碳酸锂行业发展分析与投资前景分析报告

碳酸锂行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506碳酸锂发展环境碳酸锂发展趋势碳酸锂投资分析碳酸锂竞争格局碳酸锂现状分析碳酸锂行业综述行业定义行业产业链发展历程碳酸锂行业概述01&&&碳酸锂行业定义碳酸锂，是一种无机化合物，无色单斜系晶体，微溶于水、稀酸，不溶于乙醇、丙酮。用作陶瓷、玻璃、铁氧体等的原料，元件喷银浆等，医学上用以治疗精神忧郁症。锂被称为“推动世界的重要元素”，随着全球对清洁能源需求的高涨，锂在市场中的地位越发重要。碳酸锂可以分为工业级碳酸锂和电池级碳酸锂，工业级碳酸锂含量为99%，可以用作于陶瓷釉料、特种玻璃、半导体材料等，还可以用在水泥外加剂中做促凝作用；电池级碳酸锂含量为99.5%，主要是用作于锂电池使用。碳酸锂可广泛应用于电池、陶瓷、玻璃、润滑剂、制冷液、核工业以及光电等行业。随着电脑、数码相机、手机等电子消费品以及电力交通工具的不断发展，电池行业已经成为锂最大的消费领域。从资源分布上来看，锂资源以离子态存在在盐湖卤水中，以化合物态存在在岩石中，其中盐湖卤水锂资源约占全球锂资源的66%以上。行业定义行业政策1推进绿色车辆规模化应用,在城市公共交通、出租汽车等领域进―步加大节能和新能源车辆推广应用力度:加快充电基础设施建设,加大对充电基础设施的补贴力度，推广落实各种形式的充电优惠政策。到2020年，新能源汽车生产能力达到200万辆、累计产销里超过500万辆,到2025年，新能源汽车销售里占比达到25%左右,智能网联汽车销里占比达到30%。加快发展清洁能源和新能源。推广使用新能源汽车。2020年新能源汽车产销里达到200万辆左右。2020年底前，重点区域的直辖市、省会城市、计划单列市建成区公交车全部更换为新能源汽车。在物流园、产业园、工业园、大型商业购物中心、农贸批发市场等物流集散地建设集中式充电桩和快速充电桩。实施新材料创新发展行动计划，提升稀土、钒钛、钨钼、锂、伽绝﹑石墨等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平《绿色出行行动计划(2019-2022年〉》《打赢蓝天保卫战三年行动计划》关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润根据资料显示，中国碳酸锂自2019年以来增长迅速，2019年市场规模达到69.96元，国家推出节能减排政策，这和新能源汽车相吻合，这导致碳酸锂和锂电池的需求急速上涨，2021上半年中国碳酸锂市场规模已达到125.66亿元。碳酸锂价格不断攀升，供应紧张格局持续延续。目前市场锂盐大厂相继检修，导致供应明显下滑。随着年末和春节假期的接踵而至，下游备货情绪加重，采购价格更是一涨再涨，而大厂价格则采取跟涨状态。再加之海外逐渐进入新年假期，因此港口船期或出现延期情况，市场供应也会带来一定影响和缺口。2020年碳酸锂行业市场规模为70.54亿元，2021年市场规模达到125.66亿元。2）本土碳酸锂企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了碳酸锂行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）碳酸锂行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得碳酸锂的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对碳酸锂行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。当前我国碳酸锂行业市场需求较大，尤其是海外储能电池领域需求激增，而国内碳酸锂产量又无法完全满足需求，同时全球公共卫生事件仍然严重，锂资源和碳酸锂进口均受到一定影响，在此背景下，国内碳酸锂的市场价格暴涨。2021年年初，我国碳酸锂的价格大约为5万元/吨，到了2021年8月，电池级碳酸锂报价10万元/吨，涨幅约100％。大宗商品价格形成机制是复杂的，核心并起到长期价格“锚定”作用的是供需关系，次要因素则包括成本支撑与市场预期。碳酸锂2020年下半年以来上涨走势发现，仅以2021年为例，全年新能源汽车产量367.7万辆，比上年增长155%，同期国内碳酸锂产量2我国是全球最大锂消费国，锂消费占全球54%。近年来，随着我国“双碳目标”的提出以及能源结构的升级，新能源汽车变愈发火热。根据中国汽车工业协会数据显示，2021年新能源汽车全年累计销售351万辆，市场渗透率达到了14%，同比增长6倍；预测2022年其销量更有望突破500万辆大关，渗透率将突破20%。在此背景下，“电车和储能”依然成为拉动我国碳酸锂市场消费量增长的核心力量。经济环境社会环境02碳酸锂发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国碳酸锂行业的发展必然有很大的上升空间。9社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。10行业社会环境我国是全球最大锂消费国，锂消费占全球54%。近年来，随着我国“双碳目标”的提出以及能源结构的升级，新能源汽车变愈发火热。根据中国汽车工业协会数据显示，2021年新能源汽车全年累计销售351万辆，市场渗透率达到了14%，同比增长6倍；预测2022年其销量更有望突破500万辆大关，渗透率将突破20%。在此背景下，“电车和储能”依然成为拉动我国碳酸锂市场消费量增长的核心力量。政策环境自然资源部国务院国务院关于印发《“十四五”东西部科技合作实施方案》的通知完善深层地下卤水资源综合开发利用研究工作。优化盐田工艺参数和盐类分离提取方法，重点优化完善提锂技术方法，为推动地下卤水锂钾资源走向产业化提供技术支撑。综合利用海水淡化后的浓海水制盐、提聊钾、澳、镁、锂及其深加工等海水化学资源高附加值利用技术研发，以及锂资源加工和相关锂产品的研发﹑制造。