计算机行业专题报告：ChatGPT系列之五：算力为“饷”应用为“矛”安全为“盾”

计算机/行业专题报告/2023.04.09投资评级投资评级:看好(维持)机沪深300上证指数7%%分析师杨烨yangye01@分析师罗云扬yyctseccom潮头，大模型产业持续推进》2023-04-02核心核心观点用场景定位不同，对于计算精度的要求亦不同。英伟达作为全球加速计算领航者，其产品功能齐全，在各精度性能上表现优异。而经过我们整理公开信息发现，国产加速计算芯片针对不同精度，在特定精度和场景下实现了对英伟达A100产品的追赶。我们认为，国产芯片厂商定位差异化竞争，在特定应用下性能已逐步向全球领先标准看齐，在当前大模型带来的算力超前储备背景下，国产加速计算芯片厂商有望迎来各自的应用土壤，进而实现“应用-反馈-迭代”正循环。讯正式发布AI智能创作助手“腾讯智影”，其中智影数字人为用户提供了可创造价值的虚拟分身；推出文章转视频功能，使得创作者可以更加专注到创作的策划、创意和营销上，提高内容的质量和传播效果。3月31日，万兴科技发布“万兴播爆”，开启出海营销短视频时代，解决了传统实拍模式需要大量人工制作视频且存在外籍演员难找、多语言难适配、制作周期长成本高等诸多痛了短视频创作的提质增效。4月5日，阿里将“鸟鸟分鸟”融入天猫精灵，实现大模型个性化，未来智能音箱有望成为家庭场景下的对话入口。我们认为，随着AI大模型技术在终端应用的布局，未来接入大模型的流量入口变得尤为关键，在自身行业领域具备品牌知名度以及流量卡位优势的厂商，将获得广泛、稳定的客户群体，进而可利用实用工具推广、广告推介、平台化管理实现商业变现。大量新型安全隐患，面对技术迭代衍生出的新型攻击手段，以及数据要素加速流通下的全新应用场景，企业的网络安全防护也将迎来范式转移，以欧洲、美股为代表的国家也相继出台了AI监管相关的法案，通过诸如安全通用大模型、联邦学习等技术手段实现用户隐私和数据安全的保护也在被企业积极探索和们认为1)算力是AI模型的能源，将最直接受益于人工智能的普及、2)开发海外应用和国内基础层的公司将在中短期受益于行业“从1到10”的快速拓荒阶段、3)拥有底层语言模型及机器学习算法框架开发能力的公司有望作为行业边界的开拓者长期受益于产业趋势的浪潮。建议关注算力、算法、安全、华为产业链、GPT产业链等相关公司(详见正文)。❖风险提示：AI技术迭代不及预期的风险、商业化落地不及预期的风险、政策监管风险。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准2 C 入口 7 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准3E+211大模型催化算力高景气，国产厂商迎来正循环机遇E+21用模型训练算力消耗亦较大；4.大模型落地带来的推理端算力需求亦将随之快速图图1.GPT模型所需运算量与我国AI算力规模举全国训练端AI算力训练当年最新大模型所需时间，假设我国至少有5家科技巨头(阿里、腾讯、百度、华为、202320242025.约3天约8周约5个月约8年20222023E2024E2025E2026EGPTFLOPs加750倍对标AlphaGO，ChatGPT有望催化新一轮AI算力超额储备。2016年随着AI于迅速在新赛道建立卡位以紧握时代机遇，算力的成本/冗余/性价比或不会是科巨头与国家的优先考虑因素，新一轮算力超额储备有望到来。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准4图2.中国AI服务器市场规模(2016-2026)图2.中国AI服务器市场规模(2016-2026)2000000080604020lphaGO123.459.2.712026E20162026E为全球加速计算领航者，其产品功能齐全，在各精度性能上表现优异。而经过我现了对英伟达A100产品的追赶。我们认为，国产芯片厂商定位差异化竞争，在性能(TFLOPS)HPCIe0WA100PCIe.7CUZMLUX6660450-550WS)谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准52AIGC为工作生活提质增效，应用端开启流量入口竞争腾讯内容平台部副总经理姚天恒通过他的数字人“大亨”做了演讲开场，该数字人影数字人可以直接替代真人，不受时间、空间限制，无需搭建任何拍摄场地，使用虚拟背景即可进行播报、访谈、连线、互动等多种操作，实现不间断开播，为用户提供了可创造价值的虚拟分身。现方式，让创作者可以快速处理分镜、添加卡点、滤镜、特效等，从而大大缩短了视频制作的周期和成本。