融资租赁合同中租金和费用的确定

PAGE1PAGE1融资租赁合同中租金和费用的确定第一节概说如第一章第十节〈融资租赁合同中的金钱债〉所述，融资租赁合同中的租金用于计息摊付租赁物件的购置成本，融资租赁合同中的费用用于偿付出租人的经营成本，两者同时又都含有出租人在该合同项下的利润。哪类项目构成购置成本，哪类项目单列费用，由融资租赁合同约定。在实务中，以从境内购置的货物为租赁物件时，把货价列为购置成本，以从境外购置的货物为租赁物件时，把货价、境外运输保险费及境外运输费之和，即CIF总价，列为购置成本，则是通行的惯例。下面，以从境外购置的货物作为租赁物为例，作一说明。在以从境外购置的货物为租赁物件的融资租赁合同订立之日，已知其绝对值的成本项目是货价及境外运输保险费及境外运输费，或者是货价及境外运输保险费，或者仅仅是货价。如果合同约定，某项成本按实际发生额计，则整个成本的结算，因而整个租金及费用的确定，都要等出租人的各项支付发生完毕时才能进行，何况某些经营成本是难以以合同为单位而单独核算的。这样，在合同订立之日，金钱债将无从确定。所以，可供选择的一种作法是，在合同中约定费率，即约定某项成本是某项已知成本的百分之几，以此来确定该项成本的数额。首先要确定CIF总价。在CIF合同条件下，该合同的合同价就是CIF总价。在C＆F或FOB合同条件下，融资租赁合同中将分别约定境外运输费及／或境外运输保险费的以货价为基数的费率，由此得出CIF总价。CIF总价是C＆F合同价×（1＋境外运输保险费率）或FOB合同价×（1＋境外运输保险费率＋境外运输费率）。任何其它成本均以CIF总价为基数，用合同约定的费率求出。某其它成本＝CIF总价×该成本费率。在并非由出租人直接购买，因而出租人不是向出卖人而是向代理人汇付买卖合同价款时，以各次汇付额之和为CIF总价。单列单收的项目，承租人应按上述公式计算出的数额，在合同约定的应付日期支付。列入购置成本的项目，承租人以租金形式支付，但这些项目的数额不能直接代入租金公式。租金公式中的PV，即现值或本金，只能是在某个确定的作为起租日的日期的租赁物件购置成本。为便于区分，我们设定术语及其代号如下：CIF总价及出租人在购买环节中为承租人垫付的其它费用之和，称会计成本，代号为PV0；列入购置成本的诸项目数额之和，称合同成本，代号为PV1；列入购置成本的诸项目数额的从各自的起息日或折现日按各自的计息利率或折现率计算到起租日的本利和或折现值的总和，称起租日合同成本，代号为PV2；起租日合同成本的自起租日至宽限期末日的含宽限期利息的本利和，称宽限期末日合同成本，代号为PV3。所谓合同成本的结算，就是确定起租日合同成本PV2或宽限期末日合同成本PV3。成本确定方法会计成本PV0会计成本是CIF总价及出租人在购买环节中为承租人垫付的其它费用之和。其确定方法前面已经述及。在向买卖合同的出卖人多次支付，而各次实付额之和不等于买卖合同价时，用实付额之和取代买卖合同价来确定CIF总价。买卖合同与融资租赁合同币种不同，并且出租人依合同的约定受承租人的委托，以承租人所接受的汇率，用融资租赁合同租金的币种买入买卖合同币种，以便向出卖人支付时，会计成本用融资租赁合同币种按购汇时实际发生的汇率确定。买卖合同与融资租赁合同币种相同，但是会计成本中含有用其它币种支付的项目（例如境外运输费）时，该项目的数额应按实付日外汇市场实付币种卖出价折算成合同币种后进入会计成本。合同成本PV1只含CIF总价及出租人在购买环节中为承租人垫付的其它费用之和的合同成本等于会计成本。合同成本中含CIF总价及出租人在购买环节中为承租人垫付的其它费用之和以外的收费项目时，这些项目的名目及费率由合同约定。合同成本是一个未考虑时间价值的概念。若融资租赁合同约定，计算租金时只考虑摊提部分而不是全部购置成本，则结算合同成本时用的会计成本数额＝会计成本PV0×合同约定的摊提系数（例如，90%）。起租日合同成本PV2起租日合同成本是合同成本中各个项目的至起租日的本利和及/或折现值的总和。各类项目的发生日的确定。发生日制约起息日或折现日。何者为发生日，由合同约定。在一般情况下，开证金额可以以开证日为发生日，实付额可以以支付日为发生日，按费率计算的项目可以以开证日或向代理人汇付日为发生日。在调汇情况下，实付日迟于起租日时，以调汇日为发生日；否则，以开证日或该项实付日为发生日。各项目计息利率或折现率的确定计息利率及折现率条件由合同约定，例如，某绝对值，或者，某基准利率加系数。凡是约定以某基准利率加系数的方式确定计息利率或折现率时，该基准利率的取值日期，对利率而言，是合同约定的起息日，如发生日或发生日前几日；对折现率而言，是起租日。但若有调汇，则是开证日或开证日前几日，或者，是发生日或发生日前二日。计算公式各项目至起租日的本利和公式各项目至起租日的折现值公式（五）调汇情况下的计算规则类别发生的时间顺序计息币种及数额计息利率取值日期起息日计息期末日A开证日→调汇日→起租日用汇数额开证(前二)日开证(前二)日起租日B实付日→调汇日→起租日原币数额实付(前二)日实付(前二)日调汇日上一行本利和折合的用汇数额调汇日调汇日起租日C开证日→起租日→调汇日用汇数额开证(前二)日开证(前二)日起租日D实付日→起租日→调汇日用汇数额实付(前二)日实付(前二)日起租日E调汇日→实付日→起租日用汇数额实付(前二)日实付(前二)日起租日计算时还应扣调汇(前二)日至实付(前二)日的存款利息F调汇日→起租日→实付日用汇数额调汇(前二)日调汇(前二)日起租日计算时还应扣调汇(前二)日至实付(前二)日的存款利息类别发生的时间顺序折现币种及数额折现率取值日期折现到何日从何日折现G起租日→调汇日→实付日用汇数额开证(前二)日起租日调汇（前二）日H起租日→实付日→调汇日用汇数额开证(前二)日起租日实付（前二）日（六）租前息起租日合同成本与合同成本之差称租前息，即PV2－PV1。租前息是起租日前发生的利息，它反映由于起租日迟于诸项发生日而使成本加大的数额。租前息如何收取，由合同约定。若从避免使财务费用资本化的角度考虑，则租前息应单独收取。但是，这样收取在操作上有一定的难度。因为，当知道合同约定的应作为起租日的事由发生时，肯定已经过了起租日，这就使得承租人无论如何做不到在起租日支付计算到这一日的租前息，至多只能约定例如在第一期租金日收取。这样，所收取的已不再是租前息，而是租前息的本利和了。因此，如果没有其它限制性因素，则可供选择的作法是，把租前息含在起租日合同成本内，既不单立名目，更不单独收取。