历年证券基础真题及答案(一)

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单选题

1、互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换（）的

金融交易。

A现金流B利息C本金D货币

教材页码：第156页参考答案：A

答案解释：互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换

现金流的金融交易。

2、如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平均收益率（）。

A会大体保持相对稳定的关系B不相关C相等D不相等

第78页参考答案：A答案解释：如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的

平均收益率会大体保持相对稳定的关系。

3、假设某公司股票的市场价格为15元，在转换比例为2的情况下，其可转换公司债券的转

换价值是0。

A15B30C7.5D45

第167页参考答案：B答案解释：转换价值=股票价格*转换比例=15*2=30

4、金融期权交易实际上是一种权利的（）有偿让渡。

A单方面B双方面C选择性D强制性

第159页参考答案：A答案解释：金融期权交易实际上是种权利的单方面有偿让渡。

5、根据中小企业板公司的特点，实行比主板市场（）的信息披露制度。

A更宽松B更严格C一样D不同

第202页参考答案：B答案解释：根据中小企业板公司的特点，实行比主板市场更严

格的信息披露制度。

6、我国目前对证券发行实行的是（）。

A核准制B注册制C审批制D备案制

第188、189页参考答案：A答案解释：我国的证券发行实行核准制。

7、在债券合约中未规定利息支付的债券是（）。

A零息债券B附息债券C息票累积债券D浮动债券

第76页参考答案：A答案解释：这是零息债券的定义。

8、期货IB业务起源于（）。

A日本B英国C美国D中国

第258页参考答案：C

9、以下哪种风险不属于系统风险（）。

A信用风险B政策风险C经济周期波动风险D利率风险

第231、235页参考答案：A答案解释：信用风险不属于系统风险。信用风险是非系统

风险。

10、为了增加国有商业银行资本金经国务院批准而特别发行的国债是（）。

A保值债券B国家建设债券C财政债券D特别国债

第87页参考答案：D答案解释：1998-2007年，财政部发行了两次特别国债。

II、深圳证券交易所综合指数不包括（）。

A中小企业板指数B深证综合指数C深证A股指数D深证B股指数

第216、217页参考答案：A

答案解释：深圳证券交易所综合指数包括深证综合指数、深证A股指数和深证B股指数。

12、（）于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为

资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。

A国务院B证监会C发改委D商务部

第28、29页参考答案：A

答案解释：国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干

意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。

13、股票基金的投资目标之一是侧重于追求（）。

A资本利得B股息C红利D控股权

第115页参考答案：A

答案解释：股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。

14、证券公司经营融资融券业务，应当在证券登记结算机构开立的账户不包括（）。

A融资专用资金账户B融券专用证券账户

C客户信用交易担保证券账户D信用交易证券交收账户

第257页参考答案：A答案解释：融资专用资金账户是证券公司在商业银行开立的。

15、具有两种基础资产，可以择优执行其中一种的期权，称之为（）。

A百慕大期权B任选期权C障碍期权D平均期权

第163页参考答案：B

答案解释：任选期权是指具有两种基础资产，可以择优执行其中一种的期权。

16、根据《证券业从业人员执业行为准则》，证券业从业人员在执业过程中遇到自身利益或

相关方利益与客户利益发生冲突或可能发生冲突时，应及时向所在机构报告；当无法避免时,

应当（）。

A以单位利益优先B以客户利益优先

C确保客户的利益得到公平地对待D以自身利益优先

第350页参考答案：C

答案解释：证券业从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与客户利益发生冲突或

可能发生冲突时，应及时向所在机构报告；当无法避免时，应当确保客户利益得到公平时待。

17、股权式衍生工具的种类不包括（）。

A货币期货B股票期货C股票期权D股票指数期货

第139页参考答案：A答案解释：货币期货属于货币衍生工具。

18、交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会（）。

A下跌B上升C不变D无法确定

第162页参考答案：A

答案解释：交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。如

果判断准确，可从市场上以较低的价格买入该项金融工具，再按协定价格卖给期权的卖方，

将赚取协定价格与市价的差额；如果判断失误，将放弃行权，损失期权费。

19、股票是一种有价证券，它是（）签发的证明股东所持股份的凭证。

A股份有限公司B有限责任公司C证券公司D合伙制企业

第38页参考答案：A答案解释：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的

证明股东所持股份的凭证。

20、一般情况下，优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利受到•定限制。

A变化B固定C定期变化D与公司经营情况挂钩

第42页参考答案：B答案解释：一般情况下，优先股票的股息率是固定的，其持