同时，腾讯智影还提供了海量的版权素材，为创作者提供更多的选择和灵感。这使得创作者可以更加专注到创作的策划、创意和营销上，提高内容的质量和传播效果。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准6谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准7精灵，智能音箱有望成为家庭场景下AI，并将加强大模型个性化探索，天猫精灵智能交互系统有望在达摩院大模型的加持下得到全面提升。本次发布的亮点在于，阿里通过“个性化对话增强”和“人类反馈增强”塑展为家庭的大模型对话入口。核心技术成技术两种做法:y话系统低时延(低于600ms)、支持随时打断、多轮对话广泛、稳定的客户群体，进而可利用实用工具推广、广告推介、平台化管理实现现。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准83AI安全，硬币的另一面的多名专家及行业高管签署公开信，呼吁暂停开发更强大的人工智能系统；意大利政府数据保护局(Garante)于3月31日宣布禁止ChatGPT在意大利的使用。我们认为，当前以ChatGPT为代表的生成类大语言模型将衍生出大量新型安全隐患，例如体现在大模型能降低攻击者的编程门槛、能更轻易地生产恶意软件、进行网络钓鱼、密码规则破解、虚假内容生成等。面对技术迭代衍生出的新型攻埃隆·马斯克、人工智能专家和行业高管等签署了一封公开信，呼吁暂停六个月时间开发比GPT-4更强大的系统.美国技术伦理组织人工智能和数字政策中心在向美国联邦贸易委员会(FTC)提出的投诉中称GPT-4“有偏见、具有欺骗性，并对隐私和公共安全构成风险”。意大利数据保护局因涉嫌非法收集个人数据、缺乏未成年人年龄核实等理由，下令禁止使用ChatGPT，直到其尊重隐私法规为止。美国总统乔·拜登与其科技顾问会面。拜登表示人工智能是否危险还有待观察，并强调科技公司有责任确保其产品在公开之前是安全的。OpenAI发布“OurapproachtoAIsafety”称人工智能系统应该接受严格的安全评估，并最大限度地减少了模型可能产生包括私人信息的内容的可能性。些特定用途指定为“高风险”，使开发人员受到更严格的透明度、安全和人为监督利的危害和案例，列出了五个对于自动化系统来说至关重要的原则，包括安全且有效的系统、算法歧视保护原则、数据隐私原则等。我国在人工智能方面陆续出台多部政策文件，早期以人工智能产业促进为主，近年来逐步关注人工智能伦理安全、算法治理及行业应用安全。部分地方政府先试先行，提出了人工智能治理范。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准9较盟国立法进展法，有意复制GDPR经验，引领全球人工智能立法。对监管立法比较谨慎，联邦层面暂无统一治理文件，立法提案仅人工智能监管。早期多为产业促进类文件，近期治理类文件分散出台，暂无统一立法迹象。政策重点以基本人权为底层逻辑，侧重保障个人权利。以促进产业发展为主，治理方面侧重反歧视、透明度。发展与安全并重，坚持总体国家安全观，突出信息内容治理。治理模式风险评估与风险管理框架。以科技伦理、算法治理、信息内容治理以及特定技术和行业应用监管等为主要抓手。监管机制分级监管，多种监管措施，高额行政处罚，工共机构一体纳入监管范围。不单一依赖行政监管，有意避免监管对产业发展的阻碍。主要依赖行政手段(审查、评估、备案、审批等)，暂无普遍性的高额处罚，以规范引导为主。民事救济依赖各成员国民事法律规定，欧盟层面协调相关救济规则。事救济。依据现有侵权、个人信息保护、消费者权益保护等提供民事救济。用户使用过程中必然会涉及到各式各样的隐私保护、数据保护合规等问题。除了隐私和数据安全，并且最终模型的性能能够充分逼近理想模型的性能，即将所有训练数据集中在⼀起训练而来的机器学习模型的性能。我们认为相关的数据安全技术将有力推动人工智能和数据要素市场化在垂直领域的发展。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准10构AI安全通用大模型，实现端到端的安全防控运营智能化提效。我们认为，使用大模型技术来防范通用谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准114投资建议1)算力是AI模型的能源，将最直接受益于人工智能的普及；2)开发海外应用和国内基础层的公司将在中短期受益于行业“从1到10”的快速3)拥有底层语言模型及机器学习算法框架开发能力的公司有望作为行业边界的开趋势的浪潮，建议关注以下细分领域。