2022-2025年运动服饰行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年运动服饰行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义运动服饰有多种分类，并且从19世纪发展到21世纪以来，有了多种品牌，是日常生活中的必备生活用品之一。运动服饰按用途细分为休闲运动服饰、业余运动服饰、专业运动服饰。按照运动普及化程度可分为大众运动服饰、潮流运动服饰。、休闲运动服饰:用作休闲穿着的运动服饰，能给穿戴者带来轻活泼的感觉。业余运动服饰:为热爱运动的人锻炼身体的需要而制作的服装，如青心、短裤、运动鞋等。专业运动服饰:专门用于某项运动的服装,比如足球服,蓝球服，户外运动服饰等。大众运动:适合广大人群穿着的运动服饰，适用性比较普遍。时尚运动:适合追求时尚前沿的潮男潮流饰穿得更加时尚,进而引领潮流特点行业发展历程2010-2014年2015年至今1970-2000年2000-2010年生产为王，品牌初创改革开放后行业迎来初步发展，大多企业以代工厂起步，行业进入壁垒低，品牌数量开始增加，顶峰时期超4000,行业集中度较低;快速发展，格局初具逐渐角逐出安踏、李宁等头部品牌，国际品牌占据高端市场，国内头部品牌通过渠道快速扩张与性价比优势，占据中低端市场;行业调整，加速洗牌行业过度饱和,步入销售寒冬，关店、去库存成为常态,.江-i批楼后企-1i业集中度提升;强劲反弹，差异布局安踏打造多品牌矩阵横向扩张;李宁借势国潮深耕主品牌成功年轻化;特步差异化布局深耕跑步市场。小众品迪差异花起位谋彩发展;产业链上游运动服饰行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，运动服饰行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游运动服饰行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于运动服饰企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游运动服饰行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1推动体育规划工作科学化、民主化、法治化、规范化国家体育总局《体育规划管理办法》大力开展群众体育活动,统筹推进新冠疫情防控和全民健身促进工作国家体育总局《关于加强全民健身场地设施建设发展群众体育的意见》经常参加体育钱炼人数比例l达到38.5%，全国体育产业总规模达到5方亿元。国家体育总局《全民健身计划(2021-2025年)》行业政治环境201020304主要包括体育健身活动效果、体育健身活动指导方案等内容政治环境《全民健身指南》积极培育冰雪运动、山地户外运动、水上运动等体育消费新业态《完善促进消费体制机制实施方案（(2018-2020年）》提出到2025年，体育竞赛表演产业总、规模达到2万亿元，推出100项具有较大知名度的体育精品赛事等《关于加快发展体育竞赛表演产业的指导意见》到2035年，经常参加体育锻炼人数比例达到45%以上《体育强国建设纲要》经济环境经济环境社会环境1社会环境1中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境2改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2改革开放以来，许多国际运动品牌涌入中国市场，诸如耐克、阿迪达斯、艾斯克斯、彪马等国际大牌，由于有着丰富的商业运作经验，以及产品的专业化、休闲化设计，很快便占据了中国大部分市场。受到这些品牌价值的启发，中国许多商家也开始创立自己的品牌，李宁、361度、匹克等自主品牌一时间也加入了运动品牌竞争的行列。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对运动服饰行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。国民人均收入稳步提高，消费者养成运动消费习惯近年来，我国城镇居民人均可支配收入的逐年稳步提升，2020年前三季度达到32821元，同比增长行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政府政策大力扶持，助力国内运动行业蓬勃发展近年来，随着体育强国与全民健身成为我国重要战略，国家相继发布多项政策，推动体育产业发展。2017年10月，十九大报告提出健康中国发展战略，2019年9月，国务院发布《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》，提出10个方面政策举措，推动体育产业成为国民经济支柱性产业。在政策利好背景下，体育产业呈现蓬勃发展态势，未来随着政策支持方式的不断优化，将形成政府、市场双轮驱动效应，在保证体育产业快速增长的同时提高发展质量，有助于体育产业的可持续发展，国内运动服饰行业将显著受益。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，运动服饰行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业现状分析PART03行业现状分析随着我国运动人数的不断增长，运动装正变成一种新的时尚，据统计，2019财年我国运动服饰行业市场规模达到3170亿元，同比增长19.6%，若不考虑新冠疫情的影响，2020财年我国运动服饰行业市场规模为3650亿元。从运动鞋服人均支出来看，近年来我国运动鞋服人均支出稳定增长，据统计，截至2019年我国运动鞋服人均支出为343美元/人，同比增长12%。对比发达国家人均运动鞋服支出，我国运动鞋服人均支出相差甚远，2019年我国人均运动鞋服支出仅为34美元/人，距离全球人均支出水平仍然相差13美元，未来提升空间巨大。行业市场规模中国运动服饰市场规模超3000亿元，占比服装行业市场13%从市场规模来看，我国运动鞋服市场体量大，近年来维持高速增长，Euromonitor数据显示，运动鞋服市场零售规模从2007年的790亿元提升至2019年的3166亿元，对应CAGR为13%。