宽限期末日合同成本PV3合同约定有宽限期，并且宽限期末日不付息时，代入租金公式的PV的将是宽限期末日合同成本。宽限期始自起租日。若宽限期不止一个，并且均不付息，则宽限期末日成本用复利计算。宽限期末日合同成本同起租日合同成本之差称宽限期利息，用PV3－PV2表示。合同成本结算单本结算单是记载起租日或宽限期末日合同成本的工作单证，是计算租金的依据之一。本结算单除列出与计算租金有关的合同条件外，主要记载列入购置成本的诸项目的名称、币种、数额、发生日期、计息利率或折现率、计息或折现天数以及至起租日的本利和或折现值，从而确定据以计算租金的合同成本。若合同约定租赁利率固定，则本结算单同时确定各期租金及总租金，否则各期租金分期确定。本结算单由出租人依合同约定的条件和凭实际发生的单证上的数据填列和计算。除非与合同条件或单证数据不符，否则，在出租人盖章并向承租人提交后，即具有合同效力。如果合同约定，合同成本是会计成本的某个百分数，则PV1可以通过将PV0乘以该系数的方法直接得出。租金确定方法租金是起租日或宽限期末日合同成本的分期计息摊付。各期租金是该期租金中应摊付的成本与该期期初日合同成本余额（未收回合同成本）在该期内应计的利息和之和。合同约定某期租金中不摊付成本时，该期租金中只含上述利息，称“只付息不还本”。这里说的“期”，其月数应由合同约定。下面的说明中均假设每期为6个月。当租金币种是人民币时，每期为3个月。租金从起租日开始计算，即从起租日开始对起租日合同成本余额计息。计息时，每6个月复利一次。通常情况下，第一次租金应付日是起租日后6个月的这一日；末次租金日是起租日后相隔等于合同约定的租赁期限的月数的这一日。因此，租金支付次数是租赁期限月数除以6。合同约定有宽限期时，首先，是指在宽限期末日不摊付成本。这时，在宽限期末日，即第一次租金应付日，应付的租金中不含成本；其次，若合同约定宽限期末日不付息，则租金从宽限期末日开始计算，即从宽限期末日对宽限期末日合同成本计息。这里要强调说明，对构成起租日合同成本或宽限期末日合同成本的诸项金额的计息，同对起租日合同成本余额或宽限期末日合同成本余额计息，是两件不同的事情。前者是成本结算的内容，后者是租金计算的内容。应该把按起租日合同成本或宽限期末日合同成本计算出来的应付额均视为租金，而不是只把其中含成本的应付额视为租金。反之，凡是并非按上述合同成本计算出来的应付额（例如，各年分别应付的财产保险费），即使合同约定在某几期租金应付日支付，也不应视为租金。各期租金计算的适用公式如下：（一）含本息的各期租金式中的本期次，指在还本付息各期中的排序。只付息不还本的租金的计算公式在租前息单收的情况下，通常不采用某项费用“打入成本”的作法，因此，上列式中的任何成本均为购置成本。顺便说明，所谓“固定利率各期租金”是指各期租金等额，因此，各期利率不变，各期租金中所含的成本不等额，而是逐期递增；所谓“浮动利率各期租金”是指，各期利率随某个基准利率变动。各期租金中所含的成本1）等额；或者2）按合同特别约定的金额和日期计收。各期租金中的利息按该期期初成本余额、该期利率和该期日历天数计算。上述第二）的约定，往往是为了同承租人的预期的现金流匹配。现对租金计算的常见方法举例如下：一）固定利率合同，租金先付合同条件：起租日合同成本5,248,007.86，起租日是1996.07.24，租赁期限42个月，自起租日起每6个月初付租金一次，共付7次，首次租金日是1996.07.24，末次租金日是2021.07.24，合同利率固定为6,1875%，在计算时取365/360法，因此，代入公式的利率是6.2734375%。各期租金如下表：期次应付日应付金额其中含成本其中含利息本期付租后成本余额11996.07.24820,933.82820,933.8204,427,074.0422021.01.24820,933.82682,068.96138,864.863,745,005.0832021.07.24820,933.82703,463.55117,470.273,041,541.5342021.01.24820,933.82725,529.2295,404.602,316,012.3152021.07.24820,933.82748,287.0372,646.791,567,725.2862021.01.24820,933.82771,758.6949,175.13795,966.5972021.07.24820,933.82795,966.5924,967.230合计5,746,536.745,248,007.86498,528.88二）固定利率合同，租金后付合同条件：起租日合同成本5,248,007.86，起租日是1996.07.24，租赁期限42个月，自起租日起每6个月末付租金一次，共付7次，首次租金日是2021.01.24，末次租金日是2021.01.24，合同利率固定为6,1875%，在计算时取365/360法，因此，代入公式的利率是6.2734375%。各期租金如下表：期次应付日应付金额其中含成本其中含利息本期期初日成本余额12021.01.24846,684.21682,068.96164,615.255,248,007.8622021.07.24846,684.21703,463.55143,220.664,565,938.9032021.01.24846,684.21725,529.22121,154.993,862,475.3542021.07.24846,684.21748,287.0398,397.183,136,946.1352021.01.24846,684.21771,758.6974,925.522,388,659.1062021.07.24846,684.21795,966.5950,717.621,616,900.4172021.01.24846,684.21820,933.8225,750.39820,933.82合计5,926,789.475,248,007.86678,781.61三）固定利率合同，租金后付，含宽限期，宽限期末日不付息合同条件：起租日合同成本5,088,823.11，起租日是1996.01.24，租赁期限48个月，含6个月的宽限期，宽限期末日是1996.07.24，宽限期末日不付息，自宽限期末日起每6个月末付租金一次，共付7次，首次租金日是2021.01.24，末次租金日是2021.01.24，合同利率固定为6,1875%，在计算取365/360法，因此，代入含本息的租金时公式的利率是6.2734375%，宽限期末日合同成本是5,248,007.86。