建设项目投资估算

建设项目投资估算第一节投资估算的概念和内容第二节投资简单估算法第三节投资分类估算法第一节投资估算的概念和内容一、基本概念(熟悉)二、投资估算的内容及阶段划分(了解)三、投资估算的方法(熟悉)一、基本概念(一)建设投资习惯应用的建设投资是指为形成建设项目实体，在建设期间所需要花费的全部费用，包括设备工器具购置费用、建筑安装工程费用、工程建设其他费用、预备费(基本预备费与价差预备费)，不《投资项目可行性研究指南》(2002)中的建设将上述建设投资称为不含建设期利息的建设投不含建设期利息的建设投资只与项目方案设计2有关，与资金筹措方案的变化无关。(二)建设项目总投资与项目投入总资金项目投入总资金又称评价用总投资，是《投资的一个概念，它由建设投资、建设期利息、全部流动资金组成。(三)静态投资与动态投资投资估算按是否考虑资金的时间价值又可分静态投资与动态投资估算。静态投资是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据所计算出的建设项目投资的瞬时值。它含因工程量误差而引起的工程造价的增减。静态投资包括：建筑安装工程费，设备和工器具购置费，工程建设其他费用，基本预备费等。动态投资包括：建设期贷款利息、涨价预备费(四)投资估算投资估算是指在对项目的建设规模、建设标准水平、建设地区地点、工程技术方案、设备方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，估算项目的总投资或投入总资金。二、投资估算的内容及阶段划分(一)投资估算的内容了投资估算及设计概算应包括的具体费用内容，详4其他资产费用(递延资产)场地准备及临时设施费引进技术和引进设备其特殊设备安全监督检验市政公用设施建设及绿专利及专有技术使用费生产准备及开办费费5流动资金(项目报批总投资和概算总投资中只列铺底流动资金)(二)投资估算的阶段划分及深度要求1．投资机会研究与项目建议书阶段的投资估算2．初步可行性研究阶段的投资估算3．详细可行性研究阶段的投资估算详细可行性研究阶段又可称为最终可行性研三、投资估算的方法投资估算的方法包括简单估算法和投资分类6(一)简单估算方法和系数估算法等。简单估算方法估算精度不高，主要适用于投资机会研究和项目初步可行性研究阶段，在项目详细可行性研究阶段应采用投资分类估算法。(二)投资分类估算法1．分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费2．在汇总各单项工程费用基础上估算工程建设其他费和基本预备费3．确定分年度投资比例，估算涨价预备费4．汇总编制建设投资(不含建设期利息)估算表；年度贷款投资计划，估算建设期利息；7．汇总编制项目投入总资金(评价用总投资)年投资计划表。第二节投资简单估算法一、生产能力指数法(掌握)二、比例估算法(掌握)三、系数估算法(了解)7一、生产能力指数法的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额，其计算公式为：21212121CF——拟建及已建类似项目建设间隔期内调整系数；运用这种方法估算项目投资的重要条件是要采用生产能力指数法计算简单、速度快，但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额F2121二、比例估算法(一)以拟建项目的全部设备费为基数进行估112233CE——根据拟建项目当时当地价格计算的123fff……——由于时间因素引起的定123；已知生产能力为30万吨的同类项目投入设备费用，安装工程费用是设备费的20％，91.用生产能力指数法估算设备费2.用比例法估算投资45644.3×(1+10％+20％+10％)(二)以拟建项目的最主要工艺设备费为基数112233123设备费用的百分比。已知生产能力为30万吨的同类项目投入主要设备这三项的综合调整系数分别为1.1、1.2、1.0，其三、系数估算法(一)朗格系数法推算项目的建设费用。计算公式为：icK——管线、仪表、建筑物等项费用的iK——管理费、合同费、应急费等间接c总建设费用与设备费用之比为朗格系数K。LLic这种方法比较简单，但没有考虑设备规格、材的差异，所以精确度不高。(二)设备及厂房系数法若生产性建设项目设计方案已初步选定了工艺设备并进行了工艺布置，就有了工艺设备的数量及厂房高度和面积等基本技术参数，则工艺设备投资和厂房土建的投资可以分别估算出来，其他专业，与设备关系较大的按设备系数计算，与厂房土资加起来就得出整个项目的投资，这个方法，在预可行性阶段使用是比较合适的。研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料估算出该项目主厂房设备投资约3600万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数，见表4-2。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表4-3。