有者的股东权利受到•定限制，但在公司盈利和剩余财产分配上比普通股股东享有优先权。

21、证券市场监管的原则，不包括以下原则（）。

A依法监管原则B保护投资者利益原则C三公原则D以自律为主原则

第317页参考答案：D答案解释：证券市场监管的原则包括依法监管原则、保护投

资者利益原则、三公原则以及监督和自律相结合原则。

22、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响

因素是（）。

A供求关系B公司经营情况C投资者心理因素D宏观经济情况

第50页参考答案：A答案解释：股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许

多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是供求关系。

23、全国银行间同业拆借中心接受（）监管。

A中国人民银行B中央国债登记结算有限责任公司C证监会D银监会

第205页参考答案：A答案解释：交易中心是中国人民银行直属事业单位。

24、已完成股权分置改革的公司，按照股份流通受限与否分类，不属于有限售条件股份的是

0O

AA股B国家持股C国有法人持股D外资持股

第68页参考答案：A

答案解释：有限售条件股份包括国家持股、国有法人持股、其他内资持股和外资持股。无限

售条件股份包括A股、B股、H股及其他。

25、在债券招标发行中，以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为

中标者各自的最终中标收益率的方式是（）。

A以收益率为标的的美式招标B以收益率为标的的荷兰式招标

C以价格为标的的美式招标D以价格为标的的荷兰式招标

第192页参考答案：A

答案解释：以收益率为标的的美式招标，是以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上

的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率的招标方式。

26、债券持有人持有的规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息

支付的债券，称之为（）。

A浮动债券B息票累积债券C附息债券D零息债券

第77页参考答案：B答案解释：这是息票累积债券的概念。

27、地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券和（）.

A专项债券B普通债券C固定利率债券D浮动利率债券

第88页参考答案：A答案解释：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，

通常可以分为一般债券和专项债券。

28、关于证券市场禁入，以下说法中错误的是（）。

A违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取

1-3年的证券市场禁入措施

B违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取

3-5年的证券市场禁入措施

C行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要

作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取5-10年的证券市场禁入措施

D违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以单独对有关责任人员

采取证券市场禁入措施，或者•并依法进行行政处罚

第314页参考答案：A答案解释：违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情

节严重的，可以对有关责任人员采取3-5年的证券市场禁入措施。

29、我国证券公司的设立采取（）。

A审批制B核准制C注册制D备案制

第243页参考答案：A答案解释：我国证券公司的设立采取审批制。

30、有价证券本身（）。

A没有价值但有价格B有价值但没有价格C既有价值又有价格D既没有价值也没有价格

第1页参考答案：A答案解释：有价证券本身没有价值，但可以在证券市场上买卖和流

通，客观上具有交易价格。

31、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交

易，称之为（）»

A金融互换B远期C期货D期权

第140页参考答案：A答案解释：这是金融互换的定义。

32、封闭式基金期满终止，清产核资后的（）应按投资者出资比例进行公正合理的分配。

A基金总资产B基金净资产C基金总收益D基金利润

第114页参考答案：B答案解释：封闭式基金期满终止，清产核资后的基金净资产按

投资者出资比例进行公正合理的分配。

33、按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期

协议是（）。

A股权类远期合约B债券类资产的远期合约C远期利率协议D远期汇率协议

第145页参考答案：C答案解释：按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期

交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是远期利率协议。

34、证券公司可依法以（）参与本公司设立的集合资产管理计划。

A自有资金B营运资金C营业外收入D利润

第254页参考答案：A答案解释：证券公司可依法以自有资金参与本公司设立的集合

资产管理计划。

35、我国《证券法》规定，与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，

影响证券交易价格或者证券交易量属于（）。

A内幕交易B操纵市场C泄露信息D事后处理

第329页参考答案：B答案解释：此题考查对操纵市场的理解。

36、向ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR持有者行使投票权等股东权益的

机构是（）»

