(个股期权)保证金及各类风险值的计算说明

目录一、 占用保证金（初始保证金） 4二、 公司实时保证金 4三、 交易所实时保证金 4四、 账户余额 6五、 可用资金 6六、 清算资金 6七、 权益金额 7八、 保证金总额 7九、 动态权益金额 7十、 最新市值 8十一、 总资产 8十二、 可取现值 9十三、 风险值1 10十四、 风险值2 10十五、 风险值3 11十六、 风险值4 11十七、 风险值5 12十八、 风险值6 12十九、 公司实时风险率 13二十、 交易所实时风险率 14修改记录修改日期版本号修改说明修改人2014-03-03V1.0.0创建本文档陈晓丹2014-06-11V1.0.1根据部分变动修改陈晓丹2014-07-09V1.0.2修改权益金额=账户余额+清算资金，单户中增加可提取标准的返回陈晓丹2014-07-29V1.0.3新增公司/交易所实时保证金、风险率计算说明陈晓丹2014-11-26V1.0.4根据交易所下发的<<附件3：《证券公司ETF期权经纪业务风险控制指南》>>相关内容进行修改陈晓丹式如下：实时保证金计算的时候，只是把标的价部分，合约结算价，替换为标的最新价，合约最新价

。1、ASH:1-1认购期权：//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）;//认购期权义务方持仓实时价格保证金＝{合约最新价+Max（25%×标的最新价-认购期权虚值，10%×标的最新价）}*合约单位1-2认沽期权：//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）//认沽期权义务方持仓实时价格保证金＝Min{合约最新价+Max[25%×标的最新价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位2、ETF:2-1认购期权：//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）//认购期权初始保证金＝{合约最新价+Max（15%×标的最新价-认购期权虚值，7%×标的最新价）}*合约单位2-2认沽期权：//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）//认沽期权初始保证金＝Min{合约最新价+Max[15%×标的最新价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位账户余额定义：个股期权资金账户中的账户余额。selectzhye

fromaccount.tzjzhwherekhh='010000000001'andzhlb=5ANDZHZT=0andBZ='RMB'可用资金定义：客户期权账户余额中扣除冻结资金的部分。可用资金=账户余额-冻结资金冻结资金=当天买的冻结+卖开的冻结+权利金收入selectzhye-djjefromaccount.tzjzhwherekhh='010000000001'andzhlb=5ANDZHZT=0andBZ='RMB'清算资金定义：清算资金是指当天权利金的一个收付，即将要得到的资金，义务方白天有到账权利金的要到晚上到账，白天即是清算资金的概念。总的清算资金=买入方向的清算资金+卖出方向的清算资金，其中：买入方向：（支付权利金）清算资金=当日卖出平仓成交金额-当日买入开仓成交金额Selectsum(pccjje-kccjje)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'

andmmfx=1

卖出方向：（获得权利金）清算资金=当日卖出开仓成交金额-当日买入平仓成交金额selectsum(kccjje-pccjje)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'andmmfx=2

