2022-2025年智能手机行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年智能手机行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日为保证智能手机行业健康快速发展,我国政府等多部门出台了众多政策来规范行业的发展。智能手机作为移动通信终端设备，其生产和销售主要受国家无线电管理相关法规约束,而移动通信终端设备产品所处的电子信息产业是我国当前着重培育和发展的战略新兴产业，智能手机行业受国家多项政策规划支持。手机容量规格提升，内存和存储逐步上升就手机存储整体发展趋势而言，手机容量规格提升，内存和存储逐步上升。根据数据显示，全球智能手机DRAM和NAND平均单机容量快速上升，2019年分别达8GB和83GB，随着存储技术持续发展，我国智能手机存储将持续向着大容量增长，估计2020年分别达3GB和108GB。随着手机应用软件内容的逐步丰富，加之视频画质和分辨率等持续增长，对手机存储的要求持续增长，目前国内主要品牌旗舰手机基本内存都在8G运存和128G内存以上，未来整体存储水平仍将持续提高。摘要页国产化在智能手机时代，各类软件的应用增大了对存储空间的要求，手机的存储空间迅速增加。NORFlash的市场空间也随着功能手机数量的减少而逐年降低的同时NANDFlash的凭借其高密度存储的优势成为手机存储新的宠儿，智能手机使用的eMMC/eMCP等均为封装了NANDFlash和控制芯片的存储方案。就存储芯片格局而言，由于存储芯片技术壁垒深厚，就智能手机存储芯片市场受益份额而言，整体格局高度集中。三星、海力士和镁光CR3总和占比超8成。就国内而言，2020年长鑫已发布DDR4内存芯片和模组，打破我国存储市场长期被垄断的局面。1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义智能手机是具有独立的操作系统，独立的运行空间，可以由用户自行安装软件、游戏、导航等第三方服务商提供的设备，并可以通过移动通讯网络来实现无线网络接入的手机类型的总称。智能手机具有优秀的操作系统、可自由安装各类软件、完全大屏的全触屏式操作感这三大特性，其中苹果(Apple)、华为(HUAWEI)、三星(SAMSUNG)这三大品牌在全世界最广为皆知，而小米(Mi).OPPO、魅族(MEIZU)、中兴(ZTE)、一加(Oneplus).VIVO(维沃）等品牌在中国备受关注，随着市场逐步发展，目前VIvo、OPPO和小米等都已走向全球市场，占据较大市场份额。手机可以分为智能机和功能机两种。功能手机相较于智能手机，功能固化，网络连接服务简单，并无独立的操作系统。技术进步和需求多样化下，具有开放操作系统、更快运行速度和更丰富应用功能的智能手机应运而生，目前已成为全球范围内主流产品，能够满足通信、社交、娱乐等综合需求。但同时，功能机由于具备操作简单、功耗低、待机时间长以及价格相对低廉等优势，在部分电力短缺、通信基础设施建设落后和经济欠发达地区仍存在较大市场需求。特点行业发展历程2011-2013年,国内智能手机市场4G红利下，联想、华为、酷派等拥抱安卓，依次崛起，小米蓬勃发展,并依靠互联网营销优势和价格战终结山寨机时代。2016年开始,各大品牌逐步推出旗舰品牌冲刺高端化，华为推出荣耀系列模仿小米线上营销和OV线下门店,销量迅速上.。小米和ov紧随其后但均不顺利。1983年2000-2007年摩托罗拉发明第一步便携式手机，1987年手机正式进入中国市场。诺基亚推出滑盖、翻盖、彩屏、内置摄像头等手机，份额逐步上升为全球第一。2007年苹果推出第—款iphone,定义全新标准的智能手利。产业链上游当前，智能手机处理器、内存、存储、屏幕、镜头组、金属外壳在手机关键部件的成本占比已接近82%。以上成本支出结构反映出手机厂商在手机性能、手机功能以及手机外观设计和使用体验上的关注。同时，也客观上为智能手机供应链相关环节的厂商提供广泛商机，促进智能手机产业蓬勃发展。目前，智能手机渗透率已逐渐趋近饱和，智能手机市场缓慢步入瓶颈期。在新的市场环境下，消费偏好的转变将产生新的增量机会，带动智能手机成本结构转变，推动智能手机供应链结构调整，并为相关赛道中的玩家提供潜在发展机遇。就全球智能手机处理器市场规模而言，根据StrategyAnalytics数据显示，受全球智能手机整体市场已逐步饱和影响，2016-2019年全球智能手机应用处理器市场规模稳定200-220亿美元左右，同时市场整体呈现逐步下降趋势，2020年市场规模快速增长，主要是原因是后疫情期间带来消费爆发和5G手机换机潮带来市场增量，总体来看，短期内市场规模仍有部分增长空间，随着5G手机全面普及，市场规模将渐趋稳定。在智能手机时代，各类软件的应用增大了对存储空间的要求，手机的存储空间迅速的增加。NORFlash的市场空间也随着功能手机数量的减少而逐年降低的同时NANDFlash的凭借其高密度存储的优势成为手机存储新的宠儿，智能手机使用的eMMC/eMCP等均为封装了NANDFlash和控制芯片的存储方案。产业链中游智能手机行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于智能手机企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游从中国智能手机用户规模看，在政策和技术的推动下，中国智能手机用户规模虽然相较于国外起步较晚，但是受益于整体市场庞大，需求巨大，用户规模发展迅速，根据数据，2017年，中国智能手机用户数量超过7亿户，并且呈现出逐年上涨的趋势。2020年中国智能手机用户数量达到8.74亿户。从用户留存率来看，苹果与华为牢牢占据着行业用户忠诚度顶端，二者用户换机留存率均突破50%。其中，2020年苹果手机的留存率高达58.1%，这意味着在2020年，每10位苹果用户换机，其中有近6位将继续选择苹果产品。目前大多数人群对于闲置手机的处理方式仍以闲置为主，随着手机回收市场渗透率的提高，我国二手手机回收市场前景广阔。数据显示，有92%表示存在旧手机的闲置在家，情况，而二手回收渗透率仅为17%，差距悬殊，随着未来消费的转变，手机回收市场将快速增长。目前手机回收渗透率仍然偏低，交易市场规模已超千亿。据CIC，2020年中国二手消费电子回收渗透率（按单次交易的二手设备数量占总流通数量比例计算）仅为7%，市场增长潜力巨大。