A存券银行B托管银行C中央存托公司D证券公司

第171页参考答案：A答案解释：存券银行负责向ADR的持有者派发美元红利或

利息，并代理ADR持有者行使投票权等股东权益。

37、以下对债券票面利率没有太大影响的因素是（）。

A借贷资金市场利率水平B资金使用方向C筹资者的资信D债券期限长短

第73页参考答案：B答案解释：资金使用方向是影响债券期限的因素之一，但对债

券票面利率没有太大影响。

38、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益。这种差

价收益称为（）。

A股息B红利C资本利得D利息

第40页参考答案：C答案解释：当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖

出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为资本利得。

39、基金托管费通常是（）。

A逐日计算并累计，按周支付B逐日计算并累计，按月支付

C逐日计算并累计，按年支付D逐月计算并累计，按年支付

第128页参考答案：B答案解释:基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提

取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。

40、资产证券化在交易中还可能需要金融机构充当服务人，服务人负责对资产池中的现金流

进行日常管理，通常可由（）兼任。

A发起人B受托人C资金和资产存管机构D信用增级机构

第177页参考答案：A答案解释：资产证券化在交易中还可能需要金融机构充当服

务人，服务人负责对资产

41、融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照()的架构设立和运行。

A董事会一业务决策机构一分支机构一业务执行部门

B董事会一业务执行部门一业务决策机构一分支机构

C董事会一业务决策机构一业务执行部门一分支机构

D董事会一分支机构一业务决策机构一业务执行部门

第257页参考答案：C答案解释：融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照董

事会一业务决策机构一业务执行部门一分支机构的架构设立和运行。

42、Shibor是中国货币市场的基准利率，是以()家报价行的报价为基础，剔出一定比例的

最高价和最低价后的算术平均值。

A15B16C17D18

第91页参考答案：B答案解释：Shibor是中国货币市场的基准利率，是以16家报价

行的报价为基础，剔出一定比例的最高价和最低价后的算术平均值。

43、某股份公司发行股票1000万股，每股面额为1元，则每股代表着公司净资产()的所

有权。

A千分之一B万分之一C十万分之一D千万分之一

第44页参考答案：D答案解释：某股份公司发行股票1000万股，每股面额为1

元，则每股代表着公司净资产千万分之一的所有权，即1/1000万=1/10()00000。

44、()是金融机构的主动负债。

A吸收存款B发行债券C发放贷款D公开市场业务

第76页参考答案：B答案解释：吸收存款是金融机构的被动负债，发行债券是金融

机构的主动负债。

45、以下()不属于证券交易所交易系统。

A交易主机B交易大厅C参与者交易业务单元或交易席位D信息服务网

第196、197页参考答案：D答案解释：信息服务网属于证券交易所的信息系统。

46、证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，

其净资本不得低于人民币()元。

A2000万元B5000万元C1亿元D2亿元

:第273页参考答案：D答案解释：证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、

其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。

47、当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余

资产，但一般是按优先股票的()清偿。

A面值B市场价格C内在价值D清算价值

第63页参考答案：A答案解释：当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东

可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。

48、NASDAQ利用现代电子计算机技术，将美国6000多个证券商网点联接在一起，形成了

一个全美统一的（）。

A场内一级市场B场内二级市场C场外一级市场D场外二级市场

第225页参考答案：D答案解释：NASDAQ利用现代电子计算机技术，将美国6000

多个证券商网点联接在起，形成了一个全美统•的场外二级市场。

49、对（）证券而言，利率风险是主要风险。

A固定收益B浮动收益C权益类D衍生品

第232页参考答案：A答案解释：对固定收益证券而言，利率风险是主要风险。

50、以下关于地方政府债券的说法错误的是（）。

A地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券

B地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可分为一•般债券和专项债券

C一般债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券

D对于一般债券的偿还，地方政府通常以本地区的财政收入作担保，而对专项债券，地方

政府往往以项目建成后取得的收入作保证

第88页答案：C答案解释：专项债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。

51、下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是（）。

A银行业金融机构一般仅限于政府债券和地方政府债券

B银行业金融机构通常以长期国债作为其超额储备的持有形式

C银行业金融机构不得用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府

债券和金融债券

D对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买入或卖出

第9页参考答案：A答案解释:银行业金融机构通常以短期国债作为其超额储备的持

有形式;银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府

债券和金融债券；对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

52、一般来说，当预期未来市场利率趋于下降时，应选择发行（）的债券。

A期限较长B期限较短C利率较高D利率较低

第73页参考答案：B答案解释：一般来说，当预期未来市场利率趋于下降时，应

选择发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下跌后仍需支付较高的利息。

