证券投资学实验指导材料

《证券投资学》模拟投资实验指导书1.实验目的及题目1.1实验目的(1)在“真实”的投资环境中学习、理解和消化投资理论知识；(2)提高学生独立思考、分析问题的能力；(3)通过“实战”，积累投资经验，掌握投资技巧，培养良好的投资心理素质；(4)检验学生所学专业知识的实际运用能力。1.2实验题目（1）题目：证券投资分析（2）要求：（主要结合中国证券市场研究分析）1)证券投资基本面因素分析：分析基本面因素对股票投资价值及价格定位的影响，其中质量因分析包括对宏观经济、行业状况、上市公司微观分析。数量因素分析重点对公司财务报表分析；2)证券投资技术面因素分析：研究股价走势变化的技术指标特征及形态特征的规律，分析投资时机；3)分析系统风险和非系统风险对股价的影响；4)投资对象选择分析，包括计划投资板块及对象选择（建立个人投资股票池）、投资组合选择（3至5个）、动态调整及投资收益情况分析；5）证券投资实验总结2.投资分析流程及内容要求2.1投资流程(1)

确定证券投资策略；(2)

进行证券投资分析；(3)

选择证券投资组合；(4)

投资业绩评估；(5)

动态调整投资组合。2.2分析步骤(1)收集整理信息资料；(2)研究信息资料；(3)实地考察；(4)撰写分析报告。2.3投资分析的内容要求（1）股市大盘分析A.宏观基本分析B.大盘技术分析（2）目标个股分析A.

基本分析B.

技术分析国内政治与社会情况宏观经济情况及预期财税、金融等政策宏观基本分析因素国际政治、经济情况其他1.调查研究与收集资料2.依据资料对指标进行分析3.预测未来的经济形势宏观指标总量、结构分析向好或向坏4.判断证券市场的总体变动进行投资决策增持或减持宏观经济分析的基本思路2.3证券投资分析的基本内容（1）股市大盘分析A.宏观基本分析B.大盘技术分析（2）目标个股分析A.基本分析B.技术分析大盘技术分析形态理论波浪理论量价分析均线理论指标分析股市人气与资金图形分析1.了解技术指标的状况；2.根据指标运用法则研判市场走势；3.配合图形形态以及多种指标互证进行预测；4.结合基本面分析得出预测结果；运用技术指标研判市场的步骤2.3证券投资分析的基本内容（1）股市大盘分析A.宏观基本分析B.大盘技术分析（2）目标个股分析A.基本分析B.技术分析经营业绩市场占有率行业分析财务结构行业及公司基本面分析产品开发、技术创新其他管理团队股东结构状况1.行业分类；1.收集整理不同行业资料2.

进行行业分析2.分析行业的市场结构；3.行业对经济周期的敏感性；4.分析行业生命周期；5.选择行业进行投资。3.比较判断行业优劣4.进行投资决策行业分析流程(一)我国国民经济行业的分类（共分为16大类）A.农、林、牧、渔业；B.采掘业；C.制造业；D.电力、煤气及水的生产和供应业；E.建筑业；F.地质勘查业、水利管理业；G.交通运输、仓储及邮电通信业；H.批发和零售贸易、餐饮业；I.金融保险业；J.房地产业；K.社会服务业；L.卫生、体育和社会福利业；M.教育、文化艺术及广播业；N.科学研究和综合技术服务业；O.国家机关、党政机关；P.其他行业。(二)我国上市公司行业分类（共分为13大类）A.农、林、牧、渔业；B.采掘业；C.制造业；D.电力、煤气及水的生产和供应业；E.建筑业；F.交通运输、仓储业；G.信息技术业；H.批发和零售贸易；I.金融、保险业；J.房地产业；K.社会服务业；L.传播与文化产业；M.综合业。1.明确分析的目的，制定分析工作计划1.公司财务报表对比；2.把握财务分析的内容；3.掌握财务分析的基本方法；4.掌握财务分析常用的比率；2.收集有关信息资料3.根据分析目的，运用科学的分析方法，深入比较、研究信息资料4.作出分析结论，提出分析报告，为投资决策做准备公司财务分析的基本步骤2.3证券投资分析的基本内容（1）股市大盘分析A.宏观基本分析B.大盘技术分析（2）目标个股分析A.基本分析B.技术分析个股技术分析形态理论波浪理论量价分析指标分析均线理论图形分析1.了解技术指标的状况；2.根据指标运用法则研判市场走势；3.配合图形形态以及多种指标互证进行预测；4.结合基本面分析得出预测结果；运用技术指标研判市场的步骤证券投资技术分析主要指标一、移动平均线(MA)和平滑异同移动平均线(MACD)二、威廉指标(WMS％)和KDJ指标三、相对强弱指标(RSI)四、成交量比率（VR）五、心理线（PSY）六、人气指标（AR）与意愿指标（BR）七、能量潮(OBV)，八、指数点成交值（TAPI）2.4实验规则(1)

统一在实验中心服务器端为学生设定模拟交易用户名及密码；(2)在模拟交易中，投资者每人初始可进行股票委托买卖的模拟资本金为100万元人民币；(3)委托买卖操作时间与证交所交易时间同步，即9:30—11:30和13:00—15:00，模拟投资买卖与成交和证交所实时情况同步；(4)投资者不能透支及买空卖空；(5）实行T+1操作，当天买入的股票不能卖出；(6)

对所有配股、除权将不予计算．如遇此情况请在登记日前卖出股票；(7)

交易费用与实盘买卖股票相同；(8)

股票买卖的具体规则同证交所公布的证券买卖规定基本一致。2.5实验报告打印格式:(附电子版)（1）报告封面:标题、班级、学号、姓名、日期、学校;（2）目录:章节标题、页码;（3）正文:包括投资方案研究分析过程及投资评估;（4）参考文献;(5）实验心得:不少于500字。2.6实验考核主要依据(1)个人模拟