试用设备及厂房系数法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费动力系统机修系统总图运输系统行政及生活福利设施工0.300.120.200.306696万元2.项目建设的工程费与其他费投资6696×(1+30％+12％+20％+30％第三节投资分类估算法一、估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费二、估算工程建设其他费和基本预备费三、确定分年度投资比例，估算涨价预备费四、汇总编制建设投资(不含建设期利息)估算表五、制定分年度贷款投资计划，估算建设期利息六、估算流动资金七、汇总编制项目投入总资金(评价用总投资)估算表及分年投资计划表一、估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费(一)估算建筑工程费1．建筑工程费用内容建筑工程费是指为建造永久性和大型临时性所需要的费用。一般包括：商店、学校、医院、俱乐部、食堂、招待所等工程的暖气、卫生、通风、照明、煤气等设备的价值及蒸汽、压缩空气、石油、给排水等管道)、电力、电讯电缆导线等的敷设工程费；房地产开发单位进行的商品房屋开发建设工程费。水塔、水池等建筑工程费；炼焦炉、裂解炉、蒸汽炉等各种窖炉的砌筑工程及金属结构工程的费用。(3)为施工而进行的建筑场地的布置、工程地质勘探费，原有建筑物和障碍物的拆除费，平整场地、施工临时用水、电、汽、道路工程费，以及完工后建筑场地的清理、环境绿化美化工程等费用；房地产开发单位进行的土地开发工程费。石油、天然气钻井工程和建造铁路、公路、港口、(5)水利工程，如水库、堤坝、灌溉以及河道(6)防空、地下建筑等特殊工程及其他建筑工2.建筑工程费用估算方法估算建筑工程费一般根据设计方案提供的工程内容，按各种估、概算指标或同类工程成本资料计算。计算公式为：建筑工程费=单位工程估算(或概算)指标×单位工程的工程量×修正系数建筑工程估算(或概算)指标是指各单位工程结合项目特征，按照房屋以平方米为计量单位，或构筑物以座为计量单位，其他各专业工程根据不同工程性质确定其计量单位，规定所需要的人工、材料、施工机械台班消耗的一种标准。采用估算(或概算)指标时，应注意可行性研究报告中设计方案的结构特征是否完全符合指标要求，若不符合，要对指标进行适当修正，并注意人工材料价差和机械(二)估算设备及工器具购置费1．设备及工器具购置费用内容设备、工器具费用是由设备购置费和工器具、生产家具购置费组成的，它是固定资产投资中的重要组成部分。设备购置费是指各种生产设备、传导可分为需要安装和不需要安装的设备购置费两种。(1)需要安装的设备是指必须将其整体或几个装配起来，安装在基础上或建筑物支架上才能使用塔、换热器、各种泵、机床等。有的设备虽不需要基础，但必须进行组装工作，并在一定范围内使用为需要安装的设备计算。(2)不需要安装的设备指不必固定在一定位置(3)工具、器具购置费是指为保证初期正常生产必须购置的不构成固定资产标准的设备、仪器、工模具、器具及生产用家具的购置费。2．设备及工器具购置费用估算方法设备及工器具购置费的估算可分为国内设备器具购置费估算。设备购置费估算的基本公式为：设备购置费=国产设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费上式中，国产设备原价是指国产标准设备、非标准设备的原价；进口设备抵岸价是指抵达买方边境港口或边境车站，且交完关税以后的价格。设备运杂费系指设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费、供销部门手续费等。如果设备是由设备成套公司供应的，成套公司的服务费也应计入设备运杂费之中。(1)国内设备购置费的估算国内设备又可分为国产标准设备和非标准设备。国产标准设备原价一般指的是设备制造厂的交备件的出厂价计算，如设备由设备成套公司供应，则应以订货合同为设备原价；国产非标准设备原价有多种计价方法，如成本计算法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等。无论采用哪种方法都应该使非标准设备计价接近实际出厂价，并且计算方法要简便。设备运杂费(运输费、装卸费、供销手续费和仓库保管费等)一般按运杂费率和设备出厂价的百分比计算。(2)进口设备购置费估算进口设备购置费由进口设备抵岸价(设备货价加进口从属费用)及国内段运杂费组成。设备货价分为原币货价和人民币货价，原币货价一般按离岸价(即FOB价)计算，币种一律折算为美元表示；人民币货价为原币货价乘以外汇市场美元兑换人民币中间价。进口设备货价按有关生产厂商询价、报价、订货合同价计算。