养老保障与企业年金计划

养老保障与企业年金计划——军工行业企业年金决策和太平养老的实践太平养老保险股份有限公司副总经理

1中国企业年金制度建立的背景以及军工行业养老体系现状如何建立企业年金计划太平养老与企业年金Contents2中国养老保障制度沿革1/2统帐结合阶段社会统筹阶段国家保障阶段1951年，政务院颁布了《中华人民共和国劳动保险条例》，建立了我国第一个正式的养老保险制度。1955年《国家机关事业单位工作人员退休暂行办法》；1958年《工人职员退休暂行办法》，延续了这一制度，扩大了养老保障的覆盖面。1969年财政部发布《关于国营企业财务工作中几项制度的改革意见》，1978年国务院发布《关于工人退休、退职的暂行办法》。1986年建立国有企业养老保险费市级统筹机制。1993年《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出建立和完善含养老保险制度在内的社会保障体制。1991年国务院颁布《关于企业职工养老保险制度改革的决定》(国发[1991]33号),首次提出建立国家基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险相结合的多层次养老保险体系构想。1995年(国发1995-6号)《国务院关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》。1997年(国发1997-26号)《国务院关于建立统一的企业职工养老保险制度的决定》。传统体制现代体制企业保障阶段3中国养老保障制度沿革2/2企业年金制度完善阶段企业年金体制的真正建立2000年12月25日，国务院发布《关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》（国发[2000]42号）正式将1991年以来建立的补充养老保险更名为“企业年金”，指出“有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。企业年金实行基金完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和职工个人缴纳，企业缴费部分在工姿总额4%以内部分，可从成本中列支。”2004年5月1日，劳动和社会保障部实施《企业年金试行办法》（20号令）和《企业年金基金管理试行办法》（23号令），就建立和管理企业年金的一系列问题作出了规定。2005年8月8日，国务院国有资产监督管理委员会印发《关于中央企业试行企业年金制度的指导意见》(国资发分配[2005]135号文件)。2007年4月24日，劳动和社会保障部印发《关于原有企业年金移交工作的意见》（劳社发[2007]12号）。2007年9月12日，国务院国有资产监督管理委员会印发《关于中央企业试行企业年金制度有关问题的通知》（国资发分配[2007]152号）。企业年金制度初步发展阶段4军队企业养老保障制度劳动部、总后勤部关于军队企业贯彻《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》的通知（劳险字〔１９９３〕２号）关于军队企业职工养老保险问题的通知(劳部发[1995]414号)军队的全民所有制企业，都应积极实行职工离退休费用社会统筹。军队系统不单独组建社会保险基金管理机构，由企业根据国务院的《决定》和所在省、自治区、直辖市人民政府的统一安排，参加当地社会保险管理机构组织的企业职工离退休费用社会统筹。经济效益较好的军队企业，在参加地方企业职工离退休费用社会统筹的同时，可以为本企业职工建立补充养老保险制度，所需资金，从企业自有资金中的奖励和福利基金中提取。军队企业要积极参加所在地区进行的养老保险制度改革。军队各级生产管理部门要积极组织和督促军队企业参加所在地组织的养老保险费用社会统筹。尚未参加地方养老保险统筹的军队企业，应从1996年1月起参加统筹，此项工作应于1996年年底前完成。基本养老金补充养老保险(企业年金)职工个人储蓄性养老保险军工企业养老金第一支柱第二支柱第三支柱5国家建立企业年金制度的背景中国步入老龄社会社会养老基金入不敷出亟需完善中国养老保障体制6中国步入老龄化社会（以北京为例）老龄化社会的标志：60岁以上人口占总人口的比重超过10％。按照这一标准,我国在2000年步入老龄化社会，2005年60岁以上人口已达1.44亿,占比达11％。7老龄化社会带来的影响老年负担系数=退休人数/在职人数16.37%19.73%20.68%31.09%38.88%19901994200020352050社会的老年负担系数在迅速上升计划生育政策导致家庭向“421”倒金字塔结构转变，加之老龄化的趋势，上有老,下有小的年轻夫妻可能面临抚养12个人的重担。家庭的老人负担压力迅速上升父丈夫父母子父母母父父母父母母妻子我国的人口老龄化具有速度快、规模大、未富先老等特点。8中国公共养老基金的窘境基本养老保险隐性债务和个人账户的空账问题隐性债务：3.5万亿？个人账户空账：〉8000亿将来我们的养老金在哪里？？？……公共养老金入不敷出910什么是完善的养老保障体系第一支柱第二支柱第三支柱形式基本养老保障企业年金个人储蓄缴费者国家/企业/个人企业个人个人目标替代率50%左右20%左右剩余管理责任国家企业和年金管理机构个人信用保证国家制度信用国家制度信用现有金融体系个人决策现有金融体系10基本养老职业年金个人储蓄2006年我国参加基本养老保险的人数只占全部就业人员的25%,基本养老账户资金规模只有4800亿元左右,个人账户空账运转,资金缺口据说高达8000亿元,全国退休职工的退休金平均仅为963元/月。

