠道几乎涵盖了所有的个人洗护品牌，涵盖了不同定位的各类产品。随着电商渠道配合供应链的进一步完善，中国个人洗护用品市场的重心将会从线下转移到线上，在电商渠道的推动下实现更快速的发展。经济环境社会环境02功能洗护发展环境02政策环境行业经济环境除面部皮肤外，身体皮肤及头发的健康也受到民众愈加强烈的重视。另外，身体护理方面也成为民众缓解生活和工作压力的一种发泄途径、因此头发及身体护理市场呈现逐年上升趋势，2020年市场规模达到783亿。9社会环境1社会环境2行业社会环境女性在夏季通常喜欢穿裙子、吊带等服饰、露肤面积较大，因此对身体肌肤是否光滑较为重视。据研究院数据显示。90后和95后对身体肌肤平滑需求较高人数占比近60%且此两类人群对身体肌肤平滑需求人数占比正在不断升高。同时80后及70后对身体肌肤平滑需求人数也不在少数。中国消费者对身体肌肤的重视程度以及对身体肌.肤平滑需求人数占比的增加使得功能性身体护理产品多样化。滋润保湿以及清洁是消费者对沐浴液的基本需求.在此需求之上根据不同消费者的需求又衍生出去角质、去鸡皮、香体等功能。目前中国消费者对除螨、祛痘等含有果酸成分可以使得身体皮肤平滑的功能性沐浴露需求持续增加市场容量广阔。10行业社会环境约97%的民众表示有健康方面的困扰,目前中国人脱发问题已成为健康困扰的重要因素,甚至比关节、鼻子问题更加引人重视。中国脱发人群高达5亿人,其中男性脱发人数较多为63亿人占脱发群体的65%，且脱发人群呈年轻化趋势中国人对头发的重视程度推动了防脱功能洗发水市场的发展,巨大的防脱需求下衍生出多种防脱发、育发类洗护产品。政策环境食品药品监督管理局国务院国家药监局《化妆品标签管理办法》二恶烷归为2B类致癌物,即对犬体可能致癌。此种可能性的存在引发民众担忧,若无法确保产品安全性则行业将受到消费者安全担忧掣肘而无法进一步发展中第二章第十六条明确分类了特殊化妆品及普通化妆品,而普通化妆品如洗发、护发产品等通常仅能达到清洁及增加头发柔顺度等基本效果,对于脱发、生发等症状并不具备治疗效果。其中明确规定化妆品在宣传当中不得使用医疗术语、描述医疗作用和效果的词语.如止脱生发、杀菌抑菌、中药古方等。但部分产品的广告宣传语当中仍会出现此类宣传词语、诸如"修复头部表皮层"、"帮助毛发生长"、"抑菌去屑"等禁用词语《化妆品监督管理条例》《世界卫生组织国际癌症研究机构致癌物清单》行业市场规模行业现状03功能洗护现状分析03行业现状中国功能洗护行业受民众消费升级及需求细分化影响未来发展前景良好2016-2020年年复合增长率为9%。随着疫情得到良好控制，经济复苏，功能洗护行业未来或将迎来第二次增长。中国功能洗护行业市场规模在2025年可能达到458.4亿元，2021-2025年年复合增长率为8.2%。受民众对肌肤清洁愈加重视影响0功能性洁面市场增长率最高。功能性洗护发市场虽然目前中国占全球市场份额较大、但增速已开始放缓2021-2025年功能洗护发市场年复合增长率较低。对于功能身体洗护市场而言，受消费者愈加关注身体肌肤平滑状态意识影响、未来市场发展增速同样较快。14行业市场规模中国护发品在2015-2016两年间进出口金额几近持平。但2017年起进口金额飞速上升而出口金额却几乎维持不变，2020年护发品进口金额为8.7亿美元而出口金额仅有1亿美元.进口金额约为出口金额的三倍。中国护发品进出口金额相差金额巨大的原因可能是由于目前消费者追求中高端护发产品.但中高端护发产品大都为海外品牌，中国本土中高端护发品牌较少，因此进口金额较大。15行业市场规模中国身体护理产品以出口为主，2015年起中国身体护理产品出口呈现逐年增加趋势但自2018年中美贸易战打响而开始出现下滑现象，随后受疫情影响，2019-2020年持续下降，至2020年中国身体护理产品出口金额为74亿美元。中国身体护理产品相比海外品牌性价比较高，身体护理主要出口地区为欧美国家，其中美国为中国身体护理产品出口的主要国家、出口金额与前十名中的其他国家差距较大。16行业现状高端功能洗护产品受表面活性剂依赖进口影响而使得成本增加表面活性剂常被用于个人护理产品当中.因此是洗护产品的重要原材料之一。中国已成为表面活性剂生产及使用大国、产销率高达99%。受原油价格震荡趋势全球经济发展不确定性的影响、2021年中国表面活性剂进出口金额同样呈现震荡趋势。中国表面活性剂出口多为低端产品、而高端表面活性剂多依赖于进口，因此表面活性剂呈现进口金额高于出口金额的现状对于高端功能洗护产品、由于表面活性剂依赖进口而会在一定程度上使得其成本增加。17塑料价格指数转弱一定程度上帮助功能性洗护品牌商维护利润塑料包材是功能洗护产品必需的外包装，受民众消费增加趋势影响，中国塑料包装市场规模呈现逐年稳步增加趋势、至2020年规模已达到4521亿元，2015-2020年年复合增长率已达到5.3%。中国塑料价格指数呈现平稳攀升状态、但受新冠疫情影响、民众消费转弱，需求端减少，因此在2019-2020年呈现下滑趋势，至2020年塑料价格指数为1155。因而塑料包材价格减少使得中游品牌商塑料包材成本降低。行业发展趋势04功能洗护发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后功能洗护行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，功能洗护行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，功能洗护行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，功能洗护行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于功能洗护行业的发展流通环节有待完善功能洗护产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致功能洗护行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，功能洗护行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。功能洗护产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事功能洗护行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，功能洗护行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对功能洗护行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土功能洗护行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，功能洗护的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。功能洗护行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。功能洗护行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍功能洗护行业发展进步。