各期租金如下表：期次应付日应付金额其中含成本其中含利息本期期初日成本余额12021.01.24846,684.21682,068.96164,615.255,248,007.8622021.07.24846,684.21703,463.55143,220.664,565,938.9032021.01.24846,684.21725,529.22121,154.993,862,475.3542021.07.24846,684.21748,287.0398,397.183,136,946.1352021.01.24846,684.21771,758.6974,925.522,388,659.1062021.07.24846,684.21795,966.5950,717.621,616,900.4172021.01.24846,684.21820,933.8225,750.39820,933.82合计5,926,789.475,248,007.86678,781.61四）固定利率合同,租金后付,含宽限期，宽限期末日付息合同条件：起租日合同成本5,248,007.86，起租日是1996.01.24，租赁期限48个月，含6个月的宽限期，宽限期末日是1996.07.24，宽限期末日付息，自宽限期末日起每6个月末付含本息的租金一次，共付7次，首次租金日是1996.07.24，末次租金日是2021.01.24，合同利率固定为6,1875%，在计算取365/360法，因此，代入含本息的租金时公式的利率是6.2734375%，宽限期末日合同成本是5,248,007.86。各期租金如下表：期次应付日应付金额其中含成本其中含利息本期期初日成本余额11996.07.24164,164.250164,164.255,248,007.8622021.01.24846,684.21682,068.96164,615.255,248,007.8632021.07.24846,684.21703,463.55143,220.664,565,938.9042021.01.24846,684.21725,529.22121,154.993,862,475.3552021.07.24846,684.21748,287.0398,397.183,136,946.1362021.01.24846,684.21771,758.6974,925.522,388,659.1072021.07.24846,684.21795,966.5950,717.621,616,900.4182021.01.24846,684.21820,933.8225,750.39820,933.82合计6,090,953.725,248,007.86842,945.86五）浮动利率合同,等额还本,租金先付合同条件：起租日合同成本5,250,259.95，起租日是1995.07.10，租赁期限48个月，自起租日起每6个月付租金一次，共付8次，各次等额还本，成本余额计息，首次租金日是1995.07.10，末次租金日是2021.01.10，合同利率浮动，是各期期初日的LIBOR+3%。各期租金如下表：期次本期利率%应付日应付金额其中含成本其中含利息本期期初日成本余额11995.07.10656,282.49656,282.4905,250,259.9528.81251996.01.10863,202.89656,282.49206,920.404,593,977.4638.56251996.07.10826,738.20656,282.49170,455.713,937,694.9749.00002021.01.10807,227.46656,282.49150,944.973,281,412.4858.68752021.07.10770,945.07656,282.49114,662.582,625,129.9968.93752021.01.10746,220.54656,282.4989,938.051,968,847.5079.18752021.07.10716,913.42656,282.4960,630.931,312,565.0188.82002021.01.10685,867.73656,282.5229,585.21656,282.52合计6,073,397.805,250,259.95827,137.85六）浮动利率合同,等额还本,租金后付合同条件：起租日合同成本4,593,977.46，起租日是1995.07.10，租赁期限42个月，自起租日起每6个月末付含本息的租金一次，共付7次，首次租金日是1996.01.10，末次租金日是2021.01.10，合同利率浮动，是各期期初日的LIBOR+3%。各期租金如下表：期次本期利率%应付日应付金额其中含成本其中含利息本期期初日成本余额18.81251996.01.10863,202.89656,282.49206,920.404,593,977.4628.56251996.07.10826,738.20656,282.49170,455.713,937,694.9739.00002021.01.10807,227.46656,282.49150,944.973,281,412.4848.68752021.07.10770,945.07656,282.49114,662.582,625,129.9958.93752021.01.10746,220.54656,282.4989,938.051,968,847.5069.18752021.07.10716,913.42656,282.4960,630.931,312,565.0178.82002021.01.10685,867.73656,282.5229,585.21656,282.52合计5,645,203.104,593,977.461,051,225.64七）浮动利率合同,等额还本,租金后付,含宽限期，宽限期末日付息合同条件：起租日合同成本4,387,927.69，起租日是1994.07.10，租赁期限48个月，含6个月的宽限期，宽限期末日是1995.01.10，宽限期末日付息，自宽限期末日起每6个月末付含本息的租金一次，共付7次，首次租金日是1995.07.10，末次租金日是2021.01.10，合同利率浮动，是各期期初日的LIBOR+3%。