53、15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是（）的买卖。

A商业票据B政府债券C金融债券D股票

第17页参考答案：A答案解释：15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是

商业票据的买卖。

54、台湾证券交易所目前发布的股价指数中，较有代表性的是（）。

A恒生指数BH股指数C台湾证券交易所发行量加权股价指数DCBOE中国指数

第219页参考答案：C答案解释：我国台湾证券交易所目前发布的股价指数中，最

有代表性的是台湾证券交易所发行量加权股价指数。

55、证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务被称为（）。

A经纪业务B自营业务C承销业务D资产管理业务

第246页参考答案：A答案解释：此题考查经纪业务的定义。

56、在ADR交易过程中，（）负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管

和清算。

A存券银行B托管银行C中央存托公司D证券公司

第171页参考答案：A答案解释：在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注

册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。

57、证券的流动性不能通过以下哪种方式实现？（）

A到期兑付B承兑C贴现D预存预取

第3页参考答案：D答案解释：证券的流动性可以通过到期兑付、承兑、贴现、转让

等方式实现。

58、可以发行股票的公司组织形式是（）。

A有限责任公司B股份有限公司C合伙公司D个人独资公司

第38页参考答案：B答案解释：股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明

股东所持股份的凭证。只有股份有限公司才能发行股票。

59、目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交

易所市场上可上市交易的各类结构化票据。

A证券公司B商业银行C基金公司D信托公司

第182页参考答案：B答案解释：目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商

业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。

60、证券公司从事投资容询业务，应当有（）名以上取得证券投资咨询业务资格的专职人员。

A5名B8名C10名D15名

第283页参考答案：A答案解释：分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有

5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员，这是申请证券、期货投资咨询从业

资格的条件之一。

61、下列对我国目前资产证券化产品特点的表述，正确的是（）。

A发行规模大幅增长，种类增多，发起主体增加B机构投资者范围增加

C二级市场交易尚不活跃D二级市场交易活跃

第181页参考答案：ABC答案解释：二级市场交易目前尚不活跃。

62、金融中介机构积极参与金融衍生工具发展的主要原因是（）。

A金融机构在进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资

产负债表状况，又能带来手续费等项收入

B《巴塞尔协议》的要求促使各国银行大力拓展表外业务，相继开发既能增进收益，又不

扩大资产规模的金融衍生工具

C金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易，扩大利润来源

D金融机构参与金融衍生工具可以毫无风险地获利

第142页参考答案：ABC答案解释：“金融机构参与金融衍生工具可以毫无风险地获

利”显然是错误的，其他都是金融中介机构积极参与金融衍生工具发展的主要原因。

63、常见的行业分析因素包括（）。

A行业或产业竞争机构B行业可持续性C抗外部冲击的能力D劳资关系

第53页参考答案：ABCD

答案解释：行业因素包括定性因素和定量因素，上述选项都是行业分析因素。

64、中国证监会对证券公司设立子公司提出的监管要求包括（）。

A禁止同业竞争的要求B子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应

C要求建立风险隔离制度D可以相互持股

第244页参考答案：ABC答案解释：中国证监会对证券公司设立子公司提出的监

管要求中，明确指出禁止相互持股的情形。

65、（）不属于我国《企业债券管理条例》的管理范围。

A金融债券B外币债券C股票D短期融资券

第98页参考答案：ABC答案解释：很显然，股票不属于企业债券的范围，另外，根

据企业债券的定义，企业债券不包括金融债券和外币债券。

66、ETF申购和赎回的特点是（）。

A申购和赎回与ETF本身的市场交易是分离的

B在一级市场，ETF申购和赎回一般都规定了数量限制，即一个构造单位及其整数倍

C申购和赎回使用的是现金D适合个人投资者

第120页参考答案：AB答案解释：ETF申购和赎回使用的不是现金，而是一揽子股

票；ETF的申购和赎回只适合于机构投资者。

67、固定收入型基金的主要投资对象是（）。

A债券B优先股C普通股D权证

第117页参考答案：AB答案解释：固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股。

68、以下关于股票分割的说法正确的是（）。

A股票分割又称拆股、拆细B股票分割又称并股

C股票分割通常会刺激股价上升D股票分割通常会刺激股价下跌

第47页参考答案：AC答案解释：股票合并又称并股，股票分割通常会刺激股价上升。

69、价格优先原则是指（）。

A价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报

B价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报

C价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报

D价格较低的买入申报优先于价格较高的买入申报

第200页参考答案：AB答案解释：此题考查对价格优先原则的理解。

70、下列机构中，属于证券服务机构的有（）。

A证券投资咨询机构B财务顾问机构C资信评级机构D资产评估机构

第14页参考答案：ABCD答案解释：上述都是证券服务机构。

71、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。

A优先股票的股息收益稳定可靠B在财产清偿时优于普通股票股东

C优先股的风险相对较小D优先股的股息收益高于普通股

第62页参考答案：ABC答案解释：优先股的股息收益和普通股不好比较，因此

“优先股的股息收益高于普通股”是错误的。

72、金融远期合约主要包括（）。

A股权类资产的远期合约B债券类资产的远期合约C远期利率协议D互换

第144、145页参考答案：ABC答案解释：互换不属于远期合约。

73、证券市场的产生得益于。的发展.