个人养老性储蓄及保险也发展不足,居民储蓄中很大一部分要用于就医、子女教育和住房开支,商业养老保险积累的养老金只有2000多亿元,难以成为人们老年生活的根本保障。中国亟需完善的养老保障体系必然选择11建立企业年金对国家具有重要意义一是构建和谐社会的需要二是社会主义市场经济的需要三是全面建设小康社会的需要1213企业年金对员工、企业和行业都具有积极意义13企业年金制度框架已经初步构建01《财政部关于企业新旧财务制度衔接有关问题的通知》财企[2008]34号2008.2《企业年金试行办法》20号令《企业年金基金管理试行办法》23号令2004.22004.1《关于企业年金基金证券投资有关问题的通知》劳社部发［2004］25号2004.9《关于印发《企业年金基金管理运作流程》、《企业年金基金账户管理信息系统规范》和《企业年金基金管理机构资格认定专家评审规则》的通知》劳社部发[2004]32号2004.12《关于企业年金方案和基金管理合同备案有关问题的通知》劳社部发[2005]35号2005.122005.8《关于贯彻《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》的通知》劳社部函[2004]72号2005.10《关于公布第一批企业年金基金管理机构的通告》《关于做好原有企业年金移交工作的意见》劳社部发〔2007〕12号2007.4《关于公布第二批企业年金基金管理机构的通告》2007.112006.11《关于企业年金基金银行账户管理等有关问题的通知》劳社部发［2006］40号企业会计准则第10号——企业年金基金2006.3关于加强铁路企业年金管理的指导意见铁劳卫[2008]149号2008.814开放、联合的市场监管体系基本建立劳动保障厅/局保监局证监局银监局财政厅/局地税企业年金联合监管主体监管政策制定市场行为监管中央监管地方监管劳动保障部保监会证监会银监会财政部税务总局国资委地方国资委15治理结构逐步完善采用委托－受托的形式，年金资产的所有权、经营权、管理权相对独立。信托型运作模式可以有效地防止企业年金运行中不安全、不正当现象的发生，保护计划参加人的利益。优势企业和员工信托关系委托关系(委托人)受托人投资管理人账户管理人托管人外部审计机构受益人董事长(委托人)总经理业务收入部门会计出纳审计16企业年金资产规模不断扩大011991-2000年的10年间，全国的企业年金发展缓慢，到2000年仅有200亿元,平均每年增长不到20亿元。随着企业年金市场化的发展，企业年金资产积累迅速，截至2006年底，有2.4万家企业建立年金，参加职工达964万人，资产规模达910亿元。到2007年底资产规模近1400亿元。17中央企业养老保障现状年份机关养老金（元）事业单位养老金（元）企业养老金（元）企业和机关的比值199014314813493.7%199441341436788.9%20031221115164452.7%20051469134671448.6%18军队企业养老保障制度设计特点截止目前，军队企业还没有有效的养老保障机制，而企业年金恰恰是解决军队企业养老保障问题的重要途径军队企业养老保障体系与地方养老保障体系一致。充分考虑到军队企业的特殊情况，因地制宜，予以适当照顾。军队主管部门应当推动完善的三支柱体系建设，对军工企业建立企业年金制定政策，予以指导。建立完善军队企业养老保障制度,对于保持军队稳定、保证军队战斗力、支持国防建设、实现军队现代化具有重要意义。19中国企业年金制度建立的背景以及钢铁行业养老体系现状如何建立企业年金计划太平养老与企业年金Contents2021企业应选择合适的企业年金管理模式集中管理理事会法人受托分散管理选择管理模式需要考虑的主要因素：现有人力资源管理体系企业年金资产的安全性和运作的规范性运营流程的便捷程度2122企业年金管理模式的适用性比较比较点理事会法人受托法律地位自然人受托法人受托责任保证理事会成员个人专业、信誉和财产法人单位的专业、信誉和自有财产人员来源和业务专一性内部管理人员、员工代表、外部专业人员；兼职专业公司，各相关专业的全职人员收费外部人员可另行支付一定咨询顾问费和劳务费；内部人员无法付费法律规定内的受托费，基金财产承担适用企业人员众多、专业相关、管理控制意愿