2022-2025年木地板行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年木地板行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义木地板是装饰装修消费品，主要分为强化复合地板、实木复合地板、实木地板、竹地板及软木地板五大类产品，其中前三类为主流产品。强化复合地板因具有耐磨、耐划、耐污染腐蚀、耐冲击、防潮、易清理等性能，占据市场绝对优势；其次为实木复合地板。实木地板由于木材资源的紧缺和国家对森林资源的保护政策等原因，近两年来销量减少。竹地板在整个地板中的占比一直处于较低的水平。价格方面，实木复合地板的售价高于强化复合地板，观感和舒适度也好于强化复合地板。特点产业链上游木地板行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，木地板行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游木地板行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于木地板企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游木地板行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1坚持以人民为中心的发展思想，坚持新发展理念，按照高质量发展要求，大力改造提升城镇老旧小区，改善居民居住条件，推动构建"纵向到底、横向到边、共建共治共享"的社区治理体系。国务院《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》鼓励企业实施技术改造，加速淘汰落后工艺和落后产能，加快调整产业结构，促进产业升级。大力推动清洁生产。持木质林产品质量提升和品种创新，推进产品质量与国际领先标准接轨，满足消费升级和多样化需求。林业局《林业产业发展“十三五"规划》制定新建建筑全装修交付的鼓励政策，提高新建住宅全装修成品交付比例，为用户提供标准化、高品质服务。住建部《建筑业发展“十三五"规划》行业政治环境201020304推动家具工业向绿色、环保、健康、时尚方向发展。加强新型复合材料、强化水性涂料等研发、加快三维（3D）打印、逆向工程等新技术在家具设计和生产中应用。政治环境《轻工业发展规划(2016-2020年)》提出鼓励家电、家具、汽车、电子等耐用消费品更新换代，适应绿色环保、方便快捷的生活需求。《关于发挥品牌引领作用推动供需结构升级的意见》提出“十三五”阶段是家具行业全新的发展阶段，坚持推动产业结构的调整和优化，促进信息化、工业化、智能制造的融合，注重生产过程的绿色环保与可持续发展。《中国家具行业“十三五""发展规划》确定了我国“十三五”期间建筑产业化的总体发展目标:要求发展新型建造方式，大力推广装配式建筑，力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到30%；完善部品部件标准，实现建筑部品部件工厂化生产。《关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》经济环境随着我国经济快速腾飞，商品房销售面积快速增长，统计局数据显示，截止2021年末我国商品房销售面积达17.94万平方米，自2017年以来整体处于稳步增长趋势，是我国木地板行业发展关键基础。同时随着住在销售面积和竣工面积“剪刀差”持续扩大，房地产去库存持续推进，我国木地板需求有望持续增长。近年来，随着经济的发展，我国居民人均可支配收入水平提高、人民群众生活质量的要求提高。随着消费者消费需求和消费层次的不断提高，消费者对木地板的个性化和独特性要求将会提升，这将为木地板行业带来更大的发展空间。经济环境社会环境1社会环境1中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境2改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2木地板主要用于城镇房产的装修，城镇化率持续提升将带来木地板行业的需求增长。2018年至2020年，我国的城镇化率分别为59.58%、60.60%和689%，呈现稳步上升趋势，但距离发达国家80%以上的平均水平仍有较大的增长空间。未来农村人口将向城市进一步转移，带动木地板市场大量的新增需求。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对木地板行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。城镇化的持续增长促进木地板行业发展木地板主要用于城镇房产的装修，城镇化率持续提升将带来木地板行业的需求增长。2018年至2020年，我国的城镇化率分别为59.58%、60.60%和689%，呈现稳步上升趋势，但距离发达国家80%以上的平均水平仍有较大的增长空间。未来农村人口将向城市进一步转移，带动木地板市场大量的新增需求。行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策支持木地板行业市场化程度较高，竞争较为充分，行业参与者众多，主管部门行使宏观管理、产业政策指导、行业发展战略规划和行业发展环境优化等职能。行业自律组织进行行业标准制定和行业培训组织等工作，以促进行业持续、健康、快速发展。居民可支配收入增长为木地板行业带来更大的发展空间近年来，随着经济的发展，我国居民人均可支配收入水平提高、人民群众生活质量的要求提高。随着消费者消费需求和消费层次的不断提高，消费者对木地板的个性化和独特性要求将会提升，这将为木地板行业带来更大的发展空间。行业现状分析PART03行业现状分析就我国地板行业整体销量情况而言，随着我国建筑业规模持续扩张，叠加精装房持续渗透，我国地板销量稳步增长，数据显示，2020-2021年我国地板行业销量分别增长35%和55%，2021年达9.17亿平米。整体来看，目前木地板相较石晶地板占比略低，主要原因是木地板成本较高，价格较高背景下，目前主要应用商品房的卧室等部分区域。就我国木地板产量变动情况而言，受全球疫情影响，国内木材进口价格上升，叠加木地板出口需求下降，国内木竹地板产量在2020-2021年出现两连降，数据显示，2021年中国木竹地板产量仅为78389万平方米。就趋势变动情况而言，目前木材价格仍居高位，2022年产量回升有限。就我国木竹地板销量历年走势而言，2019年以前我国房地产销售面积快速增长带动我国木竹地板销量快速增长，达到42460万平米的近年来最高值，2020年疫情背景下消费大幅度下降，木竹地板销量下降3%，2021年整体需求小幅度回暖，但仍不及预期，主要受出口需求下降影响，仅为41330万平方米，占比总地板45.07%。行业市场规模2020年整体木地板细分结构变动情况而言，实木复合地板可分为多层复合地板和三层复合地板，由几层原木通过黏胶进行胶合，其脚感和质感取决于表层的木层，越厚的脚感越好，接近于纯实木的质感，在其他主要木地板品类销量下降的情况下，价格优势带动我国实木复合地板销量增长7%，达14770万平米，值得注意的是，2020年整体增速情况基本与2021年类似，作为销量最高的强化木地板虽然相较2020年增速的-7.96%有所回升，但仍处于小幅度下降，实木地板与之类似，而竹地板销量下降趋势反而扩大。目前我国木地板在精装修渗透率较高，数据显示，2016年我国精装修木地板套率已达99%，2017年以来，受房地产整体精装修渗透上升的同时配套项目快速增长，整体木地板套率小幅度下降，2021年仅为99%。整体来看，套率小幅度下降代表目前国内精装修仍有部分渗透空间，行业整体可发展潜力较大。行业现状原料端森林资源保护持续趋严政策背景下，国内木材产量增速相较木材制品需求增速略低，导致木材进口需求在2010-2017年间持续增长，进口依赖度快速提升，2018-2019年整体国内木材产量快速增长，对外依存度小幅度下降，目前国内木材制品需求渐趋饱和，整体需求受出口影响较大。整体来看，木地板原材料进口依赖度高导致整体产量受国际木材供给影响较大，加之国际运输成本远高于国内运输成本，一定程度上增长木地板的成本。就趋势而言，随着国内森林覆盖率要求持续增长，木材对外依存度将保持较高水平，降本能力有限。需求端下游建筑行业是我国木地板的关键应用，其中精装修项目更是主要需求组成，随着国内人均生活水平持续提高，精装修渗透率持续提高，带动精装修木地板配套项目个数持续增长，2021年受疫情影响消费，房地产景气度下降，整体精装修配套项目小幅度下降，仅为3291。