哈工大财务管理学练习题

本文格式为Word版，下载可任意编辑——哈工大财务管理学练习题1．某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年存储成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现不断到货和缺货的现象。要求：

（1）计算A材料的经济进货批量。（2）计算A材料年度最正确进货批数。（3）计算A材料的相关进货成本。（4）计算A材料的相关存储成本。

（5）计算A材料经济进货批量平均占用资金。

2．ABC公司2023年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为50～60万元，其中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必需为10万元的倍数，年利息率为6％，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2023年该公司无其他融资计划。ABC公司编制的2023年度现金预算的部分数据如下表所示：

要求：计算上表中用字母“A—J〞表示的项目数值（除“H〞和“J〞项外，其余各项必需列出计算过程）。

2023年度ABC公司现金预算金额单位：万元项目期初余额经营现金收入可运用现金合计经营现金支出资本性现金支出现金支出合计现金余缺资金筹措及运用加：短期借款减：支付短期借款利息期末现金余额BA000第一季度4010108001000其次季度1396.30300136531.319.7CDEF00.3第三季度1549400-37.7第四季度13023001602132.3-72.3-200.360J全年H5516.3I4353.712005553.70

3.某企业预计2023年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%.一年按360天计算。要求：来源:考试大

（1）计算2023年度赊销额。

（2）计算2023年度应收账款的平均余额。

（3）计算2023年度维持赊销业务所需要的资金额。（4）计算2023年度应收账款的机遇成本额。

（5）若2023年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？

4．已知：某公司现金收支平稳，预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10％。

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要求：

(1)计算最正确现金持有量。

(2)计算最正确现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机遇成本。

(3)计算最正确现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

5．某企业2023年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。

2023年该企业有两种信用政策可供选用：

甲方案给予客户60天信用期限（n/60），预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；

乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏帐，后一部分货款的坏帐损失率为该部分货款的4%），收帐费用为50万元。

该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元，企业的资金成本率为8%（为简化计算，此题不考虑增值税因素）。

要求：（1）计算该企业2023年的以下指标：①变动成本总额；

②以销售收入为基础计算的变动成本率；（2）计算乙方案的以下指标：①应收帐款平均收帐天数；②应收帐款平均余额；③维持应收帐款所需资金；④应收帐款机遇成本；⑤坏帐成本；

⑥采用乙方案的信用成本。（3）算以下指标：①甲方案的现金折扣；②乙方案的现金折扣；

③甲乙两方案信用成本前收益之差；④甲乙两方案信用成本后收益之差。

（4）为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。

6．为提高生产效率，某企业拟对一套尚可使用5年的设备进行更新改造。新旧设备的替换将在当年内完成（即更新设备的建设期为零），不涉及增加滚动资金投资，采用直线法计提设备折旧。适用的企业所得税税率为33%。相关资料如下：

资料一：已知旧设备的原始价值为299000元，截止当前的累计折旧为190000元，对外转让可获变价收入110000元，预计发生清理费用1000元（用现金支付）。假使继续使用该设备，到第5年末的预计净残值为9000元（与税法规定一致）。资料二：该更新改造项目有甲、乙两个方案可供选择。甲方案的资料如下：

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购置一套价值550000元的A设备替换旧设备，该设备预计到第5年末回收的净残值为50000元（与税法规定一致）。使用A设备可使企业第1年增加经营收入110000元，增加经营成本20000元；在第2-4年内每年增加营业利润100000元；第5年增加经营净现金流量114000元；使用A设备比使用旧设备每年增加折旧80000元。经计算，得到该方案的以下数据：依照14%折现率计算的差量净现值为14940。44元，按16%计算的差量净现值为-7839。03元。乙方案的资料如下：购置一套B设备替换旧设备，各年相应的更新改造增量净现金流量分别为：△NCF0=-758160元，△NCF1-5=200000元。资料三：已知当前企业投资的风险报酬率为4%，无风险报酬率8%。有关的资金时间价值系数如下：5年的系数利率或（F/A，i，5）（P/A，i，5）（F/P，i，5）（P/F，i，5）折现率10%12%14%16%6．10516．35296．61016．87713．79083．60483．43313．27731．61051．76231．92542．10030．62090．56740．51940．4761要求：（1）根据资料一计算与旧设备有关的以下指标：①当前旧设备折余价值；②当前旧设备变价净收入；（2）根据资料二中甲方案的有关资料和其他数据计算与甲方案有关的指标：①更新设备比继续使用旧设备增加的投资额；②经营期第1年总成本的变动额；③经营期第1年营业利润的变动额；④经营期第1年因更新改造而增加的净利润；⑤经营期第2-4年每年因更新改造而增加的净利润；⑥第5年回收新固定资产净残值超过假定继续使用旧固定资产净残值之差额；⑦按简化公式计算的甲方案的增量净现金流量（△NCF1）；⑧甲方案的差额内部收益率（△IRR甲）。（3）根据资料二中乙方案的有关资料计算乙方案的有关指标：①更新设备比继续使用旧设备增加的投资额；②B设备的投资；③乙方案的差额内部收益率（△IRR乙）。（4）根据资料三计算企业期望的投资报酬率。（5）以企业期望的投资报酬率为决策标准，按差额内部收益率法对甲乙两方案作出评价，并为企业作出是否更新改造设备的最终决策，同时说明理由。

7.海源公司有关的预算数据资料如下：第1、2、3、4季度的预计销量分别为1000、2000、3000、4000，预计单价均为100元。

（1）上年末应收帐款15000元在本年第一季度收到现金。本年销售中，预计60%在当季收到现金，40%在下季收到现金；

（2）上年末应付帐款10000元在本年第一季度付款，本年购货中，各季购货现金支出均为下一季度预计销售额的20%，预计明年第一季度销售额为500,000元;

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（3）预计各季度人工支出分别为2000、2500、4000、5500元；

（4）预计各季度制造费用支出分别为3000、3800、4200、4500元；其中各季度折旧费均为1000元；

（5）预计各季度销售及管理费用支出5000元、所得税支出2000元。（6）预计第三季度购置设备一台，价值195,800元；

（7）上年末库存现金12000元，该企业确定的最低货币持有余额为6000到8000元左右；（8）现金短缺时向银行借款，借款必需是1000元的倍数；现金多余时可购买短期有价证券，购买金额为1000元的倍数。

要求：确定各季度预计现金期末余额。8.某企业每年耗用甲材料20000公斤，该材料每次订货成本25元，单位储存成本为4元，材料单位价格10元，规定销货数量折扣条件如下：（1）一次购买量大于等于1000公斤，但小于2000公斤时，给予1%的数量折扣。（2）一次购买量大于等于2000公斤，但小于5000公斤时，给予2%的数量折扣。（3）一次购买量大于等于5000公斤，给予3%的数量折扣。要求：计算最正确的购买批量。9.计算由于信用条件的变化对企业销售利润、资金成本、现金折扣和坏账损失的影响。甲企业2023年度销售收入为2万元，该企业对全部销售额都给予商业信用，其变动成本率为75%，固定成本额1000元，当年销售利润4000元。假定该企业预计2000年度变动成本率和固定成本无变化。该企业2023年度和2023年度应收账款A、B两方案中有关信用条件为下表所列示：项目信用期限（天）现金折扣销售收入（元）平均收账期（天）市场利息率取得现金折扣的销售额占总销售额的%全部赊销金额的预计坏账损失率