各期租金如下表：期次本期利率%应付日应付金额其中含成本其中含利息本期期初日成本余额19.87501995.07.10228,087.790228087.794,593,977.4628.81251996.01.10863,202.89656,282.49206,920.404,593,977.4638.56251996.07.10826,738.20656,282.49170,455.713,937,694.9749.00002021.01.10807,227.46656,282.49150,944.973,281,412.4858.68752021.07.10770,945.07656,282.49114,662.582,625,129.9968.93752021.01.10746,220.54656,282.4989,938.051,968,847.5079.18752021.07.10716,913.42656,282.4960,630.931,312,565.0188.82002021.01.10685,867.73656,282.5229,585.21656,282.52合计5,645,203.104,593,977.461,051,225.64八）浮动利率合同,等额还本,租金后付,含宽限期，宽限期末日不付息合同条件：起租日合同成本4,395,099.22，起租日是1995.01.10，租赁期限48个月，含6个月的宽限期，宽限期末日是1995.07.10，宽限期末日不付息，自宽限期末日起每6个月末付含本息的租金一次，共付7次，首次租金日是1996.01.10，末次租金日是2021.01.10，合同利率浮动，是各期期初日的LIBOR+3%起租日的LIBOR是6%，宽限期末日成本是4,593,977.46。各期租金如下表：期次本期利率%应付日应付金额其中含成本其中含利息本期期初日成本余额18.81251996.01.10863,202.89656,282.49206,920.404,593,977.4628.56251996.07.10826,738.20656,282.49170,455.713,937,694.9739.00002021.01.10807,227.46656,282.49150,944.973,281,412.4848.68752021.07.10770,945.07656,282.49114,662.582,625,129.9958.93752021.01.10746,220.54656,282.4989,938.051,968,847.5069.18752021.07.10716,913.42656,282.4960,630.931,312,565.0178.82002021.01.10685,867.73656,282.5229,585.21656,282.52合计5,645,203.104,593,977.461,051,225.64九）浮动利率合同,租金后付,每隔一期等额还本一次合同条件：起租日合同成本1,331,200.03，起租日是1992.03.02，租赁期限60个月，自起租日起每6个月末付租金一次，共付10次，奇数次只付息，偶数次等额还本，余额计息，首次租金日是1992.09.02，末次租金日是2021.03.02，合同利率浮动，是各期期初日的中国银行利率＋0.25%。各期租金如下表：期次本期利率%应付日应付金额其中含成本其中含利息本期期初日成本余额16.06251992.09.0241,248.71041,248.711,331,200.0325.50001993.03.02303,051.39266,240.0136,811.381,331,200.0335.00001993.09.0227,215.64027,215.641,064,960.0245.25001994.03.02294,350.52266,240.0128,110.511,064,960.0256.06251994.09.0224,749.23024,749.23798,720.0167.81251995.03.02297,613.34266,240.0131,373.33798,720.0178.81251995.09.0223,983.79023,983.79532,480.0088.06251996.03.02287,944.12266,240.0121,704.11532,480.0097.37501996.09.0210,035.77010,035.77266,239.99107.93752021.03.02266,239.99266,239.9910,625.10266,239.99合计5,645,203.104,593,977.461,051,225.64十）浮动利率合同,租金后付,不规则还本，余额计息合同条件：起租日合同成本1,000,000.00，起租日是2021.05.28，租赁期限48个月，自起租日起每6个月末付息一次，共付7次，其中，第5次和第7次分别还本500,000.00，首次租金日是2021.11.28，末次租金日是2021.11.28，合同利率浮动，是各期期初日的LIBOR+1.5%。各期租金如下表：期次本期利率%应付日应付金额其中含成本其中含利息本期期初日成本余额17.37502021.11.2837,694.44037,694.441,000,000.0027.43752021.05.2837,394.10037,394.101,000,000.0037.43752021.11.2838,013.89038,013.891,000,000.0047.50002021.05.2837,916.67037,916.671,000,000.0057.37502021.11.28537,694.44500,000.0037,694.441,000,000.0067.31252021.05.2818,382.81018,382.81500,000.0077.25002021.11.28518,527.78500,000.0018,527.78500,000.00合计1,225,624.131,000,000.00225,624.13费用确定方法费用，可以理解为是对经营成本的偿付。