2020年底，中国体育服饰行业市场规模已达3150亿元，同比下降5%，CAGR5为11%，展现出良好的成长性。近年来受益于消费者健康意识提升，运动爱好人群不断扩大，带动中国运动鞋服行业保持快速发展。市场快速扩容下，2016-2020年体育服饰占服装行业整体零售市场规模比重已由8.8%上升至13%。2020年初，随着疫情的持续发展，健康运动引发了公众的广泛关注。2021年国务院印发《全民健身计划(2021-2025年)》，提出到2025年经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，带动全国体育产业总规模达到5万亿元等发展目标。此次的全民健身计划有望对体育服饰器材及产业链形成中长期利好，并且国产品牌的替代趋势更为明确。在细分领域，运动服饰、运动产业链、体育设备、体育产业服务、体育健身食品这五个板块将直接受益。因此前瞻认为我国运动服饰市场的空间将进一步被挖掘，2026年，我国运动服饰市场规模有望达到6000亿元，CAGR为15%左右。行业现状运动服装消费者性别比例从我国运动服饰主力消费情况来看，目前运动类服装主力消费人群主要为90后未婚男性男性，占比达63%，而女性消费占比仅为37%，明显低于男性。近几年女性健身风潮兴起，未来随着女性在运动市场的参与度不断提高，女性在运动服饰上的消费增幅或将远超男性。运动服装购买决定性因素随着消费者群体的日趋年轻化，在运动休闲的风靡下，运动类服装的使用场景也越来越广泛，除了基础运动场景，在休闲、度假时也有越来越多的消费者选择着运动服。因此消费者在购买运动服时，并不单单追求产品的功能性，也会在设计的时尚性、穿着的舒适性等方面有一定要求。据相关调查显示，百搭、符合潮流等需求在消费者购买决定性因素中都排进前五，这与运动本身功能性相关不大。这有力反映出选择款式简单、在多种场合都适合的运动服装渐渐成为趋势，运动休闲市场也在迅速成长中。行业痛点3运动服饰行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，运动服饰行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，运动服饰行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，运动服饰行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于运动服饰行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议加快技术创新和自主研发，促进品牌升级转型随着消费者消费习惯的个性化诉求越来越强烈，品牌的成功与否很大程度上取决于消费者对产品的感知。面对生产成本上涨、低碳、环保方面的监管标准日趋严格的新趋势，我国运动服装企业的技术创新和产品研发能力是能否成功走向国际化的核心竞争力。为了适应国际消费者需求的多样化诉求，我国运动服装企业必须提高自主研发的能力。在面料的舒适性、环保性和辅料的装饰性、产品的流行时尚元素及设计风格等方面，应尽可能同国际接轨，打造中国独有的设计理念和文化品位，塑造个性鲜明的品牌形象，提高品牌溢价和产品附加值，提升品牌在国际市场上的影响力和竞争力。突出东方体育品牌文化，实施差异化市场策略我国的运动服装的发展历史相对国际知名运动品牌来说还比较短，因此无论在品牌知名度，还是技术、人才等各方面都无法与相对成熟的国际大品牌相抗衡。我国运动服装品牌要在激烈的国际市场竞争中求发展，就必须寻找自身与其他知名运动品牌不同之处。我们已经拥有国外运动服装品牌所不具备的原材料成本廉价、劳动力丰富等优势，若能在运动服装品牌文化中加入中国特色文化，差异化自主运动服装品牌在国际市场的认知度，从“中国制造”变为“中国创造”，扩大中国运动服装品牌的影响范围，树立中国运动服装品牌的国际形象。比如耐克就非常注重其产品的文化元素彰显。拓展和整合销售渠道，助力品牌海外扩张我国的大多数运动服装品牌如李宁、安踏、匹克、361度、特步、乔丹等虽已步入国际市场，但与国际知名运动服装品牌相比，这些品牌在海外市场占据的市场份额较小。除了李宁和匹克两家公司在海外的影响力比较大，其他的品牌只是在国内市场有较大的影响力。2014年，李宁、安踏和361度的海外销售额占比仅为3%、2%和0%。这主要是因为我国运动服装企业普遍持有“品牌先行，渠道在后”的思维模式，造成其在目标市场上的销售店铺较少，市场覆盖率较低。因此，为了真正实现品牌国际化，我国运动服装品牌应努力在国际市场上抢占更多的市场份额。提高海外市场的销售额，品牌销售渠道的创建是至关重要的环节。比较常用的方式是可以通过建立海外子公司、收购有海外销售渠道资源和丰富市场经验的国际品牌、建立海外旗舰店和直营店、或通过行业合作，以及近年来发展迅速的跨境电商等，使销售渠道多样化。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三运动服饰行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；运动服饰行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，运动服饰行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，运动服饰行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进运动服饰行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域运动服饰行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着运动服饰的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家运动服饰企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务运动服饰行