很强的特大型国有企业大部分企业市场成功实践案例较少很多决策要点理事会构成、职责、投资策略、风险控制、后续所有工作流程的设计和人员配备、外部合作和谈判等专业机构的背景、专业和服务能力2223比较点集中式分散式决策特点自上而下，集团或总部把控力度大自下而上，或一定原则下分散决策，集团或总部把控力度弱管理运作统一管理模式，分权执行没有统一模式、按各自理解操作好处统一福利标准、统一工作流程、统一服务品质下属企业充分授权适用企业具有集中管理决策传统和统一人力资源政策的集团企业；或者有意改变分散决策传统集团企业决策传统和人力资源政策各自独立的独立法人单位构成的集团企业决策关注点政策制定的统一性和灵活性；各单位决策意见的民主集中；对下属单位的授权和风控。未来运作的风险管控和信息集中；各单位政策不一导致的利益不平衡。企业年金管理模式的适用性比较（续）2324统筹规划企业年金计划我们应该以战略的眼光和角度来规划企业年金计划，这是一个企业年金计划长久、健康、有效运作，乃至企业基业常青的保证，其中会涉及众多的工作流程和内容：2425方案设计是建立有效的企业年金计划的关键。我们需要灵活运用包括精算、投资、人力资源管理等方面的最新理论、方法和技术，利用多样化的模型和工具，设计出适合本企业自身需求的企业年金计划方案。科学制定企业年金方案2526对于中央企业和大型企业，行业/集团/总部可以制定包括企业年金实施指导意见和整体企业年金方案等文件，下属企业根据指导意见制定企业年金方案，报相关上级指导单位审批；国资委相关文件有[2005]135号，[2007]152号文等。大型企业年金方案决策要点情形一：行业/集团/总部下发指导意见情形二：集团/总部统一制定企业年金方案情形三：集团及下属企业实施一个企业年金方案集团/总部实施方案指导意见集团总部企业年金方案企业年金方案企业年金方案下属企业参照指导意见，制定企业年金方案参照企业年金方案制定实施细则无审批权完全下放部分国资委适合模式分散型理事会受托分散型法人受托集中型理事会受托集中型法人受托集中型理事会受托集中型法人受托2627企业年金方案设计中的典型问题2728企业年金的整体风控防火墙2829最值得关注的风险是企业年金基金财产的安全保障问题,如何才能保障企业年金基金财产的安全？企业年金操作的关键风控点关键:管理人的选择监督评估机制和流程的建立运作过程中充分的信息披露2930受托管理人的选择3031投资管理人的选择3132账户管理人的选择3233托管人的选择33企业确定建立企业年金意向成立企业年金管理委员会/理事会设计企业年金方案提交职工代表大会讨论通过受托人选择投资管理人、托管人和账户管理人并签订合同凭企业年金计划登记号在托管银行开立该计划账户企业按方案规定日期开始向指定账户供款投资管理人开始进行企业年金投资企业与受托人签订《受托管理合同》国资委审批征求意见人力资源和社会保障部报备方案备案复函报备计划确认函计划登记号反馈报批企业年金建立的一般流程军队企业主管部门铁道部……34中国企业年金制度建立的背景以及钢铁行业养老体系现状如何建立企业年金计划太平养老与企业年金Contents35中国首批专业养老金公司2004年12月，获得保监会的批准正式成立，成为中国首批专业养老金公司。中国首批企业年金基金经营机构2005年8月，太平养老获得劳动和社会保障部颁发的首批受托人和投资管理人资格。中国保险界唯一一家企业年金试点公司受中国保监会推荐，劳动保障部批准，独家参与辽宁企业年金试点，成功接管辽宁省属70家企业的企业年金并正式运作。2005年11月和2007年8月28日,劳保部基金监督司陈良司长两次专门到辽宁检查试点工作，给予了很高评价。第一批铁路企业年金基金投资管理人备选机构2008年11月，太平养老获得铁道部第一批铁路企业年金基金投资管理人备选机构资格。太平养老太平简介36获得的企业年金荣誉奖项2007年1月31日，人民日报社、品牌杂志社等单位联合主办的“第三届中国影响力品牌调查”，获2006年中国保险行业客户服务十大最具影响力品牌。2007年11月2日，获得“2007年第一财经金融品牌价值榜最佳企业年金奖”,也是唯一获奖的企业年金基金管理机构。2007年11月26日，独家荣获中国十大影响力品牌推选组织委员会授予的“中国最佳养老金公司”称号。