凡是在合同中列为费用的项目，均应是其金额已确定、因而无需另行结算的和应在规定日期按确定金额不计息支付的项目。费用的确定包括名目、金额、币种及应付日期四项。费用金额的确定有以下几种方式：直接记载双方商定的绝对值。如，“留购价款是100美元”。记载以合同中已知其绝对值的项目为基数和按双方商定的费率算出的数额。如，“租赁手续费是CIF总价的1.5%,即2,360,581.20美元×.1.5%,即35,408.72美元。”凭将要发生的支付的支付凭证所记金额。如，“各年应付财产保险费是甲方该年投保时保险单所记保险费金额”。确定应付日期时，要有可操作性，即，便于承租人支付。例如，如果按上述三）的规定收取保险费，则其应付日期必须在甲方各年可能支付保险费并取得保险单的日期之后的若干天。租赁保证金不是融资租赁合同的费用，但是可以用第一）、二）种方式结合确定。如，按上例，“租赁保证金是500,000元人民币”。是先约定了费率约为3%，算出70,817.44美元，折合成587,784.72元，再取整数。留购价款也不是本融资租赁合同的费用，而是承租人实现预期权利（取得租赁物件的所有权这一后合同权利）的对价。但确定方法可如一）。在买卖合同履行中，往往会发生不可预见或其金额不可预知的由出租人替承租人垫付的项目，例如出国考察费之类。如果双方约定这些项目金额列入购置成本，由承租人在租金中偿付，则只有当合同采取成本结算的方式时才可行。否则必须单独结算。这类项目的不确定性，使之不能按费用处理。在发生需垫款时，双方应另行订立协议，记明垫款用途、金额、币种、计息利率及偿付期限。这类协议是独立于融资租赁合同之外的借款合同，需单独履行。违约金确定方法这里所说的“违约“，不是指任何违反合同规定的行为，而仅仅指承租人在履行金钱债务偿付责任中的违约，即对任何名目的应付金额的迟付或未付。这里所说的违约金，是对上述违约行为所给出租人造成损失的经济赔偿。赔偿分两类，一类仅仅是弥补直接损失，另一类则带有处罚性质。前者就是按合同规定的利率和按迟付或结欠天数以每期月数（例如6个月）为一个复利期计的延迟利息，后者则是以每迟付一日按某个百分率（例如万分之四）计的罚息。延迟利息的计算（参考方法）延迟利息的计算方法，需由合同约定。下表所述计算方法，是某租赁公司所主张的一种精算方法。仅供参考。需要说明的是，对于租金早付7天以内不退息以及凡退息均按合同利率之半计算这一点，尤其不能视为当然。现说明如下：迟付，是实付日后于应付日；早付，是实付日先于应付日；少付，是某次实付额小于迄至该日的应付未付额；多付，是某次实付额大于迄至该日的应付未付额；欠付，是至统计、通知、结帐、入帐日的各次实付额之和小于迄至该日的应付额；超付，是至统计、通知、结帐、入帐日的各次实付额之和大于迄至该日的应付额。各次迟付或早付所发生的利息，依发生先后，用逾息1、逾息2、逾息3、逾息4等表示；各次逾期息至统计、通知、结帐、入帐日的本利和，用逾息1息、逾息2息、逾息3息、逾息4息等表示；至统计、通知、结帐、入帐日的欠付额或迟付额的利息，用逾息0表示。各笔租金的各逾息之息及逾息0的算术和，是其逾期息总额。迟付或早付但未少付或多付者，逾息0为0，不必计算，只算逾息X；少付或多付但未迟付或早付者，逾息X为0，逾息X息也为0，均不必计算，只算逾息0。实收的金额先用于冲抵应收日最早的那一期已到期的欠付租金，在该期租金付清后，再用于冲抵该期租金因曾迟付少付而产生的逾期息，在该期租金的逾期息付清后，用于冲抵下期未付租金，余此类推。计算出的负值逾期息作为实收额处理。对早付或多付的退息，若合同另有约定，则应按约定处理。摘要迟付并少付迟付但多付早付但少付早付并多付逾息X计息金额实付额应付额实付额计息天数应付日至实付日日历天数（数值为正）应付日至实付日日历天数减7天后绝对值≥1者（数值为负），绝对值小于1者不计息计息年利率合同年利率(利率固定时)或本期年利率(利率浮动时)合同年利率之半(利率固定时)或本期年利率之半(利率浮动时)计息公式每6个月复利一次的复利利息公式单利利息公式逾息X息计息金额逾息X计息天数实付日至统计、通知、结帐、入帐日的日历天数应付日至统计、通知、结帐、入帐日的日历天数减7。减7后小于1者不计息计息年利率合同年利率(利率固定时)或本期年利率(利率浮动时)合同年利率之半(利率固定时)或本期年利率之半(利率浮动时)计息公式每6个月复利一次的复利本利和公式单利本利和公式逾息0计息金额应付额与实付额之差计息天数应付日至统计、通知、结帐、入帐日的日历天数应付日至统计、通知、结帐、入帐日的日历天数减7应付日至统计、通知、结帐、入帐日的日历天数应付日至统计、通知、结帐、入帐日的日历天数减7计息年利率合同年利率(利率固定时)或本期年利率(利率浮动时)合同年利率之半(利率固定时)或本期年利率之半(利率浮动时)合同年利率(利率固定时)或本期年利率(利率浮动时)合同年利率之半(利率固定时)或本期年利率之半(利率浮动时)计息公式每6个月复利一次的复利利息公式单利利息公式每6个月复利一次的复利利息公式单利利息公式罚息的确定罚则本身的计算十分简单，只要用规定的万分之几乘以天数即可。问题在于在合同中应明确罚息的含义，是取代延迟利息，还是要在延迟利息之外另收。计算示例假设条件起租日是1989.07.01，起租日合同成本3,000,000.00，三年六期，每期6个月，各期末均付成本，余额计息，各期利率浮动。