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位运动服饰行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势运动服饰行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系运动服饰行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率运动服饰行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持运动服饰行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，运动服饰行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，运动服饰行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，运动服饰企业对运动服饰行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。运动服饰行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是运动服饰行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是运动服饰行业企业的价值实现，运动服饰行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的运动服饰行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，运动服饰行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来运动服饰行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入运动服饰行业，对运动服饰行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，运动服饰行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。运动服饰行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的运动服饰行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土运动服饰行业企业数目较少，约占运动服饰行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入运动服饰行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土运动服饰行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类运动服饰行业企业各有优劣势：（1）运动服饰行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系运动服饰行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系运动服饰行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。医疗行业受经济周期影响较弱，于运动服饰企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国运动服饰行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国运动服饰行业行业发展的主要原因。中国运动服饰行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国运动服饰行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分运动服饰行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：运动服饰行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，运动服饰行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业发展趋势2019202020212022生态化绿色经济创时尚目前，中国运动服饰产业在“高效、节能、减排、可循环”绿色经济的时尚表达中开拓创新发展道路。运动服饰原材料科技发展迅猛，保健功能纤维、智能纤维、防护和易护理功能纤维在新型面料中应用，及仙护盾技术、中药提取染色等技术革新增加了运动服饰的基础功能和附加功能，并且植物印花针织面料、植物染色技术已突破技术瓶颈并大规模生产，以环保为理念的植物印花、植物染色工艺在运动服饰行业的发展前景广阔。高科技赋能亮新颜激发市场主体活力支持运动服饰面料及产品研发设计、生产制造和示范应用，引导中国运动服饰产业企业开发拥有自主知识产权、科技含量高的产品并提高自主研发和科技成果转化率，对标国际标准，设计有国际影响力、认可度的运动服饰产品，加大智能运动装备和可穿戴运动设备的研发与制造，增强运动服饰的供给能力。健康功能成消费新引擎在防疫常态化的情况下，各种抗菌、抗病毒功能性运动服饰产品受到市场欢迎，研发有中国特色兼有运动、防疫双重功能的运动服装是后疫情时代运动服饰产业的发展趋势。按照安全性、适用性、重复性等原则建立和完善可穿戴智能运动服饰产品检测标准，高效完成标准起草、平台研发、国家认证等质量提升工作。促进运动服饰健康功能的分级分层发展，按符合健康、保护健康、促进健康的等级细化运动服饰健康功能方向发展。加强中国元素文创稳定发展随着中国经济的发展，运动服装市场呈现国进洋退的格局，受中国文化熏陶的消费者对中国文化认同感增强。近几年，为吸引中国消费者，国外运动品牌如耐克推出“上海腔调”系列运动服装，阿迪达斯设计结合灵兽、青花瓷、牡丹花等中国元素的运动服装