2023年财务管理实验实验心得体会

PAGEPAGE42023年财务管理实验实验心得体会1：营运资本：期初营运资本：426,565,157-161,234,183=265330974期末营运资本：413,938,259-132437754=281500505通过以上计算可以看出浪莎股份公司的营运资本非常充裕，所以它的流动负债的偿还能力非常强，并且期末较期初有所增长，说明浪莎公司的短期偿债能力有一定的保证。2：流动比率期初流动比率：426,565,157/161,234,183=2.65若负债不变：413,938,259/161,234,183=2.572.57-2.65=-0.08期末流动比率：413,938,259/132437754=3.133.13-2.57=0.56合计：0.56-0.08=0.48由于期末流动资产减少而使浪莎公司流动比率减少0.08，由于期末流动负债减少使流动比率上升0.56.两者综合作用，流动比率上升了0.48.另外期初和期末的流动比率较高，都超过了2，表明浪莎公司的短期偿债能力较强，但是企业有较多的资金滞留在流动资产上，未能利用，影响企业的盈利能力。3：速动比率{大学生财务管理关于流动资产的实验报告}.期初速动比率：(426,565,157-166,590,612)/161,234,183=1.61期末速动比率：(413,938,259-158,114,153)/132,437,754=1.93从计算结果可以发现浪莎股份的速动比率有所增长，从中可以看出该公司的短期偿债能力较强，财务状况良好。4:现金比率期初现金比率：146,763,128/161,234,183=0.91期末现金比率：163,005,366/132,437,754=1.23一般认为现金比率应该在0.2左右，显然浪莎股份的现金比率高于这个值。浪莎股份持有这么多的货币资金虽然降低了企业的短期偿债风险，但同时也提高了企业的现金持有成本，资金没有得到充分的利用，影响了企业的盈利。5.现金流动负债比率：23,227,987/(161,234,183+132,437,754)/2=0.16浪莎股份的现金流动比率非常低，大大低于1，说明该企业生产经营活动产生的现金不足以清偿到期债务，必要情况下，还需外部筹资或利用非经营活动现金。二：长期偿债能力分析期末期初资产总计595,021,477616,155,036负债合计135,965,254165,271,683利润总额：10,300,67212,536,036利息费用：674,167569,427经营现金流量净额23,227,9871：资产负债率期初资产负债率：(165,271,683/616,155,036)×100%=26.82%期末资产负债率：(135,965,254/595,021,477)×100%=22.85%通过计算发现浪莎股份的资产负债率较低，没有承担过多的负债，属于稳健型的财务结构。期末与期初相比变化很小，所以浪莎股份保持了稳定的资本结构。2.权益乘数期初：1/(1-26.82%)=1.37期末：1/(1-22.85%)=1.30浪莎股份的权益乘数较大，虽然企业的财务风险增大，但是企业的财务杠杆率提高。3.产权比率期初：1.37-1=0.37期末：1.30-1=0.30从计算可看出，浪莎股份的产权比率较低，是一种低风险，低报酬的财务结构。4.已获利息倍数2012：(12,536,036+569,427)/569,427=23.022013：(10,300,672+674,167)/674,167=16.285.现金利息保障系数23,227,987/674,167=34.45三.偿债能力综合分析20122013变动幅度短期偿债能力流动比率2.653.13+18.11%速动比率1.611.93+19.88%现金比率0.911.23+35.16%长期偿债能力资产负债率26.82%22.85%-14.80%已获利息倍数23.0216.28-29.28%浪莎股份的短期偿