未来，提升功能洗护行业产品质量是发展功能洗护行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范功能洗护行业生产流程，并成立相关部门，对科研用功能洗护行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证功能洗护行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：功能洗护行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土功能洗护行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，功能洗护行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范功能洗护行业生产流程，并成立相关部门，对科研用功能洗护行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证功能洗护行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：功能洗护行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土功能洗护行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，功能洗护行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为功能洗护行业企业提供“净利差”的盈利模式，功能洗护行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的功能洗护行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土功能洗护行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。功能洗护行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势无硅油洗护产品受青睐近年来无硅油洗发水逐渐走进大众视野、多家洗护发品牌纷纷推出无硅油洗护产品，如潘婷、巴黎欧莱雅等。硅油通常指的是二甲硅油主要用途是封闭剂，可以起到顺滑发质的作用，但此化学物质可造成落发脱发的危害。消费者近年未愈加重视产品中的成分.多数人谈"化"色变，因此消费者近年消费偏好转向天然成分的洗护发产品，这也是功能洗护产品未来发展的一个重要趋势。消费者对洗护发需求不断升级，从清洁的基础功能演变到当下"护肤式"护发。据研究院数据显示，约90%的消费者认为护发应与护肤一样.应针对不同发质使用对应功能的洗护发产品。目前受中国消费者需求推动多种细分化功能洗护发产品涌现，除主流功能深层清洁及强韧发质外稳定头皮、防护及舒缓是受消费者需求驱动而衍生的新型细分化功能。功能洗护产品趋向于细分化、多样化行业趋势洗护用品的味道等可选择性更加丰富个人洗护用品消费者对不同味道、不同含量的产品具有不同的偏好。个人洗护产品企业察觉并通过推出不同味道的产品如薄荷、留兰香等不同香型的牙膏来满足消费者差异化的需求。这使得洗护用品在味道、含量等方面的可选择性更加丰富。中国民众文化自信的日渐增强体现在消费者有着较强的购买国货意向上。近40%的消费者在2021年更加倾向于购买国产品牌商品,有着强烈意向购买外国品牌的消费者数量正在逐年下降。中国民众对国产品牌商品购买意向的增强是国货功能洗护市场发展的基础,e目前市面上功能洗护产品大都为海外品牌,而中国品牌比海外品牌更了解中国人的习惯、肌肤状态以及洗护产品倾向,因此国货功能洗护产品市场有着良好的发展潜力。愈加增加的购买国产品牌意向行业典型企业05功能洗护竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分功能洗护行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：功能洗护行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，功能洗护行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26功能洗护行业受经济周期影响较弱，于功能洗护企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国功能洗护行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国功能洗护行业行业发展的主要原因。中国功能洗护行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国功能洗护行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，功能洗护企业对功能洗护行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。功能洗护行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是功能洗护行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是功能洗护行业企业的价值实现，功能洗护行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的功能洗护行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，功能洗护行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来功能洗护行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，功能洗护企业对功能洗护行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。功能洗护行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是功能洗护行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是功能洗护行业企业的价值实现，功能洗护行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的功能洗护行业产品需求。&&&行业竞争格局2021年中国功能洗护发十大品牌中暂无中国国产品牌，市场目前仍由海外品牌为主导地位,其中海飞丝在去屑功能洗护市场中市场份额较大,市场占有率曾一度高达80%。中国功能洗护发竞争梯队可按市占率分为左类财第一梯队长年由宝洁及联合利华组成，北美为宝洁及联合利华的主要销售地区，但其市占率在中国却高居头部位置，宝洁中国市占率高达35%而联合利华稍弱为10.5%。功能洗护发行业集中度较高但大部分市场份额由海外品牌把握,中国本土品牌仅占其中一小部分。行业竞争格局中国功能身体洗护行业竞争格局目前仍以海外品牌为主导即第一梯队,2020年功能身体护理市场份额TOP10品牌中虽然中国国产品牌有五家,但首位的舒肤佳却呈现明显头部效应,其市场份额为17%,远超位列第二的力士2021年功能身体洗护十佳品牌中仅有两家中国国产品牌且都位居末位财据研究院数据分析,海外品牌欧舒丹、凡生林.百雀羚近30天线上销售额位居前三,但国产品牌百雀羚近30天销售额表现良好,高达25,382万元且成交均价为155.2元。中国功能身体洗护行业虽然海外品牌仍为市场主导地位,但国产品牌近年来增速较快势头劲猛,未来或可打破现今行业格局。行业代表企业1半亩花田是一家以生物技术开发为主导，集原料开发、产品研发、销售为一体的现代化自然主义护肤品企业。2010年在山东“玫瑰之乡”—平阴诞生。此后，半亩花田以玫瑰系列产品为基础，不断拓展。现已涵盖面部清洁、面部护理、发部护理、身体清洁、身体护理等多个门类，诞生了磨砂膏、身体乳、玫瑰纯露、手足膜、苦参净螨皂等一系列明星产品。精研植物护肤，半亩花田致力于把蕴含美肤能量的花草赋予每一个爱美之人。代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行业代表企业2满婷作为国内专业的除螨品牌，长期专注除螨，产品专业性及功能