A社会化大生产和商品经济B股份制C信用制度D自然经济

第16页参考答案:ABC答案解释：证券市场的产生得益于社会化大生产和商品经济、

股份制和信用制度的发展。

74、按发行主体分类，有价证券可分为（）。

A政府证券B政府机构证券C公司证券D金融证券

第2页参考答案：ABC答案解释：按发行主体分类，有价证券可分为政府证券、政

府机构证券和公司证券。

75、我国《证券投资基金法》规定，公开披露基金信息，不得有（）行为。

A虚假记载B误导性陈述C重大遗漏D预测证券投资业绩

第133页参考答案：ABCD答案解释：我国《证券投资基金法》规定，公开披露基金

信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；时证券投资业绩进行预测；违规承诺收

益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、托管人或者基金份额发售机构；依照法律、行政法

规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

76、现在日经股价指数分成（）。

A日经225种股价指数B日经500种股价指数

C日经300种股价指数D日经600种股价指数

第224页参考答案：AB答案解释：现在的日经股价指数分成两组：一是日经225

种股价指数，一是日经500种股价指数。

77、根据《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定，取得证券从业资格的人员，通过证

券机构申请执业证书时，应符合以下（）条件。

A已被机构聘用B不存在我国《证券法》第一百三十二条规定的情形

C最近3年未受刑事处罚D最近5年未受刑事处罚

第344页参考答案：ABC答案解释：此题考查申请执业证书的条件。

78、记名股票是指在（）记载股东姓名的股票。

A股票票面B股东名册C公司章程D招股说明书

第42页参考答案：AB答案解释：记名股票是指在股票票面和股东名册上记载股东

姓名的股票。

79、恒生综合行业指数系列包括以下分指数（）。

A资源矿产业指数B工业制造业指数C消费品制造业指数D服务业指数

第218页参考答案：ABCD答案解释：恒生综合行业指数系列包括资源矿产业指数、

工业制造业指数、消费品制造业指数、服务业指数、公用事业指数、金融业指数、房地产建

筑业指数、咨询科技业指数、综合企业指数。

80、我国《证券法》规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定（），并经国务院证券

监督管理机构批准。

A上市规则B交易规则C会员管理规则D监管规则

参考答案：ABC答案解释：《证券法》第一百一十八条证券交易所依照证券法律、行政

法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机

构批准。此题书上无原话。

81、证券公司及其投资咨询人员不得从事下列活动（）。

A代理委托人从事证券投资

B与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

C买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

D利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假信息或者误导投资者的信息

第284页参考答案：ABCD答案解释：上述都是不得从事的行为。

82、附认股权证的公司债预先规定的条件主要是（）。

A股票的购买价格B股票的认购比例C公司债的转换价值D股票的认购期间

第96页参考答案：ABD答案解释：附认股权证的公司债预先规定的条件主要是

股票的购买价格、认购比例和认购期间。

83、一般来说，权证的标的物种类可以是（）。

A股票B债券C外币D指数

第165页参考答案：ABCD答案解释：权证的标的物种类涵盖股票、债券、外币、

指数、商品或其他金融工具。

83、根据我国《证券法》的规定，公司上市条件有（）。

A股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行

B公司股本总额不少于人民币3000万元

C公开发行的股份达公司股份总数的20%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开

发行股份的比例为10%以上

D公司在最近2年无重大违法行为，财务报告无虚假记载

第195页参考答案：AB答案解释：公司上市的条件包括：公开发行的股份达公司股

份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

公司在最近3年无重大违法行为，财务报告无虚假记载。

84、金融期权交易的基础资产有（）。

A外汇B债券C股票D期货

第160页参考答案：ABCD答案解释:凡可用作期货交易的金融工具都可作期权交

易。然而，可作期权交易的金融工具却未必可以作期货交易。实践中，只有金融期货期权，

而没有金融期权期货。

85、债券的投资收益来自（）。

A债券的利息收益B资本利得C再投资收益D股利

第229页参考答案：ABC答案解释：股利是股票的投资收益，债券的收益来自三

个方面：债券的利息收益、资本利得和再投资收益。