行业痛点3一方面，中小企业研发创新能力有限，多采用低价竞争策略，产品同质化严重且品质偏低端；另一方面，行业产能过剩严重，产销率常年低于80%。近年来伴随消费升级，消费者更加关注地板产品的环保性与舒适度，同时国家对家居建材行业环保标准提高，倒逼企业转型升级，未来更多中小地板企业将面临市场淘汰或转型为大品牌代工厂，行业集中将有所提升。12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，木地板行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，木地板行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，木地板行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于木地板行业的发展地板行业集中度低，竞争格局相对无序行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范木地板行业生产流程，并成立相关部门，对科研用木地板行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证木地板行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：木地板行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土木地板行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，木地板行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为木地板行业企业提供“净利差”的盈利模式，木地板行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的木地板行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土木地板行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。木地板行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三木地板行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；木地板行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，木地板行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，木地板行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进木地板行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域木地板行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着木地板的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家木地板企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务木地板行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位木地板行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势木地板行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系木地板行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率木地板行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持木地板行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，木地板行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，木地板行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，木地板企业对木地板行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。木地板行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是木地板行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是木地板行业企业的价值实现，木地板行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的木地板行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，木地板行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来木地板行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入木地板行业，对木地板行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，木地板行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。木地板行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的木地板行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土木地板行业企业数目较少，约占木地板行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入木地板行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土木地板行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类木地板行业企业各有优劣势：（1）木地板行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系木地板行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系木地板行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。就我国地板行业整体市场集中度情况而言，目前我国地板行业整体集中度略低，CR10仅为35%左右，主要原因是地板产业各品类（木竹地板、木塑地板、石晶地板）间原材料差距较大，较少能做到全品类生产，加之石晶地板生产简单，市场集中度低，带动整体地板产业市场集中度下降。就精装修木地板配套格局来看，整体市场集中度较高，圣象和大自然分别占据19.6%和10.7%的市场份额。主要原因是精装修相较整体房地产木地板渗透率更高，品牌集中效应明显。值得注意的是，仍有17.4%的用户选择定制，相较2020年的20.7%小幅度下降，品牌集中度将进一步提升。行业发展趋势2019202020212022精装修住宅的快速发展将促进木地板行业向大宗销售模式发展近年来，我国精装修渗透率逐年提升，但与欧美国家精装修覆盖率仍有较大差距。目前，我国一线城市精装修比例已达到一定覆盖率，三四线城市仍有较大提升空间。与毛坯房相比，精装房在成本、环保、安全等方面拥有诸多优势。对开发商而言，对精装房采用批量采购和整体施工方式，能够节约成本和实现低碳环保；对消费者而言，精装房的合理设计和布局能帮助消费者规避安全隐患，同时拎包入住也为消费者节约了大量的时间成本。随着精装修住宅渗透率的逐步提升，木地板行业将向大宗销售模式发展。同时，地产商对产品品质稳定性、环保性能等要求较高，将更倾向于选择品牌知名度较高、公司规模较大的供应商，