进口从属费用包括国外运费、运输保险费、关税、消费税、增值税和银行财务费、外贸手续费、费用名称计算公式国外运费国外运费：合同中硬件货价×国外运输费率海国外运输保险费国外运输保险费=(合同中硬件货价+海运费)×海银外海银外海税税率增值税=(硬件到岸价+完关税软件货价+关税)×增件货价)×关监管手续费率例4-4：某公司拟从国外进口一套机电设备，为400万美元。其他有关费用参数为：国际运费标准为360美元／吨；海上运输保险费率为0.266%；中国银行费率为0.5%；外贸手续费率为1.5%；关税税率为22%；增值税的税率为17%；美元的银行牌价为8.27元人民币，设备的国内运杂费率为2.5%。试进口设备货价=400×8.27=3308万元国际运费=360×1500×8.27=446.6万元进口关税=(3308+446.6+10)×22%=828.2万元银行财务费=3308×0.5%=16.5万元外贸手续费=(3308+446.6+10)×1.5%=56.5进口设备原价=3308+446.6+10+828.2+780.8+16.5+56.5=5446.6设备估价=5177.78×(1+2.5%)=5582.8万元融资租赁设备费用应作为建设项目固定资产投资的组成部分。融资租赁的固定资产按租赁协议确定的设备价款，并考虑运输费、途中保险费、安工具、器具及生产家具购置费是指新建或扩建项目初步设计规定的，保证初期正常生产必须购置器具、生产家具和备品备件等的购置费用。计算公工具、器具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率(三)估算安装工程费1．安装工程费的内容(1)生产、动力、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装设备的装配和安装，与设备相连的工作台、梯子、栏杆等装设工程、附属于被安(2)为测定安装工程质量，对单个设备、系统设备进行单机试运转、系统联动无负荷试运转工作(投料试运工作不包括在内)等的运转、调试费用。(3)在安装工程中，不包括被安装设备本身价2．安装工程费的估算方法安装工程费，一般采用占需安装设备价值的百分比指标(安装费率)或概算指标进行估算；管线安装工程费可按工程量和概算指标进行估算，或按单二、估算工程建设其他费和基本预备费(一)估算工程建设其他费用新的《建设项目总投资组成及其他费用规定》国土地管理法》等规定所支付的费用。其总和一般不得超过被征土地年产值的20倍，土地年产值则土地使用权出让金依照《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》的规定，计算土地使用权出让金。城市土地的出让和转让可采用协议、招标、公开拍卖等方式。协议方式是由用地单位申请，经市政府批准双方洽谈具体地块及地价，适用于市政工程、公益事业用地及机关、部队和需要重点扶持、优先发展的产业用地；招标方式是用地单位在规定期限内投标，市政府根据投标报适用于一般工程建设用地；公开拍卖是在指定的地点和时间，由申请用地者叫价应价，价高者得，适。(1)根据应征建设用地面积、临时用地面积，的土地征用补偿费、安置补助费标准和耕地占用税、城镇土地使用税标准计算。(2)建设用地上的建(构)筑物如需迁建，其迁建补偿费应按迁建补偿协议计列或按新建同类工“场地准备及临时设施费”中计算。(3)建设项目采用“长租短付”方式租用土地使用权，在建设期间支付的租地费用计入建设用地费；在生产经营期间支付的土地使用费应进入营运例4-5：某企业为了某一工程建设项目，需要征用耕地100亩，被征用前第一年平均每亩产值用前第三年平均每亩产值1000元，该单位人均耕例4-6：某建设单位准备以有偿的方式取得某城区一宗土地的使用权，该宗土地占地面积15000平方米，土地使用权出让金标准为4000元／平方目前该区域尚有平房住户60户，建筑面积总计3500平方米，试对该土地费用进行4000×15000=6000(万元)以同类地区征地拆迁补偿费作为参照，估计单1200×3500=420(万元)建设管理费一般应以建设投资中的工程费用为基数乘以建设管理费率计算，改扩建项目的建设管理费率应比新建项目适当降低。如建设管理采用监理，建设单位管理工作量转移至监理单位，监理费应根据委托的监理工作范围和监理深度在监理合同中商定；如建设管理采用工程总承包方式，其总包管理费由建设单位与总包单位根据总包工作范围在合同中商定、从建设管理费中支出。可行性研究费应依据前期研究委托合同计算，或参照《国家计委关于印发〈建设项目前期工作咨究试验费一般按照研究试验内容和要求进行编制。应依据勘察设计委托合同计列，或参照国家计委、建设部《关于发布〈工程勘察设计收费管理规6．环境影响评价费应依据环境影响评价委托合同计列，或按照国家计委、国家环境保护总局《关于规范环境影响咨7．劳动安全卫生评价费应依据劳动安全卫生预评价委托合同计列，或按照建设项目所在省(市、自治区)劳动行政部门规8．场地准备及临时设施费新建项目的场地准备和临时设施费应根据实际工程量估算，或按工程费用的比例计算。改扩建项目一般只计拆除清理费。发生拆除清理费时可按新建同类工程造价或主材费、设备费的比例计算。凡可回收材料的拆除采用以料抵工方式，不再计算9．