2008年11月27日，荣获2008年第一财经金融价值榜“年度专业实力养老金机构”,是唯一获得该称号的养老金公司。也是连续第二年获得该榜单颁发的荣誉。

37太平养老作为中国保险集团成员，具有国有控股的公司背景，是中国保险集团最重要的战略机构之一。机构遍布世界拥有20家一级子公司，涉及诸多金融领域拥有2家香港上市公司：中保国际（0966）民安控股（1389）历史悠久,成立与1931年，前身中国人民保险公司战略合作伙伴:工商银行、长江实业集团等财政部100%控股中国首家保险控股公司,

第一家境外上市公司中国保险集团国资背景381929年太平水火保险太平保险1951年新丰保险太平保险1956年中国人民保险公司1958年太平保险1978年中国人民保险公司1998年中国保险集团中国保监会中国人寿集团中国人保集团中国再保险中国出口信用保险国务院批准国内恢复太平品牌中保系（海外）民安系（香港）太平系（国内）2001年（注册北京，总部香港）保险体制改革，一分为六国内保险业务停办，在香港的太平保险成为国家负责海外业务的窗口恢复了国内保险业务，在香港的太平保险合并入人保。新丰保险并入太平保险，太平保险集合了所有的民族保险，移师香港，代表国家负责负责海外业务，人保负责国内业务。创立于上海，历史最悠久的民族保险品牌，境外经营延续至今社会主义改造中，将所有的民族保险业合并成太平和新丰两家机构。中保集团历史沿革39太平养老企业年金运作的核心价值安全专业高效领先40五道锁为客户的企业年金资产保驾护航源头之锁内控之锁技术之锁阳光之锁保障之锁太平的安全保障体系41太平养老是目前国内专一经营企业年金业务的公司之一，企业年金的受托和投资管理是我们的唯一主业，因此，公司所有的资金、技术力量和专业人员将100％的精力投诸企业年金领域；公司受托管理的资产都是企业年金资产，没有其他性质的资产。企业年金基金完全独立运作，不会产生利益输送等问题，从而保证了资金运作的高度透明；公司没有传统保险业务，也就没有保险偿付能力的要求，资本金完全用于企业年金主业和公司经营的需要，不会被其他业务占用。源头之锁——太平养老的专一承诺42

在企业年金基金运作的实施阶段，受托人对账户管理人、托管人和投资管理人的监督是基金安全运作和保值增值的重要保障。如果太平养老作为企业年金的受托人，将严格履行受托人的监督职责，监督有关当事人在履行其职责时是否以较高的专业水准谨慎行事，其程序是否合理，信息沟通是否及时、充分、准确，报告制度是否完善以及是否严格遵循专业道德和职业操守等。监督目标1.合法、合规2.审慎勤勉3.受益人利益最大化监督的方式1.现场监督检查2.非现场监督检查日常监督临时报告定期报告专项监督监督的对象账户管理人托管人投资管理人源头之锁——监督管理各管理机构评估指标账户管理人1.时效指标2.错误率指标托管人1.时效指标2.差错率指标3.安全性指标投资管理人1.定性指标2.定量指标43内控之锁——风险控制理念44严格的授权制度数据备份机制双数据服务器第三道“技术之锁”机构客户托管人扫描上传托管数据后台数据后台接口账管人账管数据电子申请表格。…