86、封闭式基金的费用通常包括（）等。

A管理费B托管费C上市费用D交易费用

第128页参考答案：ABCD答案解释：基金托管费和管理费是任何一支基金都必不

可少的费用，此外，封闭式基金还存在上市费用和交易费用。

87、深圳中小企业板块是主板市场的组成部分，但在与主板市场的关系上实行（）。

A运行独立B监察独立C代码独立D指数独立

第201页参考答案：ABCD答案解释：此题考查中小企业板的四个独立。

88、根据产业周期理论，任何产业或行业通常要经历的阶段有（）。

A幼稚期B成长期C成熟期D稳定期

第54页参考答案：ABCD答案解释：根据产业周期理论，任何产业或行业通常要

经历的阶段有幼稚期、成长期、成熟期和稳定期四个阶段。

89、下列因素可能对股价产生影响的有（）。

A政府重大经济政策的出台B社会经济发展规划的制定

C重要法规的颁布D政权更迭、领袖更替等政治事件

第57页参考答案：ABCD答案解释：ABCD都属于影响股价变化的其他因素。

90、证券服务机构主要包括。等。

A证券投资咨询机构B财务顾问机构

C资信评级机构D证券公司

第14页参考答案：ABC答案解释：证券公司属于中介机构，其他三项都属于服务机

构。

91、我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外（）。

A公司注册资本B与持有本公司股份的其他公司合并

C将股份奖励给本公司职工D股东因对股东会作出的公司合并、分立决议持异议，要求

公司收购其股份的

第48页参考答案：ABCD答案解释：上述都是可以回购的情形。

92、按照证券的品种不同，证券市场可以分为（）。

A股票市场B债券市场C基金市场D发行市场

第5页参考答案：ABC答案解释：按品种结构划分，证券市场可分为股票市场、债

券市场、基金市场、衍生品市场等。

93、关于股票与债券，以下说法正确的是（）。

A债券与股票都属于有价证券B债券与股票都是筹措资金的手段

C债券与股票的收益率相互影响D股票和债券的目的相同

第79页参考答案：ABC答案解释：股票和债券的目的不同。发行债券是公司追加资

金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票是股份公司创立和增加资本的需要，

筹措的资金列入公司资本。

94、下列行为中，违反《证券投资基金法》的有（）。

A将基金财产投资于房地产B将基金财产向他人贷款或提供担保

C将基金财产用于从事承担无限责任的投资D基金管理人、托管人和其他基金信息披露

业务人依法披露基金信息

第133、134页参考答案：ABC答案解释：根据《基金法》，证券投资基金的投资范围

为股票、债券等金融工具。基金资产不得用于向他人贷款或提供担保，不得将将基金财产用

于从事承担无限责任的投资。

95、银行间债券市场中，用于回购的债券包括（）。

A国债B中央银行票据C政策性金融债券D企业中期票据

第206页参考答案：ABCD答案解释：银行间债券市场中，用于回购的债券包括国

债、中央银行票据、政策性金融债券和企业中期票据。

96、我国《证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有（）等权利。

A分享基金财产收益B参与分配清算后的剩余基金财产

C依法转让或者申请赎回其持有的基金份额D按照规定要求召开基金份额持有人大会

第121页参考答案：ABCD答案解释：此题考查基金份额持有人享有的权利。

97、证券公司董事会在自营业务管理中的职责是确定（）。

A自营规模B可承受的风险限额C具体的资产配置策略D投资事项

第251页参考答案：AB答案解释：投资决策机构负责确定具体的资产配置战略、投

资事项和投资品种等。

98、当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股股东排在（）。

A债权人之后B债权人之前C普通股股东之前D普通股股东之后

第63页参考答案：AC答案解释：当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司

剩余资产的分配上，优先股股东排在债权人之后，普通股股东之前。

99、为保证基金管理人和基金托管人相互制衡机制的有效发挥，基金管理人和基金托管人应

该在（）上完全独立。

A财务B人事C法律D配合

第127页参考答案：ABC答案解释：为保证基金管理人和基金托管人相互制衡机

制的有效发挥，基金管理人和基金托管人应该在财务上、人事上、法律地位上完全独立。

判断题

100、证券市场是为了解决长期资本和短期资金供求矛盾而产生的市场。

第3、4页参考答案：B答案解释：证券市场是为了解决资本供求矛盾和流动性而产生

的市场。

101、我国《证券法》规定，公司债券上市后，发行公司债券所募集的资金不按照核准的用

途使用，由中国证监会决定暂停其公司债券上市交易。

第196页参考答案：B答案解释：我国《证券法》规定，公司债券上市后，发行公

司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易。

102、事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算内资金进行证券投资。

第11页参考答案：B答案解释：事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金