（实际单户查询和各风险率排行查询中清算资金直接取tso_zjxx.qszj的值，该值是实时变化的）权益金额公式：权益金额=账户余额+清算资金。保证金总额保证金总额=权益金额+行权待交收（行权待交收指行权待交收冻结资金，为负数形式）行权待交收可参考查询语句:SELECTKHH,SUM(YSJE)YSJEFROMsoption.tSO_DJSWHEREJSBZ=0ANDKPBZ='E'ANDJSRQ>=TO_NUMBER(TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMMDD'))ANDYSJE<0GROUPBYKHH动态权益金额公式：动态权益金额=保证金总额+权利仓市值其中：权利仓市值：指客户合约持仓中所有权利仓头寸的最新市值之和。义务仓市值：指客户合约持仓中所有义务仓头寸的最新市值之和。最新市值公式：合约的最新市值=昨收盘价或最新价*今持仓量*合约单位。(无最新价的情况下取昨收盘价，最新价取中间上期权单行情返回的最新价)最新市值（总）=权利仓市值+义务仓市值权利仓市值记为正，义务仓市值记为负其中，今持仓量=合约数量+开仓成交数量-平仓成交数量（selectzqsl+kccjsl-pccjslfromsoption.tso_hyccwherekhh=’’）总资产公式：总资产=权益金额+最新市值（总）。可取现值selectZBZXXfromsoption.tso_fxcswherefxzb='LYBZJBL_00'公式：//可取现值=min{保证金总额（扣除行权待交收冻结的资金后）-客户需占用未对冲保证金/提取线，可取资金（上一交易日日终结算后资金可用余额+当日入金净额（若为负，取0））}可取现值=保证金总额-保证金占用/提取比例下限如果，可取现值<0,则可取现值=0如果，可取现值>可取资金，则可取现值=可取资金其中，可取资金可通过64001-客户综合查询—>基本资料—>资金账户信息中查看：也可通过语句查看可取资金：SELECTkhh,ZJZH,ZHMC,BZ,ZHGLJG,ZHLB,YWFW,SRYE,ZHYE,DJJE,ZHZT,ZHSX,KHRQ,KHXM,XHRQ,BDRQ,ZZHBZ,YYB,KHQZ,GSFL,account.FUN_GETKQZJ(ZJZH,BZ,0)KQZJFROMaccount.tZJZHWHEREzhlb=5风险值1菜单查询：64201-个股期权客户风险率排行定义：我们使用的风险率，又叫风险值1，也即履约比例。风险值1=占用保证金/保证金总额=占用保证金/(权益金额+行权待交收)风险值2菜单查询：64202-个股期权保证金充足率排行风险值2=占用保证金/客户动态权益金额=占用保证金/（保证金总额+权利仓市值）风险值3菜单查询：64203-个股期权平仓资金不足风险3排行风险值3=义务仓市值（含备兑）/（可用资金+占用保证金（备兑不计））

，因为备兑无保证金，所以即：=义务仓市值/权益金额风险值3=义务仓市值（含备兑）/保证金总额风险值4菜单查询：64204-个股期权平仓资金不足风险4排行风险值4=所有义务仓按涨或跌停价计算的市值/（可用资金+占用保证金（备兑不计）），因为备兑无保证金，所以即：=所有义务仓按涨或跌停价计算的市值/权益金额=所有义务仓按涨或跌停价计算的市值/保证金总额其中：按涨停价计算的市值：selectsum((zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW*B.ZGBJ)fromsoption.tso_hyccA,soption.tso_hydmBwherekhh='010000000001'andA.mmfx='2'

ANDA.hydm=B.hydm按跌停价计算市值：selectsum((zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW*B.ZDBJ)fromsoption.tso_hyccA,soption.tso_hydmBwherekhh='010000000001'andA.mmfx='2'

ANDA.hydm=B.hydm（64203、64204菜单中前端显示的权益金额=可用资金+占用保证金）风险值5菜单查询：64205-个股期权违约风险5排行风险值5=当月义务仓合约面额/可用资金其中，合约面额=行权价*合约单位*今持仓量当月客户义务仓合约总面额计算：SELECTKHH,SUM((ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG)ZQMEFROMsoption.tSO_HYCCA,soption.tSO_HYDMBwhereyybin(0100)ANDA.JYS=B.JYSANDA.HYDM=B.HYDMANDA.MMFX='2'ANDSUBSTR(DQRQ,0,6)=TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMM')groupbykhh风险值6菜单查询：64206-个股期权违约风险6排行风险值6=当月非深度虚值义务仓合约面额/可用资金非深度虚值：定义为行权价格<=股票价格*1.05的认购期权合约，或行权价格>=股票价格*0.95的认沽期权合约。（参数可以配置）(其中股票价格=标的证券最新价)当月非深度虚值义务仓合约面额计算：合约面额=合约今持仓量*合约单位*行权价格1、先查看当月客户的所有义务仓合约、对应的标的券、证券面额及行权价SELECTKHH,A.JYS,A.ZQDM,A.HYDM,A.MMFX,A.QQLX,((ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG)ZQME,B.XQJGFROMsoption.tSO_HYCCA,soption.tSO_HYDMBwhereyybin(0100)ANDA.JYS=B.JYSANDA.HYDM=B.HYDMANDA.MMFX='2'ANDSUBSTR(B.DQRQ,0,6)=TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMM')orderbykhhdesc2、在上诉义务仓合约中取满足非深度虚值定义的累