…审核规则错误处理审核管理年金管理系统应用服务器集群网络防火墙风控系统45我们能做到的：每日估值、每周披露；若企业需要了解任何一日的企业年金基金财产净值，受托人最迟将在一个工作日内向企业书面递交；受托人将定期向企业递交企业年金基金受托管理报告。委托人有权：如果企业发现企业年金受托人不称职，使年金资产面临较大风险，则可以随时终止受托管理合同，更换受托管理人；每个员工每天都可以通过电话、网络等方式查询企业年金个人账户信息。阳光是最好的防腐剂第四道“阳光之锁”46合理的赔偿机制第五道“保障之锁”严格按照国家的相关政策提取投资风险责任准备金承诺：如果未达到预定投资基准，以已收的管理费填补差额。严格履行受托人的第一责任人职责47专业的团队专业的流程专业的投资策略专业的系统专业太平的专业实力48市场的领先者参与辽宁省企业年金改革试点成果发布49先行者19个省市取得当地企业年金第一单创新者2006年10月首推“2+2”标准年金计划模式探索者个人保留账户集合管理的尝试拓荒者农民工养老保险等更多领域前瞻性研究推动者养老保险个人账户基金、职业年金的研究中国年金业务的开拓和探索者50中国企业年金业绩领跑者已签约并报备客户近家签约受托及投资管理资产超过230亿在全国个省市取得当地企业年金第一单20

注：以上数据截至到2008年11月28日取得多个行业第一单：银行、保险、交通、烟草、媒体、医院、煤炭、贸易、宾馆、矿业、盐业等等，中央金融企业，外资企业等700051签约中国石油企业年金投资管理人52电力企业中国电力工程顾问集团国家电网直属单位东北电网黑龙江电力吉林电力湖北电力陕西电力宁夏电力江苏电力江西电力河南电力中国南方电网有限责任公司哈尔滨电站设备集团公司部分已签约的客户53●中央企业及其部分下属企业已签约的部分客户

贵州黎阳航空发动机公司54已签约的部分客户●金融企业江苏锡州农村商业银行●合、外资企业天津三星大连佳能55●地方资源性行业抚顺矿业集团●交通、建设行业已签约的部分客户北京京西发电56大连市社保中心辽宁省社保中心黑龙江省社保中心吉林省社保中心成都市社保中心江苏省社保中心浙江省社保中心宁波社保中心青岛社保中心天津社保中心已签约的社保年金转移地区江西社保中心河北社保中心山东社保中心福建社保中心河南社保中心湖北社保中心57计划建立

年金缴费收益分配支付处理信息变更投资更改成员变动计划转移或终止形成面向委托人的整体服务体系日益完善的一站式企业年金服务体系选择太平，高枕无忧58全国服务网络：太平养老的区域中心和省级业务总部已覆盖全国34个省、市、自治区。服务的高效——完善的服务网络<总部><分支机构>59服务的高效——多元化的服务体系60太平网上年金e-PensionNet于2008年1月8日正式开通，这是中国目前养老金公司的首个年金网上平台，主要包括信息查询、信息披露、业务受理、单证下载以及用户管理等功能，并以“安全、便捷、高效”为服务特色，为广大的客户提供更加方便快捷、人性周到的服务。e-PensionNet的推出，超出了法规对受托人的要求；e-PensionNet的服务对象是发起企业年金的企业；e-PensionNet提供涵盖各管理人信息的综合性数据。国内首个专业企业年金网上服务平台61投资运作的高效近三年企业年金投资综合收益率

截止2008年12月5日,累计投资收益率50.96%，2006-2008三年加权平均年化投资收益率26.03%622005年投资业绩对比太平养老投资业绩同期市场表现债券组合投资回报率中国债券总指数同期回报

中央国债登记结算有限公司公布全部债券基金同期平均回报(13只)10.32%8.81%6.68%汇总投资回报全部