打造世界级盐湖产业基地。深化青海与天津、山东、安徽、重庆等省市合作,健全盐湖产业上下游协同创新机制,提高盐湖钾、镁、锂等资源高值化开发利用技术与产业化水平，增强盐湖化工企业创新发展能力，推动数字盐湖﹑智慧盐湖建设，加快海西盐湖化工特色循环经济创新型产业集群发展，提升盐湖产业竞争力。《鼓励外商投资产业目录(2020年版》》对十三届全国人大三次会议第2577号建议行业市场规模行业现状03碳酸锂现状分析03行业现状2019年中国碳酸锂达15.9万吨，同比2018年增长38%，电池级碳酸锂均价6.89万元/吨，同比下降40.9%。目前，中国主要采取固态提锂的生产方式，2019年矿石提锂碳酸锂占碳酸锂总产量的78.6%，盐湖提锂碳酸锂占比24%。尽管近年来我国积极开发盐湖锂资源，但由于盐湖卤水中镁的含量很高，而镁和锂又很难分离，因此锂矿石提取仍然占据较大比重。2019年中国碳酸锂前五大生产企业分别为天齐锂业、赣锋锂业、瑞福锂业、宜春银锂和蓝科锂业，合计占据总产量的60%，市场竞争进一步加剧，其中天齐锂业2019年市占率达20%，位列行业首位，赣锋锂业、瑞福锂业产量分别占比15%、9%，位列第二、三位。14行业市场规模根据资料显示，中国碳酸锂自2019年以来增长迅速，2019年市场规模达到69.96元，国家推出节能减排政策，这和新能源汽车相吻合，这导致碳酸锂和锂电池的需求急速上涨，2021上半年中国碳酸锂市场规模已达到125.66亿元。碳酸锂价格不断攀升，供应紧张格局持续延续。目前市场锂盐大厂相继检修，导致供应明显下滑。随着年末和春节假期的接踵而至，下游备货情绪加重，采购价格更是一涨再涨，而大厂价格则采取跟涨状态。再加之海外逐渐进入新年假期，因此港口船期或出现延期情况，市场供应也会带来一定影响和缺口。2020年碳酸锂行业市场规模为70.54亿元，2021年市场规模达到125.66亿元。15行业市场规模就碳酸锂价格走势情况而言，我国碳酸锂价格在2015年经历一次市场价格大幅度上升并在2018年初后开始逐年下降，到2020年10月一度达到每吨39500元的的低价，2021年开始，受益新能源汽车快速发展，碳酸锂整体供不应求，市场价格快速增长，到了2022年1月的现在经历三次价格爬坡之后价格已达到每吨319627元，相对2020年10月低价时期增长超700%。目前整体供求关系仍未改变，整体供给仍然有限，短期内碳酸锂价格仍将处于高位。整体来看，新能源汽车的爆发式增长带来碳酸锂供求关系的严重失衡，根据乘联合预测，2022年新能源汽车有望持续增长，如此则整体供求紧平衡仍将持续一段时间，如果新能源汽车产业整体增长有限，碳酸锂涨价趋势将有所回升。16行业现状中国碳酸锂产量2017年，中国碳酸锂产量为8.3万吨，直至2021年中国碳酸锂产量为24万吨，同比2020年增长40.68%。碳酸锂是制作锂电池的重要材料，近几年随着国家推出清洁能源的政策，碳酸锂的地位愈发的重要，所以未来碳酸锂产量还会上涨，2022上半年中国碳酸锂产量为15.7万吨17中国碳酸锂进出口根据中国海关的资料显示，中国碳酸锂进口一直大于出口，国家新发政策扶持新能源，这导致中国国内市场对碳酸锂的需求量增大，导致进口量增多，2015年中国碳酸锂进口量为105万吨，出口为58万吨，2021年中国碳酸锂进口量为801万吨，出口量为7.84万吨，中国提炼碳酸锂的技术逐渐成熟。2022上半年中国碳酸锂进口量为732万吨，出口量为5.06万吨。行业发展趋势04碳酸锂发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后碳酸锂行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，碳酸锂行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，碳酸锂行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，碳酸锂行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于碳酸锂行业的发展流通环节有待完善碳酸锂产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致碳酸锂行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，碳酸锂行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。碳酸锂产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事碳酸锂行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，碳酸锂行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对碳酸锂行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土碳酸锂行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，碳酸锂的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。碳酸锂行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。碳酸锂行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍碳酸锂行业发展进步。