引进技术和引进设备其他费引进设备材料的国外运输费、国外运输保险费、关税、增值税、外贸手续费、银行财务费、国内运杂费、引进设备材料国内检验费、海关监管手续费等按引进货价(F.O.B或C.I..F)计算后进入相应的设备材料费中。单独引进软件不计关税只计增值税。引进技术和引进设备其他费具体包括资料翻译复制费：根据引进项目的具体情况计列或按引进货价(F.O.B)的比例估列；引进项目发生备品备件测绘费时按具体情况(2)出国人员费用：依据合同规定的出国人次、期限和费用标准计算。生活费及制装费按照财航公布的国际航线票价计算。：应依据引进合同有关条款规定计算。引进合同价款中已包括的费用内容不得诺费：应按担保或承诺协议计取。投资估算和概算编制时可以担保金额或承诺费率计算。保险费不同的建设项目可根据工程特点选择投保险种，根据投保合同计列保险费用。编制投资估算和概算时可按工程费用的比例估算。11.特殊设备安全监督检验费按照建设项目所在省(市、自治区)安全监察部门的规定标准计算。无具体规定的，在编制投资估算和概算时可按受检设备现场安装费的比例估算。12.生产准备及开办费新建项目按设计定员为基数计算。改扩建项目生产准备费=设计定员×生产准备费指标13.联合试运转费联合试运转费=联合试运转费用支出－联合试运转收入不发生试运转或试运转收入大于(或等于)费用支出的工程，不列此项费用。14.专利及专有技术使用费按专利使用许可协议和专有技术使用合同的规定计列，专有技术的界定应以省、部级鉴定批准为依据；项目投资中只计需在建设期支付的专利及专有技术使用费。协议或合同规定在生产期支付的15.市政公用设施建设及绿化费按工程所在地人民政府规定标准计列；不发生(二)估算基本预备费基本预备费=(建筑工程费+设备工器具购置费+工程建设其他费用)×基本预备费率三、确定分年度投资比例，估算涨价预备费tt在涨价预备费的计算中，有条件的项目可以区分各类工程费用或不同年份，采用单项价格指数加权预测的方法估算项目的涨价预备费。国外设备、投资分别计算。例4-7：某建设项目建筑安装工程费和设备及工器具购置费之和为250000万元，按本项目进度第四年30％，第五年10％，建设期内年平均价格1第一年涨价预备费：第二年涨价预备费：第三年涨价预备费：第四年涨价预备费：PC1＝25000×2PC2＝50000×3PC3＝75000×4PC4＝75000×第五年投资计划用款额：I＝250000×10％t第五年涨价预备费：PC5＝25000×PC＝PC+PC+PC+PC+PC＝50147.6万元。12345四、汇总编制建设投资(不含建设期利息)估算表上述各项费用估算完毕后应编制建设投资(不含建设期利息)估算表，并对项目建设投资(不含建设期利息)的构成和各类工程、其他费用及预备费占建设投资(不含建设期利息)的比例的合理性进行分析。制造业建设项目建设投资(不含建设期利息)估算表参考格式见表4-5所示。五、制定分年度贷款投资计划，估算建设期利息建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年借款按半年计息，上年贷款按全年计本年应计利息=(年初借款累计金额+当年借款额/2)×年利率借款利息计算中采用的利率，应为实际利率。实际年利率=(1+r/m)m-11.第一年建设期贷款利息300×1/2×12%=18(万3.第三年建设期贷款利息(318+600+74.16+1/2×400)×12%=143.06(万元)六、估算流动资金(一)扩大指标估算法扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。虽然扩大指标估算法具有简便易行，但准确度不高，一般适用于项目建议书阶段的流动资金表4-5表4-5建设投资(不含建设期利息)估算表序号工程或费用名称建筑设备及工器具安装其他合工程费购置费工程费费用………………2.1×××…期贷款利息)合计(二)分项详细估算法对流动资金构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金流动资金估算的具体步骤，首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的年周转次数，然后再分算周转次数的计算公式为：周转次数=360／最低周转天数2.存货估算计算公式为：存货=外购原材料十外购燃料+在产品+产成品3.应收账款估算计算公式为：应收账款=年销售收入／应收账款周转次数4.现金需要量估算计算公式为：现金需要量=(年工资及福利费+5.流动负债估算流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。一般流动负债的估公式为：应付账款=(年外购原材料+年外购燃料)／应付账款周转次数例4-9：建设项目达到设计生产能力后，全厂元估算。每年其他费用为860万元(其中：其他制造费用为660万元)。年外购原材料、燃料、动力的流动资金。[解答]：流动资金=流动资产-流动