进行证券投资。

103、证券投资基金的管理费通常是按基金总资产的一定比率，逐日计提，按月支付。

第127页参考答案：B答案解释：证券投资基金的管理费通常是按基金净资产的一定

比率，逐日计提，按月支付。

104、上证180指数的基期指数为100点。

第214页参考答案：B答案解释：上证180指数基点为2002年6月28日上证30指数

的收盘点数3299.05点。

105、附有赎回选择权条款的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以高于债券票面价值

的价格将债券卖回给发行人的权利。

第74页参考答案：B答案解释：附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有

在到期日之前买回全部或部分债券的权利。

106、债券发行以价格为标的的荷兰式招标，以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为

最终中标价，各中标者的认购价格是不同的。

第192页参考答案：B答案解释：债券发行以价格为标的的美式招标，以募满发行额为

止中标者各自的投标价格作为最终中标价，各中标者的认购价格是不同的。

107、我国在国际债券市场发行的金融证券主要采用私募方式发行。

第107页参考答案：B答案解释：我国在国际债券市场发行的金融证券绝大多数采

用公募方式发行。

108、在债券招标发行中，根据中标规则不同，单一价格中标是美式招标的特点。

第192页参考答案：B

答案解释：在债券招标发行中，根据中标规则不同，单一价格中标是荷兰式招标的特点。

109、证券投资的财务风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失

的风险。

第235页参考答案：B答案解释:证券投资的信用风险是指证券发行人在证券到期时无

法还本付息而使投资者遭受损失的风险。

110、我国《公司法》规定，有限责任公司注册资本的最低限额为人民币三万元。

第296页参考答案：A答案解释：有限责任公司的最低注册资本额降低至人民币三万

兀O

111、在场外交易市场中，做市商以较低的价格买进证券，再以较高的价格卖出，一般可以

从单笔交易中赚取暴利。

第204页参考答案：B答案解释：在场外交易市场中，做市商以较低的价格买

进证券，再以略高的价格卖出，从中赚取差价，但其加价幅度一般受到限制。

112、股票价格指数是将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数。

第210页参考答案：A答案解释：股票价格指数是将计算期的股价与某一基期的股

价相比较的相对变化值，用以反映市场股票价格的相对水平。

113、所有的金融衍生工具都是在金融变量的基础上开发的。

第136页参考答案：B答案解释：作为金融衍生工具基础的变量包括利率、各类价格

指数甚至天气（温度）指数。

114、目前在我国市场上的可转换证券只有可转换公司债券。

第166页参考答案：A答案解释：目前.，我国只有可转换债券。

115、债券的发行价格可以分为平价发行、折价发行和溢价发行。

第192页参考答案：A答案解释：债券的发行价格可以分为平价发行、折价发行和溢

价发行。

116、证券投资基金在参与证券投资时，有可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，获

得规模效益的好处。

第111页参考答案：A答案解释：证券投资基金在参与证券投资时，资本越雄厚，

优势越明显，而且可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，获得规模效益的好处。

117、从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是无限的。

第161页参考答案：B答案解释：从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有

限的，仅限于他所支付的期权费，而他可能取得的盈利是无限的。相反，期权出售者在交易

中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。

118、与ETF不同，LOF不一定采用指数基金模式。

第120>121页参考答案：A答案解释：与ETF不同，LOF不一定采用指数基金模式，

同时，申购和赎回均以现金进行。

119、预计价格上涨的投机者会建立期货多头，反之则建立空头。

第155页参考答案：A答案解释：期货市场上的投机者也会利用对未来期货价格走

势的预期进行投机交易，预计价格上涨的投机者建立期货多头，反之则建立空头。这是因为

预计价格上涨，可以先买入，再卖出，也就是开始要建立期货多头；预计价格下跌，可以先

卖出，再买入平仓赚取价差，也就是开始要建立期货空头。

120、当沪深300指数调整成分股时，沪深300行业指数成分股随之进行相应调整。

第213页参考答案：A答案解释：当沪深300指数调整成分股时，沪深300行业指数

成分股随之进行相应调整。

121、我国《证券投资基金法》规定，基金管理人编制的基金财务报告可以不及时公告，但

参考答案：B答案解释：我国《证券投资基金法》规定，基金管理人编制的基金财务报