期次应付日本期年利率本期租金实收日实收额190.01.0110.1875%656,208.3389.12.30500,000.00290.07.019.1250%614,696.1890.01.25200,000.00391.01.018.8750%590,722.2290.07.10500,000.00491.07.019.5000%571,645.8392.02.01100,000.00592.01.019.0000%546,000.0092.02.15150,000.00692.07.0110.0000%525,277.7892.05.28250,000.00现列示以1992.08.20为统计日的统计表如下(假设在本合同中对于早付一律按实际天数及该期利率复利计息):期次应收租金实收租金日1实收额1实收租金日2实收额2实收租金日3实收额3实收租金合计1656,208.3389.12.30500,282.9990.01.25155,925.34656,208.332614,696.1890.01.2544,926.8090.07.10500,000.0092.02.0169,769.38614,696.183590,722.2292.02.0118,079.6192.02.15150,000.0092.05.28250,000.00418,079.614571,645.835546,000.006525,277.78合计3,504,550.341,688,984.12期次实收逾息日1实收逾息额1实收逾息日2实收逾息额2实收逾息日3实收逾息额3实收逾息合计欠收租金欠收逾期息189.12.30-282.99(A)90.01.251,058.99(B)776.00290.01.25-1,911.13(C)92.02.011,314.84(D)92.02.0110,836.17(E)10,239.883172,642.2181,440.78(F)4571,645.8363,733.21(G)5546,000.0032,771.38(H)6525,277.787,295.52(I)合计11,015.881,815,566.22185,240.89总计实收租金及逾期息1,700,000.002,000,907.11（二）各次实收的分配见下表:实收日实收额分配89.12.30500,000.00第1期租金500,282.99,第1期逾息(A)-282.9990.01.25200,000.00第1期租金155,925.34,第1期逾息1,058.99(B),第2期租金44,926.80,第2期逾息-1,911.13(C)90.07.10500,000.00第2期租金500,000.0092.02.01100,000.00第2期租金69,769.38,第3期逾息1,314.84(D),第3期逾息(E)10,836.17第3期租金18,079.6192.02.15150,000.00第3期租金150,000.0092.05.28250,000.00第3期租金250,000.00上表中的实收逾期息,是该笔实收租金的应收并已收到的逾期息。早收时,是实收租金额的从应收日到实收日的六个月复利一次的利息，因此是负值。表内记为收租金500,282.99，收逾期息－282.99。因逾期息未实退，故租金实收额相应多记。表内记为收租金44,926.80，收逾期息－1,911.13.理由同上。迟收时，是实收租金额的从应收日到实收日的六个月复利一次的利息的从该租金实收日到该利息实收日的该利息的六个月复利一次的本利和。上表的欠收逾期息是该笔租金的至统计日的欠收额的从应收日至统计日的六个月复利一次的利息以及该笔租金的从应收日至实收日的六个月复利一次的利息的从各该实收额至统计日的六个月复利一次的本利和.在复利期内发生利率变化时，用加权平均利率。例如，上面F1式中的第4个利率，92.02.01至92.07.01，151天，是9.0000%，92.07.01至92.08.01，31天，是10.0000%，加权平均后是182天，适用利率是9.5263%。G，H，I的算法同F4。损失赔偿确定方法承租人严重违约或根本违约以致合同不能继续履行而不得不解除时的损失赔偿，通常在合同中只作一般规定，如“出租人有权要求”之类。问题是赔偿金额怎样确定。总的说来，权利人的主张不宜是显失公平的，否则不符合公平原则。在融资租赁交易中，出租人一是有对租赁物件的所有权，二是有对承租人的租赁债权。但是，这两种权利并不是各自独立的，而是互为消长的。当出租人并未向承租人转让占有权时，它的所有权是完整的，因此，它也就没有对承租人的债权（它无权收取租金）。当出租人向承租人转让占有权后，它就有了对承租人的债权。但是因此它的所有权也就不完整了，也就是说，只剩下在不侵犯承租人占有权的前提下的处分权了。在租金的计算以摊提全部购置成本为基础的情况下，当出租人完全实现其金钱债权时，它的上述法定所有权从经济意义上说，就丧失贻尽了。正因此，合同往往约定承租人将有权以例如1元的名义价格留购租赁物件。之所以如此，是因为融资租赁交易中的租金，其实并非是占有租赁物件的对价，而是占有租赁物件购置成本中出租人所提供的资金的对价。那么，在某一时点上出租人可能受到的损失是什么呢？是将不能收回未到期的租金的风险。因此，定量地说，其直接损失是该时点的未收回成本，或称成本余额。当然，还有间接损失，例如，资金运用计划的打乱，机会利益的丧失等。如果该融资租赁合同有关于什么是承租人严重违约的定义，并且有在承租人严重违约时的加速支付条款，则损失赔偿应按该约定进行。否则，则损失赔偿额至少应是出租人未收回的成本。成本余额计算公式如下：利率固定、租金后付时上式的年利率通常是合同年利率，但在该时点市场利率低于合同年利率时可主张后者。利率浮动时弥补间接损失的办法可以是对上述余额加计若干天的利息。如果违约处理中包括收回租赁物件，则其公平市值（评估拍卖价）应该用于冲抵上述计息余额。不足部分由承租人补足，多余部分归承租人所有。在承租人破产时，上述冲抵后的不足部分是出租人作为破产债权人之一可以申请的破产债权，多余部分应退还破产清算人。第七节债的表述方法所谓“债”，在经济合同中，是指合同各方因合同的成立而产生的特定的权利义务关系。所谓“债权”，在经济合同中，是指债权人享有的请求债务人履行义务的权利。例如，在融资租赁合同中，出租人的债权是它享有请求承租人给付租金等的权利，承租人的债权是它享有请求出租人向它让与租赁物件占有、使用、收益权以及不侵犯这些权利的权利。当债务人应履行的是金钱给付义务时，这种债称金钱债。债权人对债务人的这种权利称金钱债权，后者往往被简称为债权。显然，融资租赁中出租人依合同所享有的请求承租人给付租金等的权利，就是出租人的金钱债权。下面所使用的“债权”一词，特指出租人的金钱债权。债权的表述至少应包括名目、数额、币种、给付日期和方式等要素。例如，表述为“乙方应于本合同生效日后15日内向甲方开户银行美元账户汇入租赁手续费45,000万美元”。又如，可以列表表示。例如，列《应付租金表》如下：条件：购置成本3,000,000.00美元，租赁期限36个月，每期6个月，不含宽限期，每期末付租，利率固定为9.1875%，在计算时取365/360法，1989.07.01起租。