从交易量来看，2020年中国二手消费电子产品交易量达9亿台，其中智能手机体量达5亿台。从交易额来看，二手消费电子交易市场规模正从千亿往万亿迈进。2020年中国二手消费电子交易额（GMV口径）达2522亿元，其中智能手机品类约为1800亿元。行业环境分析PART02行业政治环境1鼓励5c手机研制和上市销售。加强人工智能、生物信息，新型显示、虚拟现实等新一代信息技术在手机上的融合应用。推动办公、娱乐等应用软件研发，增强手机产品应用服务功能。国务院《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年）》“数字移动通信、移动自组网、接入网系统、数字集群通信系统及路由器、网关等网络设备制造”列为鼓励类产业。国务院《产业结构调整指导目录（(2019年本)》鼓励企业利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动各类电子产品智能化升级。加快完善机动车、家电、消费电子产品等领域回收网络国务院《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》行业政治环境201020304瞄准智能手机、穿戴式设备、无人机、VR/AR设备、环境监测设备等智能终端市场，推功微型片式阻容元件、敬型太电流电感养、微型射频滤波器、微型传感器、微益电机、高端锂电等片式化、微型化、轻型化、柔性化、高性能的电子元都件应用。政治环境《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年〉》加大在超高速光纤传输、下一代光网络技术和无装通信技术方面的研发投入,积极参与国际标准化工作，形成我国技术核心竞争力。加速推进面手机、各类欤终单收熟,该低终端成本，提升终端性能。加强5C芯片、高速FON芯片、高速光模块的技术攻关，提升制造能力和工艺水平，推动我图信息通信产业自立自强。《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年〉》明确移功互联网应用程序(App）运营着不得因用户不同意收基非必要个人信息，而拒绝用户使用App基本功能服务。《常见类型移动、互联网应用程序安必要个人信息范围规定》对市场上将智能手机、运动手环等改装成偷拍设备，出售破解软件，传授输拍技术，供客户“偷窥”隐私面国并借此全利现象进行集中治理。《关于开展摄像安头偷窥等黑产集中治理的公告》经济环境随着我国城镇化的逐步推进及居民人均消费水平的持续增长，人们对于生活水平的要求持续增长，从过去的仅满足生活所需到现在的追求更好的舒适生活。国内智能手机经过十数年的快速发展，智能机市场渗透率已超过95%(仍存在部分功能机给年长的人使用)，而手机作为随身携带的通讯设备，在现代社会背景下，已成为人手必备的产品。整体来看，在经济整体变速而转向稳步发展的大环境下，智能手机产业发展已进入成熟期，市场增量有限。经济环境社会环境1社会环境1从中国智能手机用户规模看，在政策和技术的推动下，中国智能手机用户规模虽然相较于国外起步较晚,但是受益于整体市场庞大，需求巨大，用户规模发展迅速，据统计，2017年，中国智能手机用户数量超过7亿户，并且呈现出逐年上涨的趋势。2020年中国智能手机用户数量达到8.74亿户。社会环境2从用户留存率来看，苹果与华为牢牢占据着行业用户忠诚度顶端，二者用户换机留存率均突破50%。其中，2020年苹果手机的留存率高达58.1%，这意味着在2020年，每10位苹果用户换机，其中有近6位将继续选择苹果产品。社会环境2就全球智能手机发展状况而言，智能手机已进入成熟期，市场趋近饱和。根据IDC数据显示，全球智能手机出货量自2017年起逐年下降，到2020年仅为19亿台。主要原因是智能手机已发展二十年以上的时间，主要市场（包括欧美、日韩、中国等）都已基本渗透，目前主要出货量来源于换新需求。就竞争格局而言，2020年全球智能手机CR5占比71%，较15年大幅提升20pct，三星和苹果的市场份额基本稳定，华为、小米等国产厂商的市占率显著提升。未来手机市场研发实力和品牌形象的作用将更加凸显，行业集中度有望进一步提升。社会环境行业驱动因素

CDBA政策支持、经济环境良好、通信技术不断升级等是行业主要驱动因素经济背景随着我国城镇化的逐步推进及居民人均消费水平的持续增长，人们对于生活水平的要求持续增长，从过去的仅满足生活所需到现在的追求更好的舒适生活。国内智能手机经过十数年的快速发展，智能机市场渗透率已超过95%（仍存在部分功能机给年长的人使用），而手机作为随身携带的通讯设备，在现代社会背景下，已成为人手必备的产品。整体来看，在经济整体变速而转向稳步发展的大环境下，智能手机产业发展已进入成熟期，市场增量有限。通信技术发展驱动手机不断迭代升级智能机在3G和4G时代实现对功能机的快速替代。移动通信网络升级带来的手机信号传输速率和信号稳定性越来越高，推动智能手机行业快速增长，在3G和4G时代，智能机实现对功能机的快速替代。受各国经济发展水平和通信基础设施投资进度的差异化限制，5G网络尚未在全球范围内取代3G、4G网络，以非洲、印度为代表的新兴市场通常存在电力供应短缺等特点也制约了智能机的发展，未来一段时期内功能手机在新兴市场中仍会存在较大的市场空间和结构性需求。就整体5G发展状况而言，随着我国5G基站持续建立，截止2021年Q3已达115.9万个，我国5G手机持续渗透，已达73%以上，同时其他全球主要市场也已开始全面普及5G智能手机。政策支持为保证智能手机行业健康快速发展,我国政府等多部门出台了众多政策来规范行业的发展。智能手机作为移动通信终端设备，其生产和销售主要受国家无线电管理相关法规约束,而移动通信终端设备产品所处的电子信息产业是我国当前着重培育和发展的战略新兴产业，智能手机行业受国家多项政策规划支持。全球需求就全球智能手机发展状况而言，智能手机已进入成熟期，市场趋近饱和。根据IDC数据显示，全球智能手机出货量自2017年起逐年下降，到2020年仅为19亿台。主要原因是智能手机已发展二十年以上的时间，主要市场（包括欧美、日韩、中国等）都已基本渗透，目前主要出货量来源于换新需求。行业现状分析PART03行业现状分析全球智能手机出货量呈现出先上升后下降的态势。2011年全球智能手机出货量约为9亿台，自2016年起，全球智能手机市场趋向饱和状态，增速显著放缓，随着5G换机潮来临，智能手机迎来新一轮增长，2021年达到155亿台。