告应当及时公告，并向证监会报告。

122、龙债券市场是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的

公开债券市场。

第104页参考答案：A

答案解释：这是龙债券的定义，龙债券即指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国

家和地区货币标价的债券。

123、投资者教育工作的重点是向投资者充分提示风险。

第318页参考答案：A答案解释：投资者教育工作的重点是向投资者充分提示风险

和真实、准确、完整、及时地披露信息。

124、美国存托凭证托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银

行在当地的分行、附属行或代理行。

第171页参考答案：A答案解释：考察对托管银行的理解，美国存托凭证托管银行

是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代

理行。

125、基金份额持有人不必承担基金亏损或终止的有限责任。

第122页参考答案：B答案解释：基金份额持有人的义务包括，承担基金终止或亏

损的有限责任。

126、证券公司应当培育良好的内部控制文化，建立、健全员工持续教育制度，加强对员工

的法规及业务培训。

参考答案：A答案解释：《证券公司内部控制指引》第一百二十五条，证券公司应

当培育良好的内部控制文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的法规及业务培训I。

127、15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。

第17页参考答案：A答案解释：此题考查证券市场的发展阶段。

128、从证券发行人或筹资者层面看，随着资本管制的放松，全球资产配置成为流行趋势。

第19、20页参考答案：A答案解释：这是证券市场一体化所包含的内容。

129、在现代期货交易中，绝大多数期货合约是通过相反交易对冲而平仓的。

第147页参考答案：A答案解释：绝大多数期货合约是通过做相反交易实现对冲而平

仓的。

130、我国《证券法》的适用范围涵盖了在中国境内、外的股票、债券和国务院依法认定的

其他证券的发行和交易。

第290页参考答案：B答案解释：我国《证券法》的适用范围涵盖了在中国境内的股

票、债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易。

131、储蓄国债（电子式）自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。

第84页参考答案：A答案解释：此题考查对储蓄国债的掌握，储蓄国债（电子式）

自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。

132、道-琼斯股价指数是经过修正的简单算术平均数。

第210页参考答案：A答案解释：道-琼斯股价指数采用修正股价平均数法来计算

股价平均数。

133、证券交易都必须按照时间优先、价格优先为序的原则进行。

第200页参考答案：B答案解释：证券交易通常都必须遵循价格优先原则、时间优

先原则。

134、证券市场是价值、财产、风险直接交换的场所。

教材页码：第4页参考答案：B答案解释：证券市场是价值、财产权利、风险直接

交换的场所。

135、根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金

管理业务，加入3年内，外资比例不超过33%。

第34页参考答案：B答案解释：根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设

立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%,加入后3年内，外

资比例不超过49%。

136、双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，投资者可利用这一特征获得更加确

定的收益。

第167页参考答案：A答案解释：双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，

它的存在使投资人和发行人的风险、收益限定在一定范围以内，并可以利用这一特点对股票

进行套期保值，获得更加确定的收益。

137、新上证综指选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本，实施股权分置改革的

股票在方案实施后的第二个交易日纳入指数。

第215页参考答案：A答案解释：新上证综指选择已完成股权分置改革的沪市上市

公司组成样本，实施股权分置改革的股票在方案实施后的第二个交易日纳入指数。

138、金融期货交易可以进行套利、投机活动，但通常比现货交易具有更低的交易杠杆。

参考答案：B答案解释：金融期货交易可以进行套利、投机活动，但通常比现货交易具

有更高的交易杠杆。

139、按照我国现行法规，企业年金不可以由受托人指定的专业投资机构进行证券投资。

第12、13页参考答案：B答案解释：按照我国现行法规，企业年金可以由受托人

指定的专业投资机构进