未来，提升碳酸锂行业产品质量是发展碳酸锂行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范碳酸锂行业生产流程，并成立相关部门，对科研用碳酸锂行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证碳酸锂行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：碳酸锂行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土碳酸锂行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，碳酸锂行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范碳酸锂行业生产流程，并成立相关部门，对科研用碳酸锂行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证碳酸锂行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：碳酸锂行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土碳酸锂行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，碳酸锂行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为碳酸锂行业企业提供“净利差”的盈利模式，碳酸锂行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的碳酸锂行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土碳酸锂行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。碳酸锂行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势供科研咨询服务通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入我国碳酸锂行业供需紧张，价格飞涨已经引起了国家政府部门重视。近日，国家工信部副部长指出，“着眼于满足动力电池等生产需要，适度加快国内锂资源的开发进度，打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。同时，健全动力电池回收利用体系。”这在一定程度上将有利于缓和了我国碳酸锂价格飞局面。各大企业积极扩产，供给紧张局面有望逐步缓解行业趋势聚焦投资业务碳酸锂行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。碳酸锂行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率碳酸锂行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力行业典型企业05碳酸锂竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分碳酸锂行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：碳酸锂行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，碳酸锂行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26碳酸锂行业受经济周期影响较弱，于碳酸锂企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国碳酸锂行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国碳酸锂行业行业发展的主要原因。中国碳酸锂行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国碳酸锂行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，碳酸锂企业对碳酸锂行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。碳酸锂行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是碳酸锂行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是碳酸锂行业企业的价值实现，碳酸锂行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的碳酸锂行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，碳酸锂行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来碳酸锂行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，碳酸锂企业对碳酸锂行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。碳酸锂行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是碳酸锂行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是碳酸锂行业企业的价值实现，碳酸锂行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的碳酸锂行业产品需求。&&&行业竞争格局中国碳酸锂市场占比第一为天齐锂业，占比13%，盛新锂能占比9%，蓝科锂业占比9%，南式锂电占比8%，赣锋锂业占比7%，其他企业占比54%，可以看出，中国碳酸锂行业龙头企业为天齐锂业。天齐锂业作为中国碳酸锂行业的龙头企业，近几年营业收入一直在增长，2016年天齐锂业总收入为236亿元，2021年天齐锂业营业总收入