应付租金表(货币单位美元)期次应付日期应付金额本期租金支付后成本余额11990.01.01584,595.292,555,131.2721990.07.01584,595.292,089,542.5631991.01.01584,595.291,602,268.8041991.07.01584,595.291,092,300.0251992.01.01584,595.29558.579.1761992.07.01584,595.290在合同订立之日，许多给付项目的金额尚无从确定，对这些项目，则用定值条件表述。例如，上例中的利率如果是各期变动的，即我们通常所说的“浮动利率”，则可表述为“各期利率为该期期初日中国银行1∽3年期6个月浮动的美元企业贷款利率＋1.5%”，则，若1989.07.01上述利率是8.6875%，则本合同第一期利率是10.1875%，第一期应付租金是656,298.33美元。在利率浮动时，如果合同约定各期租金中收回的成本是等额的，例如，在本例中将是500,000.00美元。因此，某期租金支付后的成本余额等于起租日或宽限期末日合同成本除以成本摊收次数再乘以未到期的成本摊收次数。债权的表述既然包括给付日期，则就某一时点而言，必定有已到期和未到期的区别。例如，在上表的例子中，在1989.10.31这一日，或是在1989.07.01至1989.12.31之间的任何一日，只要承租人并未提前支付租金，就可以说出租人的债权是3,507,571.73美元(=584,595.29美元×6)。这个债权全部是未到期债权，是只有在上表所列的六个应付日才能分别实现的，而不是在例如1989.10.31这一日可以实现的。债权是一个因债务的履行而不断变动的权利。例如，在上表中，若承租人于1990.01.01当天给付了584,595.29美元，而自该日至1990.07.01，若承租人别无给付，出租人债权就减为2,922,976.45美元(=584,595.29美元×5)。可见，某一时点之前已经实现的债权不再是这一时点的债权。人们往往把尚未实现的债权称为“债权余额”，其实债权余额同债权是一个意思。提前给付既可以是对未到期债权的冲减，也可以在未到期债权不变的条件下表述为负债权，即债务。例如，在上表的例子中，若承租人于1990.01.01这一日的给付不是584,595.29美元，而是600,000.00美元，也就是说，承租人在这一日多付了15,404.71美元，或者是说承租人的在1990.07.01的应付额中有15,404.71美元早付了181天。那么，我们可以说，一方面，这时出租人的债权仍是2,922,976.44美元，与此同时，出租人又有了自1990.01.01这一日起算的对承租人的债务15,404.71美元。如果我们采用前面讲到过的某公司所主张的退息办法，即天数减7，利率减半，则在1990.07.01这一日的应退本息是15,746.74美元(=15,404.71×{1+(9.1875%÷2)×{(181－7)÷360})，或者说，这一日承租人的应付额将不是584,595.29美元，而是568,848.55美元(=584,595.29美元－15,746.74美元)。给付迟延或不足额，形成逾期债权。例如，若在上表的例子中，承租人于1990.01.01给付了500,000.00美元，即在这一日欠付84,595.29美元，则出租人自这一日起的债权是未到期债权2,922,976.44美元加上84,595.29美元的自1990.01.01至偿付日的按合同利率9.1875%计息的本利和,这后者是逾期债权。逾期债权是随时应实现的债权。任何特定时点的债权，将是逾期债权同未到期债权之和，而不包括已实现债权。当债权金额中的定值条件尚不具备时，未到期债权无法用确数表示。例如，若上表例子中的合同采用浮动利率，则我们在1990.07.01之前只能知道第一期租金是653,661.46美元(=(3,000,000.00÷6)+{3,000,000.00×10.1875%÷360×181})，后五期租金都还不知道。这时，我们只能近似地表述未到期债权为3,153,661.46美元，即已知租金653,661.46美元与未知租金中所含的成本2,500,000.00美元之和。这种方法称“净额法”。在合同履行中经常会遇到无论何种原因而需中途解除（提前终止）的情况。这时，双方将约定一个结算日，则出租人在该结算日之有权主张的（该日给付的）债权，应是该日的逾期债权加上该日的未到期债权中的成本余额，至于其它损失赔偿要求则可另议。仍以上表为例。若承租人在1990.01.01给付了500,000.00美元，双方协议于1990.04.17解除合同，则这时出租人至少可主张的时点债权是2,654,513.98美元，其构成是自1990.01.01至1990.04.17的所欠第一期租金84,595.29美元的按合同利率9.1875计息的106天的本利和86,883.77美元加上1990.01.01的未到期租金的成本余额2,500,000.00美元的按同样利率及天数计息的本利和2,567,630.21美元。如果承租人实际上是在1990.06.03这一日给付的，那么，应付额是2,686,354.32美元，即2,567,630.21美元加上它的自1990.04.17至1990.06.03的47天的按9.1875%年利率计的利息31,840.34美元。在我们作财务分析时，经常会要对债权品质即安全性的作定性分析。这种分析同金钱债的确定（量化），是性质不同的两件事。

合同号：签订日期：签约地点：货物买卖合同甲方：新疆特变电工国际成套工程承包有限公司乙方：根据《中华人民共和国合同法》及相关法律法规，甲乙双方本着平等、自愿的原则，经充分友好协商，订立本合同。货物甲方愿意按本合同规定的条件及价格向乙方购买，乙方愿意按本合同规定的条件和价格向甲方出售如下货物：序号货物名称型号/规格单位数量单价（元）总价(元)