行业市场规模我国智能手机出货量呈波动走势，据统计，2021年全年中国智能手机出货量达到4亿台，同比增长133%。分渠道来看，线上、线下占比近年来稳定在30%、70%。根据IDC数据，2021第四季度中国智能机市场线上和线下渠道销量占比分别为36.3%、67%。中国智能机市场不同渠道销量占比近年来较为稳定，2020年疫情期间线上占比虽有所提升（2020Q1为38.7%），但随后又降至30%附近，2021Q4有所提升，主要因国内局部疫情反复。行业痛点3智能手机行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，智能手机行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，智能手机行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，智能手机行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于智能手机行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范智能手机行业生产流程，并成立相关部门，对科研用智能手机行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证智能手机行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：智能手机行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土智能手机行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，智能手机行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为智能手机行业企业提供“净利差”的盈利模式，智能手机行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的智能手机行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土智能手机行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。智能手机行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三智能手机行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；智能手机行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，智能手机行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，智能手机行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进智能手机行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域智能手机行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着智能手机的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家智能手机企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务智能手机行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位智能手机行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势智能手机行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系智能手机行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率智能手机行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持智能手机行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，智能手机行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，智能手机行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，智能手机企业对智能手机行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。智能手机行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是智能手机行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是智能手机行业企业的价值实现，智能手机行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的智能手机行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，智能手机行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来智能手机行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2今年以来，由于受到美国实体名单事件影响，缺芯难题使得华为不得不逐渐退出手机市场，市场份额因此流向各个竞争对手。所幸，华为将原先主攻中低端巿场的子品牌荣耀剥离，“分家”后，新荣耀解决了芯片难题，同时借由过去几年积累的市场口碑，不断重新夺回市场份额，今年第三季度，荣耀国内市场份额已回升至17.3%。就智能手机竞争格局而言，整体市场持续集中，主要品牌市场份额占比逐步提高。根据IDC数据显示，从2020全年来看，2020年全年整体出货量约26亿台(325.7百万台)，