合同金额：人民币（含增值税）：交货时间、地点、方式、风险：交货时间：。乙方应在交货前__10__个工作日，以书面形式通知甲方货已备妥并通知甲方具体交货时间。如因乙方未能有效、及时通知甲方，导致双方未能按时交接货物的，视为乙方未按时交货。交货地点：__。交货方式：货物必须交付给甲方或者甲方书面指定的代理人或收货人，并以甲方或甲方书面指示的代理人或收货人书面签收单据作为交接货证明。该接货证明仅作为货物运到的证明，不得作为货物验收合格的证明，货物验收按照本合同检验规定进行。交货内容：乙方提供的货物应包括：本合同及附件规定的设备、相关配件、专用工具以及其他甲方要求提供的各类文件和单证,包括但不限于技术资料、使用说明书、安装维修操作手册、零部件手册、换证凭单、质量证明书、合格书等。如若短缺，均不能视为乙方完成交货义务。货物的所有权及风险承担：根据本合同货物交付的规定，乙方一经将货物交付甲方，货物的所有权即属于甲方，货物因意外毁损灭失的风险亦归甲方承担。货物运抵指定交货地点并由甲方或甲方指定代理人或收货人签收书面收货单据前发生的一切货物毁损、灭失的风险、损失和费用由乙方承担。包装及唛头：乙方应依照惯常合理的商业标准对货物进行包装，并符合出口标准。所有交付货物应具有适合远洋和内陆运输以及多次搬运、装卸的坚固包装，并根据货物的特点和需要，采取防潮、防雨、防锈、防震、防腐蚀等的保护措施，以保证货物安全无损地运抵使用国目的地，即甲方告知的货物最终使用地。如由于包装原因产生货物毁损、锈蚀、丢失等损失的，乙方应承担因此发生的一切责任并赔偿该损失。乙方应当保证提供准确、真实的有关货物包装信息，包括但不限于货物尺寸、重量、件数等，如果由于乙方提供的信息不准确而导致的任何甲方出口费用的增加，乙方应当承担一切责任并赔偿该损失。包装物不回收，不另收费。包装费用由乙方承担。唛头：根据甲方指示，乙方应在每个包装箱邻接的二个侧面上，用不退色的油漆或油墨以明显易见的文字字样印刷以下唛头标记(见附件)。乙方应在包装箱外部刷上箱号，箱号应当连续，并且标注出总数。乙方应按甲方的要求提供货物装箱单，并且在包装箱中装一份中英文货物装箱单。包装要求：对于海运货物，如果单件货物重量超过18吨或长度超过12米或宽度超过2.7米或高度超过3米，乙方应在交付运输前_对于易燃、易爆等有害、危险的货物或存放温度需特别考虑处置的货物，乙方应将货物的名称、特性，特殊的搬运方法，保护措施和发生意外的应急方法提供给甲方有关中英文说明，以便甲方做出合理安排。乙方应按照甲方的要求，对木质包装物进行熏蒸除害处理。如本合同对货物包装有具体要求或不同于行业惯例的特殊要求的，乙方的包装应符合本合同的要求。货款的支付：支付按下列方式进行【1】合同生效后10个工作日内，甲方向乙方支付合同金额的30%作为预付款。【2】甲方收到乙方提交的货物和甲方认可的增值税发票以及由最终用户出具验收合格证明后向乙方支付合同金额_30_%的货款。【3】甲方在收汇后10个工作日内，向乙方支付合同金额_35_%的货款。【4】合同金额的_5%_作为质量保证金，质保期满后，如货物无任何质量问题，甲方向乙方支付质保金。乙方开户银行：户名：银行帐号：乙方确认本款前述各项信息准确无误，若因乙方提供的前述有关信息有误，导致甲方不能按本合同约定正确、及时履行付款义务的，甲方无须承担任何违约责任；如款项已按乙方提供的上述信息实际支付则应视为甲方已履行付款义务；同时，乙方不能以此为理由不按期、适当、全面履行其合同义务。监造：甲方有权派人或委派第三方监理机构到工厂进行监造。乙方应在货物生产开始的一周前书面通知甲方。监造期间，乙方应对甲方监造人员的工作给予积极配合，对提出的问题及时整改。甲方是否进行监造，都不减少或免除乙方对货物质量的责任。如果货物存在未整改的问题，监理人员有权要求乙方不得发货。在得到甲方的书面认可后，乙方才可发运。甲方在监造期间所发生的与监造有关的费用，由甲方自行承担。如因乙方原因导致监造日期延长，由此产生的监造费用由乙方承担。如导致交货期延迟，乙方应承担由此产生的一切损失。技术和质量要求：货物质量和技术要求必须符合本合同所附技术协议及双方约定的标准。货物质量应当严格符合本合同及有关技术标准的要求，否则甲方有权拒绝接收货物。货物的检验：乙方必须在交货之前对货物质量、规格、性能和数量等进行全面的检验，并签发质量合格证明书。乙方应根据甲方的要求对于甲方或甲方的客户或第三方检验机构在乙方工厂检验货物提供一切必要的便利。货物在乙方工厂的检验，应经双方签字确认，该检验并不替代国外最终用户对货物的验收，且不减少或免除乙方对货物质量的责任。经过检验发现货物的质量、包装和甲方要求提供的各类文件和单证技术资料等不符合本合同规定的，甲方有权要求乙方及时整改、修理和更换，或有权拒收、退货、解除合同以及获得赔偿。乙方负责完成法定商检货物的商检手续，取得商检机构出具的有关换证凭单等证书，费用由乙方自行承担。所取得的换证凭单在交货时递交甲方。现场安装调试：乙方应按时完成设备在现场的安装与调试，达到合同约定的要求和标准。甲方在安装与调试过程中应提供必要的协助。乙方保证在设备安装调试前确定出国服务人员，并及时通知甲方。乙方人员必须参加设备的安装调试的签字验收工作，确保安装调试的服务质量。在安装调试期间，如果乙方提供的设备、材料有缺陷或由于乙方技术人员的指导错误或乙方提供的技术资料、图纸、说明书的错误造成国外最终用户设备、材料损坏，乙方应采取必要的补救措施，并赔偿甲方一切损失。设备整机经联运测试完全符合约定的技术指标，最终用户签字验收后，即完成了对全部设备的最后验收。在货物安装调试的过程中，由于乙方的过错发生的所有人身伤害或财产损失，均由乙方承担，除非该伤害或损失是由甲方故意所造成的。技术服务和培训乙方需根据甲方要求提供货物在使用现场的安装、调试、性能试验、运行、检修以及质保期内的维护、维修等服务。乙方应按照甲方所要求的人员资质，派__1__人到货物使用现场进行服务，如所派人员属国家或行业规定的特殊工种，必须持有相关资质证书。服务期限为__30天__。乙方人员的食宿及交通费用由__乙方_支付。乙方应为其人员提供个人劳动安全防护用品。乙方保证派出服务人员身体健康，胜任所承担的工作，并对其人员进行相关HSE培训，同时应按甲方要求，接受甲方组织的HSE培训。乙方负责为其派遣的出国人员办理护照并购买甲方要求的人身保险，甲方负责协助办理签证等出国手续。乙方提供在工厂和在货物使用现场的培训，确保国外最终用户和甲方要求的其他人员能够完全正确地操作设备。因乙方不提供上述服务影响货物的验收及使用，甲方有权向乙方追索由此造成的损失。乙方派出人员在提供售后服务期间染病，医疗和住院费用由乙方负担，甲方为其治疗提供必要的协助和帮助。对于不能胜任本职工作的，不服从甲方或甲方指定一方管理、指挥，不遵守相关规章制度和当地法律法规的，或因病无法正常工作的人员，根据甲方或甲方指定一方的要求，乙方有责任对其派出人员及时更换；所发生费用由乙方承担。乙方应保证其派出人员服从甲方或甲方指定的委托人的管理和指挥，